آینده بایننس تحت رهبری ریچارد تنگ

بازنشر افلاطون

دنبال: 0

نگاه به آینده

بایننس پس از از دست دادن بنیانگذار و مدیر عامل خود و پرداخت بزرگترین جریمه در تاریخ رمزنگاری، فصل جدیدی از عملیات خود را آغاز کرده است. اما این برای سرمایه گذاران بایننس چه معنایی دارد، به خصوص که بنیانگذار CZ با ریچارد تنگ نسبتا ناشناخته جایگزین شده است؟

از نظر ما، بایننس در نقطه عطف مشابهی است که اوبر با آن مواجه شده است زمانی که بنیانگذار جنجالی تراویس کالانیک شرکت را ترک کرد و دارا خسروشاهی مدیر عامل "بزرگتر" جایگزین او شد. او در زمان مناسب مدیرعامل مناسبی بود، همانطور که در زیر به آن می پردازیم.

این تحقیق ما در مورد حال و آینده بایننس، تأثیر موجی تغییر در رهبری، و معنای آن برای سرمایه گذاران بلندمدت BNB و علاقه مندان به یکسان است.

تراویس Kalanick

داستان اوبر

به عنوان یک قیاس، ممکن است مرور مجدد داستان Uber کمک کند.

در روزهای اولیه تحت رهبری تراویس کالانیک، بنیانگذار اوبر، یک اخلالگر گستاخانه بود، در گوشه و کنار، بازی سریع و آزاد با قوانین، و درگیری با قانونگذاران برای تسخیر صنعت تاکسی قدیمی بود.

کالانیک از طرفداران گسترش تهاجمی، مبارزات قانونی، و ذهنیت "برنده شدن به هر قیمتی" بود. موفقیت هدف بود، حتی به معنای خم کردن قوانین، فشار دادن کارمندان یا مواجهه با رسوایی ها بود.

رشد سریع به قیمت یک فرهنگ سمی بود که با اتهامات جنسی، آزار جنسی و اعمال غیراخلاقی خدشه دار شد. (حتی یک صفحه ویکی پدیا در آن وجود دارد جنجال های اوبر.)

هیئت مدیره با تعظیم در برابر فشار سرمایه گذاران و دولت، تراویس کالانیک را در سال 2017 کنار زد و دارا خسروشاهی، مدیر عامل شرکت را که مخالف سبک آتش نشان کالانیک بود، به خدمت گرفت.

دارا خسروشاهی

خسروشاهی وارث شرکتی شد که از جنجال‌ها سرگردان بود و با وظیفه طاقت فرسا نظافت خانه روبرو بود. او بر شفافیت، پاسخگویی و اصلاح روابط با رانندگان، تنظیم کننده ها و مردم تاکید کرد.

او بابت اشتباهات گذشته عذرخواهی کرد، فرهنگ اوبر را اصلاح کرد و شیوه های تجاری اخلاقی را در اولویت قرار داد.

تغییر یک شبه اتفاق نیفتاد. اما خسروشاهی حرکتی آگاهانه به سمت «بزرگ شدن» انجام داد - چالش‌ها را با دیپلماسی، ایجاد اعتماد، و تمرکز بر موفقیت پایدار به جای رشد بی‌ملاحظه انجام داد.

در حالی که اوبر هنوز با موانعی روبرو است، رهبری خسروشاهی راه را برای یک شرکت بالغ‌تر هموار کرد که هدف آن هدایت آینده با مسئولیت‌پذیری و تمرکز مجدد بر ذینفعان است.

با نگاهی به تاریخچه Binance در زمان بنیانگذار آن CZ و مدیرعامل جدید آن، ریچارد تنگ، نمی توان با کالانیک و خسروشاهی مقایسه کرد.

رشد تهاجمی بایننس تحت CZ

بایننس سفر خود را در چین آغاز کرد، یک صرافی کریپتو جوان که با اوج‌گیری هیجان اولیه سکه (ICO) در سال 2017 ظهور کرد. بایننس به لطف بنیانگذارشان چانگ‌پنگ ژائو، با نام مستعار «CZ»، یک مدیر جوان و جاه‌طلب، به زودی رقبای خود را شکست داد.

شش ماه پس از عرضه، بایننس قبلا تبدیل شده بود بزرگترین صرافی ارز دیجیتال جهان از نظر حجم معاملات. کاربران بایننس را به دلیل رابط بصری، انتخاب متنوع دارایی های دیجیتال و کارمزدهای پایین تحسین کرده اند.

