Kütus mõttetööks: sõidukite taskukohasuse kriis

Kütus mõttetööks: sõidukite taskukohasuse kriis

Ajatempel: 28. november 2023 kell 10:49
Allikasõlm: 2985278

KUULAGE SEDA KÜTUS EEST
MÕTEPODCAST

Uute sõidukite hinnad tõusevad USA-s ja Euroopas
jätavad rahapuuduses tarbijatele piiratud valikuvõimalused odavalt
autod – ja taskukohasuse erinevus kasvab kõrgema hinnaga
turule tulevad elektrisõidukid. Kuid kuna pärandautotootjad lahkuvad
sisenemissegmendi, tühja ruumi võimalus avaneb uutele,
madalama hinnaga tootjad.

Viimasel kümnendil õnnestus leida
algtaseme uus sõiduk vähem kui 20,000 XNUMX dollari eest. Kuid hinnakujundus
USA turg on viimasel ajal järsult kasvanud, ulatudes 25,000 XNUMX dollarini
isegi 30,000 XNUMX dollarit on madalaim võimalik tehinguhind a
"madala hinnaga" sõiduk. Sarnane tegevus toimub Euroopas
turul, A- ja B-segmendis.

Põhineb S&P Global Mobility analüüsil
registreerimisandmed alates 2017. aastast on USA turul toimunud märkimisväärne
uute registreeritud sõidukite osakaalu langus alla 30,000 XNUMX dollari
hinnapunkt. Vaid seitsme aastaga sõidukite protsent
registreeritud MSRP alla 30,000 XNUMX $, on poole võrra vähenenud
turust vaevalt veerandini – sõidukitega 41,000 60,000–XNUMX XNUMX dollarit
sagedusriba, mis hõlmab peaaegu kogu sõidukite arvu.

Selle analüüsi jaoks S&P Global Mobility
klassifitseeris USA-s „taskukohase” sõiduki MSRP-ga sõidukiks
alla 30,000 25,000 dollari, võrreldes 2017 XNUMX dollari künnisega XNUMX. aastal. Isegi kui
kohandades inflatsiooni, võrreldes 2017. ja 2023. aastaga, on USA turul
16 soodsama hinnaga mudelit vähem.

Eelkõige mõned sõidukid, mis ei vastanud nõuetele
25,000 2017 dollari künnist XNUMX. aastal peetakse nüüd taskukohaseks
30,000 XNUMX dollari piirang – sealhulgas mõned Buick Encore, Chevrolet detailid
Equinox ja Honda Accord. Kuid see põhineb hinnatõusul
baaris, samas kui tarbijate kojuviimise tasu pole tingimata järginud eeskuju
– mis kajastub müügisalongi liikluses. (Sõna sellest
metoodika: S&P Global Mobility andmed põhinevad madalaimal
saadaoleva mudeli trimmi MSRP, mis antud juhul täiendavalt põhjendab
idee, et sõidukid on muutunud vähem taskukohaseks.)

See on rohkem kui eelmise aasta inflatsioonitiib
hinnatõusud USA turul. Viimase jooksul
aastakümnel on paljudel turu madalamas otsas mänginud originaalseadmete tootjatel
lihtsalt kõrvaldasid nende algtaseme nimesildid – näiteks
Mitsubishi Mirage, Honda Fit, Toyota Yaris, Mazda2, Hyundai
Accent, Ford Fiesta, Dodge Dart, Chrysler 200 ja Chevrolet Sonic
ja Spark.

Väike auto puudujääk
Euroopa

Euroopas olid kunagi A- ja B-segmendid
algtaseme ostjate hüperkonkurentsivõimelised kasvukohad. Nüüd need segmendid
on hõredalt asustatud ja neid turustatakse vähe, nagu autotootjad taga ajavad
kasvavad marginaalid C-segmendi crossoverites, et rahuldada kasvavat tarbijat
nõuda. A- ja B-segmendi sõidukite arv saavutas haripunkti 2014. aastal kl
190 mudelit, kuid sellest ajast alates on see 160. aastal langenud 2023-le ja on
prognooside kohaselt väheneb 124. aastal veelgi 2024 mudelini – ja jääbki
S&P Globali andmetel jätkab see tõenäoliselt langust kuni 2035. aastani
Liikuvusprognoosid.

