با وجود نرخ غیر قابل پیش بینی وام مسکن، وجود دارد فرصت بزرگ برای سرمایه گذاران املاک و مستغلات در سال آینده دریافت بینش و استراتژی از گزارش وضعیت املاک و مستغلات BiggerPockets 2024.
در نمایش امروز، BiggerPockets معاون داده و تجزیه و تحلیل، دیو مایر، و میزبان مشترک در فروشگاه پادکست جیمز دینارد، نظرات خود را در مورد آن به اشتراک خواهند گذاشت بازار مسکن در سال 2024 می تواند به کجا برسد، آنچه در سال 2023 اتفاق افتاد و بزرگترین فرصت ها برای سرمایه گذاران در طول سال آینده از جانب پایین نرخ وام به پیش پرداخت های کوچک، زندگی رایگان و خرید خانه های نوساز با تخفیف، آنها حتی استراتژی ها را به اشتراک خواهند گذاشت مبتدیان می توانند استفاده کنند ساختن ثروت در 2024.
می خواهید به کل دسترسی داشته باشید گزارش وضعیت سرمایه گذاری املاک و مستغلات 2024? اینجا کلیک کنید یا به BiggerPockets.com/Report24 بروید تا به تمام استراتژی ها، داده ها و بینش به صورت رایگان دسترسی داشته باشید.
اینجا کلیک کنید برای گوش دادن به پادکست های اپل
پادکست را از اینجا بشنوید
متن را اینجا بخوانید
دیوید:
این نمایش پادکست BiggerPockets 854 است. چه اتفاقی برای همه می افتد؟ این دیوید گرین است، میزبان شما از پادکست املاک و مستغلات BiggerPockets، بزرگترین، بهترین، بدترین پادکست املاک و مستغلات در این سیاره. هر هفته، دانش، روشها و بینشهای بازار را برای شما به ارمغان میآورد که باید بهترین تصمیمهای ممکن را بگیرید تا وضعیت مالی خود را بهبود بخشید و زندگیای را که همیشه میخواستید بسازید.
من امروز با دو مطالعه املاک، دیو مایر و جیمز داینارد، ملحق شدهام تا وضعیت املاک و مستغلات را در سال 2024 تجزیه و تحلیل کنیم. و اینکه چگونه میتوانید فرصتها را شناسایی کنید و خطر ورود به سال 2024 را کاهش دهید. خوش آمدید آقایان. از نمایش امروز چه انتظاری داریم؟
دیو:
خوب، امروز امید من این است که به همه کسانی که به این گوش می دهند کمک کنم تا برخی از نیروهای پیچیده و بله، گاهی گیج کننده بازار را که در حال حاضر اقتصاد و بازار مسکن و بازگشت املاک و مستغلات را هدایت می کنند، درک کنند. می دانم که گاهی اوقات این چیزها کمی دلهره آور به نظر می رسند، اما فکر می کنم اگر کمی برای درک آنها و چیزهایی که امروز در مورد آنها صحبت خواهیم کرد تلاش کنید، خواهید دید که می توانید در هر نوع واقعی سرمایه گذاری کنید. بازار املاک شما فقط باید تاکتیک های مناسب را اتخاذ کنید.
جیمز:
آره ما قصد داریم به استراتژیهایی نیز بپردازیم که با بالا رفتن بازار و افزایش هزینه پول، ریسکپذیرتر شدهاند، همه چیز پرمخاطرهتر شده است، اما راهحلهای پیرامون آن چیست؟ زیرا ریسک بالاتر، پاداش بالاتر است.
دیوید:
کسب درآمد بیشتر در عین کاهش ریسک، همه اینها و موارد دیگر در نمایش امروز. اما قبل از اینکه به آن بپردازیم، من یک شیب سریع برای همه شما دارم. دیو مایر، یکی از مهمانان ما در اینجا گزارش وضعیت سرمایه گذاری در املاک و مستغلات را برای BiggerPockets نوشت و به عنوان یک شنونده پادکست وفادار BiggerPockets به صورت رایگان در biggerpockets.com/report24 در دسترس شماست. این گزارش قرار است تمام اطلاعاتی را که شما برای اتخاذ تصمیمات سرمایهگذاری خوب بدانید، داشته باشد و ما تا حد زیادی از آن گزارش در نمایش امروز استفاده خواهیم کرد. خب، بیایید این کار را شروع کنیم و با سال 2023 شروع کنیم. بنابراین دیو مایر، میتوانید به من بگویید در سال 2023 چه اتفاقی افتاد و اکنون کجا هستیم؟
دیو:
مطمئن. این ممکن است برای برخی افراد خلاصه شود، اما من به سرعت از این موضوع عبور می کنم تا همه در یک صفحه باشند و زمینه را برای گفتگوی ما فراهم کنند. زمانی که ما سال 2023 را شروع کردیم، بازار املاک مسکونی و برای هر شخصی مسکونی اساساً هر چیزی است که چهار واحد یا کمتر باشد. بازار مسکونی کمی اصلاح شده بود. مطمئناً این تصادفی نبود که بسیاری از مردم خواستار آن بودند، اما ما وارد سالی شدیم که در آن اوضاع بسیار کند بود، قیمتها دو تا سه درصد کاهش یافت و این بیشتر به دلیل مقرون به صرفه بودن یا نبود آن بود. مقرون به صرفه بودن احتمالاً معنی آن را می دانید، اما اساساً این است که یک آمریکایی معمولی چقدر راحت می تواند قیمت متوسط خانه را بپردازد و خیلی خوب کار نمی کند. در واقع در حال حاضر، این کمترین میزان از سال 3 است. این واقعاً تقاضای زیادی را از بازار خارج کرده است.
به این ترتیب وارد سال شدیم، اما خریداران نمی خواستند در بازار حضور داشته باشند، اما فروشندگان هم نمی خواستند. هرکسی که امسال بخشی از املاک و مستغلات بوده است، می داند که موجودی زیادی در بازار وجود نداشته است. قیمت ها کمی بهبود یافته است. آنها در حال حاضر حدود یک تا 2٪ سالانه بسته به اینکه از چه کسی بپرسید هستند. اما حجم فروش خانه، همانطور که مطمئن هستم هر دوی شما به عنوان مشاور املاک و مستغلات مشاهده کرده اید، واقعاً بسیار کاهش یافته است. نسبت به سال 50 تقریبا 2021 درصد کاهش یافته است و کل بازار احساس کندی و کندی دارد. این چیزی است که ما برای فروش به دست آوردیم.
از نظر اجاره، در واقع بسیار خوب انجام شده است. سال به سال حدود 5 درصد رشد داشته ایم، اما نسبت به چند سال گذشته بسیار کندتر است و ما شروع به دیدن مشاغل خالی کمی افزایش می دهیم، و بنابراین فکر می کنم دلیلی وجود دارد که رشد اجاره بها را باور کنیم. قرار است کمی رکود داشته باشد، اما این جایی است که ما در آن هستیم، بازاری کساد با قیمتهای نسبتاً ثابت است.
دیوید:
خیلی خوب. جیمز، مانند من، شما در بسیاری از عناصر مختلف املاک و مستغلات دست خود را دارید و قطعاً در چندین بازار چکمههایی روی زمین دارید. بنابراین، بر اساس آنچه دیو گفت، آیا شما آن را در شرایط عملی مشاهده کرده اید؟
جیمز:
آره منظورم این است که دیو همه چیز را خلاصه کرد. در حال حاضر آهسته و پیوسته است، و این برای ما کاملاً صدق می کند، چه در حال ورق زدن ملک، توسعه یا اجاره باشیم، ما فقط شاهد این جذب آهسته و کند هستیم و با افزایش نرخ ها، بازار را خفه کرده و کند شده است. it down، که صادقانه برای ما کمی طراوت بوده است، زیرا 24 ماه پیش آنقدر سریع بود که حتی نمیتوانستید قبل از خریدتان به آن فکر کنید، اما این روند کند، این تغییر در 12 ماه گذشته بوده است. ما شاهد این هستیم که هر ماه کندتر و کندتر می شود، اما همه چیز همچنان جذب و حرکت می کند. نرخ ها شروع به متوقف شدن کرده اند. ما شروع به دیدن فعالیت کمی بیشتر کرده ایم زیرا اعتماد خریدار بازگشته است و ما فقط سعی می کنیم از این لجن عبور کنیم. سال 2023 سال گل و لای بود که همه چیز در حال از بین رفتن است، چکمه شما در آنجا گیر می کند و شما آن را بیرون می آورید و فقط در حال پیشروی است تا به خاک خشکی برسید، که اکنون با نرخ ها به آن می رسیم. به طور پیوسته پایین می آید و ما فقط در حال عبور از آن هستیم.
