مشاوره CSA در مورد صندوق های سرمایه گذاری عمومی و دارایی های رمزنگاری شده

مشاوره کریپتو | 22 ژانویه 2024

تصویر توسط ماکرو بردار در Freepik

رگولاتورهای اوراق بهادار کانادا مشاوره باز برای مرحله دوم بازخورد در مورد مقررات صندوق دارایی های رمزنگاری عمومی

CSA بر چگونگی تنظیم موثر وجوه سرمایه گذاری عمومی علاقه مند به دارایی های رمزنگاری متمرکز است. این بخشی از مرحله دوم ایجاد یک چارچوب نظارتی برای چنین صندوق هایی (اصلاحات پیشنهادی برای صندوق های سرمایه گذاری ابزار ملی 81-102
مربوط به دارایی های رمزنگاری شده) سال گذشته، CSA دستورالعملی را منتشر کرد به مدیران صندوق کمک کنید تا الزامات قانون اوراق بهادار را برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری عمومی که دارایی‌های کریپتو دارند را درک کنند و از آن پیروی کنند (چشم انداز اطلاعیه CSA).  The CSA’s initiative is not just about setting boundaries; it’s about fostering a safe and vibrant market for crypto assets. By inviting feedback from the public, the CSA is ensuring that a wide range of perspectives and expertise are considered in the formulation of these rules.

The CSA’s announcement is a response to the burgeoning interest in cryptocurrencies and their increasing adoption by investment funds. The proposed rules aim to provide a clear regulatory framework, ensuring that public investment funds engaging in crypto assets do so in a manner that is consistent with the principles of investor protection and market integrity.

استن مجیدسون، رئیس و رئیس CSA و مدیر عامل کمیسیون اوراق بهادار آلبرتا:

ما می دانیم که چارچوب قانونی فعلی برای صندوق های سرمایه گذاری عمومی باید برای رسیدگی به جنبه ها و خطرات منحصر به فرد دارایی های رمزنگاری تطبیق داده شود. رسمی کردن این الزامات اساسی شفافیت بیشتری را در اختیار مدیران صندوق قرار می دهد در حالی که ما به ارزیابی اینکه آیا رژیم جامع تری نیاز است یا خیر ادامه می دهیم.

نگاه کنید به:  کانادا به صندوق های بازنشستگی برای گزارش سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال نیاز دارد

جنبه های کلیدی قوانین پیشنهادی عبارتند از:

• محدودیت در انواع صندوق: فقط صندوق‌های سرمایه‌گذاری جایگزین و صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیرقابل بازخرید مجاز به سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم در دارایی‌های کریپتو هستند.
• واجد شرایط بودن دارایی های رمزنگاری شده: سرمایه‌گذاری‌ها محدود به دارایی‌های رمزنگاری است که قابل تعویض هستند و در یک صرافی شناخته‌شده معامله می‌شوند یا منافع اساسی یک مشتقه مشخص است که در یک صرافی شناسایی معامله می‌شود.
• تعهدات حافظ: متولیان و متولیان فرعی دارایی‌های کریپتو باید کلیدهای خصوصی را در فضای ذخیره‌سازی آفلاین نگه دارند، بیمه را حفظ کنند و یک گزارش تضمین سالانه در مورد کنترل‌ها و سیاست‌های داخلی خود دریافت کنند.
• پذیرش دارایی های رمزنگاری به عنوان پرداخت: Mutual funds could accept crypto assets as payment for their securities, subject to conditions like consistency with the fund’s investment objectives and acceptability to the fund’s portfolio advisor.

چه تغییرات اضافی پیشنهاد می شود؟

راهنمای صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارایی‌های رمزنگاری شده توسط مدیران اوراق بهادار کانادا (CSA) از 6 ژوئیه 2023، و تغییرات پیشنهادی از 18 ژانویه 2024، چندین تفاوت کلیدی را نشان می‌دهند:

راهنمای CSA موجود (ژوئیه 2023)

• این راهنما، یافته‌های کلیدی از بررسی صندوق‌های دارایی رمزنگاری عمومی، از جمله نقدینگی، مسائل ساختاری ETF، و نگهداری را مورد بحث قرار می‌دهد.
• این بر انتظارات کارکنان CSA از سهامداران در مورد سرمایه گذاری در دارایی های رمزنگاری به غیر از بیت کوین و اتر تاکید می کند، که در آن زمان تنها سرمایه گذاری پذیرفته شده برای صندوق های دارایی رمزنگاری عمومی هستند.
• این اخطار انتظارات متولیان دارایی‌های رمزنگاری را برای رعایت استاندارد تعهدات مراقبتی تحت NI 81-102 نشان می‌دهد.
• این به مسائل مربوط به سهامداری دارایی‌های رمزنگاری یا سایر فعالیت‌های سودآور مشابه در صندوق‌های دارایی رمزنگاری عمومی می‌پردازد.
• این راهنما همچنین شامل موارد مربوط به کالای شما (KYP)، مشتری شناختی (KYC) و تعهدات مناسب در رابطه با وجوه دارایی رمزنگاری عمومی است.
• از 30 آوریل 2023، وجود داشت ۲۲ صندوق دارایی رمزنگاری عمومی در کانادا با تقریباً ۲.۸۶ میلیارد دلار دارایی خالصسرمایه گذاری در بیت کوین و/یا اتر به طور مستقیم یا از طریق ساختارهای صندوق.

