خلاصه اجرایی: در حالی که اوراق قرضه با قابلیت پیشبینی و معمولاً بازدهی پایینتر مشخص میشوند، ارزهای دیجیتال پتانسیل بازدهی بالاتر (و همچنین نوسانات) را فراهم میکنند. یکی از تکنیک هایی که سرمایه گذاران رمزارز برای تولید ثروت از آن استفاده می کنند این است:پوست بزرگ هستند"، یا تعهد دارایی های کریپتو برای اعتبار سنجی تراکنش برای کسب بازده.
اگرچه اوراق قرضه و دارایی های رمزنگاری دارایی های متفاوتی هستند، اما امروزه بازدهی سالانه مشابهی را ارائه می دهند. بازده اوراق قرضه به عوامل مختلفی از جمله نرخ بهره و رتبه اعتباری بستگی دارد، در حالی که سرمایه گذاری کریپتو شامل کسب پاداش از طریق اعتبارسنجی شبکه است - فرآیندی که خطرات خاص خود را دارد.
در این بخش، ما نشان خواهیم داد که چگونه بازده اوراق قرضه در مقابل بازده سهام در مقابل یکدیگر قرار می گیرند.
بازده چیست؟
بازده یک معیار مهم در سرمایه گذاری است که به درآمد حاصل از سرمایه گذاری در یک دوره معین اشاره دارد. کارشناسان بازده را به عنوان درصدی از ارزش بازار فعلی سرمایه گذاری در مقایسه با هزینه اصلی آن بیان می کنند.
مثلا:
- بازده سهام شامل افزایش قیمت و سود سهام پرداخت شده است. اگر سهامی با قیمت 100 دلار خریداری شود و با سود 120 دلاری به قیمت 2 دلار فروخته شود، بازدهی آن 22 درصد خواهد بود.
- بازده اوراق قرضه متغیرتر است. به عنوان مثال، بازده اسمی مانند اوراق قرضه خزانه داری با سود سالانه 5 درصد به ارزش اسمی 1,000 دلار ساده است که منجر به بازدهی 5 درصدی می شود. با این حال، اوراق با نرخ بهره شناور نتایج متغیری بر اساس نرخ های بهره اساسی دارند، مانند اوراقی که بازدهی 10 ساله خزانه داری 2+ را پرداخت می کند.
- ارزهای رمزپایه ممکن است بازدهی بالاتر با نوسانات بیشتر را ارائه دهند. دلیل آن این است که بازده ارزهای دیجیتال مفهومی نسبتاً جدید است که اغلب با پروتکلهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) مرتبط است. سرمایه گذاران می توانند از ارزهای رمزنگاری شده سود کسب کنند از طریق سهامداری، تامین نقدینگی (کشاورزی محصول)، و سایر رویکردها. این بازده پاداشی برای مشارکت در امنیت شبکه یا بازگشت نقدینگی ارز دیجیتال است.
اوراق قرضه و بازده اوراق قرضه چیست؟
اوراق قرضه قرضه ای است از طرف سرمایه گذار به وام گیرنده مانند دولت یا شرکت برای مدت معین. بازده نشان دهنده بازدهی است که سرمایه گذار انتظار دارد از اوراق قرضه در طول مدت آن تا سررسید دریافت کند.
برخی از عوامل ضروری برای درک بازده اوراق قرضه عبارتند از:
- بازده کوپن or نرخ کوپن نرخ بهره ای است که اوراق قرضه سالانه می پردازد و به معنای نرخ بهره ثابتی است که هنگام انتشار اوراق قرضه تعیین می شود.
- عملکرد فعلی بستگی به قیمت اوراق قرضه دارد که توسط تقسیم نرخ کوپن بر قیمت فعلی بازار.
- بازده تا سررسید (YTM) با در نظر گرفتن ارزش زمانی پول، ارزش سررسید و فرکانس پرداخت، یک محاسبه جامع تر از بازده اوراق است.
به عنوان مثال، اگر ارزش اسمی اوراق قرضه 1,000 دلار باشد و سالانه 100 دلار کوپن پرداخت کند، نرخ کوپن آن 10 درصد است. اگر ارزش اسمی اوراق به 1,038 دلار افزایش یابد، نرخ کوپن به 9.6 درصد کاهش می یابد.
