آیا یک "سکه کربن" می تواند بحران آب و هوا را حل کند؟

مقابله با تغییرات اقلیمی می تواند بسیار پرهزینه به نظر برسد. با همه حساب ها، تلفات سالانه تریلیون ها دلار در سال های آینده خواهد بود.

تاکنون، تلاش‌ها تکه تکه و دردناک بوده است. واشنگتن به‌طور لحظه‌ای درگیر یک اقدام جدی برای تأمین مالی یک بسته چند تریلیون دلاری با تمرکز بر آب و هوا است که می‌تواند تلاش عمو سام را برای کربن‌زدایی از بین ببرد.

مبالغ کم تر هم سخت است. تا به امروز، کشورهای ثروتمند متعهد شده اند که به هزینه های آب و هوایی کشورهای فقیر یارانه پرداخت کنند - به میزان 100 میلیارد دلار در سال - برآورده نشده باقی بماند پس از یک دهه چالش‌های بسیار سخت‌تر و هزینه‌های بسیار بالاتری در پیش است، بنابراین چشم‌انداز بد به نظر می‌رسد.

اگر راهی وجود داشت که بتوانیم با ایجاد یک ارز جهانی جدید، از حساب‌های ملی و شرکتی، بودجه انتقال آب و هوا را تامین کنیم؟

این ارز می‌تواند برای پاداش به هر تن کربن کاهش‌یافته، چه از طریق انرژی پاک‌تر، کسب‌وکار پاک‌تر یا حذف مستقیم کربن و جداسازی آن، استفاده شود. چنین رژیمی نه‌تنها می‌تواند سرمایه‌گذاری عمومی و خصوصی در آب و هوا را افزایش دهد. همچنین می‌تواند برای حفاظت از اکوسیستم‌هایی که امروزه برای یافتن منابع مالی در تلاش هستند، هزینه کند. این رژیم از نظر سیاسی نیز متحول خواهد شد. هیئت مدیره شرکت ها و سیاست گذاران می توانند از جنگ بر سر تامین مالی به برنامه ریزی اقدام کنند.

اگر راهی وجود داشت که بتوانیم با ایجاد یک ارز جهانی جدید، از حساب‌های ملی و شرکتی، بودجه انتقال آب و هوا را تامین کنیم؟

از سیستم امروزی که عمدتاً بر پایه چوب - مالیات و قوانین استوار است - یک پاداش باعث ایجاد انگیزه کربن زدایی (هویج) می شود. درست مانند مردم، سیستم های اقتصادی جهانی با ترکیبی از هویج و چوب سریعتر تغییر می کنند.

If any of this is sounding familiar, a similar system plays a central role in Kim Stanley Robinson’s latest work of climate fiction, “وزارت آینده,” a novel tipped as a top read by Barack Obama and Ezra Klein, among others.

In the story, as the climate crisis worsens, the world’s top central banks go from cautious recalcitrance to urgent collaboration to create a global “carbon coin” to fund decarbonization. Robinson name checks the inspiration for this financial solution as “the Chen paper.”

پاداش کربن

به نظر می رسد، دلتون چن یک شخص واقعی است که در نویسندگی مشترک است مقاله آکادمیک واقعی که الهام بخش رابینسون بود و یک چشم انداز جاه طلبانه فزاینده برای بازنگری اقتصاد جهان را نشان می دهد: جایزه جهانی کربن.

ریشه های آکادمیک چن در استرالیا با مدرک Ph.D شروع می شود. در مهندسی در حدود سال 2013، او تمرکز خود را برای کشف موانع برای رسیدگی به تغییرات آب و هوا تغییر داد. همانطور که علم واضح به نظر می رسید، اقتصاد به عنوان مشکل اصلی ظاهر شد. چیزی کار نمی کرد.

At a high level, he describes the global economy as an incomplete system, missing a key price — for risk — that could help resolve the climate problem. Activists such as Greta Thunberg, says Chen, argue that we already have all the facts and solutions to solve the climate crisis: “I’m saying that’s not true. We don’t have all the answers because the funda­mental economics of carbon pricing appear to be incomplete.”

برای پر کردن این شکاف، چن یک ارز جهانی دیجیتال جدید را پیشنهاد می‌کند که توسط بانک‌های مرکزی برای تامین مالی موجی از سیاست‌های پولی جهانی که او آن را تسهیل کمی کربن (CQE) می‌نامد، ایجاد شده است. این ارز جدید برای پرداخت پاداش جهانی کربن، جریانی از پرداخت‌های تشویقی برای تأمین مالی دائمی کاهش گازهای گلخانه‌ای استفاده می‌شود.

