جریان نقدی با تخفیف روش (DCF) به عنوان یک رویکرد تجزیه و تحلیل مالی حیاتی است که برای ارزیابی ارزش یک سرمایه گذاری یا یک کسب و کار با در نظر گرفتن جریان های نقدی پیش بینی شده آتی آن استفاده می شود.
این یک است
ضروری است ابزاری برای سرمایه گذاران، صاحبان مشاغل و تحلیلگران مالی برای ارزیابی جذابیت یک فرصت سرمایه گذاری. DCF مفهوم ارزش زمانی پول را در بر می گیرد و اذعان می کند که ارزش پول در حال حاضر از ارزش همان مقدار در آینده با در نظر گرفتن متغیرهایی مانند تورم و ریسک های بالقوه بیشتر است.
درک جریان نقدی با تخفیف
برای درک مفهوم جریان نقدی با تخفیف، درک عناصر اصلی درگیر بسیار مهم است:
پیش بینی های جریان نقدی
DCF با تخمین جریان های نقدی آتی تولید شده توسط این سازمان شروع می شود
سرمایه گذاری یا تجارت این جریانهای نقدی میتواند شامل درآمدها، هزینههای عملیاتی، مالیاتها و مخارج سرمایهای در یک دوره مشخص باشد. هرچه پیش بینی ها دقیق تر باشند، تجزیه و تحلیل DCF قابل اعتمادتر خواهد بود.
ارزش زمانی پول
عامل زمان نقش بسزایی در رشد پول از طریق فرصت های سرمایه گذاری متنوع دارد. در نتیجه، ارزش یک دلار دریافتی در آینده نسبت به دریافت همان دلار امروز کاهش می یابد. DCF این اصل را با تنزیل جریانهای نقدی آتی به ارزش فعلی آنها مورد توجه قرار می دهد.
نرخ نزول
نرخ تنزیل، همچنین به عنوان نرخ بازده مورد نیاز یا هزینه سرمایه شناخته می شود، یک عامل مهم در محاسبات DCF است. این نشان دهنده بازدهی است که سرمایه گذار انتظار دارد از سرمایه گذاری خود با توجه به ریسک مرتبط با آن به دست آورد. هر چه ریسک بالاتر باشد، نرخ تنزیل بیشتر است و بالعکس.
محاسبه جریان نقدی با تخفیف
برای محاسبه جریان نقدی با تخفیف، مراحل زیر را دنبال کنید:
مرحله 1: پیش بینی جریان نقدی
برای شروع تجزیه و تحلیل DCF، با انجام یک برآورد جامع از جریان های نقدی پیش بینی شده از سرمایه گذاری یا کسب و کار در یک بازه زمانی مشخص، معمولاً بین 5 تا 10 سال، شروع کنید. این پیش بینی ها باید بر اساس بررسی کامل داده های تاریخی، روند صنعت و شرایط قابل پیش بینی بازار باشد.
مرحله 2: نرخ تخفیف را تعیین کنید
نرخ تنزیل مناسبی را به سرمایه گذاری اختصاص دهید که نمایه ریسک آن را منعکس کند. به عنوان مثال، یک سرمایه گذاری مطمئن و پایدار ممکن است دارای نرخ تنزیل 8٪ باشد، در حالی که یک سرمایه گذاری ریسک پذیرتر می تواند نرخ تنزیل 12٪ یا بالاتر داشته باشد.
مرحله 3: جریان های نقدی را تخفیف دهید
با استفاده از نرخ تنزیل، هر جریان نقدی پیش بینی شده را به ارزش فعلی آن تنزیل کنید. این را می توان با استفاده از فرمول زیر بدست آورد:
DCF = CF1 / (1 + r)^1 + CF2 / (1 + r)^2 + … + CFn / (1 + r)^n
جایی که:
DCF = جریان نقدی با تخفیف
CF1، CF2، …، CFn = جریان های نقدی در دوره های مختلف (به عنوان مثال، سال 1، سال 2، ...، سال n)
r = نرخ تنزیل
مرحله 4: ارزش پایانی را محاسبه کنید
پس از دوره پیش بینی شده، ارزش پایانی را تخمین بزنید که نشان دهنده ارزش سرمایه گذاری فراتر از دوره پیش بینی است. این معمولاً با اعمال چندگانه (مانند نسبت قیمت/درآمد) به جریان نقدی پیشبینیشده آخرین سال انجام میشود.
مرحله 5: مجموع مقادیر فعلی
برای دریافت کل ارزش فعلی سرمایه گذاری یا کسب و کار، جریان های نقدی تنزیل شده را از مرحله 3 و ارزش پایانی مرحله 4 را اضافه کنید.