توجه داشته باشید که بازده و قیمت اوراق قرضه رابطه معکوس دارند: با افزایش قیمت اوراق، بازده کاهش می یابد و بالعکس.
عوامل متعددی بر بازده اوراق قرضه تأثیر می گذارد، از جمله:
- نرخ بهره - با افزایش نرخ بهره، قیمت اوراق قرضه موجود کاهش می یابد و بازده آنها افزایش می یابد و بالعکس.
- امتیاز اعتبار - اوراق قرضه توسط خدمات تایید شده کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) از AAA (کم ریسک) تا D (اوراق با ریسک بالا یا اوراق بهادار) رتبه بندی می شوند که بر بازده اوراق تاثیر می گذارد.
- عوامل اقتصادی - سلامت کلی اقتصادی، تورم و سیاست پولی دولت بر بازده تأثیر می گذارد.
یک مفهوم مهم منحنی بازده است که بازده سررسیدهای مختلف اوراق را ترسیم می کند. می تواند اشکال معمولی (شیب رو به بالا)، معکوس (شیب رو به پایین) یا مسطح داشته باشد که منعکس کننده سایر شرایط اقتصادی است.
در فضای اخیر بازار با نرخ بهره پایین، بازده اوراق به طور کلی کمتر از میانگین های تاریخی بوده است. با این حال، آنها همراه با نرخ بهره در حال افزایش هستند:
بازده اوراق قرضه سالهاست که کاهش مییابد اما اخیراً به دلیل سیاستهای پولی بانک مرکزی افزایش یافته است.
بازده و سهام کریپتو چیست؟
استیکینگ کریپتو روشی برای جمع آوری ارزهای دیجیتال بیشتر از طریق در دسترس قرار دادن وجوه برای اعتبارسنجی تراکنش است. با قفل کردن ارز در یک کیف پول خاص برای مدت زمان از پیش تعیین شده، شبکه بلاک چین زیربنایی از این ارز رمزنگاری شده برای اعتبارسنجی تراکنش ها و کمک به امنیت آن استفاده می کند.. به عنوان پاداشی برای این سرویس، سهامداران ارز دیجیتال اضافی دریافت میکنند که اساساً آن را به شکلی از درآمد غیرفعال بدون نیاز به تجارت یا استخراج رمزنگاری تبدیل میکند.
به طور خاص، شرط بندی برای شبکه های بلاک چین با استفاده از تغییرات مکانیزم اجماع اثبات سهام (PoS) اعمال می شود. تحت سیستمهای PoS مانند سیستمهایی که در حال حاضر در اتریوم استفاده میشوند، کاربران یک «سهم» یا حجمی از توکنها یا سکهها قرار میدهند تا امتیاز اعتبارسنجی تراکنشها را به دست آورند. سپس اعتبارسنجی فرصتی برای بازدهی در قالب آن سکه یا توکن فراهم می کند. شرط بندی با سود سپرده ثابت اما با ریسک بالاتر و پاداش بالقوه بالاتر قابل مقایسه است.
تمایز قائل شدن بین مزرعهداری و کشاورزی محصول، یکی دیگر از روشهای درآمد غیرفعال رایج در DeFi، مهم است. استراتژیهای کشاورزی بازده شامل تأمین نقدینگی برای پلتفرمهای غیرمتمرکز برای فعالیت است.
پاداش شرط بندی بر حسب بازده درصدی سالانه (APY) در بلاک چین به بلاک چین متفاوت است و از 4٪ تا 20٪ متغیر است. برای اتریوم، معمولا بین 4 تا 5.5 درصد در نوسان است.
برخی از پروتکل های DeFi مانند میعادگاه قشنگ ساحلی، به دارندگان کریپتو کمک می کند تا بدون قفل کردن ارزش رمزنگاری خود، سهام داشته باشند. آنها در حالی که مبلغ شرط بندی شده قفل شده است، توکن های جایگزین ارائه می دهند و به کاربران در کشف فرصت های کشاورزی بازده و افزایش بازده بالقوه کمک می کنند.
اوراق قرضه در مقابل سهامداری: مقایسه نرخ بازدهی دوتایی
از زمان نگارش این مقاله، نرخ بازده اوراق قرضه به کریپتو بسیار نزدیکتر شده است بازده شرط بندیاز آنجایی که بانکهای مرکزی برای مهار تورم سرسامآور برای افزایش نرخ بهره عجله کردهاند و بازده اوراق قرضه را بالاتر میبرد. بنابراین، اوراق قرضه دولتی و شرکتی ایالات متحده با رتبه AAA بازدهی سالانه بین 4 تا 5 درصد را ارائه می دهد.