نمودار ارزش مبادلات ماهانه ارزهای دیجیتال

بایننس از زمان آغاز چشمگیر خود به سرعت به یک اکوسیستم گسترده تبدیل شده است که شامل یک بلاک چین عمومی با یک کوین بومی (BNB) و طیف وسیعی از خدمات، از جمله کیف پول دیجیتال، استیبل کوین، پلت فرم معاملات آتی، بازار NFT و بیشتر.

به همین دلیل، CZ به یکی از ثروتمندترین مردان روی کره زمین تبدیل شده است که از نظر دارایی خالص با افرادی مانند مارک زاکربرگ در اوج خود برابری می کند.

CZ مغز متفکر توسعه سریع بایننس بود، اما این شرکت پس از یک نبرد حقوقی چشمگیر با قانونگذاران ایالات متحده، مجبور است بدون او به کار خود ادامه دهد.

پایان دوره CZ: تحولات بزرگ در بایننس

در سال 2019، بایننس شعبه آمریکایی خود را برای خدمات رسانی به مشتریان آمریکایی راه اندازی کرد - اقدامی که در را برای تنظیم کننده ها باز می کند تا متوجه دنباله ای از فعالیت های ناراحت کننده و غیرقانونی شوند.

در ژوئن 2023، SEC شکایتی را با ذکر 13 اتهام علیه بایننس، شعبه ایالات متحده و شخص CZ ارائه کرد و آنها را متهم به استفاده از "وب فریبکاری" کرد. در نوامبر همان سال، وزارت دادگستری ایالات متحده (DoJ) اعلام کرد سه اتهام کیفری علیه این شرکت با تاکید بر:

توطئه برای نقض قانون رازداری بانکی (BSA) با عدم اجرای یک برنامه موثر مبارزه با پولشویی (AML).
راه اندازی یک تجارت خدمات پولی بدون مجوز.
نقض قانون اختیارات اقتصادی اضطراری بین المللی (IEEPA) با اجتناب از تحریم ها.

CZ به اتهامات پولشویی اعتراف کرد و بایننس با پرداخت 4.3 میلیارد دلار به عنوان تسویه حساب موافقت کرد. بزرگترین جریمه برای یک شرکت رمزنگاری در تاریخ خزانه داری ایالات متحده و FinCEN. وزیر خزانه داری جانت ال. یلن اظهار داشت::

مجازات ها و نظارت تاریخی امروز برای اطمینان از انطباق با قوانین و مقررات ایالات متحده نقطه عطفی برای صنعت ارز مجازی است. هر مؤسسه‌ای که می‌خواهد از مزایای سیستم مالی ایالات متحده بهره‌مند شود، در هر کجا که باشد، باید قوانینی را رعایت کند که همه ما را از تروریست‌ها، دشمنان خارجی و جنایت در امان نگه می‌دارد یا با عواقب آن مواجه می‌شویم.»

در نتیجه، بایننس مجبور شد بازار ایالات متحده را ترک کند و CZ از سمت مدیرعاملی استعفا داد. شرکت سپس ریچارد تنگ نسبتا ناشناخته را به عنوان رئیس جدید خود منصوب کرد.

ریچارد تنگ

ریچارد تنگ کیست؟

ریچارد تنگ، بومی سنگاپور، بیش از سه دهه خدمات مالی و تجربه نظارتی دارد، که ممکن است نویدبخش فصل جدید شرکت باشد – که انتظار می‌رود با انطباق تعریف شود.

Teng متولد 1971، فارغ التحصیل برجسته دانشگاه فناوری نانیانگ و دانشگاه استرالیای غربی است که دارای مدرک لیسانس در حسابداری و کارشناسی ارشد در امور مالی کاربردی است.

او قبل از پیوستن به سازمان پولی سنگاپور (MAS) در سال 1997، کار خود را در پرایس واترهاوس کوپرز آغاز کرد، جایی که او کمک قابل توجهی به توسعه بخش مالی سنگاپور کرد. بعداً، به عنوان مدیر ارشد تنظیم مقررات در بورس سنگاپور (SGX)، او نقش مهمی در تدوین سیاست و رعایت مقررات ایفا کرد.