دیوید:
من آن را دوست دارم. تلاش برای پیدا کردن خاک خشک. این یک راه عالی برای قرار دادن آن است.
دیو:
حالا میخوای این قیاس رو بدزدی دیوید؟
دیوید:
آره من امیدوارم که مردم به اندازه کافی به این گوش ندهند و ندانند که از جیمز آمده است و مردم می توانند تصور کنند که من به آن رسیده ام زیرا این واقعاً خوب است. سال گل.
جیمز:
به این دلیل است که من فقط در تمام آخر هفته آفرود بودم و گلم بودم، بنابراین هنوز در آفرود گرفتار هستم. گیر نکن. خیلی گیر کردم من در این آخر هفته بیشتر از سال 2023 گیر کردم، بنابراین این نشانه خوبی است.
دیوید:
خیلی خوب. چیزهای خوب بنابراین این چیزی است که ما در سال 2023 پشت سر گذاشته ایم، اما ما به عنوان سرمایه گذار باید منتظر چه چیزی در سال 2024 باشیم؟ چه استراتژی هایی امیدوارکننده تر به نظر می رسند و از چه چیزهایی باید اجتناب کنیم؟ بیشتر در مورد آن پس از این استراحت سریع.
با در نظر گرفتن تمام این نیروهای بازار و عدم قطعیت، بیایید به آنچه می توانیم در سال 2024 انجام دهیم، برویم. دیو، در گزارش خود نه پیشنهاد یا تاکتیک را پوشش می دهید که فکر می کنید مردم باید برای سال 2024 از آنها آگاه باشند. ما چهار مورد از آنها را جدا کرده ایم. و ما قصد داریم در نمایش امروز به آنها بپردازیم. بیایید با خطراتی که مردم باید از آن آگاه باشند شروع کنیم.
دیو:
آره بنابراین ما قصد داریم فقط چند پیشنهاد را که من ارائه کردهام و فقط برای اینکه همه بدانند، برجسته کنیم، اینها پیشنهاداتی هستند که من شخصاً دنبال میکنم و فقط از صحبت با دهها سرمایهگذار با تجربه دیگر در مورد آنچه که آنها دارند جمعآوری کردهام. در سال آینده انجام می دهند. و اگر میخواهید همه آنها را ببینید، چند مورد را مرور میکنیم، حتماً گزارش را بررسی کنید. باز هم می توانید این را به صورت رایگان مشاهده کنید. اما یکی از اصلیترین مواردی که میخواستم در مورد جیمز بپرسم این است که در مورد BRRRR و Flips محتاط هستم. این نقطه شیرین من نیست، اما فقط با نگاه کردن به برخی از اعداد و ارقام به عنوان یک فرد خارجی که به این صنعت نگاه می کند، کنجکاو هستم که نظر شما در مورد این مدل کسب و کار ارزش افزوده در سال 2024 چیست.
جیمز:
من فکر میکنم ارزش افزوده واقعاً جایی است که استراتژی در حال حاضر قرار دارد، زیرا دوباره، اگر نمیتوانید جریان نقدی را پیدا کنید، تنها راه برای کسب بازده، اجرای برنامهریزی صحیح و افزایش ارزش سهام است. در مواقعی که همه چیز پول بیشتری دارد... مثل این است که هر بار که به ناهار می روید، الان صد دلار است که قبلاً 20 بود یا همه چیز بیشتر شده است-
دیو:
ناهار کجا میخوری؟
جیمز:
من احساس می کنم که در شیک ترین مکان ها ناهار نمی خورم، دیو. من عکسهای رسیدم را برایتان ارسال میکنم، اما من بچهدارم و فقط اضافه میشود.
دیو:
باشه. برای تمام خانواده؟ باشه. من فکر کردم تو خودت داری میخوری
جیمز:
تمام خانواده. نه برای من نه نه. من همیشه در تعقیب آن تریاکی 10 دلاری هستم تا منصفانه باشم، اما این در مورد تلاش برای به دست آوردن آن سود عظیم سهام است و مردم به دلایل منصفانه در مورد این دو استراتژی عصبی می شوند. آنها بسیار پرخطر هستند و دلیل ریسک آنها این است که هزینه بدهی شما در تامین مالی حذف سه تا چهار امتیاز بالاتر است. کارها بیشتر طول می کشد. هنگامی که شما ملکی را می فروشید، آنها را برای مدت طولانی تری نگهداری می کنید. با کاهش سرعت بازار، چیزها در حال معامله هستند و آنها برای آنچه در لیست هستند معامله می کنند. ما آن لیستهای هنگفت را نمیبینیم، اما زمان میبرند و شما باید آن را کنار بگذارید و باید با بدهیهای گرانقیمت از آن خارج شوید. بنابراین، این جایی است که خطر وجود دارد، آیا این پول نقد از جایی است که شما دائماً به این جانوران سرمایهگذاری غذا میدهید تا زمانی که تثبیت و فروش خود را به پایان برسانند.
بنابراین در حال حاضر که وارد معامله می شوید، در مورد زایش ذخایر نقدی است. نکته خوب این است که در بازار امروز معاملات حاشیه بزرگی در همه بازارها وجود دارد و شما مجبور نیستید به تعداد زیادی این کار را انجام دهید. شما می توانید یکی را انتخاب کنید، از طریق آن کار کنید، اما باید ذخایر را داشته باشید، خواه تعمیر و تلنگر باشد یا یک BRRRR، زمان بیشتری می برد و باید بتوانید آن بدهی را ادامه دهید و به آن سرویس دهید. بزرگترین خطر با BRRRR ها در حال حاضر، نرخ های شناور است. بارها بوده است که در سال 2023 اجارهای خریدم و نرخم را حدود 7 درصد انجام دادم و ناگهان میگوید 7 1/2 و شما داری عکس میگیری. منظورم این است که وقتی یک تعدیل نیم امتیازی داشته باشید، واقعاً می تواند جریان نقدی شما را کاهش دهد، می تواند دو تا سه امتیاز از بازده شما بگیرد.
بنابراین این فقط در مورد آماده سازی و پر کردن همه چیز است. اگر در حال خرید یک سرمایه گذاری کوتاه مدت هستید، دو تا سه ماه دیگر به هزینه بدهی و زمان نگهداری خود اضافه کنید. که شما را از سر می گذراند. این به شما امکان می دهد برای نقدینگی خود برنامه ریزی کنید. اگر در حال خرید ملک اجاره ای هستید و دوره تثبیت طولانی تری دارید، نیم امتیاز اضافی روی نرخ خود بیندازید، ببینید چگونه کار می کند. و سپس پذیره نویسی در حال حاضر بسیار ضروری است. مردم کمی متوجه شدند، من از استفاده از این کلمه متنفرم، اما تنبل 2020 تا 2022. شما چیزی می خرید و اگر آن را به درستی قبول نمی کردید، باز هم رشد می کرد. حال اگر آن را به درستی با ارزشهای مناسب، پیشبینیهای درآمدی مناسب، تمام باروت خود، تمام پول نقد شما در معامله محبوس نشوید و این خطر BRRRR در حال حاضر است.
