سرمایه گذاری CoinFund در Superstate

آستین باراک

·

دنبال کردن

منتشر شده در

وبلاگ CoinFund

·

6 دقیقه خواندن

·

نوامبر 16

-

توکن‌سازی دارایی پلی بین ارزهای دیجیتال و مالی سنتی خواهد بود

ما از اعلام این موضوع هیجان زده ایم coinfund مشترک رهبری کرده است Superstate 14 میلیون دلار برای اولین بار دور سری A خود را پس از شرکت در دور اولیه خود در اوایل سال جاری بسته است. Superstate نقش مهمی را در سفر زنجیره ای متحرک مالی سنتی ایفا می کند، چشم اندازی که مدت هاست وعده داده شده و به نظر می رسد لحظه نزدیک شدن آن است.

برای سال‌ها، همه ما شعار «موسسات در حال آمدن هستند» را شنیده‌ایم، اما تا به امروز همپوشانی محدودی بین امور مالی سنتی و بلاک چین وجود داشته است. این برای عدم هم افزایی نیست. بلاک‌چین‌ها میزان زیادی از کارایی تراکنش‌ها را ایجاد می‌کنند، زمان تسویه را کاهش می‌دهند، هزینه‌ها را کاهش می‌دهند و ترکیب‌پذیری را افزایش می‌دهند و در عین حال ریسک طرف مقابل را به میزان قابل توجهی کاهش می‌دهند. تا کنون، «موسسات» به معنای صندوق‌های سرمایه‌گذاری رمزنگاری‌شده، تعداد بسیار محدودی از تخصیص‌دهنده‌های سنتی، شرکت‌های آینده‌نگر، و مؤسسات مالی سنتی پیشرو در حوزه فناوری بوده‌اند (با بسیاری از پایلوت‌های آزمایشی‌تر از هر چیزی). ما بر این باوریم که دو دلیل اصلی وجود دارد که چرا بانک‌های بزرگ، تخصیص‌دهنده‌ها و شرکت‌های بزرگ را ندیده‌ایم که به صورت زنجیره‌ای برای تسویه تجارت، پرداخت‌ها، نگهبانی و مدیریت دارایی حرکت کنند. یکی از دلایل آن تردید به دلیل عدم وضوح گسترده نظارتی است. مقررات معقول با وضوح واقعی به مرور زمان حل خواهد شد زیرا مزایای بلاک چین به طور گسترده درک می شود. دلیل دوم این است که دارایی‌هایی که این بانک‌ها و تخصیص‌دهنده‌های بزرگ می‌خواهند معامله کنند، روی زنجیره زندگی نمی‌کنند، آنها خارج از زنجیره زندگی می‌کنند. آوردن آن دارایی های دنیای واقعی به زنجیره ای است که چگونه شکاف بین ارزهای دیجیتال و مالی سنتی را پر می کنیم. این کاری است که Superstate انجام می‌دهد، به شیوه‌ای منطبق و تنظیم‌شده، و در عین حال آنچه را که کریپتو را خاص می‌کند، به میز می‌آورد: قابلیت همکاری DeFi، قابلیت انتقال دارایی، و نگهبانی شخصی.

Superstate توسط یک تیم کلاس جهانی به رهبری رابرت لشنر ساخته می شود. رابرت قبلاً بنیانگذار پروتکل پیشگام وام قرض Compound Labs / Compound Protocol، یکی از اولین برنامه های کاربردی اصلی DeFi بود. در Superstate، تیمی از مجریان برتر با تجربه لازم روی زمین که در تقاطع فناوری DeFi و امور مالی کار می کنند، به او ملحق می شوند.

مردم بیش از 6 سال است که در مورد آوردن دارایی های دنیای واقعی روی زنجیره صحبت می کنند. بنابراین چه چیزی Superstate را متفاوت می کند؟ تا به امروز، علاوه بر استیبل کوین‌ها، دارایی‌هایی که روی زنجیره آورده شده‌اند، نقدینگی ندارند، اغلب در منحنی ریسک، و به طور کلی باطنی هستند. علیرغم اینکه نقدینگی یکی از مزایای کلیدی توکن سازی دارایی است، توده مهمی از شرکت کنندگان باید درآمد ثابت غیر نقدی و دارایی های املاک و مستغلات را به صورت زنجیره ای معامله کنند تا قفل پیشنهاد ارزش نقدینگی را باز کنند. با این حال، آن شرکت‌کنندگان هنوز به صورت زنجیره‌ای معامله نمی‌کنند، در حالی که رمزنگاری‌ها ترجیح می‌دهند ارزهای دیجیتال و توکن‌ها را معامله کنند، نه بدهی‌های غیر نقدی یا دارایی‌های دنیای واقعی املاک و مستغلات. از این رو، دارایی‌هایی که از قبل نقدشونده هستند، غیرنقدتر می‌شوند و توکنیزاسیون هنوز به وعده نقدینگی خود دست نیافته است. بازار به دارایی نیاز دارد که برای هر دو نوع مشارکت کنندگان رمزنگاری و سنتی جذاب باشد. T-Bills را وارد کنید.

در حال حاضر 124.0 میلیارد دلار استیبل کوین با پشتوانه دارایی در بلاک چین وجود دارد که اکثریت قریب به اتفاق آن استیبل کوین های غیر بازدهی توسط فیات پشتیبانی می شوند. ارزش کل بازار استیبل کوین ها در فوریه 168.0 به 2022 میلیارد دلار رسید و به شدت در حال کاهش است زیرا فدرال رزرو ایالات متحده نرخ ها را با سریع ترین سرعت خود در دهه های اخیر افزایش داد و سرمایه گذاران می توانند نرخ بازدهی بالاتری را در خزانه های ایالات متحده کسب کنند (بیش از 5٪ در آمریکا). صورت‌حساب‌های کوتاه‌مدت T) نه با واریز استیبل کوین‌ها به پروتکل‌های سودآور DeFi. (تا رشد اخیر بازار، نرخ عرضه وام/قرض 2 درصد بود.) زمانی که نرخ قبض اوراق قرضه نزدیک به صفر بود، هزینه فرصت نگهداری استیبل کوین های غیر بازده قابل تحمل بود. با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، این معادله هزینه فرصت به طرز چشمگیری تغییر کرد.

جای تعجب نیست که ارزش بازار استیبل کوین یک ماه قبل از شروع افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در مارس 2022 به اوج خود رسید. از آن زمان تاکنون تلاش هایی برای ایجاد یک استیبل کوین مقیاس پذیر با پشتوانه فیات صورت گرفته است که می تواند بازده خزانه را به دارندگان خود منتقل کند، اما هیچ کدام هنوز این حق را نداشته اند. ترکیبی از تیم، شبکه، تخصص نظارتی و اتصال DeFi برای ساخت محصول مناسب. علاوه بر این، تلاش‌های اولیه‌ای برای تولید بازدهی استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری با اهرم بازدهی در درجه اول از ETH انجام شده است، اما اینها تا حد زیادی فاقد وضوح نظارتی مورد نیاز کاربران بزرگ سازمانی امروزی هستند. واضح است که رمزنگاری های زنجیره ای یک محصول از نوع استیبل کوین می خواهند که بازدهی داشته باشد. سرمایه گذاران نهادی عاشق بازدهی و ماهیت کم ریسک خزانه هستند. همچنین، DeFi با گرفتن این وثیقه و به کار انداختن آن برای کسب بازدهی افزایشی، فرصت بزرگ‌نمایی بازده را باز می‌کند. Superstate قصد دارد از مقررات موجود اوراق بهادار ایالات متحده برای دستیابی به توزیع گسترده جهانی به روشی کاملاً منطبق استفاده کند و چارچوب‌های نشانه‌سازی پیشرفته، ترکیب‌پذیری قوی DeFi و دسترسی گسترده اکوسیستم را برای ارائه بالاترین کیفیت محصول خزانه‌داری با بازده به بازار اجرا کند.

پایان نامه سرمایه گذاری ما ساده است.

• بلاک چین در نهایت مکانیزم هماهنگی برای تمام امور مالی سنتی خواهد بود و تریلیون ها دلار به شکل استیبل کوین یا وثیقه پایدار توکن می شود تا یک وسیله مفید مبادله و ذخیره ارزش را تسهیل کند.
• استیبل کوین های متصل به دلار در نهایت توسط نهادهای سیاسی و نظارتی ایالات متحده به عنوان یک محرک تقاضای حیاتی برای اوراق خزانه ایالات متحده، برای حفظ تداوم تسلط گسترده دلار و اطمینان از مشارکت ایالات متحده به عنوان یک بازیگر کلیدی فناوری در پذیرش جهانی بلاک چین، حمایت و تشویق خواهند شد. .
• DeFi (هم دارای مجوز و هم بدون مجوز) یک محرک اصلی برای پذیرش و ادغام دارایی خواهد بود.
• وجوه توکن شده بازار پول به طور گسترده به عنوان وثیقه واجد شرایط در زیرساخت های بازار مالی سنتی و رمزنگاری (FMI) پذیرفته می شود.
• فعالان بازار به وثیقه بازده نسبت به استیبل کوین های بدون بازده نیاز دارند.

در حالی که کل بازار قابل آدرس دهی برای خزانه های توکن شده ایالات متحده بسیار زیاد است، فرصت توکن سازی دارایی به ETF ها، محصولات شاخص، بدهی های شرکتی و دولتی و املاک و مستغلات نیز گسترش می یابد. ما نمی‌توانیم نسبت به چشم‌انداز Superstate خوش‌بینانه‌تر باشیم و مشتاقانه منتظر حمایت از آن‌ها در هر مرحله هستیم، زیرا آنها دنیای ارزهای دیجیتال و مالی سنتی را پل می‌کنند.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در اینجا نظرات پرسنل منفرد CoinFund Management LLC ("CoinFund") است که نقل قول شده است و دیدگاه های CoinFund یا شرکت های وابسته به آن نیست. برخی از اطلاعات موجود در اینجا از منابع شخص ثالث به دست آمده است، که ممکن است شامل شرکت های سبد دارایی های مدیریت شده توسط CoinFund باشد. در حالی که CoinFund از منابعی گرفته شده است که قابل اعتماد هستند، اما CoinFund به طور مستقل چنین اطلاعاتی را تأیید نکرده است و هیچ اظهارنظری در مورد صحت پایدار اطلاعات یا مناسب بودن آن برای یک موقعیت خاص ارائه نمی دهد.

این محتوا فقط برای مقاصد اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی، تجاری، سرمایه گذاری یا مالیاتی به آن اعتماد کرد. شما باید در مورد این موارد با مشاوران خود مشورت کنید. ارجاع به هر گونه اوراق بهادار یا دارایی دیجیتال فقط برای مقاصد توضیحی است و به منزله توصیه یا پیشنهاد سرمایه گذاری برای ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری نیست. به‌علاوه، این محتوا برای هیچ سرمایه‌گذار یا سرمایه‌گذار بالقوه‌ای هدایت نشده و برای استفاده از آن در نظر گرفته نشده است، و تحت هیچ شرایطی نمی‌توان هنگام تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در هر صندوقی که توسط CoinFund مدیریت می‌شود، به آن اعتماد کرد. پیشنهاد سرمایه گذاری در یک صندوق کوین فاند تنها توسط یادداشت قرار دادن خصوصی، قرارداد اشتراک و سایر اسناد مربوط به هر صندوقی ارائه می شود و باید به طور کامل خوانده شود. سرمایه‌گذاری‌ها یا شرکت‌های پرتفویی که ذکر شد، اشاره یا توصیف شد، نماینده همه سرمایه‌گذاری‌ها در وسایل نقلیه تحت مدیریت CoinFund نیستند و نمی‌توان اطمینان داد که سرمایه‌گذاری‌ها سودآور هستند یا سایر سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده در آینده ویژگی‌ها یا نتایج مشابهی خواهند داشت. . فهرستی از سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده توسط صندوق‌های مدیریت شده توسط CoinFund (به استثنای سرمایه‌گذاری‌هایی که ناشر برای CoinFund اجازه افشای عمومی برای آن‌ها را ارائه نکرده است و همچنین سرمایه‌گذاری‌های اعلام‌نشده در دارایی‌های دیجیتالی که به صورت عمومی معامله می‌شوند) در دسترس است. https://www.coinfund.io/portfolio.

نمودارها و نمودارهای ارائه شده در داخل صرفاً برای مقاصد اطلاعاتی هستند و هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری نباید به آنها اعتماد کرد. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست. محتوا فقط از تاریخ مشخص شده صحبت می کند. هر گونه پیش بینی، تخمین، پیش بینی، هدف، چشم انداز، و/یا نظرات بیان شده در این مطالب بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کند و ممکن است متفاوت یا مغایر با نظرات بیان شده توسط دیگران باشد. این ارائه حاوی «گزاره‌های آینده‌نگر» است که با استفاده از اصطلاحات آینده‌نگر مانند «ممکن است»، «اراده»، «باید»، «انتظار»، «پیش‌بینی»، «پروژه»، «تخمین» قابل شناسایی است. "، "قصد"، "ادامه" یا "باور" یا موارد منفی آن یا سایر تغییرات آن یا اصطلاحات مشابه. با توجه به خطرات و عدم قطعیت های مختلف، رویدادها یا نتایج واقعی ممکن است از نظر مادی و معکوس با مواردی که در اظهارات آینده نگر منعکس یا در نظر گرفته شده است متفاوت باشد.