Kuigi paljud autotootjad viitavad võitlusele
tehke väikeautodega äri, oli Fordil pikaajaline edu
oma Fiesta luukpäraga. Vaatamata 47-aastasele ajaloole on rohkem kui 20
miljonit kogu maailmas müüdud ühikut ja – enne pandeemiat – a
mitmeaastane koht Euroopa enimmüüdud sõidukite seas, Ford
sellegipoolest kustutas Fiesta selle aasta alguses. Muud madala hinnaga,
Euroopa areenilt lahkuvate tugevalt müüvate sõidukite hulka kuuluvad
Citroen C1 ja Volkswagen Up!, samuti Opel väljub
A-segment aastal 2019, kui see lõpetas Adam'i ja
Carl.

Ülemaailmselt on A-segmendi sõidukite müük
vähenes 6.5. aasta peaaegu 2010 miljonilt ühikult prognoositud 5-ni
miljonit 2023. aastal. S&P Global Mobility prognoosib jätkuvat
langus järgmiseks mitmeks aastaks – ainult Lõuna-Aasiaga
turg on valmis kasvuks kuni 2035. aastani.

A- ja B-segmendi autode vähenemine
Euroopas loodetakse jätkata

Mis ajendas lahkuma
soodsad autod?

Kaks aastat keskmisest oluliselt kõrgem
sõidukite nominaalhinna kasv on vähendanud taskukohaste sõidukite arvu
sõidukite valikud vastavalt S&P Globali patenteeritud uuringule
Liikuvus. Hinnatõus on olnud sõidukite lisandumise tegur
sisu, aga ka keskendumine kõrgematele varustustasemetele, et maksimeerida
kasum madala varude pandeemia aastatel koos
sõidukite heitkoguseid ja tõhusust käsitlevad eeskirjad.

Sõidukite keskmised hinnad hakkasid kõrgemale tõusma
inflatsioonimäärad 2019. aastal, kuna tarbijate nõudmised on muutunud. The
turg nihkus odavatelt sedaan- ja luukpäramudelitelt kõrvale
suhteliselt kallimad linnamaasturi keretüübid.

Perioodil 2020-2022 tarne
ahela piirangud sundisid originaalseadmete tootjaid eelistama suuremat kasumit
kõrgema sisuga tipptasemed. See muutis originaalseadmete tootjate käitumist
toimima – sealhulgas baasvarustustasemete kaotamine
C-segmendi sõidukid USA-s – sealhulgas Ford Bronco ja Honda
Civic DX (uus "baas" Civic LX algab üle 25,000 XNUMX dollari, sealhulgas
sihtkoha tasud).

CAFE määrused on tegelikult tegemisel
sõidukid suuremad

Tootjad hakkasid sedaanid CAFE-na kaotama
USA-s muutusid eeskirjad karmimaks. Stiilne siluett
Sedaani puhul seatakse kõrgemad ja keerulisemad eesmärgid
Maasturikujulised crossoverid – isegi kui need on paigaldatud samale platvormile
sama esiveoga käiguosa nagu nende sedaanist suguvennad – on
liigitatakse tavaliselt kergete veoautode alla ja seega antakse neile lihtsamad sihtmärgid
kütusesäästu eeskirjadesse jõudma.

See on peamine põhjus sedaanmudelite, näiteks
Samal ajal eemaldati portfellist Chevrolet Cruze ja Ford Fusion
nende platvormi jagavad õed-vennad Chevrolet Equinox ja Ford Edge
crossoverid jäid.

Veelgi enam, järjest karmistuvad eeskirjad
põhjustas sõidukite hindade tõusu, kui tootjad rakendasid Stop/Start
või hübriidtehnoloogiaid, et täita heitkoguste nõuetele vastavust ja saavutada CAFE
standarditele. Nii algas puhaste ICE jõuallikate järkjärguline kasutuselt kõrvaldamine
kallimate hübriidide turuosa suurendamine ja
akuga elektrisõidukid.

EV taskukohasus on probleem

Kuna globaalne turg elektriseerub, leitakse
Odavad elektrisõidukid on endiselt väljakutse. Enamik originaalseadmete tootjaid ehitab
esmaklassilised elektriautod, et enne sihikule seadmist kulud paremini amortiseerida
mastaabisäästu. Täiselektrilistel pakkumistel on ainult kolm
taskukohased valikud (alla 30,000 XNUMX dollari enne stiimuleid) praegu
USA turul – Chevrolet Bolt EV ja Bolt EUV ning Nissan Leaf
S. Ja kuigi BEV turg moodustab endiselt väikese osa
registreerimiste üldarvust, lõviosa BEV registreeringutest
elab vahemikus 41,000 60,000–XNUMX XNUMX dollarit MSRP – vähesed registreeritud
alla 40,000 dollari.