هدف BRRRR ها افزایش سرمایه، رشد دارایی ها و حفظ پول شماست. اگر اشتباه محاسباتی داشته باشید، بانکها تنها با 75 درصد وام به ارزش و اطمینان از اینکه DCR شما یا بدهی شما در آن نقطه پوشش داده میشود، اهرم زیادی برای شما خواهند داشت. بنابراین باید مطمئن شوید که پوشش خود را دارید. اگر به درستی پذیره نویسی نکنید، پول شما به دام می افتد. بنابراین شما فقط می خواهید واقعاً سرعت آن معاملات را کاهش دهید، از طریق زوایای آن کار کنید، مطمئن شوید که تیم مناسبی دارید و سپس بدهی خود را اکنون قفل کنید. این روزها نیست که برویم چیزی بخریم، بعداً بدهی را بفهمیم. اگر میخواهید ملکی را برای نگهداری آن بخرید، مطمئن شوید که کاملاً از یک کارگزار وام مسکن واجد شرایط هستید، درآمد اجاره را درک میکنید و میتوانید پوشش دهید. و اگر نمی توانید، ممکن است بخواهید به معامله بعدی نگاه کنید یا مطمئن شوید که آن را در باروت خود و پیش بینی جریان نقدینگی خود به کار می برید.
دیوید:
باشه. بنابراین کارها را کمی آهسته تر انجام دهید، کمی زمان بیشتری را برای پذیره نویسی اولیه صرف کنید و کمی زمان بیشتری را برای اجرای واقعی برنامه صرف کنید. این مشکلی است که من در سال 2023 متوجه شدم، همه چیز به قدری سریع پیش می رفت که وقتی می خواستید معامله را اجرا کنید، توجه به تمام قطعات متحرک بسیار دشوار بود. اما همانطور که شما گفتید، به دلیل افزایش ارزش ها و حتی افزایش اجاره بها و سپس نرخ ها معمولاً کاهش می یابد، همه چیز درست شد. بنابراین در پایان هر معامله شیرین تر از زمانی بود که وارد آن می شدید. حالا شما می گویید هی، در واقع می خواهید بدترین را فرض کنید. فرض کنید که نرخها یک نیم واحد یا بیشتر افزایش مییابند، و فرض کنید که باید زمان بیشتری را صرف اجرا کنید و مطمئن شوید که کارهایی که باید انجام شوند در معاملاتی که انجام میدهید، انجام میشوند. دوباره خرید دیو، میخواهم آن را به تو بسپارم. دو استراتژی که در سال 2024 مثبت می بینید کدامند؟
دیو:
خیلی خوب. من یک توصیه متعارف برای شما دارم و یک توصیه غیر متعارف. بنابراین من با یکی از مواردی که احتمالاً همه شما درباره آن شنیده اید شروع می کنم که هک خانه است. و هک خانه تقریباً در هر شرایط بازار و تقریباً در هر بازاری در سراسر کشور کار می کند. اگر با این استراتژی آشنا نیستید، اساساً فقط یک ملک اجارهای است که در آن شما در یک واحد زندگی میکنید، بقیه را اجاره میدهید یا در یک اتاق خواب زندگی میکنید و برای خودتان هم اتاقی پیدا میکنید. اما در سال 2024 اتفاق بسیار هیجان انگیزی در مورد هک خانه رخ داد. قوانین جدیدی برای وامهای مسکن FHA وجود دارد که به شما امکان میدهد تا 5% را برای خانوادههای کوچک چند نفره کاهش دهید. بنابراین هر ملکی است که دو تا چهار واحد داشته باشد. قبلاً اگر میخواستید وام مسکن FHA روی آن نوع املاک داشته باشید، باید حداقل 20 درصد کاهش میدادید. اکنون می توانید با پول کمتری وارد برخی از این چند خانواده کوچک شوید.
همچنین قوانینی وجود دارد که به شما امکان می دهد اکنون ملک اجاره ای را از یک ADU که یک واحد مسکونی جانبی است حساب کنید. مردم آن را سوئیت مادرشوهر می نامند یا اساساً شما یک سوله در حیاط خلوت خود دارید که امیدواریم با کد و امن و همه چیز مطابقت داشته باشد. اکنون میتوانید آن را در وام مسکن خود حساب کنید، بنابراین میتوانید زمانی که به دنبال آن نوع ملک هستید، واجد شرایط بیشتری باشید. بنابراین این دو قانون جدید متفاوت وام مسکن هستند که هک خانه را مقرون به صرفه تر و قابل دسترس تر از همیشه می کند.
مورد دوم کمی کمتر مرسوم است و آن نگاه به ساخت و ساز جدید است. و من میدانم که در زمانهای عادی برای سرمایهگذاران، معمولاً ارزش پرداخت حق بیمه برای ساختوساز جدید را ندارد، زیرا اجاره به اندازه کافی از آن دریافت نمیکنید. این شبیه به خرید یک ماشین جدید است. شما چیزی را میخرید که کاملاً جدید است، برای سرمایهگذاران ارزش بالایی دارد و معمولاً ارزش آن را ندارد. اما در حال حاضر شاهد معاملات بسیار خوبی برای ساخت و سازهای جدید هستیم، زیرا سازندگان، مدل کسب و کار آنها با مالک خانه ای که در تلاش برای فروش است یا سرمایه گذاری که ممکن است منتظر چیزی باشد متفاوت است. آنها باید موجودی را جابجا کنند. آنها در حال ساخت و ساز هستند و باید آن چیزها را به سرعت بفروشند، آن چیزها را از ترازنامه خود خارج کنند. بنابراین کاری که آنها در حال حاضر برای جابجایی موجودی انجام می دهند، کاهش نرخ خرید است. ما مرتباً شاهد هستیم که سازندگان خانه نرخ شما را 1٪، 2٪ کاهش می دهند. بنابراین به جای خرید چیزی در خانه موجود که با نرخ 7.5٪ استفاده می شود، می توانید چیز جدیدی را با 5.5٪ بخرید.
و شایان ذکر است که خرید داون دائمی نیست. این بسته به محصول خاص برای یک یا دو یا سه سال است، اما بسته به بازار خاص شما و آنچه که ارائه می دهند، گزینه واقعاً خوبی برای افرادی است. اما فکر میکنم ساختوساز جدید در حال حاضر جذابتر از هر زمان دیگری در کار سرمایهگذاری من است و حداقل ارزش دارد که در حال حاضر به آن نگاه کنم. در عصر موجودی فوق العاده کم، اکنون ساخت و سازهای جدید 30 درصد از معاملات موجود در بازار را تشکیل می دهند. معمولاً 10 است. بنابراین اگر می خواهید وارد بازار شوید، این می تواند گزینه خوبی برای شما باشد.
دیوید:
بنابراین اگر یافتن یک معامله سخت است، شاید یک معامله بسازید. جیمز، در این فضا چه میبینی؟
جیمز:
من عاشق حرف دیو هستم زیرا منظورم این است که در تمام جنبه های مختلف کار می کند. مانند یک خریدار خانه، میتوانید با این سازندگان کار کنید، آنها نرخ خریدار را پایین میآورند و میتوانید پرداخت خود را مقرون به صرفهتر دریافت کنید و همه اینها در قیمتگذاری است. اما در بخش سرمایه گذاری، ما در حال حاضر عاشق توسعه هستیم و چند دلیل اصلی وجود دارد. DIRT 18 ماه پیش قیمت بالایی داشت. حداقل در بازار محلی ما کاهش یافته است و من آن را در هر یک از شهرهای بزرگ مترو دیده ام که تقریباً ثابت است، قیمت DIRT تقریباً 25 تا 30 درصد در هزینه کاهش یافته است. نه تنها این، ساختار تغییر کرده است، زیرا با گرانتر شدن بدهیها برای ما سازندهها در بازار، همه سازندگان ذهنیت خود را تغییر دادهاند: «هی، من به سرمایه نیاز دارم، من در حال حاضر به باروت نیاز دارم و نمیخواهم. تا 24 ماه روی این پروژه ها بنشینم.»
