هر چه هر کسی بازدهی بیشتری از سرمایه گذاری می خواهد، به عدم اطمینان (یا ریسک) بیشتری نیاز دارد تا پول خود را در معرض خطر قرار دهد. این مطمئناً در تأمین مالی جمعی صادق است. این مقاله با چند مثال و کمی تجربه شخصی به ریسکها و بازدههای مربوط به سرمایهگذاری جمعی پاداش، بدهی و سهام میپردازد.
پلتفرمهای تامین مالی جمعی بدهی، که به عنوان وام دهندگان همتا به همتا نیز شناخته میشوند، معمولاً میانگین نرخ پیشفرض ۱ تا ۱۰ درصد را تجربه میکنند. سرمایه گذاری جمعی سهام عمدتاً، اگرچه نه به طور انحصاری، شامل حمایت از کسب و کارهای نوپا است. به طور متوسط، 1 درصد از آنها در سه سال اول شکست می خورند و از هر 10 تنها 50 نفر بیش از ده سال موفق می شود. سرمایه گذاران به دنبال بازدهی بالاتری از خرید سهام هستند تا تامین سرمایه برای وام.
سرمایهگذاری جمعی مبتنی بر پاداش، که شامل خرید سهام یا وام دادن به یک استارتآپ نمیشود، خطرات خاص خود را دارد. این به سرعت از پاداش دادن به حامیان با یک حرکت قدردانی برای کمک مالی به یک پروژه یا درخواست ایجاد شد. در بسیاری از موارد، این کانال به یک کانال شبه فروش تبدیل شده است که در آن کمک مالی عملاً قیمت خرید یک محصول است و اتفاقاً محصول پاداشی است که ارائه می شود. اگرچه ممکن است این یک ترتیب معاملاتی ساده به نظر برسد، اما اگر محصول پیشنهادی هنوز در مرحله توسعه باشد، می تواند خطراتی را به همراه داشته باشد. قطعاً از نظر زمان بندی یا حمایت از مصرف کننده مانند سفارش یک کالا از آمازون نیست.
ریسک ها و بازده های تامین مالی جمعی مبتنی بر پاداش
یکی از مزایای عمده تامین مالی جمعی مبتنی بر پاداش این است که سازندگان محصول می توانند تقاضای مصرف کنندگان را قبل از متعهد شدن به ساخت هر محصولی بررسی کنند. برای آنها مطمئناً این روند را از بین می برد.
پروژههای «همه یا هیچ» حداقل سطح سفارشی را تعیین میکنند که باید به آن برسد تا اقلام ارائه شود. پروژه ای که کمتر از هدف باشد نیازی به ادامه ندارد و پرداخت ها برگردانده می شود. برعکس، تعیین دقیق قیمت به این معنی است که اگر تولید ادامه یابد، از قبل پول کافی برای پرداخت آن وجود دارد.
این باعث میشود که برای افرادی که یک کالا را سفارش میدهند، بدون خطر به نظر برسد، اما زمانی که یک محصول هنوز در حال توسعه است، ممکن است عوارضی ایجاد شود. این بدان معناست که مردم محصولی را که در واقع وجود ندارد، پیشسفارش میدهند (و هزینه آن را پرداخت میکنند). زمانی که پیشسفارشها همچنان میرسند، گفتن «کافی است» برای رهبران پروژه ممکن است دشوار باشد. ممکن است زنجیرههای تامین و تولیدکنندگان نتوانند تقاضا را برآورده کنند، یا تحویل اولیه محصول ممکن است مطابق استاندارد نباشد.
به عنوان مثال، یک تاشو اسکوتر برقی خیلی کوچک بود و سوارشدن آن سخت بود و بعضی از آنها خیلی راحت شکستند. طراحی مجدد و ابزارآلات مجدد کارخانه هزینه های برنامه ریزی نشده ای بود و ماه ها بعد محصول کافی هنوز وجود نداشت. زمانی که شرکت تقریباً ورشکست شده بود، برخی از حامیان ناامید ادعا کردند که این یک تقلب عمدی بوده است.
هنگام در نظر گرفتن خطرات و بازده سرمایهگذاری جمعی، حامیان باید به خاطر داشته باشند که پیشسفارش مشابه خرید از طریق آمازون یا سایر خردهفروشان آنلاین نیست.