Tarbijad lükkavad juba tagasi
elektrisõidukite taskukohasus. Hiljutine S&P Global
Liikuvusuuring 8,000 elektrisõidukite omanikust ja kavatsevast maailmast
näitas, et "taskukohasus" on nr 1 põhjus, miks mitte osta an
EV – rohkem kui muret kauguse ärevuse ja laadimise pärast
võrku.

Ukse avamine mandri-Hiinale
autotootjad

See sisenemissegmendist väljumine pärandvara järgi
OEM-id võiksid avada ukse madala hinnaga mudelite sisenemiseks USA-sse ja
Euroopa turgudele mittetraditsiooniliste kanalite kaudu. USA turul
neid sõidukeid võiksid kujundada Mandri-Hiina autotootjad,
kuid sisseehitatud ja Mehhikost imporditud – seega vabastatakse need kohustusest
Hiinas kokkupandud sõidukitele kehtestatud 25% tariif.

Sama kehtib ka turuolukorra kohta aastal
Euroopa – mitte ainult taskukohaste sisepõlemismootoriga sõidukitega,
aga ka tärkavas soodsa hinnaga elektrisõidukite nišis. Kuigi
Euroopa autotootjad püüavad leida kasumlikke ehitusviise
taskukohased elektrisõidukid, Mandri-Hiina originaalseadmete tootjad on juba alustanud
turule tungimist.

Seni on odavate elektrisõidukite pakkumised piiratud –
mis võiks avada ukse EV-ruumis sellistele kaubamärkidele nagu NIO
(Mandri-Hiinast), VinFast (Vietnamist) ja teised plaanivad
USA turule sisenemisel. Mõned Hiina EV kaubamärgid on juba teinud
Euroopas – sealhulgas tuttav MG kaubamärk SAIC
omandatud 2007. aastal ja sellest ajast alates finantsvõimendusega.

See stsenaarium võib aga peagi muutuda, kuna
pärandautotootjad tarnivad kandeid nagu Kia EV3 ja
ümber BEV Renault Twingo – viimane tuleb allpool
€ 20,000.

Vaatamata USA turu ahvatlustele,
Mandri-Hiina originaalseadmete tootjad võivad eelistada turge, millel on lihtsam siseneda
taskukohased autod, ütles Caroline Hu,
S&P Globali APACi piirkonna konsultant
Liikuvus.

"Poliitilised küsimused ja IRA määrused ei ole
kasulik välismaistele kaubamärkidele. Samuti kuumad ülemerepiirkonnad (ehk
Mandri-Hiina autotootjad) on Euroopa, Kagu-Aasia ja
Mehhiko turud, ӟtles Hu.

ASEANi S&P globaalse mobiilsuse uuring
turul näitab praegu sama mudeli hindu Tais ja Indoneesias
on 1.8–2.2 korda suurem Mandri-Hiina müügihinnast,
sest see sisaldab impordimakse ja logistikatasusid. Sama
kehtib Euroopa turule. Aga Mandri-Hiina kaubamärkidena
alustada tehaste ehitamist välisturgudele, sõidukite hinnad
väheneb vastavalt.

"Hiina kaubamärgid üritavad brändi üles ehitada
pilt intelligentsete, kvaliteetsete ja suure jõudlusega sõidukite jaoks –
mitte ainult odavam,” ütles Hu.

Kiire tagasitulek?

Kui prognoosid kõrvale jätta, siis A- ja B-segment sisse
Euroopa kipub olema suhteliselt tsükliline ja see võib olla väike
oportunistlike mängijate müügi taastumine Calum MacRae,
S&P Global Mobility uurimis- ja analüüsidirektor
Autode tarneahel ja -tehnoloogia.