نکته مثبت در مورد جامعه ساختمان این است که بسیار منطقی تر است و آنها به صورت موجی بر سر سرمایه گذاران کوچکتر حرکت می کنند. سرمایهگذاران کوچکتر طرحهای بسیار متفاوتی دارند، اما سازندگان همه در یک نقشه هستند، یک قطعه زمین را میخرند، آن را توسعه میدهند، آن را با هزینهای مشخص میسازند، آن را به ازای هر سود میفروشند، همه یکسان است و همه آنها به دنبال آن هستند. ، حاشیه های بسیار مشابه. بنابراین اکنون کاری که انجام شده این است که ما مجبور شده ایم این املاک را به صورت نقدی یا با پول و اهرم سخت بخریم، زیرا شما منتظر مجوز هستید.
تقریباً هر معاملهای که اکنون انجام میدهیم، یک کار نزدیک به مجوز است. بنابراین لازم نیست آنقدر در آن معامله باشیم زیرا ساخت محصول 9 تا 12 ماه طول می کشد. ما در حال بستن مجوز هستیم، هزینه DIRT 30٪ کاهش یافته است. و همچنین هزینه ساخت. اگر به بازسازی در مقابل ساخت و ساز جدید نگاه کنید، هزینه های ساخت و ساز جدید کمتر از نوسازی است و این به این دلیل است که مشاغل کار می کنند. حجم معاملات کاهش یافته است، مقدار زمین در معاملات کاهش یافته است، شکاف های زیادی در برنامه آنها نسبت به پیمانکار مادر و پاپ که برای سرمایه گذار کوچکتر کار می کند وجود دارد. آنها دائماً مشغول هستند، آنها از دست خود استفاده می کنند و مشغول هستند و قیمت گذاری آنها داده نشده است. بنابراین در کل ارزان تر شده است.
و آخرین چیزی که من واقعاً در مورد آن دوست دارم، و این چیزی است که همه می خواهند به آن فکر کنند، ما با ریسک و Flips در مورد آن صحبت می کردیم که پول نقد است. جایی که باید آن 12% پول سخت را در معامله خود برای 9 تا 12 ماه آینده پرداخت کنید، زیرا در حال تثبیت آن هستید، با ساخت و ساز جدید، بدهی بهتر است. یک تا دو امتیاز ارزانتر است و در بسیاری از مواقع ذخایر سودی به شما میدهند، که به جریان نقدینگی شما در مواقعی که همه چیز در حال حاضر فرسایش مییابد کمک میکند.
و ذخیره بهره زمانی است که ما این معاملات را میخریم و آنها را با مجوزهای بسته ساختار میدهیم، یعنی نیازی به پرداخت برای 12 ماه نیست. آنها پرداخت های ما را در مانده وام ما قرار داده اند، که به ما کمک می کند بازده نقدی خود را به حداکثر برسانیم. این به ما کمک میکند تا نقدینگی و سرمایهگذاریهای کلی ما نسبت به بازار ثابت و تلنگر پایدارتر باشد. بنابراین ما در حال حاضر برنامه نویس را دوست داریم و 24 ماه پیش واقعاً آن را دوست نداشتیم. بنابراین فرصت ها اینجا هستند.
دیوید:
آره بسیار عالی خواهد بود اگر بتوانیم ساخت محصولات بیشتری را افزایش دهیم. اگر فشاری که بر سازندگان وارد شد و معاملات منطقیتر عملاً منجر به ساخت خانههای بیشتری شد. تا زمانی که من بخشی از آن بودهام، همیشه در جامعه سرمایهگذار بوده است، به دنبال چیزی باشید که در حال حاضر وجود دارد، زیرا به جای یک خودروی جدید، معامله بهتری بر روی یک خودروی دست دوم دریافت خواهید کرد. اما اگر موجودی خودرو کاهش یافته یا در این مورد موجودی خانه کاهش یافته است، باید تعداد بیشتری از آنها را تولید کنیم. بنابراین این یک نعمت بزرگ خواهد بود. اگر ساخت خانههای بیشتر برای سازندگان سودآورتر بود، میتوانستیم خانههای بیشتری بسازیم و در واقع میتوانستیم قیمت خانهها را پایین بیاوریم و همچنین قیمت خانهها را پایین بیاوریم تا افراد بیشتری بتوانند وارد بازار شوند.
ترس بزرگی که من دارم وارد سال 2024 می شوم این است که معاملات برای یک آمریکایی معمولی که مقدار زیادی پول نقد ندارد و 100 دلار برای ناهار خرج می کند منطقی نخواهد بود، اما برای BlackRock و سایر صندوق های سازمانی که در بند هستند منطقی خواهد بود. با پول نقد و دسترسی به سرمایه ارزان تری نسبت به افرادی مثل ما که به این پادکست گوش می دهند. بنابراین انگشتان من در هم میروند که سازنده قدم برمیدارد و شروع به ساختن میکند. خیلی خوب. جیمز، میخواهم از شما بپرسم، موفقیت در سال 2024 چگونه به نظر میرسد و آیا با آنچه در پنج تا هشت سال گذشته به نظر میرسید متفاوت است؟
جیمز:
بنابراین با تغییر بازار، همیشه تعریف متفاوتی از موفقیت وجود دارد. فکر میکنم 24 ماه یا 24 ماه پیش، زمانی که نرخها پایین بود، تعریف موفقیت این بود که هر دارایی را بخرید، بدهی ارزانی روی آن بگذارید و بگذارید رشد کند. و این استراتژی بود زیرا پول ارزان همه چیز را افزایش می داد و تعریف موفقیت وقتی وارد یک بازار در حال گذار می شوید، تفاوتی با زمانی که در سال های 2009، 10 و 11 بود که در آن چیزهای زیادی وجود نداشت. رضایت فوری از لایک، من به تازگی این ملک را خریدم و امروز پاداش می گیرم. و لذت آنی باید از بین برود. این در مورد آن رشد بلند مدت و برنامه بلند مدت است.
و برای من، سال کسب سودهای کلان سهام برای استفاده برای اهداف بزرگ در 12 تا 24، 36 ماه آینده است. من دوست دارم خزانه خود را امروز در بازارهایی مانند این بارگیری کنم، و این شامل وارد شدن به بازی، یافتن ملک، استراتژی در پشت آن، و سپس اجازه دادن به آن دارایی رشد یا ورود به آن سهام اجباری فوری با طرح ساخت و ساز درست است. و از آنجایی که بازار در حال حاضر بسیار کند شده است و معاملات کاهش یافته است، فروشندگان کاهش مییابند، خریداران کاهش مییابند، فرصتهای عظیمی در راه است. بنابراین همه چیز در مورد یافتن آن برنامه های رشد بزرگ پاپ سهام بزرگ برای آینده است، نه برای امروز. دوباره به سال 2009 و 10 برمی گردیم، در آن سال ها موفقیت زیادی روی کاغذ نداشتیم، اما آن سال ها نسبت به 20 سال گذشته برای ما از نظر رشد بسیار بزرگ بود. به جلو حرکت کن.
دیوید:
بنابراین یک مثال عملی از اینکه یک معامله خوب در سال 2023 چگونه به نظر می رسید و شاید یک معامله خوب در سال 2024 چگونه به نظر می رسید به من بدهید؟
جیمز:
منظورم این است که بخش خوبی از سال 2023 فقط هر گونه حاشیه ای پیدا می کرد. بستگی به کلاس دارایی هم دارد. در سال 2023، من فکر میکنم برای یک ملک BRRRR، هدف من این بود که یک معامله خوب را شکست دهم. و اگر میتوانستم نرخ بهره خود را زیر پا بگذارم یا اجارهها را بعد از تمام هزینهها پوشش بدهم و اسپرد سهام عظیم شاید شش رقمی یا حتی 50,000، یک اسپرد سهام عظیم به دست بیاورم، این یک برد برای من در سال 2023 بود، به خصوص اگر چنین بود. هر عامل سرمایهگذاری اضافی دیگری در آنجا وجود دارد، مانند بازیهای تراکم توسعه، مسیر پیشرفت، و اگر بتوانم چیزی بخرم، میدانم که در سالهای 2025 تا 2026 به محض کاهش نرخها، روند صعودی خواهد داشت.
