سود فروش خانه برای اولین بار در چند دهه کاهش می یابد - این به چه معناست و سرمایه گذاران اکنون باید پول خود را کجا بگذارند؟

در این مقاله

بسیاری از اخبار اخیر در زمینه املاک و مستغلات بر قیمت خانه متمرکز شده است که به نظر می رسد همچنان در حال افزایش است. اما سود حاصل از فروش خانه چطور؟ 

آخرین گزارش فروش خانه در ایالات متحده پایان سال از ATTOM تصویری کمتر گلگون از آنچه در بازار املاک و مستغلات می گذرد به تصویر می کشد. در واقع، این نشان می دهد که سود فروش خانه برای اولین بار در یک دهه در سال 2023 کاهش یافته است. بنابراین ارقام چیست و برای سرمایه گذاران چه معنایی دارند؟

اعداد و کمی زمینه

اولا، ارقام به هیچ وجه وحشتناک نیستند. داده های ATTOM نشان می دهد که فروشندگان خانه به طور متوسط ​​56.5 درصد تولید کرده اند. بازگشت سرمایه (ROI)یا 121,000 دلار سود در فروش خانه معمولی. این نسبت از 59.8 درصد یا 122,600 دلار در سال 2022 کاهش یافته است.

آیا این یک مسیر نگران کننده است؟ پاسخ واقعاً این نیست که اگر آن را در چشم انداز ارقام سود فروش خانه قبل از همه گیری قرار دهیم. ROI نزدیک به 60 درصد بسیار خارق‌العاده است اگر در نظر بگیریم که درصد سال 2023 بیش از دو برابر پنج سال قبل بود. 

اگر به سال‌های تاریک پس از 2008 نگاه کنیم، بازگشت سرمایه منفی فروش خانه را بین سقوط مالی تا سال 2013 تعریف کرد. اگر مثلاً در سال 2011 خانه‌ای را می‌فروشید، احتمالاً ضرر کرده‌اید. 

با در نظر گرفتن این چشم انداز تاریخی، کاهش فعلی در سود فروش خانه واقعاً بسیار ناچیز به نظر می رسد - به ویژه با توجه به سال سختی که بازار املاک و مستغلات پس از جهش بدنام در حال حاضر داشته است. رهن نرخ بهره راب باربر، مدیرعامل ATTOM، در یک بیانیه مطبوعاتی اظهار داشت که سال 2023 "یک سال بسیار خوب دیگر برای فروشندگان خانه در اکثر ایالات متحده" بود.  

باربر افزود: «بازار قطعاً در میان افزایش‌های قیمتی ملایمی که برای افزایش سود پس از یک دوره طولانی بهبود کافی نبود، نرم شد.» 

مطمئناً اکنون محیط فروش خانه مانند سال 2021 نیست، زمانی که فروشندگان خانه به طور ناگهانی با ارقام ROI 50 درصدی مواجه شدند، در مقابل 36 درصد در سال 2020. بازار به طور پیوسته از رکود پس از 2008 در حال بهبود بود. سود تا زمان همه گیری با نرخ های قابل پیش بینی افزایش می یابد. و سپس آنها از طریق استراتوسفر شلیک کردند. 

بدون شک این دوران طلایی سودهای بی سابقه در بخش املاک و مستغلات حداقل برای مدتی به پایان رسیده است. باربر کاهش انتظارات در سال 2024 را توصیه می کند، که احتمالاً رفتار بازار بسیار مشابهی را با سال 2023 به ارمغان می آورد و اضافه می کند:

در سال 2024، به نظر می‌رسد با توجه به نیروهای رقابتی نرخ بهره که در ماه‌های اخیر به سمت پایین برگشته‌اند و عرضه‌های خانه که همچنان محدود هستند، زمینه برای تغییرات کوچک‌تر در قیمت‌ها و همچنین افزایش فروشندگان فراهم شده است، اما هزینه‌های مالکیت خانه همچنان ادامه دارد. بار مالی جدی برای بسیاری از خانوارها.

به عبارت دیگر، هنوز زمان بسیار خوبی برای سرمایه گذاری در املاک و مستغلات است، زیرا اکثر ایالات متحده به سرمایه گذاران این فرصت را می دهند که از فروش خانه سود قابل توجهی کسب کنند. تجزیه و تحلیل منطقه ای ATTOM از داده های سود فروش خانه نشان می دهد که حاشیه سود دقیقاً از تغییرات بازار منطقه ای پیروی می کند که در دو سال گذشته املاک و مستغلات ایالات متحده را شکل داده است. 

