دارایی های دنیای واقعی در بلاک چین: چگونه RWA ها می توانند DeFi را آزاد کنند؟

دارایی های دنیای واقعی در بلاک چین: چگونه RWA ها می توانند DeFi را آزاد کنند؟

تمبر زمان: 3 ژوئن 2023 ساعت 6:00 صبح
گره منبع: 2696627

دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) یکی از بزرگترین فرصت‌های رشد و موارد استفاده بالقوه را نشان می‌دهند امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و صنعت کریپتوکارنسی آوردن دارایی های ملموس مانند املاک و مستغلات و هنرهای عالی درها را برای مالکیت جزئی و فرصت های سرمایه گذاری جدید باز می کند.

این یک برد-برد برای همه است. RWAها منابع مالی سنتی را در زنجیره می آورند، مانع ورود را کاهش می دهند و دارایی های غیر نقدشونده تاریخی را روان تر می کنند. اکوسیستم DeFi از پذیرش گسترده تر، عمیق تر برخوردار است نقدینگی و به افراد این فرصت را می دهد تا در طبقات دارایی سرمایه گذاری کنند که قبلاً در دسترس آنها نبود.

اما توکن کردن دارایی های دنیای واقعی چگونه کار می کند؟ آیا این پیشرفتی برای فناوری بلاک چین است یا فقط یک رویای گمانه زنی در یک بازار در حال ظهور؟

دارایی های دنیای واقعی در کریپتو چیست؟

دارایی های دنیای واقعی دارایی های فیزیکی و ملموس در امور مالی سنتی و دنیای اطراف ما هستند. این دارایی ها بخش قابل توجهی از TradFi (مالی سنتی) را نشان می دهد و برای دهه ها در سیستم مالی به عنوان وثیقه برای وام دهندگان و وام گیرندگان استفاده می شود.

قبل از شروع فناوری بلاک چین و توکن های دیجیتال، مالکیت این دارایی های دنیای واقعی روی کاغذ و در نهایت فایل های رایانه ای ثبت می شد. نسبتاً ناامن به نظر می رسد، نه؟ اگر یک نهاد حاکم یا مقام مرکزی سند مالکیت شما را در آتش سوزی از دست بدهد، آیا همچنان مالک خانه خود هستید؟

آوردن این دارایی های دنیای واقعی در زنجیره و ذخیره آنها به عنوان دارایی های دیجیتال مانند ارزهای دیجیتال یا نشانه های غیر قارچی (NFTs) به آنها خانه ای امن و دائمی می دهد که در آن ضد دستکاری هستند. همچنین به این دارایی ها کاربرد بسیار بیشتری می دهد، و آنها را از نظر مالی نقد و در دسترس برای تقسیم بندی قرار می دهد.

چگونه توکن سازی دارایی های دنیای واقعی می تواند به DeFi کمک کند؟

در میان هیجان و هرج و مرج اخبار کریپتو، به راحتی می توان فراموش کرد که بازار کریپتو فقط یک ضربه به رادار سیستم مالی جهانی است. اینگونه به آن نگاه کنید، صنعت املاک و مستغلات ارزش بیشتری داشت 326 تریلیون دلار آمریکا در سال 2020. ارزش بازار طلا است 13 تریلیون دلار.

بیت کوین (BTC), اتریم (ETH)و هر ارز دیجیتال زیر نور خورشید؟ کمی بیش از 1 تریلیون دلار آمریکا. ما هنوز راه زیادی در پیش داریم، اما DeFi چیزهای زیادی برای ارائه دارد که TradFi نمی تواند ارائه دهد.

در حالی که میزان TVL (ارزش کل قفل شده) در DeFi از پایان دوره صعودی 2021 در حال کاهش است، دارایی های دنیای واقعی می توانند تریلیون ها را وارد اکوسیستم DeFi کنند. این نه تنها نقدینگی درون زنجیره ای را عمیق تر می کند، بلکه به لطف بلاک چین فرصت های منحصر به فردی را برای سرمایه گذاران ایجاد می کند. قراردادهای هوشمندانه.

توکن کردن دارایی های دنیای واقعی به مالکان انعطاف پذیری و کنترل بیشتری بر ثروت خود می دهد. با مالکیت جزئی، سرمایه‌گذاران می‌توانند بر موانع گران‌قیمتی که مانع ورود میلیون‌ها نفر در سراسر جهان به نردبان املاک می‌شوند، غلبه کنند. 