برخی از تعاریف خوب دیگر، به نظر من از معاملات در سال 2023 این بود که شما مجبور نیستید آنقدرها کار کنید، که عجیب به نظر می رسد، اما از آنجا که معاملات از 20 به 22 کاهش یافته بود، ما مجبور بودیم دارایی های BRRRR و خرید ملک هایی که تثبیت کننده های سنگین و سنگین برای دریافت آن تخفیف عمیق که تحت آن وام 75 درصدی قرار گیرد تا به جریان نقدی برسد. اکنون میتوانیم پروژههای بسیار سادهتری بخریم، زیرا آنها در حال شکست هستند و بیشتر سرمایهگذاران از آنها دوری میکنند و ما فقط باید از نرخهای بهره خارج شویم و ساخت و ساز زیادی انجام ندهیم، بلکه فقط باید از این روشها بهره ببریم.
بنابراین برای من، اگر بتوانم حتی با مقداری صعودی اضافی وارد یک امتیاز شکست شوم، 100% یک برد است. در سال 2024، من فکر میکنم که این تعریف خواهد بود، امسال رضایت آنی بسیار بیشتری وجود دارد، زیرا با خروج سرمایهگذاران، ما توانستهایم موجودی بسیار خوبی را با تخفیفهای بسیار خوب به دست آوریم. . و فقط به این دلیل که بازار در حال کاهش است به این معنی نیست که ما آن ملک را نمی فروشیم. چیزها هنوز در حال فروش هستند، هنوز در حال حرکت هستند، موجودی زیادی وجود ندارد. بنابراین فکر میکنم در سال 2024، سوددهی در حال حاضر بسیار بیشتر از سال 2023 خواهد بود.
دیوید:
دیو، چیزی برای اضافه کردن به نکات جیمز وجود دارد؟
دیو:
من واقعاً آنچه را که جیمز در مورد تلاش برای شکست دادن میگفت دوست دارم، و میدانم که این جذابترین یا جالبترین حرف برای گفتن نیست، اما به طور کلی موافقم که در حال حاضر، بهویژه در این نوع بازار، هدف شخصی من تلاش و انجام دادن است. بهتر از شکستن است، حتی زمانی که به عوامل مختلف سود نگاه می کنم. بنابراین میدانم که قیمتها در سال آینده احتمالاً در برخی بازارها ثابت خواهند بود و ممکن است کمی کاهش پیدا کنند. در برخی بازارها ممکن است کمی افزایش پیدا کنند. اما اگر جریان نقدی و استهلاک و مزایای مالیاتی داشته باشم، تا زمانی که این چیزها می توانند من را از هر گونه نوسانات کوتاه مدت در بازار عبور دهند، من همچنان قصد دارم هر چیزی را بخرم که پتانسیل بلندمدت داشته باشد. همانطور که جیمز گفت، من به دنبال این هستم که ببینم این معامله در سال های 2025، 26، 27، حتی بیشتر از آن چه خواهد کرد. و تا زمانی که من به اندازه کافی جریان نقدی و مزایای کوتاه مدت داشته باشم که بتوانم شخصاً از پس آن بربیایم، نیازی نیست که در سال آینده به خانهای بروم. من فقط می خواهم کاری را 3، 5، 7 سال بعد انجام دهم.
دیوید:
این جالب است زیرا من معتقدم املاک و مستغلات معمولاً در اکثر بازارهایی که مقادیر زیادی از تسهیلات کمی نداشتند، اینگونه عمل کرده است. معمولاً وقتی مردم در حال خرید املاک و مستغلات بودند، رویکردی بلندمدت در پیش گرفتند و میخواهند در مورد مکان، آن جمعیتشناسی منطقه بدانند. اگر کسبوکارها به جایی میرفتند که اجارهها به آن سمت میرفتند. همیشه این موضوع فقط این نبود که در حال حاضر در این لحظه چیست و چه مقدار از سهام یا چه مقدار جریان نقدی می توانم در اولین خریدم به دست بیاورم؟ بنابراین، در حالی که این تغییر به نظر می رسد، تقریباً مانند بازگشت به آنچه که املاک و مستغلات در اکثر اوقات بوده است است. آیا شما دو نفر موافق هستید؟
دیو:
آره در تجربه من، بله. منظورم املاک و مستغلات یک صنعت بلند مدت است. بازگشت به نقطه ای که قدردانی دو یا سه درصد است، طبیعی است. در زمان عادی طی 3 سال گذشته، املاک و مستغلات کمی بیشتر از تورم افزایش یافته است، مانند 50٪ بیشتر از تورم. بنابراین این ایده که ما به 1، 5، 10 درصد رشد قیمت نسبت به سال قبل نیاز داریم تا بازدهی داشته باشیم، درست نیست. برای مدت کمی خوب بود، فوق العاده آسان بود، اما به همین دلیل است که همه وارد آن شدند. و این تازه بازگشت به درک مجموعه کامل راههای مختلف برای کسب درآمد در املاک و استفاده از آنها در مدت زمان طولانی است. و هنگامی که شما این کار را انجام می دهید، یک روش بسیار کم ریسک برای سرمایه گذاری است.
دیوید:
بنابراین جیمز، برای اینکه کسی بتواند به یک معامله خوب بپردازد، باید بداند که یک معامله خوب چگونه است. چه عواملی یا معیارهایی وجود دارد که فکر می کنید مردم باید در سال 2024 کلید بخورند که فریاد می زنند، من معامله خوبی هستم، من را بخر؟
جیمز:
فکر میکنم این به این بستگی دارد که همیشه جعبه خرید خود را تنظیم کنید و بدانید که چه انتظاراتی برای بازگشت دارید و هر سال باید آن را تغییر دهید. جعبه خرید 2023 من با سال 2024 متفاوت است. در واقع به طور چشمگیری متفاوت است. تعریف یک معامله خوب، برای دیو تغییر خواهد کرد، برای تو و برای من تغییر خواهد کرد. همه ما آن را داریم. ما در بازارهای مختلف با اهداف متفاوتی هستیم، اما اینکه چگونه از این اهداف عبور می کنید و از طریق آن ریاضیات کار می کنید، استفاده می کنید، همه اینها در تعهد است. جعبه خرید خود را ایجاد کنید و سپس آن را به طور عمیق در تعهدنامه و محاسبات انجام دهید، آیا این من را در یک دوره دو ساله به هدف من می رساند؟ و من فکر می کنم برای امروز بسیار مهم است که جعبه خرید خود را با اهداف 2 و 3 ساله تنظیم کنید، نه اهداف 12 و XNUMX ماهه.
همیشه معاملات تلنگر 6 و 12 ماهه، معاملات عمده فروشی، انواع املاک ایجاد پول نقد فوری وجود خواهد داشت، اما شما واقعاً باید آنها را ایجاد کنید و این در مورد کار از طریق پذیره نویسی، کار از طریق ماشین حساب، استفاده از ابزارهایی مانند ماشین حساب BiggerPockets است. برای رفتن و ادامه دادن، «هی، در سال 2024، اگر سود نقدی من برای اجاره 10 درصد باشد یا حداقل دو عامل X در سود سهام برای پول نقدی که در آن نقطه سرمایه گذاری می کنم، داشته باشم، می دانم من می خوام بخرم."
سپس در مورد پذیره نویسی است. انجام تجزیه و تحلیل صحیح با تیم مناسب، استفاده از ماشین حساب و BiggerPockets برای آن عالی است. میتوانید ماشینحساب خرید و نگهداری را انجام دهید، استراتژی BRRRR خود را مرور کنید، چگونه پول نقد خود را به حداکثر برسانید، و سپس آیا بازده واقعی را به دست میآورید؟ اما من فکر می کنم بزرگترین چیز این است که مطمئن شوید که اهداف شما در مدت زمان طولانی تری تعریف شده اند. سپس جعبه خرید خود را تنظیم کنید، از طریق محاسبات کار کنید، آیا معامله کار می کند یا خیر؟ اگر کار نکرد به سراغ بعدی بروید.