در سال 2015، او رئیس سازمان تنظیم مقررات خدمات مالی (FSRA) بازار جهانی ابوظبی (ADGM) شد، یکی از اولین رگولاتورهایی که چارچوب ارزهای دیجیتال را توسعه داد.

تنگ بود مدیرعامل بایننس سنگاپور منصوب شد در آگوست 2021. در ماه مه 2023، او به عنوان رئیس منطقه آسیا، اروپا و MENA ارتقا یافت.

تجربه گسترده مقرراتی تنگ، او را به عنوان یک کاندیدای عالی برای کمک به شرکت در جهت یابی چالش های نظارتی خود قرار می دهد. CZ از مدیر عامل جدید تمجید کرد و او را "رهبر بسیار واجد شرایط" خواند. با این حال، Teng سکان هدایت Binance را در یک زمان چالش برانگیز برای شرکت به دست می گیرد.

در حالی که برخی از سرمایه گذاران نگران خلأ ناشی از خروج CZ هستند، تنگ به سرعت اطمینان داده است جامعه کریپتو که این پلتفرم همچنان کاربر محور است و بر امنیت وجوه و سهولت استفاده تمرکز دارد.

مدیرعامل شرکت تعهد خود را به رعایت مقررات در سراسر جهان ابراز کرد. او موانع نظارتی فعلی بایننس را پذیرفت و اعضای تیم جدیدی را با تجربه نظارتی وارد کرد و آمادگی خود را برای همکاری با تنظیم‌کننده‌ها در سراسر حوزه قضایی برای اطمینان از انطباق و مطابقت با استانداردهای جهانی ابراز کرد.

بایننس همچنان بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال جهان است. Teng می تواند "بزرگ شده در اتاق" باشد که شرکت برای حفظ موقعیت پیشرو خود از طریق ایمن کردن مشارکت های استراتژیک و روابط سازنده با تنظیم کننده ها به آن نیاز دارد.

The New Binance: Finances and Compliance

بایننس یک شرکت عمومی نیست. آنها جزئیات درآمد و سایر امور مالی را به اشتراک نمی گذارند. با این حال، این شرکت یک گزارش سالانه با برخی معیارهای کلیدی منتشر می کند.

در آخرین نسخهبایننس ادعا می کند که در سال 40 2023 میلیون کاربر دیگر اضافه کرده است که 30 درصد افزایش یافته و به 170 میلیون کاربر رسیده است. صندوق اضطراری SAFU (دارایی های ایمن برای کاربران) 1.2 میلیارد دلار ارزش دارد.

طبق گزارش Proof of Reserve، این شرکت ادعا می‌کند که دارایی‌های رمزنگاری که بایننس در اختیار دارد، به طور کامل موجودی خالص کاربران را پوشش می‌دهد:

منبع: اثبات ذخیره بایننس

در طول سال 2023، این شرکت به تعامل با رگولاتورها در سراسر جهان و رعایت استانداردهای حوزه قضایی عملیاتی آنها ادامه داد. بایننس دارای مجوز، ثبت و مجوز در 18 حوزه قضایی در سراسر جهان است. از جمله ژاپن، استرالیا، فرانسه، ایتالیا، اسپانیا و مکزیک.

در سال 2023، این شرکت بیش از 210 میلیون دلار در برنامه انطباق خود سرمایه گذاری کرد که نسبت به سال قبل 35 درصد افزایش داشت. همچنین، بایننس 58,000 درخواست اجرای قانون را در مقابل 50,000 درخواست در سال 2022 پردازش کرد.

کوین بیس برای بایننس عرضه می شود

بزرگترین برنده حماسه بایننس، کوین بیس، بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال در ایالات متحده است که به بهای تضعیف بایننس، این شانس را دارد که در سطح جهانی گسترش یابد.

از قضا، این دومین باری است که بایننس به کوین بیس کمک می کند. در سال 2022، CZ به دلیل رقابت طولانی مدت بین شرکت ها.

بعداً، زمانی که بایننس به اتهامات خود در DoJ اعتراف کرد، برایان آرمسترانگ، مدیر عامل Coinbase، به X (توئیتر سابق) اشاره کرد و تاکید کرد که شرکت او دیدگاه بلندمدتی داشته است و هزینه‌های زیادی را برای اطمینان از رعایت آن هزینه کرده است. او گفت::

«اخبار امروز تأکید می‌کند که انجام آن به روش سخت، تصمیم درستی بوده است. ما اکنون فرصتی برای شروع فصل جدیدی برای این صنعت داریم.»

