Kas olete valmis selleks, et investorid saaksid sügavamalt kratsida kui kunagi varem?

Taasavaldanud Platon

järgijaid: 0

Toimetaja märkus: Selle artikli on kirjutanud külaliskirjanik Peter Finnie.

Riskikapitalistide suhe riskiga on kindlasti veidi kaugenenud. 2022. aastal oli kogukond hirmul, riskikapitali rahastamine kogu Euroopas alla jääma 100. aastal seatud 2021 miljardi euro suurusest investeeringute kogumargist. Eelmisel aastal investeeriti kokku 91.6 miljardit eurot. Mis on paar miljardit sõprade vahel, eks?

Kahjuks, kuna piiratud osapooled hoiavad end tagasi ja muud hiljutised hirmud, nagu Silicon Valley panga kokkuvarisemine, on riskikapitalifirmad ettevaatlikumad – kahekordistades samal ajal oma "võitjaid". Ja see tähendab rangemat hoolsuskohustust.

See ei tähenda aga, et kasvutempo tõus ja nende mõju riikide majandustele oleks möödas. Aastal Ühendkuningriik üksi, on 13% suurenenud "nähtavad suurendamised" – need, mis läbivad 10 miljoni naelsterlingi suuruse käibetaseme või mille varad on üle 5.1 miljoni naela. Prantsusmaal on jaama F idufirmade ülikoolilinnakusse tehtud investeering mõjutanud president Macroni enda seatud eesmärki – 25 ükssarvikut 2025. aastaks kolm aastat varem. Ja Saksamaa valitsuse "Zukunftsfonds" on tulevikutehnoloogiate rahastamiseks mobiliseerinud kümneid miljardeid eurosid.

Iga juhtiv Euroopa riik tugineb oma majanduse taastumisele oma laieneva kogukonna väärtusele. Sellegipoolest 5 10-st suurendamist usuvad, et neil puudub piisav kapital oma praeguse kasvutrajektoori täitmiseks ning jätkurahastamise nn Surmaorg muutub üha sügavamaks ja laiemaks. See tekitab küsimuse, mida saavad laiendajad teha tagamaks, et neil on parimad võimalused riskikapitali ja ingelinvestorite rahastamise tagamiseks.

Ebakindlad makromajanduslikud suundumused on toonud kaasa investorite ebakindluse

Aastal 2023 seisame silmitsi peaaegu ennekuulmatugasuurendatud kalmistu', koos arvandmed näitab ülemaailmse riskikapitali rahastamise langust 33% võrra teises ja kolmandas kvartalis – see on 2% väiksem võrreldes eelmise aasta sama ajaga. On selge, et mitmemiljoniliste esialgsete rahastamisvoorude päevad on vähemalt praeguseks möödas, kuna makromajanduslikud suundumused, nagu kasvavad kulud, ülemaailmne energiakriis ja geopoliitiline ebastabiilsus, tekitavad laiemat muret.

Suurendusettevõtete puhul, mis on tuginenud suurel määral läbimõeldud uurimis- ja arendustegevuse perioodile, kusjuures investorid on näidanud üles usaldust ja usku selle potentsiaali, on sellised juhtumid nagu Theranos pannud investorid vihaseks ja kartma, et neid ei viitsita. See täiuslik sündmustetorm on varasemast põhjalikuma hoolsusega pööranud suuremat tähelepanu ettevõtete sisemisele tööle, mida nad ootavad.

Asutajad kardavad sageli hoolsuskohustust, kuid see oli okei, kui tegemist oli müüjaturuga, kuna investorid tõrjusid tähtajalehtede väljastamisega ning professionaalse hoolsusega kaasnevaid kulusid ja viivitusi peeti kulukaks tähelepanu kõrvalejuhtimiseks. Kuid kui asutajad soovivad edukalt ületada rahastamislünka ja mööda minna "Surmaorust", on oluline mõttekäik ümber pöörata. Selle asemel, et pidada seda hirmutavaks takistuseks, on see asutajate ja investorite jaoks vastastikku kasulik harjutus hiljem tekkida võivate probleemide tuvastamiseks.

Hea intellektuaalomandi hoolsusstrateegia algab patendikaitsest

Asutajad jätavad intellektuaalomandi (IP) strateegiad sageli kõrvale, kuna nende arvates kulutavad need tarbetult aega ja raha. Kuid eriti praeguse kliima kontekstis peavad mastaapsed ettevõtted olema varustatud vastustega, mida investorid hoolsusprotsessi käigus kuulda tahavad – see algab IP-st.

Kiire kasvuga ja sageli kõrge riskiga sektorites, nagu bioteadused, tehisintellekt ja digitaalne tervishoid, soovivad investorid näha, et immateriaalse vara kaitsmiseks on juba olemas tugev intellektuaalomandi strateegia. Investeerimisvõimelise laiendamise jaoks on see üks esimesi protsesse, mida teie ettevõtte jaoks arvesse võtta. Mitte ainult seda, vaid patendikaitset ja ärisaladuste poliitikat tuleb järjekindlalt uuesti läbi vaadata.

80–90% ettevõtte väärtusest peitub tema intellektuaalomandis ja immateriaalses varades. Arvestades, et investorid soovivad investeerida ärisse ja ideedesse miljoneid, on vähem üllatav, et investorid ootavad vähemalt mingil määral turu „omandiõigust”, mida järjekindel patendikaitsestrateegia toob.

Aktiivne patendikaitse, et valmistuda investoriteks sügavamaks kratsimiseks

Sageli langevad asutajad selle lõksu, et esitavad oma ettevõtte käivitamisetapis mitu patenti, kuid eiravad selle vastavust ettevõtte kasvustrateegiaga, kui see jõuab kriitilise suurendamise faasi. Need IP-lüngad – sarnaselt CV-ga – toovad kaasa keerulisi küsimusi. Lõppkokkuvõttes ei suuda ettevõtted, kes ei läbi hoolsuskohustuse tervisekontrolli, kindlustada järgmist investeeringuvooru ega saavutada väärilist väärtust. IP kaitse peab järgima tehnoloogia tegevuskava.

Nende lõksude vältimiseks peab järjepidev sisemine IP hoolsuskontroll investeerimisvalmiduse tagamiseks olema teie äristrateegia lahutamatu osa. See hõlmab teie patendiportfelli asjakohasuse pidevat ülevaatamist ja lünkade tuvastamist, samuti intellektuaalomandi lepingute ja muude ärilepingute ülevaatamist, et tagada tulevaste tuluallikatega seotud intellektuaalomandi õige seaduslik omandiõigus. IP-andmeruum peab olema kogu aeg kasutusvalmis.

Nii nagu asutajad püüdlevad täiendavate investeeringute poole, peavad nad otsima uusi patenditaotlusi uute uuenduste jaoks. Hästi rakendatud selgesõnaline intellektuaalomandi strateegia võib aidata tugevdada sisemist väärtust ja tõrjuda konkurentide nn piiranguid, luues sügavama kaitsevalli, sisendades investorite usaldust teie laienemise vastu.

Ostjate turul peavad asutajad olema valmis selleks, et investorid süvenevad hoolsusprotsessi sügavamale ja teevad nendega koostööd – vastasel juhul riskivad libiseda oru haigutavatesse soppidesse.

- reklaam -