دیوید:
بنابراین آیا مجموعه ای فرضی از معیارها دارید که به مردم توصیه می کنید در یک بازار متوسط به دنبال آن باشند؟ مانند یک بازده نقدی یا مقداری سهام که دوست دارید در یک معامله ببینید؟
جیمز:
آره به طور معمول، با استراتژی BRRRR یا حتی Flips، من یک فرد ارزش افزوده سنگین هستم. اگر من وارد یک موقعیت سهام 25 درصدی نباشم، خواه فلیپ باشد، یک ملک BRRRR، یک قطعه توسعه، همه با قیمت خرید، توانبخشی، یا هزینه صورتحساب و هزینه نرم، من اینطور نیستم. به آن ما دارای اموال زیادی در سیاتل هستیم و جریان نقدینگی خوبی داریم. ما حدود 10 درصد جریان نقدی داریم، اما این چیزی نیست که من امروز به دنبال آن هستم. این رویکرد بلند مدت است. این در مورد ایجاد آن اسپردهای سهام عظیم است. بنابراین، اگر 25 درصد از آن را دریافت نکنم، علاقه ای به آن ندارم، زیرا در پایان روز، جریان نقدینگی به خوبی با نرخ ها انجام نمی شود. اما سهام همان چیزی است که شما می سازید. اگر بتوانید 25,000 دلار روی یک ملک ارزانتر بگذارید و 25,000 دلار سهام ایجاد کنید، این سود 100 درصدی است که میتوانید در یک دوره 12 ماهه به دست آورید. که عظیم است.
دیوید:
نکته عالی و جیمز، شما همیشه نگاه متفاوتی به املاک داشته اید. به یاد دارم اولین باری که از شما شنیدم که گفتید: "هی، من می توانم یک ملک بخرم و می توانم آن را به عنوان اجاره نگه دارم و می توانم 5٪ پول نقد در بازگشت نقدی دریافت کنم یا می توانم آن را برگردانم و می توانم 45٪ بازدهی دریافت کنم. روی پول من یا چیزی شبیه به آن.» فقط به یاد دارم که فکر میکردم، نمیشنوید که مردم اغلب به آن اشاره کنند، اما اگر به رشد سرمایه در مقابل درآمد غیرفعال نگاه میکنید، منطقی است. دیو، در معاملات 2024 از موقعیت متریک به دنبال چه چیزهایی هستید؟
دیو:
برای من، من خود را یک سرمایه گذار IRR می دانم زیرا فکر می کنم این بهترین راه است، و برای هر کسی که نمی داند این به چه معناست، این نرخ بازده داخلی است و معیاری است که می توانید برای ارزیابی معاملات استفاده کنید. ارزش زمانی پول برای ترکیب ارزش سهام و جریان نقدی در یک معیار. بنابراین می توانید ببینید که چگونه تصویر بزرگ تحت تاثیر قرار می گیرد. از نظر من، من فقط به این موضوع نگاه می کنم زیرا در موقعیت شغلی خود هستم، تمام وقت کار می کنم و در حال حاضر نیازی به سطح نقدینگی ندارم که ممکن است به بازنشستگی نزدیک شود یا بخواهد زودتر بازنشسته شود.
بنابراین برای من، من فقط به دنبال این هستم که چگونه می توانم IRR خود را همیشه به حداکثر برسانم. و برای من این معمولاً یک ترکیب است. تلاش برای یافتن معاملات و من عمدتاً منفعلانه سرمایهگذاری میکنم، اما تلاش میکنم معاملاتی را پیدا کنم که در آن عناصر ارزش افزوده وجود داشته باشد و سپس جریان نقدی متوقف شود. اما پول خود را به جای نگه داشتن آن در ملک به مدت 20 یا 30 سال در عرض XNUMX تا XNUMX سال، زیرا معمولاً IRR شما، بازده وزنی زمانی شما در طول زمان کاهش می یابد. بنابراین برای من، من به دنبال نگهداری پنج تا هفت ساله و مکانهایی هستم که بتوانم بازدهی کل خود را به حداکثر برسانم. و این واقعاً در طول دو سال گذشته تغییر چندانی نکرده است و من شک دارم که به این زودی برای من تغییر کند.
دیوید:
بچه ها، این فوق العاده بوده است. دیو، آخرین کلمه ای که می خواهید مخاطب را با رفتن از اینجا ترک کنید؟ کجا می توانند گزارش شما را پیدا کنند؟
دیو:
نه، ممنون از اینکه من را دارید. امیدوارم همه چیزی یاد بگیرند. و اگر میخواهید بیشتر بدانید، فقط به biggerpockets.com/report24 مراجعه کنید.
دیوید:
جیمز، تو چطور؟ آخرین کلمه برای مخاطبان؟
جیمز:
از رسانه ها دلخور نشوید جعبه خرید خود را بسازید برو چند فرصت خوب در آنجا پیدا کن و گزارش دیو را بخوان. BiggerPockets، آنها کار بسیار خوبی را به شما ارائه می دهند. به این ترتیب شما جعبه خرید خود را می سازید. آن را بخوانید، سپس جعبه خرید خود را بسازید. ابتدا جعبه خرید خود را نسازید.
دیوید:
خیلی خوب. بنابراین برای تجزیه و تحلیل عمیق تر و پیشنهادات بیشتر برای آنچه که می توانید برای توانمندسازی خود در سال 24 انجام دهید، به biggerpockets.com/report2024 مراجعه کنید. ما همچنین چندین استراتژی را در این نمایش ذکر کرده ایم. اگر می خواهید در مورد هر یک از آنها بیشتر بدانید، به biggerpockets.com/store مراجعه کنید. و کتاب هایی وجود دارد که BiggerPockets منتشر کرده است که تقریباً هر آنچه را که باید در مورد آن موضوعات بدانید به شما آموزش می دهد. لطفاً، اگر قبلاً این کار را انجام ندادهاید، در پادکست مشترک شوید، نظر خود را برای ما ارسال کنید، نظر خود را در مورد برنامه امروز به ما بگویید و به گوش دادن به قسمتهای بیشتر BiggerPockets ادامه دهید تا بتوانید از آنچه در این میگذرد بهروز باشید. بازار همیشه در حال تغییر من دیوید گرین هستم. برای دیو مایر و جیمز دنارد، امضا کردن.
قسمت را اینجا ببینید
به ما کمک کنید!
با گذاشتن امتیاز و بررسی به ما کمک کنید تا به شنوندگان جدید در iTunes دسترسی پیدا کنیم! فقط 30 ثانیه طول می کشد و دستورالعمل ها را می توان پیدا کرد اینجا کلیک نمایید. با تشکر! ما واقعا از آن قدردانی می کنیم!
به DreamSofa.com شیرجه بزنید، جایی که لوکس با طراحی استراتژیک روبرو می شود. اگر صاحب یک Airbnb، یک هتل یا یک ملک اجارهای هستید، میدانید که مبلمان فقط یک کالای خطی نیست، بلکه استراتژیست شما در یک سرمایهگذاری قدرتمند است! برای شنوندگان BP، به dreamsofa.com و از کد BiggerPockets در هنگام پرداخت برای ارتقاء رایگان به White Glove Delivery استفاده کنید! آن را استراتژیک، سرمایه گذاری، آن را DreamSofa کنید.
در این قسمت ما پوشش می دهیم:
- فرصت های بزرگ برای ساختن ثروت در la 2024 بازار مسکن
- La تصحیح املاک تجاری و خواص دیدن بزرگترین کاهش قیمت
- عرضه، تقاضا و چرا قیمت مسکن در سال 2023 کاهش پیدا نکرد؟
- چگونه یک ملک جدید را در a نرخ پایین وام مسکن امروز
- La برنامه جدید وام پنج درصدی هر کسی می تواند برای زندگی رایگان استفاده کند
- خطراتی که باید در سال 2024 مراقب آنها بود که می تواند جریان نقدی شما را فوراً از بین ببرد
- و So خیلی بیشتر!
