SOFR-i keskmised ja tähtajalised mahud 2022. aastal

Hiljuti vaatasin Tähtaeg SOFR ja BSBY köited 2022. aastal ja selles artiklis kasutasin termini SOFR üsna lahtist määratlust; põhimõtteliselt kõike, mille indeks ei olnud tavaline üleöö SOFR-indeks. Minu eesmärk on isoleerida tehingud, mis ei kasuta üleöö SOFR-i.

Täna tahan eraldada keskmise SOFR-i (tagurpidi vaatamise) ja tähtajalise SOFR-i (tulevikku vaatamise) kasutamise üleöö-SOFR-ist.

Mõisted

New Yorgi Föderaalreservi Pank avaldab iga päev üleöö SOFR-i ja SOFR-i keskmisi, mis on saadaval siin. Need on tahapoole vaatavad keskmised, nii et iga jooksva 30-, 90- või 180-päevase perioodi lõpus keskmistatakse perioodi päevased SOFR-i vaatlused ja avaldatakse keskmine SOFR.

CME avaldab iga päev 1 kuu, 3 kuu, 6 kuu ja 12 kuu tähtajalised SOFR-i intressimäärad, mis on tulevikku suunatud, seega eelseisva perioodi kohta ja mis on arvutatud CME SOFR Futures'ist, mis on saavutanud iga kuu rekordmahud kui maht liigub CME eurodollaritelt SOFR Futuresile.

CME tähtajalised SOFR-i hinnad on saadaval siin ja tänase andmetabeli väljavõte näitab

Kuvab nii viimase 5 päeva CME Term SOFR määrad, üleöö SOFR ja NY Fed Averages, mis on tõesti ülimugav leht, sealhulgas NY Fed SOFR indeks, mida saab kasutada kohandatud perioodide kombineeritud SOFR-i hõlpsaks arvutamiseks.

Vahetage mahud keskmise SOFR-i vastu

In SDRView, saan USD FixedFloat vahetustehingud rühmitada ujuva jala viiteindeksi järgi ja eksportida need andmed, et luua Exceli PivotChart, valides ainult need, mis näevad välja nagu keskmised SOFR-i määrad (8 erinevat stringi esitust enam kui 30-st, mille nimes on SOFR) .

Näidates iga kuu väikest arvu tehinguid, on tipp 64 2022. aasta detsembris ja 50 2023. aasta jaanuaris.

Võrdleme seda terminiga SOFR.

Vahetage köited termini SOFR vastu

Seekord valisin välja 24 erinevat stringi, millel oli mingi kombinatsioon terminist, SOFR-ist ja CME-st koos lühenditega nagu TSOFR või CME-TS – siin on natuke tasuta – kindlasti on CME TERM SOFR jaoks olemas koššer ISDA ujuva intressimäära valiku definitsioon. nüüdseks?

Palju suurem tehingute arv igal kuul, tipphetk 2,016 novembris 2022 ja 1,864 detsembris 2022 ja 1,386 jaanuaris 2023.

Seega pole siin konkurentsi, CME Term SOFR võitis keskmise SOFR-i.

Selguse huvides näeme 2023. aasta jaanuaris ka 612 FixedFloat vahetustehingut, mis viitavad USD-SOFR-ühendile lähtestamise sagedusega 1D, kõik platvormi ID-ga XXXX, XOFF või BILT, mis tähendab kaubeldavat toimumiskohta, mida ma arvan. tuleks esitada OIS-ina.

Ja 1,386 tähtajalise SOFR-i vahetustehingu kiire võrdlus 2023. aasta jaanuaris standardsete OIS-i SOFR-vahetustehingutega, millest kuus tehakse 53,700 XNUMX tehingut, näitab tähtajalise SOFR-i vahetustehingu suhtelist niši.

Aga CapsFloors?

Alustades keskmisest SOFR-ist, seejärel terminist SOFR ja seejärel o/n SOFR-ist.

Enamik kuid 2022. aastal veidi üle 100 tehinguga ja madalaim 26. aasta jaanuaris 2023.

Enamik kuid 2022. aastal 500–600 tehinguga ja madalaim 350 2023. aasta jaanuaris.

Enamik 2022. aasta kuid 200–400 tehinguga, kõrgeim 690 tehingut 2022. aasta detsembris ja 2023. aasta jaanuaris 590 tehinguga.

Nii et erinevalt vahetuslepingutest näitavad CapsFloors märkimisväärseid tehinguid nii O/N SOFR-i, TERM SOFR-i kui ka keskmise SOFR-i osas.

See on kõik, mis mul täna aega on.

Kui olete nendest andmetest huvitatud, palun contact meid jaoks SDRView demo.

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• Platoblockchain. Web3 metaversiooni intelligentsus. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://www.clarusft.com/average-and-term-sofr-volumes-in-2022/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=average-and-term-sofr-volumes-in-2022