با توجه به PMI آمریکا، در حالی که فدرال رزرو گمانه زنی های کاهش نرخ بهره را در ماه مارس رد کرد، قیمت طلا به شدت کاهش یافت

با توجه به PMI آمریکا، در حالی که فدرال رزرو گمانه زنی های کاهش نرخ بهره را در ماه مارس رد کرد، قیمت طلا به شدت کاهش یافت

تمبر زمان: 1 فوریه 2024، 8:29 صبح
گره منبع: 3092257

به اشتراک بگذارید:

  • قیمت طلا با کاهش روایت "کاهش زودهنگام نرخ" کاهش می یابد.
  • فدرال رزرو برای اطمینان از بازگشت تورم به 2 درصد به شواهد بیشتری نیاز دارد.
  • دلار آمریکا جلوتر از داده های PMI تولید ISM، NFP پیشرفت می کند.

قیمت طلا (XAU/USD) در اوایل جلسه روز پنجشنبه نیویورک با یک فروش شدید مواجه شد. افزایش قیمت طلا محدود شد زیرا فدرال رزرو (فدرال رزرو) انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ماه مارس را عقب انداخت. صندلی فدرال جروم پاول با این استدلال که سیاستگذاران هنوز متقاعد نشده اند که تورم اساسی به طور پایدار به هدف 2 درصدی بازگردد، نسبت به حدس و گمان کاهش نرخ بی علاقه نشان داد. از آنجایی که جروم پاول انتظارات در مورد کاهش نرخ در ماه مارس را ترسانده است، سرمایه گذاران برای اولین کاهش نرخ در این چرخه به جلسه سیاست گذاری ماه می روی آورده اند.  

با پیشروی، دورنمای تورم بر اساس شرایط بازار کار، مخارج مصرف‌کننده و رشد اقتصادی هدایت می‌شود که زمینه جدیدی را برای انتظارات کاهش نرخ ایجاد می‌کند. 

Meanwhile, investors await January’s Institute for Supply Management’s (ISM) Manufacturing PMI and the حقوق و مزایای غیر کشاورزی داده های (NFP) اگر آمار اشتغال و رشد دستمزد بالاتر از حد انتظار باشد، انتظارات کاهش نرخ بهره در نشست سیاست پولی فدرال رزرو در ماه می ممکن است کاهش یابد.

محرک های بازار دیجست روزانه: قیمت طلا به صورت عمودی کاهش می یابد در حالی که دلار آمریکا قدرت خود را حفظ می کند

  • قیمت طلا از بالاترین رقم روز نزدیک به 2,050 دلار به شدت کاهش یافت زیرا سرمایه گذاران به این روایت بازگشتند که فدرال رزرو علاقه ای به کاهش نرخ بهره در ماه مارس ندارد.
  • جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در بیانیه سیاست پولی خود در روز چهارشنبه، گمانه زنی ها برای کاهش نرخ بهره را تا زمانی که سیاست گذاران اطمینان بیشتری پیدا کنند که تورم اساسی به طور پایدار به هدف 2 درصد باز خواهد گشت، رد کرد.
  • انکار شدید کاهش نرخ بهره در ماه مارس، انتظارات را به جلسه سیاست گذاری ماه می تغییر داد.
  • بر اساس ابزار CME Fedwatch، معامله گران با احتمال 61 درصدی برای کاهش 25 واحد پایه (bps) به 5.00٪ - 5.25٪ در ماه می، می بینند.
  • تصمیم فدرال رزرو برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره در محدوده 5.25 تا 5.50 درصد برای چهارمین بار متوالی به طور گسترده پیش بینی می شد.
  • جروم پاول همچنین گفت: "خطرهای دستیابی به اشتغال کامل و تورم 2 درصد بهتر متعادل می شوند."
  • با تغییر انتظارات برای کاهش نرخ بهره به ماه می، شاخص دلار آمریکا (DXY) به نزدیک به 103.80 افزایش یافت. تا آن زمان، داده‌های اقتصادی مختلفی در ردیف قرار می‌گیرند که اقدامات بعدی را در دارایی‌های امن راهنمایی می‌کند.
  • در جلسه امروز، فعالان بازار بر روی PMI تولید ISM برای ژانویه و مطالبات اولیه بیکاری (IJC) برای هفته منتهی به 26 ژانویه تمرکز خواهند کرد.
  • بر اساس برآوردها، PMI تولیدی از 47.0 در دسامبر به 47.4 کاهش یافت. دلیل تولید کمتر کارخانه، مرخصی بیشتر به دلیل حال و هوای جشن است.
  • پس از داده‌های PMI تولید، داده‌های رسمی اشتغال در ژانویه منتشر می‌شود که روز جمعه منتشر می‌شود.
  • داده‌های تغییر اشتغال خصوصی که توسط ADP در روز چهارشنبه گزارش شد، نشان داد که کارفرمایان خصوصی 107 هزار کارگر در ماه دسامبر استخدام کردند که به طور قابل توجهی کمتر از انتظارات 145 هزار و 158 هزار نفر بود.
  • این یک رنگ منفی برای داده های NFP پیش رو ایجاد کرده است. سرمایه گذاران پیش بینی می کنند که افزایش کلی حقوق و دستمزد به 180 هزار در برابر 216 هزار در دسامبر کاهش یابد. انتظار می رود نرخ بیکاری از 3.8 درصد به 3.7 درصد افزایش یابد.
  • جدا از اعداد اشتغال، داده‌های رشد دستمزد در کانون توجه قرار خواهند گرفت زیرا تورم را هدایت می‌کند و عامل اصلی فشارهای بالای قیمت است.
  • میانگین درآمد ساعتی سالانه 4.1 درصد ثابت است. رشد دستمزد ماه به ماه ممکن است با سرعت کمتری 0.3 درصد در مقابل افزایش 0.4 درصدی در دسامبر رشد کرده باشد. کاهش رشد دستمزدها چشم انداز تورم را کاهش می دهد.