پیوندهایی از نمایش
ارتباط با دیو:
ارتباط با جیمز:
آیا علاقه مندید در مورد حامیان مالی امروز بیشتر بدانید یا خودتان شریک BiggerPockets شوید؟ پست الکترونیک [ایمیل محافظت شده].
یادداشت توسط BiggerPockets: اینها نظرات نوشته شده توسط نویسنده هستند و لزوماً نظرات BiggerPockets را نشان نمی دهند.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
- PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
- PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
- منبع: https://www.biggerpockets.com/blog/real-estate-854
- : دارد
- :است
- :نه
- :جایی که
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 12
- ماه 12
- ٪۱۰۰
- 1985
- 2%
- 20
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 2025
- 2026
- 24
- 25
- 30
- 300
- 36
- 50
- 50 سال
- 7
- 9
- a
- قادر
- درباره ما
- دسترسی
- در دسترس
- لوازم جانبی
- حساب ها
- به دست آوردن
- در میان
- فعالیت
- واقعا
- اضافه کردن
- اضافی
- می افزاید:
- تنظیم
- اتخاذ
- نصیحت
- مقرون به صرفه
- پس از
- از نو
- عاملان
- پیش
- Airbnb
- معرفی
- تمام وقت بالا
- اجازه دادن
- تقریبا
- قبلا
- همچنین
- همیشه
- am
- امریکایی
- استهلاک
- مقدار
- مقدار
- an
- تحلیل
- علم تجزیه و تحلیل
- تحلیل
- و
- هر
- هر کس
- هر چیزی
- اپل
- با استفاده از
- قدردانی
- تقدیر
- روش
- نزدیک شدن
- مناسب
- هستند
- محدوده
- دور و بر
- AS
- پرسیدن
- جنبه
- دارایی
- کلاس دارایی
- دارایی
- فرض
- At
- توجه
- جالب
- حضار
- نویسنده
- در دسترس
- میانگین
- اجتناب از
- مطلع
- دور
- به عقب
- برج میزان
- ترازنامه
- بانک
- مستقر
- اساسا
- BE
- شد
- زیرا
- تبدیل شدن به
- بوده
- قبل از
- پشت سر
- باور
- در زیر
- مزایای
- بهترین
- بهتر
- بزرگ
- تصویر بزرگ
- بزرگتر
- بزرگترین
- لایحه
- بیت
- بلک راک
- برکت
- تخته
- کتاب
- چکمه های
- مرز
- هر دو
- خریداری شده
- جعبه
- BP
- نام تجاری
- نام تجاری جدید
- شکستن
- شکستن
- آوردن
- دلال
- ساختن
- سازنده
- سازندگان
- بنا
- ساخته
- کسب و کار
- مدل کسب و کار
- کسب و کار
- مشغول
- اما
- خرید
- خریدار..
- خریداران
- خریداری کردن
- by
- صدا
- فراخوانی
- آمد
- CAN
- می توانید دریافت کنید
- سرمایه
- ماشین
- کاریابی
- حمل
- مورد
- پول دادن و سكس - پول دادن و كس كردن
- جریان نقدی
- محتاط
- معین
- قطعا
- تغییر دادن
- تغییر
- تبادل
- تعقیب
- ارزان
- ارزان تر
- بررسی
- وارسی
- شهرستانها
- کلاس
- واضح
- نزدیک
- بسته
- میزبان مشترک
- رمز
- COM
- ترکیب
- ترکیب
- بیا
- می آید
- آینده
- انجمن
- پیچیده
- شرایط
- اعتماد به نفس
- گیج کننده
- در نظر بگیرید
- استوار
- به طور مداوم
- ساخت و ساز
- مقاطعه کار
- معمولی
- گفتگو
- به درستی
- هزینه
- هزینه
- میتوانست
- کشور
- زن و شوهر
- پوشش
- پوشش
- پوشش
- را پوشش می دهد
- سقوط
- ایجاد
- ایجاد
- ضوابط
- گذشت
- کنجکاو
- داده ها
- تاریخ
- دیو
- داود
- روز
- روز
- DCR
- مقدار
- معاملات
- بدهی
- تصمیم گیری
- کاهش
- عمیق
- عمیق تر
- مشخص
- قطعا
- تعریف
- تعاریف
- تقاضا
- جمعیت
- چگالی
- بستگی دارد
- بستگی دارد
- طرح
- برنامه نویس
- توسعه
- در حال توسعه
- پروژه
- DID
- مختلف
- مشکل
- غوطه
- خاک
- تخفیف
- تخفیف
- نمایش دادن
- do
- میکند
- نمی کند
- عمل
- انجام شده
- آیا
- شک
- پایین
- سقوط
- ده ها
- به طور چشمگیری
- رسم
- درایور
- رانندگی
- قطره
- خشک
- دو
- در طی
- در اوایل
- به آسانی
- تسکین دهنده
- ساده
- اقتصاد
- عنصر
- عناصر
- پست الکترونیک
- قدرت دادن
- پایان
- کافی
- وارد
- تمام
- قسمت
- قسمت
- انصاف
- عصر
- به خصوص
- ضروری است
- ایجاد
- املاک
- اتر (ETH)
- ارزیابی
- حتی
- تا کنون
- همیشه در حال تغییر
- هر
- هر کس
- همه چیز
- مثال
- مهیج
- اجرا کردن
- اجرا کردن
- موجود
- انتظار
- انتظارات
- مخارج
- گران
- تجربه
- با تجربه
- اضافی
- عامل
- عوامل
- منصفانه
- سقوط
- افتادن
- خانواده
- خارق العاده
- FAST
- ترس
- تغذیه
- احساس
- احساس
- احساس
- کمی از
- کمتر
- شکل
- مالی
- تامین مالی
- پیدا کردن
- پیدا کردن
- نام خانوادگی
- بار اول
- پنج
- رفع
- صاف
- فلیپ
- فلیپس
- شناور
- جریان
- پیروی
- برای
- برای سرمایه گذاران
- استحکام
- نیروهای
- به جلو
- یافت
- چهار
- رایگان
- از جانب
- کامل
- کاملا
- اصول
- بودجه
- بیشتر
- آینده
- افزایش
- عایدات
- بازی
- شکاف
- جمع آوری
- عموما
- دریافت کنید
- گرفتن
- دادن
- داده
- دادن
- Go
- هدف
- اهداف
- رفتن
- رفته
- خوب
- کردم
- بزرگ
- زمین
- شدن
- در حال رشد
- رشد
- مهمان
- مرد
- هک
- بود
- نیم
- دست ها
- اتفاق افتاده است
- اتفاق می افتد
- سخت
- نفرت
- آیا
- داشتن
- سر
- به رهبری
- عنوان
- شنیدن
- شنیده
- سنگین
- کمک
- کمک می کند
- اینجا کلیک نمایید
- پنهان
- زیاد
- بالاتر
- نماد
- اصابت
- ضربه زدن
- نگه داشتن
- دارای
- صفحه اصلی
- خانه
- صادقانه
- امید
- خوشبختانه
- امید
- میزبان
- هتل
- خانه
- مسکن
- بازار مسکن
- چگونه
- چگونه
- HTTP
- HTTPS
- بزرگ
- صد
- i
- من می خواهم
- اندیشه
- شناسایی
- if
- نهفته
- انجام
- مهم
- بهبود
- in
- در عمق
- درآمد
- افزایش
- افزایش
- صنعت
- تورم
- اطلاعات
- بینش
- بینش
- فوری
- در عوض
- سازمانی
- دستورالعمل
- علاقه
- نرخ بهره
- نرخ بهره
- علاقه مند
- جالب
- داخلی
- به
- فهرست
