Neeraj Aggarwal از سرمایه گذاری استرالیایی Impact: "DNA تاثیرگذاری" خود را پیدا کنید

بازنشر افلاطون

دنبال: 0

Neeraj Aggarwal کار خود را در مدیریت دارایی با کار برای Macquarie Group و Rothschild & Co آغاز کرد اما در سال 2014 به عنوان مدیر برنامه در بنیاد مایکل و سوزان دل مشغول به کار شد. او در آنجا یک پلتفرم سرمایه‌گذاری تاثیر 60 میلیون دلاری ایجاد کرد و بعداً صندوق بازسازی تگزاس را رهبری کرد که به 2 میلیون قربانی پس از طوفان هاروی در سال 2017 کمک کرد.

هفت سال حضور در این بنیاد به اشتیاق آگاروال برای ایجاد تفاوت دامن زد. بنابراین، وقتی در سال 2022 به استرالیا بازگشت، کار با تیمی با "اعتبار واقعی" در فضای سرمایه گذاری تاثیرگذار را در اولویت قرار داد. آگاروال در فوریه 2022 به عنوان معاون مدیر سرمایه گذاری استرالیایی Impact Investments پیوست.

در اینجا او در مورد نقش خود در شرکت سیدنی، آنچه برای موفقیت در زمینه در حال تکامل ارزیابی تأثیر لازم است، و اینکه چرا «DNA تأثیر» در صدر فهرست او در هنگام استخدام نامزدها قرار دارد، صحبت می‌کند.

شانون هود: سرمایه گذاری تاثیرگذار بسیار تکامل یافته است. چگونه آن را تعریف می کنید؟

نیرج آگاروال: تعریف سرمایه‌گذاری تاثیرگذار در حال حاضر بسیار گسترده است، بسته به اینکه با چه کسی صحبت می‌کنید، تفاسیر متفاوتی به خود می‌گیرد. من فکر می کنم بهترین تعریف از آن است شبکه سرمایه گذاری تاثیر جهانی. آنها می گویند که سرمایه گذاری های تاثیرگذار با هدف ایجاد اثرات اجتماعی و زیست محیطی قابل اندازه گیری در کنار بازده مالی انجام می شود. بنابراین، آنچه آن را از بشردوستی جدا می کند، انتظار بازگشت مالی به سرمایه گذار است.

[همچنین] باید تأثیر ملموس و قابل اندازه گیری وجود داشته باشد. گرین واشینگ یا شستشوی تأثیری زیادی وجود دارد، با صندوق ها یا شرکت ها که می گویند «ما در حال ایجاد تأثیر هستیم» یا «ما پایدار هستیم» [بدون اندازه گیری تأثیر آنها]. اما آنچه که واقعاً سرمایه گذاری تأثیرگذار را تعریف می کند، این قابلیت اندازه گیری است. آیا شرکت یا صندوق دارای چارچوب اندازه گیری هستند؟ آیا خروجی هایش را اندازه گیری می کند؟ آیا خروجی ها به نتایج مرتبط هستند و آیا نتایج به یک نظریه تغییر مرتبط هستند؟

آنچه واقعاً سرمایه گذاری تأثیرگذار را تعریف می کند، این قابلیت اندازه گیری است.

درجه تأثیر می تواند بین سرمایه گذاری های مختلف متفاوت باشد. این لزوما یک طبقه بندی باینری نیست. در واقع، صنعت در حال حاضر از چیزی به نام طیف تاثیر استفاده می کند که دارای سه دسته تاثیر است. اولین مورد، A، اجتناب از آسیب است. ب به نفع مردم است. و C کمک به راه حل ها است. بخشی از کاری که من روزانه انجام می‌دهم این است که سبدهای سرمایه‌گذاری را مرور کنم و دارایی‌ها را بر اساس A، B و C ارزیابی کنم.

هود: کمی بیشتر در مورد کارهایی که روزانه انجام می دهید به ما بگویید.

آگاروال: من با مشتریان کار می کنم و کل سبد سرمایه گذاری آنها را بررسی می کنم - نه تنها بخش کوچکی که ممکن است به سرمایه گذاری تاثیرگذار اختصاص داده شود. از آن تجزیه و تحلیل تأثیر پورتفولیو، من تصویری را برای مشتریان خود تولید می کنم که ریسک بازار و قرار گرفتن در معرض ESG را به آنها نشان می دهد و آنها را وادار به عمل می کند.

دوم، من در مورد فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بازار خصوصی بررسی لازم را انجام می‌دهم. این شامل ارزیابی وجوه و سرمایه گذاری های مستقیم برای تأثیر، ریسک و بازده، در سرمایه گذاری های اجتماعی و زیست محیطی است.

برای مثال، من در حال حاضر روی یکی به نام صندوق انتقال انرژی کار می‌کنم که روی فناوری‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کند که انتقال به صفر خالص را امکان‌پذیر می‌سازد. ما عمیقاً پیش می رویم و دارایی های تشکیل دهنده آن صندوق را درک می کنیم. ما در حال درک نمایه ریسک هستیم. ما در حال بررسی مدل مالی و درک نمایه بازگشت هستیم. ما در حال مصاحبه با تیم و مشاوران صنعت هستیم تا بفهمیم آیا صندوق می‌تواند تأثیر آنها را تأیید کند یا خیر و همچنین تحقیقات رومیزی انجام می‌دهیم تا بفهمیم که متخصصان و دانشگاهیان صنعت در مورد انتقال چگونه فکر می‌کنند. ما یک گزارش بررسی دقیق و جامع کامل و جامع تهیه خواهیم کرد که مشتریان ما از آن برای تصمیم گیری سرمایه گذاری خود استفاده خواهند کرد.