نظریه چن پیچیده است و بسیاری از آن از تسلط مالی من فراتر است. گفته می شود، ویژگی های سطح بالای آن قابل دسترسی است و به تحولات دنیای واقعی مرتبط است.

آنها عبارتند از:

ارز کربن. One wouldn’t use Chen’s carbon coin day to day to buy groceries or gas. Rather, each virtual coin is “struck” based on the value of one metric ton of CO₂ معادل آن برای یک قرن کاهش یافت. بانک های مرکزی نرخ تبدیل - به دلار، یورو، رنمینبی و غیره - را برای افزایش سالانه مدیریت خواهند کرد.

از آنجا که ارزش آن افزایش می‌یابد، سکه یک سیگنال قیمت قابل‌اعتماد ایجاد می‌کند تا به شرکت‌ها کمک کند تا برنامه‌های انتقال پرهزینه را تامین کنند - مانند تغییر از نفت به هیدروژن سبز - که امروزه تامین مالی آنها بدون وجود ارزش مشخص حذف کربن در آینده دشوار است.

حاکمیت و دانش بنیان. این سیستم مستلزم دگرگونی نهادهای موجود و توسعه نهادهای جدید نیز خواهد بود. تصمیمات بلندمدت در مورد تعیین ارزش هدف سکه توسط یک مرجع تعیین می شود که توسط منحنی کاهش هزینه برای سیاره هدایت می شود. با افزایش ارزش سکه، سال به سال، بازارها انگیزه فزاینده ای برای مقابله با چالش های فزاینده کربن زدایی خواهند داشت.

برای مدیریت اعطای سکه ها، این سیستم شامل یک رجیستری از رجیستری ها، ردیابی ادعاهای جهانی در مورد کاهش کربن برای جلوگیری از شمارش مضاعف و سوء استفاده های مرتبط است. چنین کتابخانه ای از روش ها و موفقیت ها فواید دیگری را نیز نوید می دهد: یک مخزن جهانی و منبع باز از بهترین شیوه ها برای تسریع در کاهش.

مزایای اجتماعی. چارچوب‌های کربن امروزی به‌شدت نمی‌توانند خسارات وارده به مردم، فرهنگ و اکوسیستم‌ها را به سختی ارزیابی کنند - از انقراض یک گونه تا بیابان‌زایی جنگل‌های بارانی. به عنوان بخشی از سیستم حاکمیت سکه، ذینفعان - از مردم بومی گرفته تا طرفداران محیط زیست - در ارزیابی پاداش‌ها مشارکت خواهند داشت.

پیش سازهای

همانطور که برنامه های چن مورد توجه قرار می گیرد، روندهای مالی دنیای واقعی در جهت مشابهی حرکت می کنند:

بانک مرکزی. CQE چن تا حدی ناشی از ظهور تسهیل کمی (QE) در حدود سال 2008 است. در پاسخ به بحران اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن، فدرال رزرو رویکرد جدیدی را در آن زمان به کار گرفت که - در خطر ساده‌سازی بیش از حد - به بانک‌های مرکزی اجازه می‌دهد بدهی جدید صادر کنند. با یک دست در حالی که با دست دیگر آن را بازخرید می‌کند، در نتیجه دارایی‌های جدید ایجاد می‌کند و جریان اعتبار را به یک اقتصاد در معرض خطر انجماد نگه می‌دارد.

بدبینان زوزه می کشیدند که این تاکتیک باعث ایجاد سونامی تورم می شود. آنها اشتباه می کردند. و از آن زمان، QE به محبوبیت بانک های مرکزی جهان تبدیل شده است. تا به امروز، آنها بیش از 25 تریلیون دلار از وجوه QE را به اقتصاد جهانی وارد کرده اند، از جمله حدود 9 تریلیون دلار در پاسخ به اختلالات اقتصادی COVID-19. ردیاب شورای آتلانتیک.

با چند تریلیون دلار در سال، رودخانه پولی که قبلاً از طریق QE ایجاد شده است، در نقطه مقابل قیمت پیش بینی شده برای تعدیل آب و هوا قرار دارد. و همانطور که بانک‌های مرکزی این تکنیک را اتخاذ می‌کنند، شروع به هماهنگ کردن تلاش‌ها می‌کنند.