بازگشت سرمایه جمعی اضافی برای حامیان محصول، فراتر از دریافت محصولاتی که آنها سفارش داده اند، وجود دارد، هرچند نامشهود است. پذیرندگان اولیه از طریق دسترسی به محصولات پیشرو، تخفیف در برابر قیمت های خرده فروشی عرضه شده، و ممکن است با سازندگان محصول ارتباط برقرار کنند، اعتبار کسب می کنند.
ریسکها و بازدههای وامدهی/قرضدهی همتا به همتا
پلتفرم های وام دهی P2P پول سرمایه گذاران خرده فروشی را تامین می کنند و به مشتریان تجاری وام می دهند. سرمایه گذاران بازده بهتری نسبت به استفاده از ارائه دهندگان خدمات مالی سنتی B2C دارند و وام گیرندگان با نرخ بهره کمتر از وام دهندگان سنتی وام دریافت می کنند. این سریعتر است زیرا پلتفرمها از فناوری آنلاین استفاده میکنند، و ارزانتر است، زیرا دفاتر شعبهها را حفظ نمیکنند یا طرحهای بازنشستگی کارمندان را تامین مالی نمیکنند. تصمیم گیری خودکار منابع داده بیشتری را نسبت به وام دهندگان سنتی ارزیابی می کند، که پایگاه مشتری را گسترش می دهد.
وام دهندگان ثبت شده فرصت های موجود در هر پلتفرم وام دهی P2P را بررسی می کنند و بر اساس شرایط بازپرداخت مختلف موجود، انتخاب می کنند که به چه کسی وام بدهند. این آسان و سریع است، اغلب نیازی به ثبت نام خود تکمیلی ندارد و سرمایه گذاران در مقیاس کوچک شرایطی مشابه سرمایه گذاران حرفه ای دارند.
ریسک اصلی برای سرمایه گذاران خرد این است که وام گیرنده ممکن است نتواند تعهدات بازپرداخت را انجام دهد. میانگین نرخ پیشفرض معمولاً بین 1 تا 10 درصد ذکر میشود. وام ها باید بین چندین وام گیرنده توزیع شود و پیش بینی های درآمد باید امکان نکول را فراهم کند.
کووید در سال 2019 بازار را مختل کرد. بسیاری از وام گیرندگان تجاری نتوانستند بازپرداخت وام را انجام دهند. سرمایهگذاران خرد از پلتفرمها خواستند که پول خود را به آنها پس دهند، اما یا تا زمان بازپرداخت معین بسته بود یا صرفاً توسط یک تجارت شکست خورده مصرف شده بود. برخی از سکوها از جمله لندی و جمعیت خانه در انگلستان است.
بسیاری از پلتفرمهای دیگر معیارهای خود را برای وامهای جدید سختتر کردند و نرخهای نکول آنها در سال 2020 به طرز چشمگیری کاهش یافت. تلفات صفر در وام هایی که از آغاز همه گیری گرفته شده است. پلتفرم وام املاک بریتانیا Kuflink در سال 2020 نرخ پیشفرض 0.4% داشت که از 22.6% در سال 2019 کاهش داشت. در حال حاضر بازده ناخالص سالانه تا سقف را ارائه میکند. ٪۱۰۰.
با وجود (یا شاید به دلیل؟) تورم دو رقمی در سراسر جهان و هزینه های مارپیچ انرژی که بسیاری از طرح های تجاری را سوراخ کرده است، وام دهی P2P مثبت به نظر می رسد.
- در سپتامبر 2022 انگلستان اخبار مالی همتا به همتا گزارش شده است که سرمایهگذاریهای وامدهی P2P اروپا به طور متوسط 12٪ در سال تا به امروز بازدهی داشته است که آنها را به چهارمین کلاس سرمایهگذاری سودآور در سال 2022 تبدیل کرده است.
- تامین مالی جایگزین از طریق وامدهی همتا به همتا و سرمایهگذاری جمعی سهام به سرعت در کشورهایی مانند مالزیبه دلیل سطوح بالاتر ارتباط شخصی، اعتماد عمومی به کنترلهای نظارتی بهتر، و مشارکت دولت که به این معنی است که سرمایهگذاران خرد میتوانند از مشاغل خرد، کوچک و متوسط در کنار صندوق سرمایهگذاری مشترک مالزی (MyCIF) حمایت کنند. طبق گزارش کمیسیون اوراق بهادار این کشور، در سال 2021 وجوه جمع آوری شده در بازار P2P مالزی 122 درصد افزایش یافت. نیمی از 20,531 سرمایه گذار خرد زیر 35 سال سن داشتند.