هود: برخی از بزرگترین موانعی که در مسیر پیشرفت شغلی خود با آن روبرو بوده اید چیست؟

آگاروال: سرمایه گذاری تاثیری هنوز بسیار جدید است. خود این اصطلاح فقط 15 یا 16 سال دارد. بنابراین، واقعیت این است که اکثر سازمان ها با مدیران صندوق یا موسسات سنتی خود هنوز در تلاش هستند تا بفهمند سرمایه گذاری چه تاثیری دارد. همه آنها تعاریف خاص خود را برای آن دارند و زمانی که شخصی را استخدام می کنند، همیشه نمی دانند دقیقاً به دنبال چه هستند.

اما این یک فرصت است زیرا شما می توانید نقش را برای خودتان تعریف کنید. این کاری بود که من در نهایت انجام دادم. برای یافتن شغلی که می‌خواهید، متناسب با انعطاف‌پذیری‌تان، متناسب با مجموعه مهارت‌ها و ارزش‌هایتان، باید دقیقاً در مورد آنچه به دنبال آن هستید، کاملاً شفاف باشید.

هوده: برای کسانی که علاقه مند به ورود به فضای سرمایه گذاری تاثیرگذار هستند، آیا این کار بدون پیشینه مالی امکان پذیر است؟

آگاروال: بله، قطعا فرصت هایی وجود دارد. دو نیمه برای نقش وجود دارد - سرمایه گذاری و دانش موضوع. برای اینکه در یک نقش سرمایه گذاری در دفتر اصلی باشید، ممکن است نیاز داشته باشید که این پیشینه مالی را داشته باشید. اما من همچنین افرادی را دیده ام که با دانش صنعت یا موضوع خود بر کمبود پیشینه سرمایه گذاری غلبه کرده اند. برای مثال، با صندوق انتقال انرژی، هیچ یک از رهبران سابقه سرمایه گذاری ندارند. اما آنها تجربه زیادی در زمینه ذخیره سازی باتری و فناوری های برق آبی دارند.

به همین دلیل است که می خواستید وارد بخش تأثیرگذاری و تجربه زندگی خود شوید.

از طرف مالک دارایی، از طرف من، ما فقط دو عضو تیم با سابقه سرمایه گذاری داریم. همکار من، که به‌عنوان یک دانشمند ورزشی فعالیت می‌کند، شروع به کار کرد، سپس به عنوان مشاور ثروت کار کرد و به تدریج پایه مهارت‌های خود را ایجاد کرد و به تحقیقات سرمایه‌گذاری پیشرو تبدیل شد.

یک صندوق نیز نقش های اضافی زیادی در آن دارد. بسته به اندازه، ممکن است یک نقش اندازه‌گیری و مدیریتی برای اندازه‌گیری تأثیر صندوق داشته باشد. ممکن است نقش روابط سرمایه گذار داشته باشد، که آنقدر فنی نیست. و همچنین ممکن است بنیانگذارانی با تخصص یا تجربه راه اندازی وجود داشته باشند. یک صندوق سرمایه گذاری خصوصی ممکن است به دنبال افرادی با سابقه مشاوره، تخصص در صنعت یا افرادی باشد که تجربه کار در مشاغل شرکتی دارند.

جنبه تأثیرگذاری بر بسیاری از مؤلفه‌های فرآیند استاندارد سرمایه‌گذاری متمرکز است، اما، صادقانه بگویم، اگر با رهبر مناسب کار کنید، می‌توان آن را یاد گرفت. چیزی که یادگیری آن سخت تر است، تاثیر DNA است. این اولین چیزی است که ما در استخدام به آن نگاه می کنیم.

هود: منظور شما از DNA ضربه ای چیست؟ و چگونه کسی می داند که آیا آن را دارد؟

آگاروال: DNA تاثیری در مورد اصالت است. به همین دلیل است که می خواستید وارد بخش تأثیرگذاری و تجربه زندگی خود شوید. برای من، زمان زیادی طول کشید تا داستانم را پیدا کنم. زمانی که در دانشگاه بودم، برای یک مرکز توسعه روستایی در مرکز توسعه جهانی زنان در شمال هند کارآموزی کردم. من واقعاً می خواستم آن کار را انجام دهم، اما مجموعه مهارت لازم برای ایجاد تفاوت را نداشتم. بازگشت به استرالیا و کار در بانکداری سرمایه گذاری راهی برای ایجاد این مجموعه مهارت بود.

اما این بذر در سال 2006 در مناطق روستایی هند کاشته شد. ایمان من هم وارد آن می شود. من یک هندو هستم و بخشی از اعتقاد من بر خدمات متمرکز است و این واقعاً هسته اصلی نحوه تفکر من در مورد این کار است و اینکه چگونه از آن الهام گرفته و انگیزه می‌گیرم.

این داستان من است. اما افراد مختلف سفر متفاوتی دارند. بسیاری از تجربه‌های خاص مرتبط با تأثیرگذاری را تجربه کرده‌اند. به عنوان مثال، من در حال حاضر با یک بنیانگذار کار می کنم که مشکل سلامت روانی دارد، به همین دلیل است که او زمان و انرژی خود را صرف یک سرمایه گذاری خاص می کند. من با موسس دیگری کار می کنم که تجربه وابستگی به الکل را تجربه کرده است و در حال کار بر روی یک برنامه و کنفرانس سم زدایی از الکل به نام کلین اسلیت است. روشی که او داستانش را تعریف می کند فوق العاده است.

تعیین کمیت آن سخت است، اما به حفاری عمیق و گفتن، «چرا می‌خواهم این کار را انجام دهم؟ من سعی دارم به چه کسی خدمت کنم؟ من سعی دارم به چه چیزی خدمت کنم؟»