چن معتقد است که بانک‌های مرکزی که برای حفظ ثبات مالی، که گاهی با بیکاری و تورم اندازه‌گیری می‌شود، تعیین شده‌اند. از دفاع ضمنی از وام دهندگان مسکن در سال 2008، تصور اینکه بانکداران سقوط آب و هوا را به عنوان یک خطر اساسی سیستماتیک تشخیص دهند، جهشی دور نیست.

نشانه های اولیه چنین تغییری وجود دارد. شبکه بانک‌های مرکزی و ناظران برای سبز کردن سیستم مالی (NGFS), launched in 2017, is a group of 80-plus central banks and supervisors, including the Federal Reserve. Besides advancing finance sector practices around climate risk management, NGFS members are working “to mobilize mainstream finance to support the transition toward a sustainable economy.”

تایید. عناصر لازم برای اعتبارسنجی یک ارز جهانی کربن نیز در کنار هم قرار گرفته اند. چنین رژیمی به بستری از فناوری های قابل اعتماد برای ارزیابی و ردیابی کربن از راه دور به منظور تخصیص پرداخت ها نیاز دارد.

فناوری های تأیید به سرعت در حال افزایش هستند. استارت‌آپ‌هایی مانند NCX امروزه از تصویربرداری ماهواره‌ای و پردازش هوش مصنوعی برای کسب درآمد بهتر از اعتبارات کربن جنگلداری استفاده می‌کنند. آ نسل جدید ماهواره ها قادر به ارزیابی از راه دور CO هستند₂ انتشار در حال حاضر از منابع بزرگ ناشناخته قبلی گازهای گلخانه ای استفاده می کند. و همین سیستم‌ها نیز می‌توانند رشد را مشخص کنند CO₂-محصول کردن فضای سبز.

پیشینه هایی برای اقدام هماهنگ ارز جهانی وجود دارد.

در همین حال، زیرساخت فنی و نظارتی ردیابی افست کربن - هر چند ناقص - در حال بهبود است. تنها در آمریکای شمالی، نیم دوجین یا بیشتر، از جمله ثبت سیستم جبران انتشار آلاینده آلبرتا و هیئت منابع هوایی کالیفرنیا، پدید آمده اند.

سوابق اشاره می کند که برای یک اقدام هماهنگ ارز جهانی وجود دارد فرانک ون گانسبکه، استاد این عمل در کالج میدلبری، جایی که او بر امور مالی و بازارهای سرمایه تمرکز دارد. اگرچه او کار خود را مستقل از چن توسعه داد، این دو به طور منظم تحولات را بررسی و بحث می کنند.

در جایی که چن به عنوان یک فرد خارجی مبتنی بر علم به مشکل مالی نزدیک می شود، ون گانسبیک به عنوان یک بانکدار سرمایه گذاری سابق به آن می پردازد که بیشتر بر روی کار با موسسات مالی موجود متمرکز شده است. او ذخیره کربن متناهی سیاره را هدف نهایی سیاست پولی می داند که باید از آن قیمت تمام ابزارهای بدهی دیگر تعیین شود.

ون گانسبکه به حقوق برداشت ویژه به عنوان پیشروی احتمالی اشاره می کند. صندوق بین‌المللی پول که در سال 1969 توسط صندوق بین‌المللی پول ایجاد شد، به عنوان نوعی فراارز، امروزه از SDR برای حمایت از اقتصادهای ملی که از تعادل تجاری یا سایر بحران‌های اقتصادی رنج می‌برند، استفاده می‌کند.

Used together with other reserves on the IMF balance sheet, SDRs could be used as collateral to create a climate coin. Designed as an anchor currency, the IMF unit would be a “stablecoin”: a blockchain-supported currency backed by a share of real assets in land and forestry, new climate technology ventures and the top 150 ESG compliant companies.

وان گانسبکه می‌گوید با یک تعهد اصلاح‌شده، صندوق بین‌المللی پول ظرفیت عملیاتی و تخصص لازم برای برداشتن چنین گامی را دارد. کشورهای بازارهای نوظهور برای کاهش گازهای گلخانه ای تایید شده توسط شخص ثالث، تسویه حسابی در سکه های آب و هوایی صندوق بین المللی پول دریافت خواهند کرد.

سپس عواید حاصل می تواند به عنوان وثیقه، به عنوان وسیله ای برای بازپرداخت بدهی یا به عنوان ابزاری برای انجام تجدید ساختار بدهی یا مداخله ارزی مورد استفاده قرار گیرد. سکه آب و هوای صندوق بین‌المللی پول نه تنها سیگنال‌های قیمت‌گذاری قوی را در تمام بخش‌های بازار منتشر می‌کند، بلکه تخصیص سرمایه را به شیوه‌ای تنظیم‌شده کربن تسهیل می‌کند.

