پزوی مکزیک در میان معامله گرانی که شرط بندی های کاهش نرخ را توسط فدرال رزرو کاهش می دهند، ثابت می ماند

پزوی مکزیک در میان معامله گرانی که شرط بندی های کاهش نرخ را توسط فدرال رزرو کاهش می دهند، ثابت می ماند

تمبر زمان: 5 ژانویه 2024، 10:19 صبح
گره منبع: 3047827

به اشتراک بگذارید:

  • پزوی مکزیک در برابر دلار آمریکا افزایش یافت و USD/MXN به 16.93 سقوط کرد، زیرا داده های مشاغل ایالات متحده نشان می دهد رشد اشتغال بالاتر از حد انتظار است.
  • دقایق اخیر Banxico چالش‌های تورمی جاری را برجسته می‌کند و نیاز به نرخ‌های بهره باثبات را تأیید می‌کند.
  • داده های اقتصادی از ایالات متحده متناقض بود، هر چند که سناریوی Goldilocks را حفظ می کند.
  • با تعدیل انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2024 به 135 واحد پایه، بازدهی خزانه داری ایالات متحده افزایش می یابد.

پس از اینکه اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) نشان داد که اقتصاد در ایالات متحده (ایالات متحده) مشاغل بیشتری از آنچه انتظار می رفت در ایالات متحده ایجاد کرده است، پزوی مکزیک (MXN) بازگشتی را تجربه کرد و در برابر دلار آمریکا (USD) بالاترین سطح سه روزه خود را ثبت کرد. دسامبر. اخیراً داده‌های اضافی از موسسه مدیریت عرضه (ISM) نشان می‌دهد که فعالیت‌های تجاری در بخش خدمات در سطوح رکودی قرار دارد و بر گرین‌بک تأثیر می‌گذارد. در زمان نوشتن این مقاله، USD/MXN با 16.90 درصد کاهش با 0.63 معامله می شود.

سند اقتصادی مکزیک در روز جمعه غایب است، اما انتشار آخرین صورتجلسه بانک مکزیک (Banxico) در روز پنجشنبه نشان می‌دهد که سناریوی تورمی در این کشور چالش‌هایی را ایجاد می‌کند، به همین دلیل است که حفظ آن را ضروری می‌داند. عالی در سطوح فعلی "برای مدت معین".

داده ها از ایالات متحده (ایالات متحده آمریکا) شامل داده‌های مشاغل بود که به طرز شگفت‌انگیزی تخمین‌ها را زیر پا گذاشت، در حالی که بررسی ISM در قلمرو رکودی قرار گرفت. در همان زمان، سفارشات کارخانه ای کالاهای ساخت ایالات متحده از داده های اکتبر فراتر رفت.

محرک های بازار دیجست روزانه: پزو مکزیک ثابت مانده است و سود خود را در برابر دلار آمریکا افزایش می دهد

  • سفارشات کارخانه در دسامبر 2.6 درصد در ماه نوامبر افزایش یافت که از افت ماه اکتبر فراتر رفت.
  • در روز جمعه، موسسه مدیریت عرضه (ISM) گزارش داد که PMI غیر تولیدی از 52.7 به 50.6 کاهش یافته است که پایین ترین سطح خود را از می 2023 نشان می دهد. امتیاز در سه سال و نیم
  • حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده در دسامبر 216 هزار افزایش یافت که از پیش بینی 170 هزار نفر فراتر رفت، اگرچه ارقام نوامبر از 199 هزار به 173 هزار کاهش یافت.
  • نرخ بیکاری از 3.8 درصد به 3.7 درصد کاهش یافت، در حالی که میانگین درآمد ساعتی سالانه از 3.9 درصد به 4.1 درصد افزایش یافت.
  • اکثر تحلیلگران گزارش اشتغال دسامبر ایالات متحده را حفظ سناریوی طلایی می دانند، زیرا گرین بک پس از چاپ بالاترین قیمت سه هفته ای جدید در 103.10، همانطور که توسط شاخص دلار آمریکا (DXY) نشان داده شده است، فرو می رود. در زمان نگارش این مقاله، DXY روی 102.45 تقریباً ثابت است.
  • آخرین صورتجلسه بانکیکو نشان می‌دهد که بانک مرکزی می‌تواند سیاست‌های پولی را تسهیل کند، اما با رویکردی محتاطانه. چهار نفر از اعضای شورای حاکم بر لزوم دقت در ارزیابی یا ابلاغ کاهش نرخ ها ابراز داشتند. از سوی دیگر، یکی از اعضا گفت که می توانند بحث کاهش نرخ بهره را آغاز کنند.
  • اکثر اعضای بانک مرکزی مکزیک اظهار داشتند که چشم انداز تورم همچنان چالش هایی را ایجاد می کند.
  • بانکیکو در نشست دسامبر خود نرخ بهره را بدون تغییر در 11.25 درصد نگه داشت.
  • آخرین صورتجلسه فدرال رزرو نشان داد که اکثر مقامات معتقدند نرخ بهره در حال نزدیک شدن است یا به اوج خود رسیده است. با این حال، آنها به عدم اطمینان در مورد مدت زمانی که سیاست محدودکننده باید ادامه یابد، اشاره کردند. علیرغم مشاهده برخی بهبودها در تورم، آنها اذعان کردند که قیمت خدمات اصلی همچنان بالاست. همچنین اشاره شد که برخی از سیاست گذاران ممکن است طرفدار حفظ نرخ های بهره فعلی بیش از حد انتظار اولیه باشند.
  • روز سه‌شنبه، شاخص PMI تولیدی S&P گلوبال مکزیک برای ماه دسامبر به 52.0 رسید که کمتر از 52.5 نوامبر بود، که نشان می‌دهد در بحبوحه چرخه انقباض بانکیکو، اقتصاد در حال کند شدن است.
  • در روز چهارشنبه، اعتماد تجاری در مکزیک از 54.6 در ماه نوامبر به 54.0 بهبود یافت، اگرچه نتوانست پشتوانه پزو مکزیک باشد، که در طول جلسه ضعیف باقی ماند.

