چگونه قدرت جمعیت بر «توطئه گیم استاپ وال استریت» غلبه کرد

تحلیلگران بازار از قدرت جمعی ارتش معامله گران روزانه که توانستند قیمت سهام را فراتر از معیارهای ارزش گذاری متعارف پیش ببرند و ضررهای هنگفتی را به صندوق های تامینی وارد کنند، متحیر شده اند.

صندوق‌های تامینی بخشی از صنعت بانکداری سرمایه‌گذاری هستند و بسیاری از مردم آن را مقصر سهم عمده در بحران مالی جهانی 2008/9 می‌دانند. هزاران کسب و کار تعطیل شدند و میلیون ها نفر شغل و خانه های خود را نیز از دست دادند. مردم در سرتاسر جهان از اینکه دولت‌ها از درآمد مالیاتی استفاده می‌کنند و پول بیشتری چاپ می‌کنند (که آن را تسهیل کمی می‌نامند) برای حفظ عملکرد بخش بانکداری، و افراد غیراخلاقی که ثابت شده مشاغل پردرآمد خود را حفظ می‌کنند، متحیر نگاه می‌کنند. با این حال، این هفته، تلاش‌های جمعیتی توسط سرمایه‌گذاران صندلی راحتی، طرحی را که هدف آن کسب درآمد برای عده معدودی ممتاز از طریق تخریب کسب‌وکاری است که هزاران نفر را استخدام می‌کند و به میلیون‌ها نفر خدمات می‌دهد، خنثی کرد.

مسلماً زنجیره خرده‌فروشی بازی‌های ویدیویی GameStop و فناوری خانگی ایالات متحده وجود نداشته است عملکرد ضعیفو ضعف نسبی آن، آن را به عنوان هدفی برای صندوق های تامینی شناسایی کرد کوتاه بفروش. این فرآیند شامل تأمین مالی شرکت‌ها می‌شود که سهام یک کسب‌وکار را «قرض» می‌کنند و سپس آن را در تلاشی هماهنگ برای کاهش قیمت به فروش می‌رسانند. سپس سهام را با قیمت کاهش یافته آن دوباره می خرند تا آن را به جایی که از آن قرض گرفته اند برگردانند و سود قابل توجهی را تضمین می کنند.

این فرآیند کوتاه‌فروشی استثمارگرانه می‌تواند ارزش بازار سهام شرکت را تا حدی کاهش دهد که توسط فرآیندهای خودکار که فروش را تسریع می‌کنند، مورد توجه قرار می‌گیرد، که برای محافظت از سرمایه‌گذارانی که آن سهام را در اختیار دارند، طراحی شده‌اند. وام دهندگان که از سقوط شدید نگران شده اند، ممکن است به سرعت وام دریافت کنند، زیرا اگر به نظر می رسد شرکتی در شرف شکست است، هیچ کس نمی خواهد در پشت صف باشد. تامین کنندگان ممکن است از تحویل خودداری کنند یا از قبل تقاضای پول نقد کنند. در پایان، کسب‌وکارها منع می‌شوند، کارمندان شغل خود را از دست می‌دهند، سهامداران سرمایه‌گذاری‌های خود را از دست می‌دهند و مشتریان - بزرگترین جمعیت درگیر - مکانی را که نیازهای آنها را برآورده می‌کند از دست می‌دهند.

عملکرد ضعیف GameStop آن را آسیب پذیر کرده بود

این بار، چند نفر خارج از محافل بانکی نهادی تصمیم گرفتند که اجازه نمی‌دهند این اتفاق بیفتد، حداقل بدون اینکه دعوا کنند. دستکاری های بازار به سرعت در میان 4 میلیون عضو "وال استریت بتز" گسترش یافت. ق انجمن و سپس در میان مخاطبان رسانه های اجتماعی گسترده تر. حتی ایلان ماسک، رئیس تسلا نیز در این مورد توییت کرد و سرمایه‌گذاران صندلی راحتی هر کدام چند سهم خریدند تا شروع به افزایش قیمت سهام کنند. اتوماسیون بازار سهام شروع شد و به جای فروش سهام، آن را می خرید. سهم 20 دلاری به 350 دلار رسید!

صندوق‌های تامینی مجبور بودند سهام GameStop را با قیمتی بالاتر از آنچه که آن را فروخته بودند بخرند تا آن را به هر جایی که از آن قرض گرفته بودند برگردانند. و خرید آنها افزایش قیمت آن را بیشتر تسریع کرد.

این اتفاقی است که تنظیم‌کننده‌های بازار مالی را به لرزه درآورده است، شاید به این دلیل که آنها کنترل کمی بر جمعیت به ظاهر بی‌رهبری از سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی داشتند که خریدهای فردی در مقیاس کوچک خارج از چارچوب نظارتی آنهاست.

پلتفرم های معاملاتی آنلاین برای خریدهای کوچک مانند Robinhood و Trading212 بسیار محبوب شده اند، تا جایی که در برخی مواقع مجبور به توقف معاملات می شدند. این سرمایه‌گذاران بالقوه را خشمگین کرد – چه آنها به‌طور جدی قصد کسب درآمد داشته باشند یا صرفاً از فرصت سوزاندن یک صندوق تامینی لذت ببرند. انجمن Reddit "wallstreetbets" با 50٪ افزایش به 6 میلیون عضو رسیده است. 

این قسمت که هنوز به پایان نرسیده است، ممکن است نقطه عطفی برای جوامع فعالی باشد که قصد دارند صندوق های تامینی را از بین ببرند و هر کس دیگری را که به نظر آنها از اقدامات غیراخلاقی استفاده می کند. آنها به دنیا نشان دادند که از قدرت جمعیت، از طریق فناوری دستی و اتصال آن، می توان برای بازی در بازارهای مالی در بازی خود استفاده کرد. 

منبع: https://crowdsourcingweek.com/blog/how-the-power-of-the-crowd-overcame-the-wall-street-gamestop-plot/