piirkondlike pankade sissevool

J. P. Morgan (NYSE: JPM) aktsia hind kukkus eelmisel nädalal mitme kuu madalaima tasemeni 127.92 dollarini, kui Silicon Valley Bank (SVB) kukkus. Seejärel vähendas see osa nendest kahjudest ja lõpetas 133.65 dollariga. Aktsia jääb selle aasta kõrgeimale punktile umbes 7.57% allapoole. 

JP Morgan saab SVB kokkuvarisemisest kasu

JP Morgan ja teised liiga suured, et ebaõnnestuda pangad nagu Bank of America ja Citigroup, saavad SVB, Signature Banki ja Silvergate Capitali kokkuvarisemisest kasu. Tänu oma tugevale bilansile ja tähtsusele Ameerika majandusele jätkab pank jõudsalt.

Kõige tähtsam on see, et nende piirkondlike pankade kokkuvarisemise tõttu liigub enamik neist oma raha suurtesse pankadesse nagu JP Morgan. Eelmisel nädalal tegi enamik ettevõtteid, kes oma raha liigutasid, seda JP Morganile ja teistele suurtele pankadele.

Teine põhjus on see, et JP Morgan on väga reguleeritud. Sarnaselt teistele suurpankadele tehakse ka talle regulaarset stressitesti, millest on möödunud üle kümne aasta. Lisaks on ettevõte hästi hajutatud, olles tugevalt esindatud peamistes allsektorites, nagu investeerimispangandus ja varahaldus. 

JP Morganil on kindel bilanss. Viimased majandustulemused näitasid, et ettevõtte investeerimisportfellis oli 629 miljardit dollarit, mis on päris soliidne. Need rahalised vahendid eraldatakse AFSS-ile ja HTMS-ile ning nende krediidireiting on AA+.

Mis kõige tähtsam, JP Morgan on teinud parema investeerimisotsuse kui Silicon Valley Bank. SVB krahh juhtus seetõttu, et ettevõte investeeris hoiuseid pikaajalistesse võlakirjadesse, mis on praegu kehvemini tootlikud. 

Siiski on reaalsus see, et pangad kukuvad läbi, kui nende tegevust ei usaldata. See juhtub siis, kui on suur hirm, et pank ei austa oma hoiustajaid. JP Morganil näib olevat vastupidi, rohkem inimesi liigutab oma raha ettevõttesse.

JP Morgani aktsiahinna prognoos

JPM graafik TradingView'lt

Päevagraafik näitab, et JPM-i aktsia hind leidis tugeva vastupanu 145 dollari juures, kust sel aastal kõrgemale ei jõudnud. Ja eelmisel nädalal tegi see languse allapoole mustaga näidatud tõusvat trendijoont. Aktsia liikus allapoole kõiki libisevaid keskmisi ja põhitoetust 129.81 dollaril, mis on kõrgeim punkt 31. mail. Seetõttu kahtlustan, et aktsia jätkab tõusmist, kuna ostjad liiguvad piirkondlikest pankadest liiga suurte pankade poole. Kui see juhtub, JP Morgan aktsia hind tõuseb lähinädalatel tõenäoliselt umbes 145 dollarini.