Coatue lõiked on 82% 2021. aasta tipptasemelt

Kate - üks kõrgeima lennuga investoreid tagasi 2021. aasta rekordilised ettevõtmise päevad — tuli eelmisel aastal maa peale tagasi, vähendades kahe aasta taguste tehingute arvu 82%.

2023. aastal osales crossover-investorihiiglane ainult 29 lõpetatud ja välja kuulutatud riskitehingus – iga Crunchbase'i kohta. andmed — järsk langus võrreldes 168 tehinguga, milles ta osales 2021. aastal, ja 57% langus võrreldes 70. aasta 2022 tehinguga.

Kui tehingute arv langes, vähenes ka kõigi Coatue'i osaluste tehingute koguväärtus. 168 tehingut, milles Coatue osales, ulatusid peaaegu 43 miljardi dollarini. (See oli kõigi tehingute kogusumma dollaris, mitte see, mida Coatue investeeris. Üksikuid investeeringuid voorudes tavaliselt ei avaldata.)

Eelmisel aastal oli 29 tehingu eest, milles ettevõte osales, vaid 4.1 miljardit dollarit. Crunchbase'i kohta.

Pealkirjades

Coatue, kelle tähelepanuväärsemate investeeringute hulka kuulub lyft, reddit ja Kast muuhulgas on viimasel ajal olnud pealkirjades sulgeb oma Londoni kontori selle kuu alguses – ettevõte kavatseb endiselt investeerida Euroopa idufirmadesse – samuti uudised et Michael Gilroy, ettevõtte täispartner, kes juhtis selle kasvumeeskonda ja keskendus fintech-ettevõtetele, lahkub.

Samas on ka olnud teatatud ettevõte on kogunud umbes 3 miljardit dollarit struktureeritud aktsiafondi jaoks, mis võimaldab eraettevõtetel koguda raha struktureeritud rahastamise kaudu ja vältida allahindlusi.

Selline rahastamine poleks Coatue jaoks uus. Aastal 2022 oli see nii teatatud Komodo tervis kogus ettevõtte juhitud 200 miljoni dollari suuruse struktureeritud omakapitali lisamise. Coatu korraldas ka 150 miljoni dollari suuruse võla rahastamise Navan – toona nimega TripActions – samal aastal.

Alles eelmise aasta augustis osales Coatue ka 2.3 miljardi dollari suuruses laenurahastuses tehisintellekti pilveinfrastruktuuri käivitamiseks CoreWeave. See voor kujutas endast tegelikult suurimat vooru, milles osales Coatue eelmisel aastal riskikapitaliga toetatud ettevõtted.

Kuid ettevõte osales ka kahes 300 miljoni dollari suuruses rahastamisvoorus - mõlema jaoks Ramp ja Meie järgmine energia — samuti 290 miljoni dollari suurune rahastamine Sierra kosmos. Coatue ei juhtinud ühtegi neist voorudest.

Eri aeg

Muidugi pole Coatue investeerimise tagasilöögiga üksi. Meeldivad teised suured crossover-investorid, kes riskikapitaliturul suure löögi tegid TiigerGlobal ja Dragoneer on ka oma investeerimissagedust oluliselt vähendanud.

Kuna 2020. aastal hakkas ettevõtmine plahvatuslikult kasvama, pidasid paljud suured ettevõtted, kellel on palju raha, idufirmade sektorit kui elujõulist investeeringut, mis võiks kodust tulu tuua. Kuna raha muutus pärast 2021. aasta lõppu kallimaks ja alustavate ettevõtete hinnangud hakkasid langema, jäid paljud ettevõtted märkimisväärse allahindluse alla.

Siiani ei tundu 2024. aasta olevat suur tagasilöögiaasta. Näiteks on Coatue sel kalendriaastal osalenud ainult ühes väljakuulutatud voorus – Montreali tarkvara käivitamise ettevõtmise voorus. Valsoft.

Ettevõtmises võivad asjad aga kiiresti muutuda – vaadake vaid, kui kiiresti turg pöördus pärast 2021. aastat.

Seotud Crunchbase Pro päring:

Seotud lugemine: