دلار آمریکا در بهبود بازدهی ایالات متحده حرکت می کند و زیان سالانه 2٪ را می بندد

دلار آمریکا در بهبود بازدهی ایالات متحده حرکت می کند و زیان سالانه 2٪ را می بندد

تمبر زمان: 29 دسامبر 2023، 4:06 بعد از ظهر
گره منبع: 3040988

به اشتراک بگذارید:

  • DXY پس از سقوط نزدیک به 101.30 به سمت 101.20 جهش کرد. 
  • تنها نکته برجسته در طول جلسه، PMI شیکاگو در دسامبر بود که کمتر از حد انتظار بود.
  • بازدهی خزانه داری ایالات متحده مقداری افزایش یافت، اما نزدیک به پایین ترین حد چند ماهه باقی ماند.
  • DXY یک ضرر سالانه 2 درصدی را ثبت خواهد کرد و سال 2023 را بالای 103.00 باز می کند و کمی بالاتر از 101.00 بسته می شود.

دلار آمریکا (USD) در آخرین روز معاملاتی سال 2023 همچنان پایین‌تر باقی می‌ماند. شاخص دلار آمریکا (DXY) در 101.30 قرار گرفته است، زیرا شرط‌بندی‌های dovish روی فدرال رزرو (فدرال رزرو) بر گرین‌بک سنگینی می‌کند. ارقام Soft Chicago PMI برای ماه دسامبر نیز در جمعه آرام به ارز فشار آورد. 

موضع کذب فدرال رزرو، استقبال از سرد شدن ارقام تورم، رد افزایش نرخ بهره در سال 2024 و پیش بینی کاهش 75 واحدی در ثانیه اخیراً تقاضا را از دلار آمریکا به سمت دارایی های پرریسک تر سوق داده است. در حال حاضر، بازار انتظار کاهش نرخ بهره را در ماه مارس با تعدیل اضافی در ماه مه دارد. هفته آینده، ایالات متحده داده های کلیدی بازار کار را منتشر خواهد کرد که به سرمایه گذاران کمک می کند تا برای تصمیمات بعدی فدرال رزرو شرط بندی کنند.

محرک‌های بازار دیجست روزانه: دلار آمریکا به دلیل شرط‌بندی‌های دوویش و ضعیف بودن PMI دسامبر شیکاگو باعث افزایش فشارها می‌شود، دلار آمریکا کاهش می‌یابد.

  • گزارش PMI شیکاگو که توسط موسسه مدیریت تامین شیکاگو در ماه دسامبر منتشر شد، 46.9 را ثبت کرد که کمتر از اجماع 51 و رقم قبلی 55.8 بود.
  • در هفته آینده، مهمترین نکات در تقویم ایالات متحده، حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه دسامبر، میانگین درآمد ساعتی و نرخ بیکاری خواهد بود.
  • بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده در تلاش برای پیشرفت است و نزدیک به پایین‌ترین حد چند ماهه است. به طور خاص، بازدهی 2 ساله 4.25 درصد ثبت شده است، در حالی که بازدهی 5 ساله و 10 ساله به ترتیب 3.84 درصد و 3.85 درصد است.
  • ابزار CME FedWatch یک احتمال کم را برای افزایش نرخ در جلسه ژانویه با شانس تنها 15 درصد برای کاهش نشان می دهد. علاوه بر این، احساسات بازار به سمت کاهش نرخ برای مارس و می 2024 متمایل است.

تحلیل فنی: فشار نزولی شاخص DXY علیرغم پتانسیل اصلاح جزئی باقی می ماند

La شاخص در DXY روزانه نمودار منعکس کننده یک احساسات عمدتاً نزولی است. با توجه به اینکه شاخص به میزان قابل توجهی کمتر از میانگین متحرک ساده 20، 100 و 200 روزه (SMA) است، به نظر می رسد خرس ها در مقیاس وسیع تر کنترل را در دست دارند. این بیشتر توسط شاخص قدرت نسبی (RSI) در نزدیکی شرایط فروش بیش از حد، که با چشم انداز نزولی شاخص کلی هماهنگ است، تأکید می کند.

میانگین متحرک واگرایی همگرایی (MACD) میله های قرمز رو به افزایش را نشان می دهد که نشان دهنده افزایش جزئی در فشار فروش است. این ممکن است یک سیگنال خرید محافظه کارانه را برای سرمایه گذاران مخالفی ایجاد کند که به دنبال استفاده از فرصت در این شرایط بازار بیش از حد فروش هستند. 

به طور خلاصه، به نظر می رسد شتاب فروش غالب است، اما به دلیل فروش بیش از حد RSI و افزایش میله های قرمز MACD، می توان یک حرکت صعودی جزئی را انتظار داشت. 

سطوح پشتیبانی: 100.70، 100.50، 100.30.
سطوح مقاومت: 101.30، 101.50، 101.70.

سوالات متداول فدرال رزرو

سیاست پولی در ایالات متحده توسط فدرال رزرو (Fed) شکل می گیرد. فدرال رزرو دو وظیفه دارد: دستیابی به ثبات قیمت و ایجاد اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این اهداف، تعدیل نرخ بهره است.
زمانی که قیمت ها خیلی سریع افزایش می یابد و تورم بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو است، نرخ بهره را افزایش می دهد و هزینه های استقراض را در کل اقتصاد افزایش می دهد. این منجر به دلار آمریکا (USD) قوی‌تر می‌شود، زیرا ایالات متحده را به مکانی جذاب‌تر برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی تبدیل می‌کند تا پول خود را پارک کنند.
زمانی که تورم به کمتر از 2 درصد می‌رسد یا نرخ بیکاری خیلی بالا می‌رود، فدرال رزرو ممکن است نرخ‌های بهره را کاهش دهد تا وام‌گیری را تشویق کند، که بر گرینبک تأثیر می‌گذارد.

فدرال رزرو (فدرال رزرو) سالانه هشت جلسه سیاست گذاری برگزار می کند که در آن کمیته بازار باز فدرال (FOMC) شرایط اقتصادی را ارزیابی کرده و تصمیمات سیاست پولی را اتخاذ می کند.
در FOMC دوازده نفر از مقامات فدرال رزرو حضور دارند - هفت عضو هیئت رئیسه، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، و چهار نفر از یازده رئیس بانک مرکزی منطقه ای باقی مانده، که دوره های یک ساله را به صورت چرخشی خدمت می کنند. .

در شرایط شدید، فدرال رزرو ممکن است به سیاستی به نام تسهیل کمی (QE) متوسل شود. QE فرآیندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر کرده افزایش می دهد.
این یک معیار سیاستی غیراستاندارد است که در طول بحران ها یا زمانی که تورم بسیار پایین است استفاده می شود. این سلاح منتخب فدرال رزرو در طول بحران بزرگ مالی در سال 2008 بود. این سلاح شامل چاپ دلارهای بیشتر توسط فدرال رزرو و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه با درجه بالا از موسسات مالی است. QE معمولاً دلار آمریکا را تضعیف می کند.

انقباض کمی (QT) فرآیند معکوس QE است که به موجب آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف می‌کند و اصل اوراق قرضه‌ای را که در حال سررسید است، برای خرید اوراق جدید سرمایه‌گذاری نمی‌کند. معمولاً برای ارزش دلار آمریکا مثبت است.

تمبر زمان:

بیشتر از خیابان FX