بازده اوراق قرضه شرکتی AAA فصلی Moody's.
در مقایسه، بازده سهام اتریوم از زمانی که الگوریتم اثبات سهام را پذیرفت، بین 4 تا 5 درصد (پس از یک صعود کوتاه) در نوسان بوده است:
بازده سهام روزانه سالانه هنگام سهام دادن روی بلاک چین اتریوم به دست می آید.
با این حال، این یک استاندارد در مورد همه اوراق قرضه نیست. اوراق قرضه شرکتی با رتبه پایین بازدهی بالاتری را ارائه می دهند. به عنوان مثال، اوراق قرضه با رتبه CCC می تواند از مرز 12 درصد فراتر رود. به طور مشابه، ارزهای دیجیتالی که نوسانتر و پرخطرتر از اتریوم هستند، میتوانند بازدهی بالاتری را ارائه کنند که میتواند از مرز ۸ درصد فراتر رود و بسیار بالاتر برود. با این حال، تفاوت های قابل توجهی در نرخ سهام بین یک ارز و ارز بعدی وجود دارد.
در اینجا جوایز پراکنی ارزهای دیجیتال اصلی اثبات سهام:
بازدهی این دو نوع دارایی متفاوت اخیراً بسیار نزدیکتر شده است. علیرغم همپوشانی ارقام بازدهی، این دو نوع دارایی در جهانهای بسیار متفاوتی زندگی میکنند، و شما باید تفاوتهای ظریف زیر را در نظر بگیرید:
- خطرات - اوراق قرضه، به ویژه اوراق قرضه دولتی، بسیار ایمن تر از سهام کریپتو هستند. محصولات با درآمد ثابت به طور سنتی امن ترین بوده اند. یکی از خطرات مربوط به سهام کریپتو، نوسانات بالای دارایی های کریپتو است. هنگامی که قیمت ارز دیجیتال سهامدار به شدت کاهش می یابد، بازده ممکن است حتی ضرر ناشی از کاهش ارزش را پوشش ندهد.
- دوربین های مداربسته – در حالی که فناوری بلاک چین ممکن است مترادف امنیت باشد، سرمایه گذاری اغلب شامل برخورد با اشخاص ثالث متمرکزی است که مستعد خطراتی مانند حملات هک یا کلاهبرداری هستند. سرمایه گذاران باید قبل از ثبت پلتفرم سهامداری، بررسی های لازم را انجام دهند. در جاهای دیگر، اگر با شرکت های کارگزاری معتبر انجام شود، سرمایه گذاری اوراق قرضه به طور کلی امن است.
- فرصت ها – علیرغم ریسکهای بالاتر، شرطبندی ارزهای دیجیتال میتواند بازدهی بسیار فراتر از پاداش شرطبندی را فراهم کند. به عنوان مثال، همین نوسان میتواند عاملی مطلوب برای چند برابر کردن بازده زمانی باشد که قیمت سکه شرطبندی شده بالا میرود. همچنین، بسیاری از پلتفرمهای استیکینگ، توکنهای جایگزینی را برای کشف فرصتهای کشاورزی بازده در DeFi ارائه میکنند، در حالی که ارز رمزنگاری شده قفل شده است. این می تواند بازده سرمایه گذاری را چند برابر کند.
سرمایه گذار Takeaway
اوراق قرضه معمولاً قابل پیش بینی بیشتر و بازدهی کمتری را ارائه می دهندمناسب برای سرمایه گذاران ریسک گریز. متقابلا، سرمایه گذاری کریپتو ممکن است بازدهی بالاتری را به همراه داشته باشد اما با افزایش نوسانات و خطرات همراه است، برای کسانی که به دنبال جوایز بالقوه بیشتر هستند جذاب است.
همانطور که گفته شد، اشتراک گذاری ارز دیجیتال می تواند به یک رویکرد منظم و سودآور برای ایجاد ثروت درازمدت شبیه سرمایه گذاری در اوراق قرضه تبدیل شود. این فقط به صبر بیشتر، درک بازار کریپتو و تمایل به نشان دادن صبر در طول زمان نیاز دارد ... درست مانند اوراق قرضه.