کوین بیس پس از انتشار این خبر شاهد افزایش قیمت سهام خود بود و طی چند هفته 100 درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح در حدود 18 ماه گذشته رسید.

در همین حال، در پایان نوامبر 2023، بایننس با خروج حدود 1 میلیارد دلار ارز رمزنگاری شده از صرافی، شاهد بزرگترین خروجی ثبت شده بود. با این حال، این یک مهاجرت دسته جمعی نبود و به نظر می رسد بایننس هنوز نقدینگی زیادی دارد.

کل جریان نت صرافی بیت کوین - نمودار بایننس

آینده

Teng با چالش‌های مهمی روبرو است زیرا این شرکت شفافیت و انطباق در حوزه‌های قضایی متعدد را در اولویت قرار می‌دهد.

بایننس حتی تمام چالش های خود را در ایالات متحده حل نکرده است، زیرا آنها هنوز هم دارند مبارزه قانونی مداوم با در نظر گرفتن SEC در سال 2024.

این شرکت باید به اتهامات مربوط به فهرست کردن توکن‌هایی که توسط SEC اوراق بهادار ثبت نشده تلقی می‌شوند، افزایش مصنوعی حجم معاملات، ناتوانی در محدود کردن کاربران آمریکایی، گمراه کردن سرمایه‌گذاران در مورد نظارت بر بازار، و منحرف کردن وجوه کاربران و غیره پاسخ دهد.

این شرکت همچنین در اروپا با مشکل مواجه است چارچوب MiCA در سال 2024 وارد عمل می شود.

بایننس مجبور شد انصراف از ثبت نام با رگولاتور قبرس و موفق به دریافت مجوز در هلند نشد. این شرکت همچنین درخواست‌های تایید مقررات در کشورهایی مانند آلمان و اتریش را پس گرفت.

در آینده، بایننس احتمالاً روی بازارهای آسیا و MENA تمرکز خواهد کرد، جایی که حضور قوی تری دارد. باید دید آیا بورس سهم بازار آمریکا و اروپا را حفظ خواهد کرد یا خیر.

سرمایه گذار Takeaway

بایننس در نقطه عطف قرار دارد. مانند معامله اوبر در کالانیک برای خسروشاهی، این شرکت در CZ برای تنگ معامله کرده است. امید ما این است که مثل خسروشاهی، تنگ هم بزرگ‌تر اتاق باشد.

Teng دارای تجربه نظارتی گسترده، دیدگاه جهانی و رویکرد مشترک، و تمرکز بر امنیت و انطباق کاربر است. او همچنین سال‌ها در این شرکت بوده است، بنابراین به طور بالقوه دانش و روابط لازم برای اداره شرکت را دارد.

با این حال، او نمایه عمومی محدودی دارد، به خصوص در مقایسه با CZ دوستدار توییتر. او در مدیریت بحران در سطح CZ آزمایش نشده است. و انطباق ممکن است به قیمت نوآوری تمام شود: ممکن است بیش از حد محتاط باشیم و در نتیجه بایننس پیشتاز خود را از دست بدهد.

ما استدلال کرده‌ایم که تسویه حساب شرکت با وزارت دادگستری این بوده است بهترین 4.3 میلیارد دلاری که می توانستند خرج کنند، زیرا CZ در زندان نیست و Binance به فعالیت خود ادامه می دهد. حل و فصل یک سردرد ایالات متحده را آرام می کند، اگرچه پرونده SEC هنوز در راه است.

برای سرمایه گذاران بلندمدت BNB، بایننس یک نیروی مسلط در فضای کریپتو باقی می ماند:

با این حال، بایننس در حال از دست دادن سهم بازار است. تسلط آنها حتی قبل از حل و فصل وزارت دادگستری شروع به کاهش کرد:

آیا ریچارد تنگ، بزرگ شده در اتاق، برای هدایت بایننس از موانع نظارتی و بازیابی سلطه از دست رفته خود کافی خواهد بود یا کوین بیس و سایر بازیکنان سازگار از اشتباهات آن بهره خواهند برد؟

فقط زمان مشخص خواهد کرد، اما سال آینده نوید می دهد که سالی محوری برای غول رمزارز باشد. و در این بین، ما BNB خود را نگه می داریم.