Näiteks Renault oli oma Cliot värskendanud
supermini kui kallim, ainult hübriidile mõeldud luukpära
aastal. Kuid viidates oma demograafilisele elukalliduse survele
Renault teatas oktoobris ainult gaasiga versioonist hinnaga
Ühendkuningriigis 17,795 3,500 naela, hübriidmudelilt XNUMX naela hinnaalandus (hinnad
gaasimudeli puhul varieeruvad mandril 21,950 XNUMX eurost Saksamaal kuni
Prantsusmaal 23,400 XNUMX eurot, kuid see tähendab siiski märkimisväärset hinnalangust
hübriid).

"Renault ei jää selle äratundmisega üksi
võimalus, mida pakub praegune taskukohase väikese hinnaga nappus
autosid turul,” ütles MacRae. "Teised võivad järgida, mitte ainult
turuosa võimaluse tõttu, kuid see sobib ka
narratiiv sisenevate ostjate abistamisest elukalliduse kriisis.
Segmendis, kus veerised on aga pidevalt õhukesed,
võimalus seda kasumlikult teha võib kiiresti mööduda, kui teised
Hüppa sisse."

Taskukohasus on rohkem kui
hind

Loomulikult on sõiduki tehingu hind
vaid üks osa taskukohasusest, mida peavad ka tarbijad arvestama
stiimulid, kaubavahetusväärtus, maksud, kütusesäästlikkus ja laenuintressid.
Kuid selle tuumaks on keskmised aastased automaksed protsendina sissetulekust
hakkas tõusma 2021. aastal ja on jätkanud tõusu kuni 2023. aastani.
Kasvule aitasid kaasa mitmed tegurid, sealhulgas:

  • Aeglasem sissetulekute kasv alates aastast
    2022;

  • Sõidukite hindade pidev kasv;

  • Oluliselt madalamad ostustiimulid;

  • Kõrgendatud sõidukilaenu intressimäärad Fed
    fondide intressimäärade tõstmine.

Tulevikku vaadates USA sissetulekute kasv ja stiimulid
eeldatavasti veidi suurenevad. Sõidukite keskmine hind
jääb kere stiili ja jõuülekandesüsteemi kombinatsiooni teguriks. Üks hõbedane
vooder: kui originaalseadmete tootjad hakkavad saavutama elektrienergia mastaabisäästu
sõidukite tootmisel peaks tarbija kasu saama madalamast sõidukist
hinnad.

Siis on liising, mida sageli peetakse
sissepääs majapidamistele, kus on Maserati maitse, kuid Mazda
eelarved. Sõidukite liising moodustab aga alla 19% kogusummast
tehingud aastast aastasse 2023. aastal, võrreldes 30%ga 2019. aastal. Liising
on olnud nende taskukohaste mudelite jaoks vähem atraktiivne – eriti
stiimuleid arvestades on selle asemel eelistanud liisingut
elektrisõidukid, kuna varud ja mudelivalik paranevad.

“EV liising on alates aprillist hüppeliselt kasvanud, kuna a
potentsiaalne kaitseklapp mõnele neist piirangutest pärast tootmist
tase paraneb," ütles Peeter Nagle,
S&P Globali uurimis- ja analüüsidirektori abidirektor
Liikuvus. Samuti kasvavad BEV-i varud, mis sunnib
vanade originaalseadmete valmistajate agressiivsete stiimulite võimalus
Tesla mitu hinnalangetusvooru. Seal tuleb ka
rahalisi soodustusi (mitte maksusoodustusi) otse
USA valitsus alates 2024. aastast, lisas Nagle.

"Stiimulid on liikunud kõrgemale ja
varude tase naaseb traditsioonilisele tasemele, ӟtles Nagle.
„Mõned väga atraktiivsed finantseerimistingimused naasevad väljaminekuks
mudelid, mille varud on suurenenud.

Sellegipoolest on oodata taskukohasuse probleeme
intressimäärad ja hinnad püsivad kõrgel.

---------------------

Sukelduge sügavamale nendesse liikuvuse kohta käivatesse teadmistesse:

ÜHENDAGE MEIE TURUSTRATEEGIAGA
TEAM

AUTODE PLANEERIMINE JA
ENNUSTAMINE

VEEBINAR: EV OUTLOOK JA HINNAD
(EUROOPA)

REGISTREERU MEIE TOP 10 TRENDI JAOKS
KUU UUDISKIRI

Selle artikli avaldas S&P Global Mobility, mitte S&P Global Ratings, mis on S&P Globali eraldi hallatav osakond.

Ajatempel:

Veel alates IHS Markit