در مجله بازار بیت کوین مشترک شوید برای یادگیری در مورد بلاک چین و فرصت های سرمایه گذاری مالی سنتی.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
- PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- PlatoESG. خودرو / خودروهای الکتریکی، کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
- PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
- ChartPrime. بازی معاملاتی خود را با ChartPrime ارتقا دهید. دسترسی به اینجا.
- BlockOffsets. نوسازی مالکیت افست زیست محیطی. دسترسی به اینجا.
- منبع: https://www.bitcoinmarketjournal.com/bonds-vs-crypto-staking/
- : دارد
- :است
- :نه
- $UP
- 000
- 1
- 9
- a
- AAA
- درباره ما
- درباره بلاکچین
- انباشتن
- اضافی
- به تصویب رسید
- موثر بر
- پس از
- در برابر
- الگوریتم
- معرفی
- در امتداد
- همچنین
- مقدار
- an
- و
- سالیانه
- بازده درصدی سالانه
- سالانه
- سالانه
- دیگر
- جذاب
- تقدیر
- روش
- رویکردها
- تایید کرد
- API
- هستند
- دور و بر
- AS
- دارایی
- دارایی
- کمک کردن
- مرتبط است
- At
- حمله
- در دسترس
- بانک
- بانکداران
- مستقر
- BE
- زیرا
- شدن
- بوده
- قبل از
- بودن
- میان
- بیت کوین
- بازار بیت کوین
- بلاکچین
- شبکه بلوچین
- شبکه های بلاک چین
- فن آوری بلوکچین
- اوراق قرضه
- بازده اوراق قرضه
- سهام
- وام گیرنده
- خریداری شده
- حق العمل
- اما
- by
- CAN
- ایجاد می شود
- مرکزی
- بانک مرکزی
- بانکداران مرکزی
- متمرکز
- شانس
- مشخص شده است
- نزدیک
- سکه
- سکه
- بیا
- می آید
- کمیسیون
- قابل مقایسه
- مقایسه
- مقایسه
- مقایسه
- جامع
- مفهوم
- شرایط
- انجام
- اجماع
- مکانیسم اجماع
- در نظر بگیرید
- با توجه به
- کمک
- متقابلا
- شرکت
- شرکت
- هزینه
- کوپن
- پوشش
- ایجاد
- اعتبار
- رتبه اعتباری
- بحرانی
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- سرمایه گذاران رمزنگاری
- رمزنگاری بازار
- معدنکاری رمز گشایی
- جمع آوری رمزنگاری
- رمزنگاری دارایی
- ارز رمزنگاری
- کریپتو کارنسی (رمز ارزها )
- واحد پول
- جاری
- در حال حاضر
- منحنی
- روزانه
- معامله
- غیر متمرکز
- امور مالی غیر متمرکز
- امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)
- کاهش می یابد
- DEFI
- پروتکل های DeFi
- بستگی دارد
- سپرده
- با وجود
- تفاوت
- مختلف
- دیجیتال
- ارز دیجیتال
- سخت کوشی
- تمیز دادن
- سود سهام
- سود سهام
- do
- به طور چشمگیری
- قطره
- دو
- مدت
- کسب درآمد
- سود
- اقتصادی
- شرایط اقتصادی
- در جای دیگر
- محیط
- به خصوص
- ضروری است
- اساسا
- ethereum
- blockchain اتریوم
- اتریوم
- حتی
- مثال
- تجاوز
- تبادل
- کمیسیون تبادل
- موجود
- انتظار می رود
- کارشناسان
- اکتشاف
- بررسی
- صریح
- چهره
- عامل
- عوامل
- سقوط
- سقوط
- پنکه
- بسیار
- کشاورزی
- مطلوب
- آمار و ارقام
- سرمایه گذاری
- شرکت ها
- ثابت
- صاف
- شناور
- نوسان می کند
- پیروی
- برای
- فرم
- تقلب
- فرکانس
- از جانب
- بودجه
- عموما
- تولید می کنند
- تولید
- داده
- Go
- می رود
- دولت
- اوراق قرضه دولتی
- دولتی
- بیشتر
- هک
- آیا
- سلامتی
- کمک
- زیاد
- بالاتر
- تاریخی
- دارندگان
- برگزاری
- چگونه
- اما
- HTTP
- HTTPS
- if
- مهم
- in
- شامل
- شامل
- از جمله
- درآمد
- افزایش
- افزایش
- افزایش
- تورم
- نفوذ
- نمونه
- علاقه
- نرخ بهره
- نرخ بهره
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- فرصت های سرمایه گذاری
- سرمایه گذار
- سرمایه گذاران
- شامل
- صادر
- IT
- ITS
- JPG
- تنها
- یاد گرفتن
- پسندیدن
- نقدینگی
- زنده
- وام
- قفل شده
- دراز مدت
- خاموش
- کم
- کاهش
- عمده
- باعث می شود
- ساخت
- بسیاری
- علامت
- بازار
- محیط بازار
- ارزش بازار
- سررسیدها
- بلوغ
- حداکثر عرض
- ممکن است..