اهمیت جریان نقدی با تخفیف
DCF چندین مزیت کلیدی ارائه می دهد و نقشی حیاتی در تصمیم گیری مالی ایفا می کند:
بیایید مثالی را برای نشان دادن محاسبه جریان نقدی تنزیل شده در نظر بگیریم. فرض کنید شرکت XYZ در حال بررسی سرمایه گذاری در پروژه جدیدی است که انتظار می رود طی 5 سال آینده جریان های نقدی سالانه زیر را ایجاد کند:
- سال 1: 100,000 دلار
- سال 2: 120,000 دلار
- سال 3: 150,000 دلار
- سال 4: 180,000 دلار
- سال 5: 200,000 دلار
با فرض نرخ تنزیل 10٪، اکنون می توانیم DCF را محاسبه کنیم:
DCF = 100,000 دلار / (1 + 0.10)^1 + 120,000 دلار / (1 + 0.10)^2 + 150,000،1 دلار / (0.10 + 3)^180,000 + 1 دلار / (0.10 + 4)^200,000 + 1،0.10 دلار (5)^XNUMX XNUMX
DCF ≈ 100,000 دلار / 1.10 + 120,000،1.21 دلار / 150,000 + 1.33،180,000 دلار / 1.46 + 200,000،1.61 دلار / XNUMX + XNUMX،XNUMX دلار / XNUMX
DCF ≈ $90,909 + $99,174 + $112,782 + $123,288 + $124,224 ≈ $550,377
نتیجه
جریان نقدی تخفیف خورده یک ابزار مالی قدرتمند است که برای ارزیابی عینی سرمایه گذاری ها و کسب و کارها استفاده می شود. با در نظر گرفتن جریانهای نقدی آتی و ارزش زمانی پول، DCF به سرمایهگذاران و صاحبان کسبوکار اجازه میدهد تا تصمیمگیری آگاهانه بر اساس تحلیلهای مالی صحیح بگیرند. درک و به کارگیری DCF می تواند منجر به انتخاب های سرمایه گذاری بهتر، بودجه بندی سرمایه محتاطانه و ارزیابی دقیق دارایی ها شود که در نهایت به موفقیت مالی بلندمدت کمک می کند. برای صرفه جویی در وقت و تلاش خود، می توانید مقدار DCF محاسبه شده برای همه شرکت هایی را که از طریق آن تجزیه و تحلیل می کنید، بیابید. Financial Modeling Prep API.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
- PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- PlatoESG. خودرو / خودروهای الکتریکی، کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
- PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
- ChartPrime. بازی معاملاتی خود را با ChartPrime ارتقا دهید. دسترسی به اینجا.
- BlockOffsets. نوسازی مالکیت افست زیست محیطی. دسترسی به اینجا.
- منبع: https://www.finextra.com/blogposting/24736/what-is-discounted-cash-flow-and-how-to-calculate-it?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :است
- 000
- 1
- 10
- 224
- 33
- 46
- a
- حساب
- دقیق
- دست
- آدرس
- معرفی
- اجازه می دهد تا
- همچنین
- مقدار
- an
- تحلیل
- تحلیلگران
- و
- سالیانه
- پیش بینی
- با استفاده از
- روش
- مناسب
- هستند
- AS
- ارزیابی کنید
- دارایی
- مرتبط است
- At
- به عقب
- مستقر
- BE
- مزایای
- بهتر
- خارج از
- بودجه
- کسب و کار
- صاحبان کسب و کار
- کسب و کار
- by
- محاسبه
- محاسبه
- CAN
- سرمایه
- پول دادن و سكس - پول دادن و كس كردن
- جریان نقدی
- انتخاب
- شرکت
- شرکت
- مقایسه
- درک
- جامع
- مفهوم
- شرایط
- انجام
- در نتیجه
- در نظر بگیرید
- با توجه به
- کمک
- هسته
- هزینه
- میتوانست
- بسیار سخت
- داده ها
- تصمیم گیری
- تصمیم گیری
- مشخص کردن
- مختلف
- تخفیف
- مختلف
- دلار
- انجام شده
- e
- هر
- کسب درآمد
- تلاش
- عناصر
- به کار گرفته شده
- تخمین زدن
- ارزیابی
- معاینه
- مثال
- انتظار می رود
- انتظار می رود
- مخارج
- عامل
- مالی
- موفقیت مالی
- پیدا کردن
- ظریف
- جریان
- جریانها
- به دنبال
- پیروی
- برای
- برای سرمایه گذاران
- قابل پیش بینی
- فرمول
- تاسیس
- از جانب
- آینده
- تولید می کنند
- تولید
- دریافت کنید
- فهم
- رشد
- آیا
- بالاتر
- تاریخی
- چگونه
- چگونه
- HTTPS
- in
- شامل
- شامل
- صنعت
- تورم
- اطلاع
- وارد کردن
- به
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- فرصت های سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذار
- سرمایه گذاران
- گرفتار
- IT
- ITS
- JPG
- کلید
- شناخته شده
- نام
- رهبری
- دراز مدت
- ساخت
- بازار
- شرایط بازار
- روش
- قدرت
- مدل سازی
- پول
- بیش
- چندگانه
- جدید
- بعد
- اکنون
- of
- پیشنهادات
- on
- عملیاتی
- هزینه های اجرایی
- فرصت ها
- فرصت
- or
- خارج
- روی
- صاحبان
- دوره
- دوره ها
- افلاطون
- هوش داده افلاطون
- PlatoData
- نقش
- پتانسیل
- قوی
- در حال حاضر
- اصل
- مشخصات
- پروژه
- پیش بینی
- طرح
- پیش بینی
- R
- اعم
- نرخ
- نسبت
- اخذ شده
- دریافت
- قابل اعتماد
- نمایندگی
- نشان دهنده
- ضروری
- برگشت
- درآمد
- خطر
- خطرات
- نقش
- s
- امن
- همان
- ذخیره
- چند
- باید
- قابل توجه
- صدا
- مشخص شده
- پایدار
- می ایستد
- شروع
- گام
- مراحل
- موفقیت
- چنین
- مصرف
- عوارض
- پایانه
- که
- La
- آینده
- شان
- اینها
- این
- از طریق
- زمان
- دوره زمانی
- به
- امروز
- ابزار
- جمع
- روند
- به طور معمول
- در نهایت
- درک
- استفاده
- با استفاده از
- معمولا
- ارزیابی
- ارزش
- ریسک
- معاون
- حیاتی
- we
- چی
- چه شده است
- در حین
- اراده
- با
- در داخل
- با ارزش
- سال
- سال
- شما
- زفیرنت