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذار
- سرمایه گذاران
- irr
- جدا شده
- IT
- ITS
- آیتونز
- جیمز
- کار
- پیوست
- پرش
- تنها
- نگاه داشتن
- نگهداری
- بچه ها
- کشتن
- نوع
- دست کشیدن
- دانستن
- دانا
- دانش
- می داند
- عدم
- زمین
- تا حد زیادی
- نام
- بعد
- یاد گرفتن
- یادگیری
- کمترین
- ترک کردن
- ترک
- رهبری
- کمتر
- اجازه
- اجازه می دهد تا
- اجازه دادن
- سطح
- قدرت نفوذ
- LG
- زندگی
- پسندیدن
- لاین
- نقدینگی
- ذکر شده
- شنونده
- استماع
- لیست
- کوچک
- زنده
- زندگی
- بارگیری
- وام
- محلی
- محل
- قفل شده
- منطقی
- آرم
- طولانی
- دراز مدت
- دیگر
- نگاه کنيد
- شبیه
- نگاه
- به دنبال
- مطالب
- خیلی
- عشق
- کم
- کاهش
- پایین ترین
- وفادار
- ناهار
- لوکس
- ساخته
- اصلی
- عمده
- اکثریت
- ساخت
- پول را
- ساخت
- بسیاری
- حاشیه
- حاشیه
- بازار
- شرایط بازار
- نیروهای بازار
- بینش بازار
- بازارها
- عظیم
- ریاضی
- حداکثر عرض
- بیشینه ساختن
- شاید
- me
- متوسط
- به معنی
- رسانه ها
- ملاقات
- ذکر
- ذکر شده
- متری
- متریک
- مترو
- مایر
- قدرت
- ذهن
- ذهنیت
- کاهش
- تسکین دهنده
- مدل
- مادر
- لحظه
- پول
- ماه
- ماه
- بیش
- رهن
- وام مسکن
- اکثر
- اغلب
- حرکت
- به جلو حرکت کن
- متحرک
- بسیار
- my
- yo mismo
- تقریبا
- لزوما
- نیاز
- نیازهای
- نه
- جدید
- ساخت و ساز جدید
- بعد
- خوب
- نه نفر
- نه
- هیچ
- طبیعی
- به طور معمول
- یادداشت برداری
- اکنون
- تعداد
- of
- خاموش
- ارائه
- غالبا
- خوب
- on
- یک بار
- ONE
- آنهایی که
- فقط
- باز کن
- عمل
- دیدگاه ها
- فرصت ها
- فرصت
- مخالف
- گزینه
- or
- سفارش
- دیگر
- دیگران
- ما
- خارج
- روی
- به طور کلی
- خود
- مالک
- با ما
- مقاله
- بخش
- ویژه
- ویژه
- شریک
- غیر فعال
- درآمد غیر فعال
- مسیر
- پرداخت
- پرداخت
- مبلغ پرداختی
- مردم
- برای
- در صد
- انجام
- دوره
- دائمي
- اجازه می دهد
- شخصی
- شخصا
- انتخاب کنید
- تصویر
- تصاویر
- قطعه
- قطعات
- اماکن
- برنامه
- سیاره
- برنامه ریزی
- برنامه
- افلاطون
- هوش داده افلاطون
- PlatoData
- بازیکن
- بازی
- نقش
- لطفا
- بسیاری
- پادکست
- پــادکـست
- نقطه
- نقطه
- پاپ
- پاپ
- موقعیت
- ممکن
- پتانسیل
- قوی
- عملی
- حق بیمه
- آماده
- فشار
- زیبا
- قبلی
- قبلا
- قیمت
- قیمت
- قیمت گذاری
- شاید
- مشکل
- محصول
- محصولات
- سود
- سودبخشی
- مفید
- برنامه
- پیشرفت
- پیش بینی
- پروژه ها
- امید بخش
- املاک
- ویژگی
- محفوظ
- منتشر شده
- کشیدن
- خرید
- اهداف
- پیگیری
- فشار
- هل دادن
- قرار دادن
- واجد شرایط شدن
- کمی
- کاهش کمی
- سریع
- به سرعت
- نرخ
- نرخ
- نسبتا
- رتبه
- رسیدن به
- خواندن
- واقعی
- املاک و مستغلات
- بازار املاک و مستغلات
- واقعا
- دلیل
- دلایل
- خلاصه
- توصیه
- به طور منظم
- توانبخشی
- نسبی
- نسبتا
- به یاد داشته باشید
- اجاره
- اجاره
- گزارش
- نشان دادن
- ذخیره
- ذخایر
- مسکونی
- بازنشستگی
- برگشت
- بازده
- این فایل نقد می نویسید:
- پاداش
- پاداش
- سوار شدن
- راست
- خطر
- خطرات
- خطرناک
- جاده
- دور
- قوانین
- دویدن
- امن
- سعید
- حراجی
- حجم فروش
- همان
- گفتن
- گفته
- می گوید:
- برنامه
- سیاتل
- دوم
- ثانیه
- دیدن
- مشاهده
- به نظر می رسد
- مشاهده گردید
- فروش
- فروشندگان
- فروش
- ارسال
- حس
- سرویس
- تنظیم
- محیط
- هفت
- چند
- شکل
- اشتراک گذاری
- ریختن
- ورق
- شلیک
- کوتاه مدت
- باید
- نشان
- طرف
- امضاء
- امضای
- مشابه
- ساده
- پس از
- نشستن
- شش
- با کف دست زدن
- کند
- کند شدن
- کند می شود
- تنبل
- کوچک
- کوچکتر
- So
- نرم
- مزایا
- برخی از
- کسی
- چیزی
- گاهی
- بزودی
- فضا
- خرج کردن
- هزینه
- حامیان
- Spot
- گسترش
- گسترش
- پایدار
- صحنه
- شروع
- آغاز شده
- راه افتادن
- دولت
- ماندن
- اقامت
- به طور پیوسته
- ثابت
- گام
- هنوز
- استراتژیک
- استراتژی ها
- استراتژی
- ساختار
- مشترک
- موفقیت
- چنین
- ناگهانی
- دنباله
- خلاصه شده
- فوق العاده
- مطمئن
- شیرین
- روشن
- تاکتیک
- گرفتن
- طول می کشد
- مصرف
- صحبت
- سخنگو
- مالیات
- تیم
- گفتن
- تمایل
- قوانین و مقررات
- نسبت به
- تشکر
- که
- La
- محوطه
- آینده
- اطلاعات
- دولت
- شان
- آنها
- سپس
- آنجا.
- اینها
- آنها
- چیز
- اشیاء
- فکر می کنم
- تفکر
- این
- در این سال
- کسانی که
- فکر
- سه
- از طریق
- سراسر
- تیک
- زمان
- بار
- به
- امروز
- امروز
- با هم
- تن
- هم
- ابزار
- تاپیک
- جمع
- طرف
- معاملات
- معامله
- معاملات
- رونوشت
- انتقال
- به دام افتاده
- درست
- امتحان
- تلاش
- دو
- نوع
- انواع
- به طور معمول
- تردید
- غیر متعارف
- زیر
- فهمیدن
- درک
- تعهد
- نا آشنا
- واحد
- واحد
- تا
- ارتقاء
- بالا
- us
- استفاده کنید
- استفاده
- استفاده
- با استفاده از
- معمولا
- با استفاده از
- ارزش
- ارزشها
- طاق
- در مقابل
- بسیار
- تصویری
- نوسانات
- حجم
- vp
- صبر کنيد
- منتظر
- راه رفتن
- می خواهم
- خواسته
- می خواهد
- بود
- تماشا کردن
- امواج
- مسیر..
- راه
- we
- ثروت
- هفته
- اخر هفته
- خوش آمد
- خوب
- رفت
- بود
- چی
- چه شده است
- چه زمانی
- چه
- که
- در حین
- سفید
- WHO
- تمام
- چرا
- اراده
- پیروزی
- WISE
- با
- شگفت انگیز
- کلمه
- کلمات
- مهاجرت کاری
- مشغول به کار
- کارگر
- با این نسخهها کار
- بدترین
- با ارزش
- خواهد بود
- کتبی
- نوشت
- X
- سال
- سال
- بله
- شما
- شما
- خودت
- یوتیوب
- زفیرنت