- 63 درصد از کل رشد بازار تامین مالی جمعی از سال 2021 تا 2026 است پیش بینی از آسیا و اقیانوسیه (APAC) سرچشمه می گیرد.
ریسک ها و پاداش های سرمایه گذاری جمعی
از هر 1 استارت آپ، 10 استارتاپ در نهایت ظرف 10 سال شکست می خورد. پلتفرم سرمایهگذاری جمعی سهام ایالات متحده، WeFunder، این موضوع را خیلی واضح بیان میکند: «استارتآپها برندههای بزرگ یا ورشکستگی میشوند. سرمایه گذاری روی آنها را بیشتر مانند بلیط های بخت آزمایی اجتماعی خوب در نظر بگیرید."
ما معتقدیم که چیزی بیش از این وجود دارد، و مطمئناً تعدادی از عوامل وجود دارد که بر تصمیمگیری برای سرمایهگذاری در سهام در هر کسبوکار خصوصی تأثیر میگذارد. آنها عبارتند از:
- انواع مختلف سهام. ممکن است همه سهامداران واجد شرایط رای دادن نباشند، آیا این برای شما مهم است؟ در صورت ورود احتمالی به مدیریت، کدام سهامداران ترجیح دارند؟
- وامهای قابل تبدیل سرمایهگذاریهایی هستند که از طریق وامهایی به کسبوکار انجام میشوند که در تاریخ بعدی با نرخ تنزیل به حقوق صاحبان سهام تبدیل میشوند. تا زمانی که قیمت سهام وجود نداشته باشد و امکان معامله در بازار ثانویه وجود نداشته باشد، سرمایه گذاری کاملاً نقدشونده است.
- زمان احتمالی که طول می کشد تا بازدهی را از طریق IPO یا خرید به سرمایه گذاران ارائه دهد. میخوای اینقدر صبر کنی؟ در این بین چه چیز دیگری می توانید با پول انجام دهید؟ آیا این پلتفرم بازار ثانویه دارد؟
- معمولاً سود سهام قابل پرداخت نیست زیرا سرمایه گذاران می خواهند تا حد ممکن سود بیشتری را در کسب و کار سرمایه گذاری کنند. اگرچه اگر قرار باشد چیزی وجود داشته باشد، بر بازده کلی تحویل شده تأثیر خواهد گذاشت.
- آیا مزایای مالی دیگری در دسترس است؟ به عنوان مثال، در بریتانیا، خدمات مالیاتی دولت به سرمایه گذاران بازپرداخت ارزش سرمایه گذاری های انجام شده در شرکت های واجد شرایط را از طریق کاهش مالیات بر درآمد قابل پرداخت بر درآمد، به سرمایه گذاران ارائه می دهد. بازپرداخت بیشتر برای هر سرمایه گذاری در شرکتی که از بین می رود در دسترس است. نکته مثبت تر، بازده سرمایه گذاری های موفق را می توان از مالیات بر عایدی سرمایه محافظت کرد.
- سرمایه گذاران سهام ممکن است از تخفیف محصول یا دعوت به رویدادهای انحصاری بهره مند شوند.
سرمایه گذاران مختلف ممکن است هر یک از این عوامل را به طور متفاوت اولویت بندی کنند. با توجه به شرایط مختلف ممکن، عمدتاً زمان صرف شده برای سرمایه گذاران برای دریافت بازده، مقایسه بازده بر مبنای مشابه برای مشابه دشوار است. اگرچه با توجه به اینکه از هر 1 استارتاپ تنها 10 استارتاپ بیش از 10 سال زنده می ماند، مطمئناً اگر هر بازدهی یک برد بزرگ حداقل 10 برابری برای جبران خطرات ذاتی سرمایه گذاری جمعی باشد، اطمینان بخش است.