تجزیه و تحلیل فنی: خریداران پزوی مکزیکی پس از گزارش مشاغل ایالات متحده به عنوان غواصی USD/MXN نقل مکان کردند.

USD/MXN روند نزولی خود را در روز جمعه از سر گرفت و به زیر 17.00 سقوط کرد. سرعت خود را برای آزمایش پایین ترین نقطه دسامبر در 16.86 افزایش داد، که در صورت پاک شدن، می تواند راه را برای به چالش کشیدن پایین ترین چرخه سال گذشته یعنی 16.62 هموار کند.

از سوی دیگر، اگر احساسات در دلار آمریکا به سمت صعودی تغییر کند، این جفت ارز عجیب و غریب می تواند رقم 17.00 و به دنبال آن 17.05 را پس بگیرد. نقض دومی رقم 17.20 را نشان می دهد و به دنبال آن همگرایی میانگین های متحرک ساده 50، 100 و 200 روزه (SMAs) در ناحیه 17.31/42 خواهد بود.

همچنین بخوانید: پیش بینی سالانه قیمت پزو مکزیک: کدام عامل در سال 2024 بیشترین تأثیر را خواهد داشت، اقتصاد یا سیاست؟

اقدام قیمت USD/MXN – نمودار روزانه

سوالات متداول حقوق و دستمزد غیرکشاورزی

حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) بخشی از گزارش مشاغل ماهانه اداره آمار کار ایالات متحده است. جزء حقوق و دستمزد غیرکشاورزی به طور خاص تغییر در تعداد افراد شاغل در ایالات متحده را طی ماه قبل، به استثنای صنعت کشاورزی، اندازه گیری می کند.

رقم حقوق و دستمزد غیرکشاورزی می تواند بر تصمیمات فدرال رزرو با ارائه معیاری از اینکه فدرال رزرو تا چه حد به وظایف خود برای تقویت اشتغال کامل و تورم 2 درصد عمل می کند، تأثیر بگذارد.
رقم نسبتاً بالای NFP به این معنی است که افراد بیشتری مشغول به کار هستند، درآمد بیشتری کسب می کنند و بنابراین احتمالاً هزینه بیشتری نیز می کنند. از هر طرف، نتیجه نسبتاً پایین حقوق و دستمزد غیرکشاورزی می‌تواند به این معنا باشد که مردم برای یافتن کار با مشکل مواجه هستند.
فدرال رزرو معمولا نرخ های بهره را برای مبارزه با تورم بالای ناشی از بیکاری پایین افزایش می دهد و برای تحریک بازار کار راکد، آن را کاهش می دهد.

حقوق و دستمزد غیرکشاورزی معمولاً با دلار آمریکا همبستگی مثبت دارد. این به این معنی است که وقتی ارقام حقوق و دستمزد بالاتر از حد انتظار است، دلار به افزایش می‌یابد و بالعکس وقتی پایین‌تر است.
NFP ها بر اساس تأثیرشان بر تورم، انتظارات سیاست پولی و نرخ بهره بر دلار آمریکا تأثیر می گذارند. یک NFP بالاتر معمولاً به این معنی است که فدرال رزرو در سیاست های پولی خود سخت تر خواهد بود و از دلار آمریکا حمایت می کند.

حقوق و دستمزد غیرکشاورزی معمولاً با قیمت طلا همبستگی منفی دارد. این به این معنی است که رقم حقوق و دستمزد بالاتر از حد انتظار تأثیر کاهشی بر قیمت طلا خواهد داشت و بالعکس.
NFP بالاتر عموماً تأثیر مثبتی بر ارزش دلار آمریکا دارد و مانند بسیاری از کالاهای اصلی قیمت طلا به دلار آمریکا است. بنابراین، اگر ارزش دلار افزایش یابد، برای خرید یک اونس طلا به دلار کمتری نیاز است.
همچنین، نرخ‌های بهره بالاتر (معمولاً به NFP‌های بالاتر کمک می‌کند) همچنین جذابیت طلا را به عنوان یک سرمایه‌گذاری در مقایسه با باقی ماندن به صورت نقدی کاهش می‌دهد، جایی که پول حداقل سود کسب می‌کند.

حقوق و دستمزد غیرکشاورزی تنها یک جزء در گزارش مشاغل بزرگتر است و می تواند تحت الشعاع سایر مؤلفه ها قرار گیرد.
در مواقعی که NFP بالاتر از پیش‌بینی‌ها قرار می‌گیرد، اما میانگین درآمد هفتگی کمتر از حد انتظار است، بازار اثر تورمی بالقوه نتیجه سرفصل را نادیده می‌گیرد و کاهش سود را به‌عنوان کاهش‌دهنده تعبیر می‌کند.
مؤلفه‌های نرخ مشارکت و میانگین ساعات هفتگی نیز می‌توانند بر واکنش بازار تأثیر بگذارند، اما فقط در موارد نادری مانند «استعفای بزرگ» یا بحران مالی جهانی.

تمبر زمان:

بیشتر از خیابان FX