این تنها به بازار املاک محدود نمی شود. همیلتون لین، یک صندوق سهام خصوصی مشهور، با Securitize همکاری کرد صندوق اصلی خود را نمادین کند در بلاک چین Polygon اینها نشانه های امنیتی با حداقل سرمایه گذاری 50,000 دلار به جای حداقل خرید 5 میلیون دلاری معمول در دسترس بودند.

صاحبان دارایی می توانند از برنامه های غیرمتمرکز (dApps) برای ارائه RWA به عنوان وثیقه و استقراض استفاده کنند. stablecoins و سایر ارزهای دیجیتال در برابر آنها بدون پرداخت نرخ های سود بالا به واسطه های شخص ثالث.

چه RWA هایی را می توان به دارایی های دیجیتال تبدیل کرد؟

هنگامی که دارایی های دنیای واقعی را توکن می کنید و آنها را به زنجیره می آورید، تنها محدودیت ها تخیل شما و آنچه که امور مالی سنتی به عنوان یک طبقه دارایی واقعی می پذیرد است. در اینجا چند مورد از متداول ترین فرصت های RWA پیشنهاد شده است.

1. املاک و مستغلات

صنعت جهانی املاک و مستغلات یکی از بزرگترین بازارهای مالی سنتی است. توکن‌سازی دارایی‌ها به دارایی‌های دیجیتال، این میدان چند تریلیون دلاری را به اکوسیستم DeFi می‌آورد و به مالکان کنترل و کاربرد بیشتری می‌دهد.

املاک همیشه یک بازار انحصاری و غیر نقدینگی بوده است. توکن کردن املاک و مستغلات باعث می شود این غول مالی بسیار نقد شود و سرمایه گذاری در املاک و مستغلات را برای همه قابل دسترس می کند.

2. هنر عالی

توکن کردن آثار هنری زیبا و کلکسیونی راهی برای شکستن آثار هنری معروف و اجازه دادن به موزه داران و مجموعه داران برای مالکیت سهام کسری از قطعات تاریخی است. فناوری بلاک چین سابقه تغییر ناپذیری از مالکیت را فراهم می کند، از هنر در برابر جعل محافظت می کند و ردیابی تراکنش های جعلی را آسان تر می کند.

بسیاری از مردم نمی دانند که برخی از قطعات معروف قبلا توکن شده و به صورت زنجیره ای توزیع شده اند. سیگنوم، یک بانک سوئیسی، پیکاسو را تکه تکه کرد فیله au béret به 4,000 توکن دیجیتال. مالکیت قانونی نقاشی اکنون در بلاک چین به رسمیت شناخته شده است.

3 مالکیت معنوی

مدیریت حقوق مالکیت معنوی بسیار پیچیده است. انتقال حقوق IP به دارایی های دیجیتال، کسب درآمد و انتقال آنها را بین اشخاص حقوقی بسیار آسان تر می کند.

این توکن های IP همچنین می توانند در پروتکل های DeFi مستقر شوند و کاربرد آنها را گسترش دهند.

پروتکل های DeFi با استفاده از RWA

توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی از نظر تئوری عالی است، اما کدام تیم‌های نوآور این ایده‌ها را به حرکت در می‌آورند؟ بیایید نگاهی گذرا به برخی از موارد برتر بیندازیم استارت آپ های کریپتو استفاده از دارایی های دنیای واقعی در کریپتو

1. Maple Finance

Maple Finance یکی از پیشروها در حوزه RWA است و بازار اعتبار شرکتی را با استخرهای استقراض و وام فراهم می کند. چارچوب منحصر به فرد پروتکل به کسب و کارهای نهادی در دنیای واقعی اجازه می دهد تا سرمایه خود را در اکوسیستم DeFi قرض کنند.

نمایندگان استخر Maple's به شدت تمام وام گیرندگان را بررسی می کنند. این نمایندگان استخر، رویه‌های لازم را برای تضمین وام، از جمله اقدامات KYC (مشتری خود را بشناسید) و AML (ضد پولشویی) انجام می‌دهند.

سپس وام دهندگان می توانند وجوهی را به این مشاغل واقعی وام دهند و از نرخ های بهره سخاوتمندانه وام سود کسب کنند.