تحلیل فنی: قیمت طلا زیر 2,030 دلار آسیب پذیر به نظر می رسد

قیمت طلا جلوتر از PMI تولید ISM ایالات متحده و داده های اشتغال به صورت عمودی سقوط می کند. از منظر فنی، چشم‌انداز وسیع‌تر برای فلز گرانبها خوش‌بینانه است، زیرا باعث شکست مثلث متقارن شده است. نمودار الگوی تشکیل شده در یک بازه زمانی روزانه میانگین متحرک نمایی 20 روزه (EMA) در 2,032.50 دلار به عنوان بالشتکی برای قیمت طلا عمل می کند.

شاخص قدرت نسبی 14 دوره ای (RSI) به مانع 60.00 نزدیک می شود. اگر RSI بتواند بالاتر از مانع حفظ شود، حرکت صعودی ممکن است ایجاد شود.

سوالات متداول فدرال رزرو

سیاست پولی در ایالات متحده توسط فدرال رزرو (Fed) شکل می گیرد. فدرال رزرو دو وظیفه دارد: دستیابی به ثبات قیمت و ایجاد اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این اهداف، تعدیل نرخ بهره است.
زمانی که قیمت ها خیلی سریع افزایش می یابد و تورم بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو است، نرخ بهره را افزایش می دهد و هزینه های استقراض را در کل اقتصاد افزایش می دهد. این منجر به دلار آمریکا (USD) قوی‌تر می‌شود، زیرا ایالات متحده را به مکانی جذاب‌تر برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی تبدیل می‌کند تا پول خود را پارک کنند.
زمانی که تورم به کمتر از 2 درصد می‌رسد یا نرخ بیکاری خیلی بالا می‌رود، فدرال رزرو ممکن است نرخ‌های بهره را کاهش دهد تا وام‌گیری را تشویق کند، که بر گرینبک تأثیر می‌گذارد.

فدرال رزرو (فدرال رزرو) سالانه هشت جلسه سیاست گذاری برگزار می کند که در آن کمیته بازار باز فدرال (FOMC) شرایط اقتصادی را ارزیابی کرده و تصمیمات سیاست پولی را اتخاذ می کند.
در FOMC دوازده نفر از مقامات فدرال رزرو حضور دارند - هفت عضو هیئت رئیسه، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، و چهار نفر از یازده رئیس بانک مرکزی منطقه ای باقی مانده، که دوره های یک ساله را به صورت چرخشی خدمت می کنند. .

در شرایط شدید، فدرال رزرو ممکن است به سیاستی به نام تسهیل کمی (QE) متوسل شود. QE فرآیندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر کرده افزایش می دهد.
این یک معیار سیاستی غیراستاندارد است که در طول بحران ها یا زمانی که تورم بسیار پایین است استفاده می شود. این سلاح منتخب فدرال رزرو در طول بحران بزرگ مالی در سال 2008 بود. این سلاح شامل چاپ دلارهای بیشتر توسط فدرال رزرو و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه با درجه بالا از موسسات مالی است. QE معمولاً دلار آمریکا را تضعیف می کند.

انقباض کمی (QT) فرآیند معکوس QE است که به موجب آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف می‌کند و اصل اوراق قرضه‌ای را که در حال سررسید است، برای خرید اوراق جدید سرمایه‌گذاری نمی‌کند. معمولاً برای ارزش دلار آمریکا مثبت است.

تمبر زمان:

بیشتر از خیابان FX