NEEM EMS BERHAD

Autoriõigus@http://lchipo.blogspot.com/
Jälgi meid Facebookis: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

***Oluline***Blogger ei ole kirjutanud ühtegi soovitust ega soovitust. Kõik on isiklik
arvamus ja lugeja peaksid investeerimisotsuse tegemisel võtma oma riski.

Kandideerimine avatud: 16
Kandideerimine on lõppenud: 27
Hinna määramine: 27 
Hääletamine: 01
Noteerimise kuupäev: 10

Aktsiakapital
Turukapital: 830.7 miljonit RM
Aktsiad kokku: 923 miljonit aktsiat

Tööstus CARG (2017–2021)
E&E toodete ülemaailmne eksport: 7.5%
E&E toodete ülemaailmne import: 7.2%
Valdkonna konkurentide võrdlus (puhaskasum%)
Cape Group: 7.6% (PE25.28 on FYE2022 PAT)
JHM: 11.5% (PE14.66)
Plexus Manufacturing S/B: 11.1%
Elektroonika võrdlusalus (M) S/B: 12.8%
NationGate Holdings Bhd: 7.8% (PE21.22)
SKP Resources Bhd: 7.5% (PE14.34)
PIE Industrial Bhd: 5.9% (PE18.62)

muud: -4.6% kuni 5.7%

Äri (FYE 2021)
EMS-i pakkuja lepinguliste tootmisteenuste osutamiseks täielike tootmisteenuste jaoks, mis hõlmavad osade ja komponentide hankimist ja hankimist, tootmist, kokkupanekut, testimist, pakkimist kuni tarne otsese täitmiseni

Tulu segmentide kaupa
1. Tööstuslikud elektroonikatooted: 58.8%
2. Tarbeelektroonikatooted: 38.0%
3. Tugiteenused: 3.2%
Geo tulu
1. Aasia ja Vaikse ookeani piirkond: 37.8% (Singapur: 30.7%)
2. USA: 55.1%
3. Euroopa: 7.1%

Põhiline
1. Turg: peamine turg
2. Hind: 0.90 RM (järgneb lõplikule hinnale 27)
3.P/E: 25.28 @ RM0.0285 (prospekti pg27 kasutab FYE21 PE31.6, meie kasutame EPS RM0.0356 @ FYE22)
4.ROE (Pro Forma III): 10.06%
5.ROE: 18.07%(FYE2022), 15.49%(FYE2021), 24.86%(FYE2020), 18.17%(FYE2019)
6.Netovara: 0.35 RM
7. Võlg käibevara suhtes kokku pärast IPO-d: 0.75 (võlg: 282.094 miljonit, põhivara: 230.615 miljonit, käibevara: 377.704 miljonit)
8. Dividendipoliitika: 30% PAT dividendipoliitika.
9. Šariaadi staatus: –

Varasemad finantstulemused (tulu, aktsiakasum, PAT%)
2022 (FPE 30. september, 6 kuud): 319.750 miljonit RM (Eps: 0.0267), PAT: 7.7%
2021 (FYE 31. detsember): 344.334 miljonit RM (Eps: 0.0285), PAT: 7.6%
2020 (FYE 31. detsember): 168.261 miljonit RM (Eps: 0.0219), PAT: 12.0%
2019 (FYE 31. detsember): 43.157 miljonit RM (Eps: 0.0041), PAT: 8.8%

Äritegevuse rahavoog (enne makse) vs PBT
2022: 14.66% (nõue ostjate vastu: 122 miljonit RM)
2021: 135% (nõue ostjate vastu: 82 miljonit RM)
2020: -7.74% (nõue ostjate vastu: 80 miljonit RM)
2019: 405% (nõue ostjate vastu: 54 miljonit RM)

Suurklient (2022)
Klient A (USA): 27.1%
Tastar Electronics (SG): 19.8%
Airspani ettevõtete grupp: (USA ja UK): 18.4%
NextCentury (USA): 12.6%
K&Q (SG): 10.9%
***kokku 88.8%

Peaaktsionärid
Tee Kim Chin: 40.6% (otsene)
Tee Kim Yok: 13.8% (otsene)
Kindlus: 16.6% (otsene)

Juhatajate ja võtmejuhtide tasu 2022. aasta finantsaastal (2021. aasta tuludest ja muudest tuludest)
Direktori töötasu kokku: 5.098 miljonit RM
võtmejuhi tasu: 1.250–1.450 miljonit RM
kokku (max): 7.998 miljonit RM ehk 19.09%

Rahaliste vahendite kasutamine
1. Uue Senai 226 laohoone ehitus ja automatiseeritud laoruumide paigaldamine: 34.1%
2. Uue puhasruumi rajamine ja uute automatiseeritud tootmisliinide ostmine EMS operatsioonide jaoks: 40.3%
3. Energiasäästliku jahutussüsteemi paigaldamine: 2.4%
4. Uute masinate ja seadmete ostmine survevalu tootmisega seotud teenuste jaoks: 3%
5. Käibekapital: 13.2%
5. Noteerimiskulud: 7.0%

Järeldused (Blogger ei kirjuta ühtegi soovitust ja soovitust. Kõik on isiklik arvamus ja lugeja peaks investeerimisotsuse tegemisel võtma oma riski)
Üldiselt veidi kallis IPO, mille PE on üle valdkonna keskmise. Kuid uus tootmisliin soodustab nende tulude kasvu.

* Hindamine on ainult isiklik arvamus ja seisukoht. Arusaam ja prognoos muutuvad uue kvartali korral
tulemuse avaldamine. Lugeja võtab oma riski ja peaks iga kvartali järel tegema kodutöö
tulemus ettevõtte fundamentaalse väärtuse prognoosi korrigeerimiseks.