برای برنامه بیشتر ون گانسپکه، جزئیات او را بررسی کنید پست در Forbes.com.

بعدش چی؟

آیا یک ارز کربن می تواند جهشی از داستان علمی تخیلی به واقعیت داشته باشد؟ هنگامی که مقاله مهم چن چند سال پیش منتشر شد، ممکن بود به راحتی بتوان آن را به عنوان یک تفکر آرزویی عمیقاً تحقیق شده کنار گذاشت.

اما در سال‌های پس از آن، خیلی چیزها تغییر کرده است: اضطرار آب و هوا در حال افزایش است و ذات مالی در حال تغییر است، زیرا اقتصاددانان و سرمایه‌داران در مورد چیزهایی که زمانی غیرقابل انکار بود، مانند ضرابخانه فکر می‌کنند. یک سکه تریلیون دلاری.

بازنویسی قوانین اقتصاد جهانی برای مدیریت یک گذار مخاطره آمیز نیز چندان نادر نیست. در قرن بیستم، این دو بار اتفاق افتاد: یک بار، با توافق 20 کشور در برتون وودز برای راه اندازی مجدد اقتصادهای جهان پس از جنگ جهانی دوم. و دوباره، در دهه 44، با دور شدن از استاندارد طلا. امروزه، ظهور ارزهای دیجیتال و خطرات فزاینده تغییرات آب و هوایی آنقدر مخرب است که یک لحظه دگرگون کننده دیگر محتمل به نظر می رسد.

چن و ون گان گانسبکه هر دو در حال پیشبرد برنامه های اجرایی هستند.

در COP26 آتی در گلاسکو، ون گانسبیک و تیمی از کارشناسان امور مالی طرح بازاندیشی برتون وودز را اعلام خواهند کرد، که در آن یک سکه آب و هوا یک مسیر خواهد بود.

چن به نوبه خود بر روی آزمایش تمرکز کرده است. سازمان غیرانتفاعی او به دنبال حمایت مالی و کمک های مالی برای ایجاد یک نمایش اثبات مفهوم در کالیفرنیا است. این نسخه ی نمایشی شامل چند کشور دیگر می شود و چند سال طول می کشد تا انواع نوآوری های فناوری را به نمایش بگذارد. چن می گوید، بانک های مرکزی برای این آزمایش ضروری نیستند، زیرا نقش پولی آنها شبیه سازی خواهد شد.

در قلمرو ارز کربن، واقعیت شروع به سبقت گرفتن از فرضی می کند رابینسون آن را بیان کرد در مصاحبه با بیل مک کیبن:

It’s one of several things that’s happened since my novel came out that made me realize that in some ways, I was behind the curve in “Ministry for the Future.” … I found it very encouraging because we need these things. And there’s a general tendency over social media to doom and despair. We cannot get into doom. We have to actually look at all of the good work that’s already being done.

صندوق بین‌المللی پول در گزارش شش ماهه خود خاطرنشان می‌کند که به سرعت در حال رشد است، صنعت سرمایه‌گذاری پایدار هنوز برای انتقال جهانی به اقتصاد کم کربن بسیار کوچک است. گزارش ثبات مالی جهانی. این گزارش نشان می‌دهد که برای کمک به گسترش آن، دولت‌ها باید اقدامات بیشتری را برای محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر گمراه شدن توسط شستشوی سبز انجام دهند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری متمرکز بر آب و هوا همچنان تکه‌ای از کل جهان سرمایه‌گذاری هستند: در پایان سال 2020، صندوق‌های دارای برچسب پایداری به 7 درصد یا 252 میلیارد دلار از 3.6 تریلیون دلار از کل دارایی‌ها رسیدند.

سرمایه گذاران بیشتری آماده پیوستن به این استخر هستند. طبق آخرین به روز رسانی FTSE Russell از آن سرمایه گذاری پایدار: یافته های نظرسنجی جهانی 2021 از صاحبان دارایی84 درصد از صاحبان دارایی یا در حال اجرا یا ارزیابی پایداری در پرتفوی خود هستند. بر این اساس، اکثریت بزرگ صاحبان دارایی، مقررات سرمایه گذاری پایدار را مطلوب ارزیابی می کنند.