نگاهی به روندهای منطقه ای

جای تعجب نیست که بسیاری از مناطق رونق دوران همه گیر اکنون کاهش قابل توجهی در سود فروش خانه را تجربه می کنند. این شهرها همگی هجوم عظیمی از خریداران را در طول همه‌گیری و بلافاصله پس از آن تجربه کردند:

• آستین، تگزاس (ROI از 67.2٪ به 46.2٪ کاهش یافته است).
• فونیکس (کاهش از 79.3٪ به 60.6٪)
• رنو، نوادا (از 80.6% به 64.5%)
• سالت لیک سیتی (از 68.3% به 52.2%)

اینها شهرهای مقرون به صرفه با اقتصاد قوی بودند که افراد حرفه ای را جذب می کردند که ارزش پول خود را هنگام خرید خانه بهتر می خواستند. با این حال، همیشه محبوبیت آنها به سقوط آنها تبدیل شد. با تقاضای زیاد، افزایش ناپایدار قیمت مسکن همراه شد که اکنون به صورت کاهش فروش و کاهش سود خود را نشان می دهد. 

از سوی دیگر، غرب میانه و شمال شرق دو منطقه هستند که علیرغم همه چیزهایی که بازار مسکن در سال 2023 پشت سر گذاشت، به سرمایه گذاران حاشیه سود افزایش می دهد. بیشترین افزایش بازگشت سرمایه در این شهرها مشاهده شد:

• اسکرانتون، پنسیلوانیا (ROI از 75.1٪ به 89.6٪ افزایش یافته است).
• ساوت بند، ایندیانا (افزایش از 53.6٪ به 66.5٪)
• هارتفورد، کانکتیکات (از 53.2% به 65.8%)
• راکفورد، ایلینوی (افزایش از 48.8٪ به 57.8٪)
• روچستر، نیویورک (افزایش از 53.8٪ به 62.8٪)

شهرهای غرب میانه سینسیناتی، کلیولند و میلواکی نیز برای سرمایه گذاران شرط بندی مطمئنی هستند و هر سه شاهد افزایش بازگشت سرمایه در سال 2023 بودند. 

شهرهای بزرگ با بزرگترین شهرها سانفرانسیسکو (ROI از 92.7٪ به 79.5٪ کاهش یافته است) و لاس وگاس (از 74.3٪ به 61.8٪ کاهش یافته است). آنها هنوز هم مکان‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری هستند، با این حال، با حاشیه سود بسیار بالا - نه سطوح بالای دیوانه‌وار سال 2022. 

در واقع، نگاهی نهایی به همه داده‌ها یک تجربه اطمینان‌بخش است: حتی شهرهایی که بیشترین کاهش را دارند، هنوز فرصت‌هایی برای کسب سود سالم از فروش املاک و مستغلات ارائه می‌دهند. 

از نظر سود صرفاً از نظر پولی به جای بازگشت سرمایه، ساحل غربی همچنان بیشترین سود را به شما خواهد داد و سن خوزه به عنوان رهبر در حال ظهور است. فروش خانه در این شهر کالیفرنیا به طور متوسط ​​698,000 دلار درآمد دارد. این رقم، البته، منعکس کننده قیمت های کلی بالا در منطقه است، با یک میانگین ارزش خانه 1,322,389 دلار. در مقابل، فروش در بازار غرب میانه پیوریا، ایلینویز، به طور متوسط ​​تنها 35,000 دلار درآمد خواهد داشت - با توجه به میانگین ارزش خانه از $ 122,900 

خط پایین

همه این ارقام واقعاً نشان می دهد که ایالات متحده فرصت های زیادی را برای سرمایه گذاری در املاک و مستغلات برای افرادی با توانایی های مالی متفاوت ارائه می دهد. پژوهش بازار محلی خود را ببینید، ببینید چه چیزی می توانید بپردازید و چه ROI در آنجا خواهید داشت، و یاد بگیرید که برای خریداران ارزش بیافزایید. با دنبال کردن این مراحل، سودی را به دست خواهید آورد که مطابق با قیمت فعلی خانه و ROI برای منطقه خواهد بود.

یادداشت توسط BiggerPockets: اینها نظرات نوشته شده توسط نویسنده هستند و لزوماً نظرات BiggerPockets را نشان نمی دهند.