برای یک بخش سرمایه گذاری که به حمایت یک خط لوله از سرمایه گذاران خرد متکی است، عجیب است که پلتفرم ها تا این حد تمایلی به اشتراک گذاری جزئیات نرخ موفقیت ندارند. یک استثنا، پلتفرم انگلستان Crowdcube است. در مجموع، آنها میتوانند بگویند که 14 درصد از شرکتهایی که از آنها برای جذب سرمایه استفاده کردهاند، معاملات خود را متوقف کردهاند و 6 درصد از آنها خارج شدهاند و به سرمایهگذاران خود بازده پرداخت کردهاند. 80٪ در جایی در این بین باقی می مانند، و چه کسی می داند که چند نفر به طور نامحدود باقی خواهند ماند؟ La خارج می شود شامل موارد زیر است.
شرکت | بخش | ٪ ROI |
آبجوسازی کمدن تاون | آبجوسازی کرافت | 200 |
شناسه کاندیدا | نرم افزار استخدام | 217 |
Contract Pod (کهکشان جدید) | دیجیتالی شدن قراردادهای حقوقی | 3,000 |
باشگاه خودروهای الکترونیکی | باشگاه اشتراک خودروهای برقی | 300 |
فیدر | بازاری که دفاتر را با غذاخوریهای صنعتگر مرتبط میکند | 200 |
فیوژن هوش | شرکت اطلاعاتی تهدید SaaS | ناشناخته |
آشپز آگاه | خدمات تحویل غذای سالم | 350 |
جوز هندی | فین تک، توسط جی پی مورگان چیس خریداری شد | 230 |
Pod Point | ساخت زیرساخت شارژ خودروهای الکتریکی | ناشناخته |
Revolut | فین تک، یک بانک رقیب | 1,900 |
ویرایش ورزشی | لباس ورزشی انتخاب شده | ناشناخته |
زیگ زاگ جهانی | پلت فرم مدیریت کالاهای برگشتی | 3,800 |
شریک آمریکایی Crowdcube، SeedInvest نیز برخی موارد را فاش کرده است سرمایهگذاری جمعی سهام، دادهها را برمیگرداند.
- هلیوژن: 1.6 میلیون دلار در SeedInvest در سال 2017 به عنوان بخشی از Seed Round با ارزش گذاری 20 میلیون دلاری قبل از پول جمع آوری کرد. در سال 2021، هلیوژن با ارزش 2 میلیارد دلار وارد بورس شد. به این معنا که 100x!
- Knighscope: این شرکت چندین بار سرمایه خود را در SeedInvest افزایش داد. عرضه اولیه عمومی سهام نزدک در سال 2022، 133 تا 155 درصد بازدهی را برای سرمایه گذاران ایجاد کرد.
- مهر اعتماد: بیش از 2,700 سرمایه گذار با 6.5 میلیون دلار از این شرکت حمایت کردند. بازدهی 190 درصدی داشت.
- Shelf.io: این شرکت در سال 475,000، 2016 دلار از طریق تامین مالی جمعی به دست آورد. دور سری B به سرمایه گذاران اولیه بازدهی تقریبی 195٪ را ارائه داد.
- پت میز: سرمایه گذاران تامین مالی جمعی در سال 2016 حدود 175 درصد بازدهی کسب کردند.
چندین پلتفرم اصلی بازارهای ثانویه دارند یا ممکن است در مرحله ایجاد باشند. این به سرمایه گذاران فرصت های منظمی برای فروش سهام خود قبل از IPO یا خرید می دهد. سهام اغلب می تواند فقط به سایر سرمایه گذاران موجود فروخته شود که به اطلاعات شرکت دسترسی داشته باشند تا تصمیم قبلی در مورد خرید بگیرند یا نه.
سرمایه گذاری های غیر سهامی تامین مالی جمعی
طیف رو به رشدی از نقاط دسترسی برای سرمایه گذاران خرد برای سرمایه گذاری در کالاهای لوکس وجود دارد.
Konvi یک پلتفرم سرمایهگذاری جمعی اروپایی است که مردم میتوانند از طریق مالکیت مشترک اقلام لوکس مانند ساعت، هنر و شرابهای خوب سرمایهگذاری کنند. برای هر دارایی که قرار است تامین مالی شود یک شرکت هلدینگ ایجاد می شود. هدف این هلدینگ مالکیت، مدیریت و فروش یک دارایی خاص است. وقتی شخصی در دارایی سرمایه گذاری می کند، سهامدار این هلدینگ می شود.