زیان مالی در حال تغییر است، زیرا اقتصاددانان و سرمایه داران در مورد چیزهایی که زمانی غیرقابل تصور بود فکر می کنند.

رگولاتورها نیز در این مسیر حرکت می کنند. همانطور که تعهدات کربن زدایی داوطلبانه چند برابر می شود و فشار سرمایه گذاران افزایش می یابد، همچنین خواستار استانداردهای واضح تر می شود. و حالا مدیران شرکت های بزرگ بورسی از هیئت استانداردهای حسابداری مالی می خواهند که قوانین حسابداری را تعیین کند مربوط به مسائل ESG

در همین حال، گری گنسلر، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در کاپیتول هیل شهادت داد که SEC در حال بررسی است الزامات شرکت ها برای گزارش انتشار گازهای گلخانه ای خود.

به رهبری پروژه افشای کربن، مجموعه ای از 220 سرمایه گذار که بیش از 30 تریلیون دلار دارایی را مدیریت می کنند. از 1,600 شرکت خواست تا اهداف علمی را تعیین کنند. از نظر کمی با اهداف پاریس، SBTs هماهنگ است به ویژه سختگیر هستند، شامل انتشار گازهای گلخانه ای از محدوده 1، 2 و مدیریت سخت 3. سال گذشته، فشار CDP باعث شد 150 شرکت به SBT ها متعهد شوند. آنهایی که معمولاً انتشار گازهای گلخانه ای را 6.4 درصد در سال کاهش می دهند، بسیار بالاتر از نرخ مورد نیاز برای رسیدن به هدف پاریس 1.5 درجه سانتیگراد.

صحبت از اهداف 3 دامنه سخت برای مدیریت: گروهی از شرکت های بزرگ تعهدات خالص صفر را اعلام کردند، از جمله دامنه فعالیت های خود 3. غول فست فود مک دونالد و مارسیک شیرینی‌پز بریتانیایی و تولیدکننده غذای حیوانات خانگی، توسط یک تولید کننده سنگ آهن و سیمان ساز از پایین

عوامل زنجیره تامین، بخش بزرگی از حوزه 3 را برای اکثر شرکت ها تشکیل می دهد. بنابراین، شرکت‌های بیشتری بر روی چالش‌های ناشی از پیوندهای تامین خود، به ویژه در پی اختلالات زنجیره تامین مرتبط با COVID-19 تمرکز می‌کنند. بر اساس یک تحقیق، بیش از نیمی از مدیران شرکت‌های مورد بررسی می‌گویند که شرکت‌های آنها تامین مالی را برای پایداری زنجیره تامین در اولویت قرار داده‌اند. نظرسنجی منتشر شده توسط شرکت تحقیقاتی Verdantix.

غول نرم افزار ساخت و طراحی Autodesk اولین اوراق قرضه پایداری خود را منتشر کرد، به ارزش 1 میلیارد دلار است. شرکت سن رافائل (کالیفرنیا) همچنین اعلام کرد که برای اولین بار در سال مالی 2021 به انتشار خالص گازهای گلخانه ای در سراسر تجارت و زنجیره ارزش خود دست یافته است.

Bloomberg Green marks the 10th anniversary of the “حباب کربن,” a groundbreaking report that was among the first to link the planet’s finite carbon budget with the rising risk that fossil fuel players would face collapsing asset values. “A lot of what it warned of has already come to pass,” کیت مک کنزی اشاره می کند. “AngloAmerican had to pay to hive off its South African coal mines. Even Exxon had to write down the value of its reserves.”

و به عنوان بخشی از اعلامیه پایداری 2021 گوگل، غول نرم افزاری از مجموعه ای از ویژگی های جدید سازگار با محیط زیست رونمایی کرد برای کمک به شرکت ها و مصرف کنندگان در کاهش انتشار گازهای گلخانه ای. اینها شامل راهی برای مرتب‌سازی پروازها بر اساس انتشار کربن به همراه ویژگی‌های جدید نقشه‌برداری است که باعث ازدحام و شیب جاده‌ها می‌شود تا به کامیون‌داران کمک کند سوخت کمتری مصرف کنند.

برای اطلاعات بیشتر در مورد کار چن، با این شروع کنید صفحه خبری در سایت GCR خود. برای شنیدن توضیحات او درباره جزئیات برنامه، قسمت 57 برنامه را ببینید پادکست Carbotnic قبل از فرو رفتن عمیق تر در نوشته های چن. 

منبع: https://www.greenbiz.com/article/could-carbon-coin-solve-climate-crisis