تغییرات پیشنهادی (ژانویه 2024)

• هدف اصلاحات پیشنهادی ارائه وضوح بیشتر مقرراتی در مورد موضوعات عملیاتی کلیدی مانند انواع دارایی‌های رمزنگاری شده است که صندوق‌های دارایی رمزنگاری عمومی مجاز به خرید، استفاده یا نگهداری آن هستند.
• آنها محدودیت‌هایی را برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های رمزنگاری شده توسط صندوق‌های دارایی رمزنگاری عمومی یا سایر انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری صادرکننده گزارش‌دهنده معرفی می‌کنند.
• این اصلاحات الزاماتی را در مورد نگهداری دارایی های رمزنگاری شده توسط صندوق دارایی رمزنگاری عمومی پیشنهاد می کند.
• این تغییرات قصد دارند رویه‌های صندوق‌های دارایی رمزنگاری عمومی موجود را که عمدتاً از طریق فرآیند بررسی دفترچه‌ها توسعه یافته‌اند، و همچنین کدگذاری معافیت‌های معافیت‌هایی که قبلاً به این صندوق‌ها اعطا شده بود، تدوین کنند.
• اصلاحات پیشنهادی شامل تغییراتی از قبیل:
  • Amending the definition of “alternative mutual fund” to include mutual funds that invest in crypto assets.
  • محدود کردن انواع دارایی‌های رمزنگاری‌شده که صندوق‌های سرمایه‌گذاری جایگزین و صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیرقابل بازخرید می‌توانند در آن‌ها سرمایه‌گذاری کنند به آن‌هایی که برای معامله در فهرست شده‌اند، یا به‌عنوان منافع زیربنایی برای مشتقات مشخصی که در آن معامله می‌شوند، صرافی به رسمیت شناخته شده توسط یک مرجع نظارتی اوراق بهادار کانادا.
  • ممنوعیت استفاده از دارایی های رمزنگاری شده در وام دادن اوراق بهادار، معاملات بازخرید یا معاملات معکوس.
  • Clarifying that “money market funds” cannot buy or hold crypto assets.
  • افزودن راهنمایی‌های مربوط به آنچه معمولاً به عنوان دارایی‌های رمزنگاری برای مقررات صندوق‌های سرمایه‌گذاری در نظر گرفته می‌شود.

نگاه کنید به:  مشاوره: OSFI دستورالعمل هایی برای سیستم مالی قوی ارائه می کند

تغییرات پیشنهادی منعکس کننده تحولی در رویکرد نظارتی است که به دنبال ادغام سرمایه گذاری دارایی های کریپتو در چارچوب نظارتی موجود با تمرکز بر حمایت از سرمایه گذار و یکپارچگی بازار است.  ابزار ملی 81-102 صندوق های سرمایه گذاری:  در همه اعضای CSA: آلبرتا, بریتیش کلمبیا, مانیتوبا, نیوبرانزویکنیوفاندلند و لابرادور، سرزمینهای شمال غربی، نوا اسکوشیا، نوناووت، انتاریو, جزیره پرنس ادوارد, کبک, ساسکاچوان, یوکان

معاینه

NCFA کانادا اعضای خود و جامعه مالی گسترده تر را تشویق می کند تا در این فرآیند مشاوره شرکت کنند. بینش و بازخورد شما در شکل دادن به یک محیط نظارتی که هم پیشرو و هم محافظ است، حیاتی است. ذینفعان می توانند نظرات خود را به صورت کتبی در تاریخ 17 آوریل 2024 یا قبل از آن ارسال کنید (مهلت اظهار نظر 90 روزه).

La انجمن ملی تامین مالی جمعی و فین تک (NCFA Canada) یک اکوسیستم نوآوری مالی است که آموزش، هوش بازار، نظارت بر صنعت، شبکه‌سازی و تأمین مالی فرصت‌ها و خدمات را به هزاران نفر از اعضای جامعه ارائه می‌کند و با صنعت، دولت، شرکا و شرکت‌های وابسته برای ایجاد یک فین‌تک و تأمین مالی پویا و نوآورانه همکاری می‌کند. صنعت در کانادا غیرمتمرکز و توزیع شده، NCFA با ذینفعان جهانی درگیر است و به رشد پروژه‌ها و سرمایه‌گذاری در بخش‌های فین‌تک، منابع مالی جایگزین، تامین مالی جمعی، مالی همتا به همتا، پرداخت‌ها، دارایی‌ها و توکن‌های دیجیتال، هوش مصنوعی، بلاک چین، ارزهای دیجیتال، رگ‌تک و بخش‌های بیمه کمک می‌کند. . پیوستن انجمن فین‌تک و تامین مالی کانادا امروز رایگان است! یا تبدیل به یک عضو مشارکت کننده و امتیازات را دریافت کنید برای اطلاعات بیشتر لطفا مراجعه کنید به: www.ncfacanada.org

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
• PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
• PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
• منبع: https://ncfacanada.org/csa-consultation-on-public-investment-funds-and-crypto-assets/