پلتفرم Masterworks با آثار هنرمندانی مانند بنکسی امکان سرمایهگذاری در هنر بلو چیپ را برای همه فراهم میکند. از سال 1995 تا 2020، قیمتهای هنر معاصر 500 درصد از بازده S&P 174 پیشی گرفت و بخشی از تخمین زده شده است. طبقه دارایی 1.7 تریلیون دلاری طبق گفته Deloitte انتظار می رود که تنها در 58 سال آینده 5 درصد رشد کند.
پلتفرم ایالات متحده StartEngine سهام شراب های مرغوب بوردو در فرانسه را ارائه می دهد. مطابق با نگهبان شرابشراب به عنوان یک سرمایه گذاری یک سرمایه گذاری پایدار است که طی 13.6 سال گذشته بازده سالانه 15 درصدی را برای سرمایه گذاران به ارمغان آورده است.
کمی تجربه شخصی
در هفت سال سرمایهگذاری جمعی سهام، یک بازده من تا کنون از یک طرح توسعه املاک متوسط بوده است. پس از دو سال بازدهی ناخالص 28 درصدی را پرداخت کرد.
برخی از مشاغل انتخابی من تجارت را متوقف کرده اند. ممکن است در حال حاضر یک خطر آشکار به نظر برسد، اما "مارک نودل فست فود سالم" که توسط بنیانگذار مبتلا به سرطان ایجاد شده بود، هیچ برنامه ای برای جانشینی مدیر عامل جدیدی که پس از مرگ او دیدگاه خود را به اشتراک گذاشت، نداشت.
یک کارخانه آبجوسازی دستی مجبور شد آبجوسازی را به مدت یک ماه پس از یک اشتباه اداری متوقف کند: هیچکس به مقامات مالیاتی بریتانیا در مورد تغییر آدرس اصلی تجارت نگفته بود. شکاف تولید ماهانه برخی از مشتریان تجاری را از دست داد، شهرت آن را کاهش داد، جریان نقدینگی و بدهی های انباشته را تحت تاثیر قرار داد. تجارتی که 25 میلیون پوند ارزش گذاری شده بود، وارد مدیریت شد و یک آبجوساز بزرگ جهانی آن را به قیمت زیر 700,000 پوند خرید. سهامداران از بین رفتند و ما نیز تخفیف های خود را در خریدهای آنلاین از دست دادیم!
ریسک های تامین مالی جمعی شامل رویدادهایی است که کاملاً خارج از کنترل شرکت است. زمانی که من در سال 85 سرمایهگذاری کردم، تاجر ارز دیجیتال بریتانیا، Ziglu، 2021 میلیون پوند ارزش داشت. پنج ماه بعد، یک پلتفرم رمزنگاری ایالات متحده، یک پل ارتباطی بریتانیایی را میخواست و پیشنهاد خرید آن را به ارزش 170 میلیون پوند داد. این یک بازده مثبت 2 برابری در تنها چند ماه به نظر می رسید. با این حال، چهار ماه بعد، پس از تجدید ارزیابی جهانی بسیاری از استارتآپهای فناوری، این خرید با ارزش 60 میلیون پوند پیش میرود. اولین سرمایه گذاران تامین مالی جمعی بازدهی دریافت خواهند کرد و آنهایی از ما که در دور آخر حضور داشتند، ضرر را ثبت خواهند کرد.