2. سانتریفیوژ

پروتکل سانتریفیوژ با تبدیل دارایی‌های دنیای واقعی به NFT‌های مبتنی بر بلاک چین که توسط مستندات قانونی صحیح پشتیبانی می‌شوند، به توکن کردن دارایی‌های دنیای واقعی کمک می‌کند. پس از اینکه ناشر RWA را به یک NFT تبدیل کرد، با استفاده از دارایی توکن شده به عنوان وثیقه، مجموعه‌های دارایی غیرمتمرکز ایجاد می‌کنند.

طیف دارایی های دنیای واقعی که می توانند به استخرهای سانتریفیوژ تبدیل شوند، خیره کننده است، به طوری که املاک، حق امتیاز و فاکتورها با این پلت فرم سازگار هستند.

3. گلدفینچ

گلدفینچ که رقیب مستقیم Maple Finance است، عملکرد مشابهی را انجام می دهد و به کاربران DeFi اجازه می دهد تا استیبل کوین هایی مانند وام بدهند. سکه USD (USDC) به مشاغل دنیای واقعی در ازای سود بازپرداخت وام در زمان واقعی.

گلدفینچ توسط برخی از بزرگترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در صنعت ارزهای دیجیتال، از جمله Andreessen Horowitz و Coinbase مشاغل

توکن کردن دارایی های دنیای واقعی: مزایا و معایب

مانند همه گوشه‌ها و جایگاه‌های موجود در دنیای ارزهای دیجیتال، توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی خالی از اشکال نیست. بیایید مزایا و معایب RWA های مبتنی بر بلاک چین را با هم مقایسه کنیم.

مزایا

  • اکوسیستم DeFi را رشد می دهد – پیوند دادن دنیای مالی سنتی به صنعت بلاک چین، افزایش عظیم نقدینگی و سودمندی را برای اکوسیستم DeFi فراهم می کند.
  • فرصت های جدیدی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند - افرادی که قبلاً از برخی زمینه های سرمایه گذاری حذف شده اند، مانند املاک و مستغلات، از موانع کمتری برای ورود برخوردارند.
  • تصویر کریپتو را تثبیت می کند - همانطور که سیستم های مالی سنتی بیشتر به یک چارچوب مبتنی بر بلاک چین مهاجرت می کنند، شهرت صنعت بهبود می یابد.

منفی

  • اصطکاک تنظیمی - صرفاً به این دلیل که RWA ها می توانند در زنجیره آورده شوند به این معنی نیست که هر حوزه قضایی در سراسر جهان از آنها به عنوان دارایی های واقعی و ملموس پشتیبانی می کند یا آنها را به رسمیت می شناسد.
  • پیش پرداخت وام - درست مانند امور مالی سنتی، نکول وام ها امری عادی است. نوسانات ذاتی بازار کریپتو به طور طبیعی لایه‌ای از ریسک را به این پلتفرم‌ها اضافه می‌کند، بنابراین لطفاً قبل از وام دادن وجوه یا تبدیل RWAهای خود به توکن‌های دیجیتال، دقت لازم را انجام دهید.
  • طاقچه توسعه نیافته - در حالی که پتانسیل آن چشمگیر است، نمادسازی دارایی های دنیای واقعی هنوز در مراحل اولیه است. اگر برنامه های RWA برای یافتن کاربران تلاش کنند، این پروتکل ها به ناچار محو خواهند شد.

آن روی سکه

  • سیستم‌های مالی سنتی به خوبی تثبیت شده‌اند و معمولاً با فناوری‌های مخرب برخورد خوبی ندارند. این امر به ویژه در مورد ارزهای دیجیتال صادق است، که هدف آن بازآفرینی تعداد زیادی از این پلتفرم‌های TradFi است. فقط به این دلیل که TradFi و DeFi هر دو از توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی سود می‌برند، به این معنی نیست که آنها خوب بازی می‌کنند و به نتیجه می‌رسند.

چرا این مسائل

قرار دادن دارایی های دنیای واقعی بر روی بلاک چین و ادغام آنها در امور مالی غیرمتمرکز یکی از بزرگترین موارد استفاده بالقوه از ارزهای دیجیتال و فناوری وب 3 است. هنگامی که این پلتفرم ها کاربران را به صورت انبوه جذب می کنند، یادگیری در مورد RWA ها و نحوه عملکرد آنها در حال حاضر می تواند شما را مطلع و جلوتر از جمعیت نگه دارد.

تمبر زمان:

بیشتر از دیلی کوین