- مکانیزم
- روش
- متری
- قدرت
- استخراج معدن
- پولی
- سیاست های پولی
- پول
- مودی
- بیش
- بسیار
- ضرب شدن
- نیاز
- شبکه
- امنیت شبکه
- شبکه
- جدید
- بعد
- به دست آمده
- of
- ارائه
- پیشنهادات
- غالبا
- on
- ONE
- فقط
- کار
- فرصت ها
- or
- عادی
- اصلی
- دیگر
- نتایج
- روی
- به طور کلی
- خود
- پرداخت
- شرکت کننده
- احزاب
- غیر فعال
- درآمد غیر فعال
- صبر
- پرداخت
- پرداخت
- مبلغ پرداختی
- کشور
- درصد
- دوره
- قطعه
- سکو
- سیستم عامل
- افلاطون
- هوش داده افلاطون
- PlatoData
- سیاست
- محبوب
- بله
- پتانسیل
- بالقوه
- قیمت
- قیمت
- امتیاز
- روند
- محصولات
- مفید
- اثبات
- مدارک اثبات شده
- پروتکل
- ارائه
- فراهم می کند
- ارائه
- تدارک
- هل دادن
- قرار دادن
- بالا بردن
- اعم
- نرخ
- دارای رتبه
- نرخ
- رتبه
- گرفتن
- اخیر
- تازه
- منعکس شده
- بازتاب
- ثبت نام
- منظم
- مربوط
- نسبتا
- نشان دهنده
- مشهور
- نیاز
- نتیجه
- برگشت
- بازده
- پاداش
- پاداش
- طلوع
- خطر
- خطرات
- s
- امن تر
- امن ترین
- سعید
- همان
- چاشنی
- SEC
- امن
- اوراق بهادار
- بورس و اوراق بهادار کمیسیون
- تیم امنیت لاتاری
- به دنبال
- سرویس
- خدمات
- تنظیم
- اشکال
- اشتراک گذاری
- کوتاه
- باید
- نشان
- قابل توجه
- به طور قابل توجهی
- مشابه
- به طور مشابه
- به سادگی
- پس از
- فروخته شده
- برخی از
- خاص
- سنبله
- پشته
- سهام
- استیک
- سهامداران
- ردی
- پاداش شرط بندی
- استاندارد
- هنوز
- موجودی
- ساده
- استراتژی ها
- چنین
- مناسب
- مترادف
- سیستم های
- گرفتن
- پیشرفته
- مدت
- قوانین و مقررات
- نسبت به
- که
- La
- شان
- سپس
- آنجا.
- اینها
- آنها
- سوم
- اشخاص ثالث
- این
- کسانی که
- اگر چه؟
- از طریق
- بدین ترتیب
- زمان
- به
- امروز
- رمز
- نشانه
- طرف
- تجارت
- سنتی
- مالی سنتی
- به طور سنتی
- معامله
- معاملات
- خزانه داری
- تبدیل
- دو
- انواع
- به طور معمول
- زیر
- اساسی
- درک
- us
- دولت ایالات متحده
- استفاده کنید
- استفاده
- کاربران
- استفاده
- با استفاده از
- معمولا
- تصدیق
- اعتبار سنجی
- اعتبار سنجی
- ارزش
- متغیر
- مختلف
- معاون
- فرار
- نوسانات
- حجم
- vs
- کیف پول
- ثروت
- خوب
- چه زمانی
- که
- در حین
- تمایل
- با
- بدون
- زن
- خواهد بود
- نوشته
- سالانه
- سال
- بازده
- منحنی عملکرد
- محصول زراعت
- بازده
- شما
- زفیرنت