آیا تجربه ای از سرمایه گذاری جمعی دارید که بخواهید با ما به اشتراک بگذارید؟
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- منبع: https://crowdsourcingweek.com/blog/crowdfunding-risks-and-returns/
- 000
- 1
- 10
- 11
- سال 15
- 2016
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 7
- a
- قادر
- درباره ما
- دسترسی
- مطابق
- جمع آوری شده
- به دست آوردن
- به دست آورد
- اکتساب
- در میان
- واقعا
- نشانی
- حکومت
- پس از
- در برابر
- سن
- پیش
- معرفی
- در کنار
- قبلا
- آمازون
- و
- سالیانه
- سالانه
- هر کس
- APAC
- استیناف
- تقدیر
- دور و بر
- ترتیب
- هنر
- مقاله
- هنرمندان
- دارایی
- مقامات
- خودکار
- در دسترس
- میانگین
- B2C
- به عقب
- حمایت کرد
- حمایت
- ورشکسته
- پایه
- مستقر
- اساس
- زیرا
- شدن
- آبجو
- قبل از
- بودن
- باور
- در زیر
- سود
- مزایای
- بهتر
- میان
- خارج از
- بزرگ
- بیلیون
- وام گیرندگان
- خریداری شده
- شاخه
- شکست
- کسب و کار
- کسب و کار
- خریداری کردن
- سرطان
- سرمایه
- مالیات بر درآمد سرمايه
- دقیق
- حمل
- مدیر عامل شرکت
- قطعا
- زنجیر
- رقیب
- تغییر دادن
- کانال
- شارژ
- ارزان تر
- بررسی
- را انتخاب کنید
- برگزیده
- موقعیت
- ادعا کرد که
- کلاس
- سقوط
- کمیسیون
- مرتکب شدن
- شرکت
- شرکت
- شرکت
- مقايسه كردن
- اعتماد به نفس
- اتصال
- اتصال
- در نظر بگیرید
- با توجه به
- مصرف کننده
- حمایت از مصرف کننده
- معاصر
- ادامه دادن
- کنترل
- گروه شاهد
- مبدل
- هزینه
- میتوانست
- کشور
- کشور
- سادگی
- ایجاد شده
- سازندگان
- ضوابط
- Crowdfunding
- سیستم عامل های سرمایه گذاری جمعی
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- سکوی رمزنگاری
- کریپتو کارنسی (رمز ارزها )
- مشتری
- مشتریان
- داده ها
- تاریخ
- بدهی
- تصمیم
- تصمیم گیری
- تصمیم گیری
- به طور پیش فرض
- قطعا
- ارائه
- تحویل داده
- تحویل
- تحویل
- deloitte
- تقاضا
- خواستار
- جزئیات
- توسعه
- پروژه
- DID
- درگذشت
- مختلف
- مشکل
- تخفیف
- نمی کند
- اهداء
- آیا
- پایین
- به طور چشمگیری
- هر
- در اوایل
- کسب درآمد
- به دست آورده
- درامد
- به آسانی
- به طور موثر
- هر دو
- برقی
- خودرو الکتریکی
- واجد شرایط
- کارمند
- انرژی
- لذت بردن
- کافی
- پول کافی
- انصاف
- خطا
- ایجاد
- اروپایی
- حتی
- واقعه
- حوادث
- در نهایت
- مثال
- مثال ها
- استثنا
- انحصاری
- منحصرا
- موجود
- گسترش می یابد
- انتظار می رود
- تجربه
- تجارب
- عوامل
- کارخانه
- FAIL
- ناموفق
- آبشار
- FAST
- کمی از
- سرمایه گذاری
- مالی
- خدمات مالی
- پایان
- نام خانوادگی
- ثابت
- پیروی
- غذا
- تحویل غذا
- برای سرمایه گذاران
- موسس
- چهارم
- کسری
- فرانسه
- تقلب
- از جانب
- از 2021
- از سرمایه
- صندوق
- بودجه
- بودجه
- بیشتر
- افزایش
- عایدات
- کهکشان
- شکاف
- عموما
- تولید
- ژست
- دریافت کنید
- دادن
- داده
- جهانی
- Go
- می رود
- رفتن
- مغازه
- دولت
- درشت
- شدن
- در حال رشد
- رشد
- نیم
- اتفاق می افتد
- بالاتر
- اصابت
- برگزاری
- سوراخ
- خانه
- چگونه
- اما
- HTML
- HTTPS
- تأثیر
- in
- شامل
- درآمد
- مالیات بر درآمد
- افزایش
- تورم
- اطلاعات
- ذاتی
- اطلاعات
- علاقه
- نرخ بهره
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاران
- سرمایه گذاری می کند
- شامل
- گرفتار
- درگیری
- IPO
- IT
- اقلام
- جی پی مورگان
- شناخته شده
- نام
- رهبران
- قانونی
- وام دهندگان
- امانت دادن
- بستر وام
- سطح
- سطح
- احتمالا
- کوچک
- وام
- وام
- طولانی
- نگاه
- به دنبال
- مطالب
- خاموش
- قرعه کشی
- لوکس
- ساخته
- اصلی
- حفظ
- عمده
- ساخت
- باعث می شود
- ساخت
- مالزی
- مدیریت
- مدیریت
- تولید کنندگان
- بسیاری
- بازار
- بازارها
- ماده
- به معنی
- در ضمن
- متوسط
- دیدار
- میلیون
- حد اقل
- پول
- ماه
- ماه
- بیش
- مورگان
- اکثر
- چندگانه
- نزدک
- نیاز
- شبکه
- جدید
- مدیرعامل جدید
- عدد
- اوراق قرضه
- واضح
- ارائه
- ارائه شده
- ارائه
- پیشنهادات
- دفاتر
- چاپ افست
- ONE
- آنلاین
- فرصت ها
- سفارش
- دیگر
- خارج از
- به طور کلی
- خود
- مالکیت
- p2p
- وام p2p
- پرداخت
- بیماری همه گیر
- بخش
- ویژه
- شریک
- گذشته
- پرداخت
- مبلغ پرداختی
- همکار
- همکار برای همکار
- مستمری
- مردم
- شاید
- شخص
- شخصی
- خط لوله
- برنامه
- برنامه
- سکو
- سیستم عامل
- افلاطون
- هوش داده افلاطون
- PlatoData
- نقطه
- مثبت
- امکان
- ممکن
- قبل از سفارش
- اعتبار
- قبلی
- قیمت
- قیمت
- اولویت بندی
- روند
- محصول
- تولید
- محصولات
- حرفه ای
- سود
- مفید
- پروژه
- پیش بینی
- پروژه ها
- ویژگی
- حفاظت
- ارائه
- ارائه دهندگان
- ارائه
- عمومی
- اعتماد به نفس عمومی
- خرید
- هدف
- قرار می دهد
- سریعتر
- بالا بردن
- مطرح شده
- محدوده
- نرخ
- نرخ
- رسیده
- اطمینان بخش است
- گرفتن
- دریافت
- رکورد
- طراحی مجدد کردن
- کاهش
- استرداد
- ثبت
- منظم
- به طور منظم
- تنظیم کننده
- ماندن
- به یاد داشته باشید
- بازپرداخت
- بازپرداخت ها
- گزارش
- شهرت
- نیاز
- خرده فروشی
- سرمایه گذاران خرده فروشی
- خرده فروشان
- برگشت
- بازده
- نشان داد
- پاداش
- پاداش
- سوار شدن
- پاره شد
- خطر
- خطرات
- دور
- S&P
- S&P 500
- همان
- مقیاس
- طرح
- طرح ها
- ثانوی
- فروشگاه دوم
- بازارهای ثانویه
- بخش
- اوراق بهادار
- دانه
- دانه دور
- به دنبال
- فروش
- سپتامبر
- سلسله
- سری B
- سرویس
- ارائه دهندگان خدمات
- تنظیم
- هفت
- چند
- اشتراک گذاری
- به اشتراک گذاشته شده
- سهامدار
- سهامداران
- سهام
- کوتاه
- باید
- به سادگی
- پس از
- اندازه
- کوچک
- So
- تا حالا
- فروخته شده
- جامد
- برخی از
- یک جایی
- صدا
- منبع
- منابع
- ورزش ها
- گسترش
- پایدار
- صحنه
- مراحل
- استاندارد
- شروع
- شروع
- نوپا
- هنوز
- موفقیت
- موفق
- چنین
- مبتلا
- عرضه
- زنجیره تامین
- پشتیبانی
- زنده ماندن
- معلق
- گرفتن
- هدف
- مالیات
- مالیات
- فن آوری
- راه اندازی فن آوری
- پیشرفته
- ده
- قوانین و مقررات
- La
- انگلستان
- جهان
- شان
- تهدید
- سه
- از طریق
- بلیط
- گره خورده است
- زمان
- بار
- به
- هم
- جمع
- کاملا
- تجارت
- بازرگان
- تجارت
- سنتی
- معامله ای
- ماشه
- تریلیون
- درست
- انواع
- ما
- Uk
- ارز دیجیتال انگلستان
- تردید
- زیر
- us
- استفاده کنید
- معمولا
- ارزیابی
- ارزش
- ارزش
- تنوع
- وسیله نقلیه
- دید
- رای
- صبر کنيد
- خواسته
- ساعت
- چی
- که
- WHO
- اراده
- پیروزی
- شراب
- در داخل
- با این نسخهها کار
- جهان
- خواهد بود
- سال
- سال
- زفیرنت
- صفر
- زیگلو