Ajasime sassi. Meie kinnisvara investeerimine vead 2023. aastal kokku kuni sadu tuhandeid dollareid, ja kuigi Turul on saade, kus tulevad kokku asjatundlikud kinnisvarainvestorid, tänane päev on tõestus, et me kõik teeme vigu. Alates unustatud maksuarved et haljastusprobleemid see maksab kuus numbrit huvitab, lastes oma kinnisvarahalduril oma lühiajalist renti maasse ajada ja unustades oma maja— need vead on karmid.
Kui tunnete, et olete muutunud tõsiseks investeerimisvead aastal 2023 ärge muretsege, sest selles osas on meie asjatundlikud külalised räägivad läbi oma valusamad kinnisvarakaotused möödunud aasta meelelahutusena, mida nautida! Kas olete kunagi unustanud, et teil oli maja, millelt kogunes intress? Kas arvasite, et tehing, millega te raha kaotasite, on lõppenud? Ei võtnud luba ja nüüd oled maksmisega jännis kuuekohalised hoidmiskulud üle mõne põõsa? Tõenäoliselt pole teie neid vigu teinud, kuid meie külalised on seda teinud!
Jää kuulama täpselt seda, mida te 2024. aastal EI TOHIKS teha (ja edasi) ja kuidas muuta kohutav olukord kasumlikuks tehinguks... või vähemalt õppetunniks, mida te ei korda.
Apple Podcastide kuulamiseks klõpsake siin.
Kuula podcasti siit
Loe ärakirja siit
Dave:
Hei, kõik. Tere tulemast turule. Olen teie võõrustaja Dave Meyer, kellega täna liituvad James, Kathy ja Henry. Ja täna räägime suurimatest vigadest, mida igaüks meist 2023. aastal vähemalt seni tegi. Arvan, et meil on veel paar kuud aega veel rohkem teha ja vigu teha, aga vähemalt ma ei tea teie kohta, kutid, mul on palju vigu, millega seda saadet täita.
Meil võib täna olla väga pikk episood, aga alustame lihtsalt. Enne kui hakkame käsitlema kõiki teie individuaalseid vigu, tahaksin lihtsalt teada, millistest vigadest te praegu kuulete. Henry, ma tean, et sa töötad paljude õpilastega. Sa juhendad paljusid inimesi. Kas teil on praeguse investeerimisturu kohta levinud vigu või teemasid?
Henry:
Jah, ma arvan, et üks levinumaid vigu, mida inimesed praegu teevad, on see, et ei arvestata piisavalt hoidmiskulusid, kuna raha hind on nii kõrge ja inimesed koostavad eelarvet. Nad arvestavad oma hoidmiskulusid eelarves, kui nad ümber pööravad, kuid siis võib juhtuda, et nad peavad võtma laenu oodatust kõrgema intressimääraga ja hoidma kinnisvara siis oodatust kauem.
Nüüd on see palju kulukam, mida kauem kulub projekti lõpetamiseks. Ja ma arvan, et inimesed ei ole hoidmiskulude arvestamisel piisavalt konservatiivsed.
Dave:
Noh, ma arvan, et sellest saab ilmselt teema. See on tegelikult sarnane asi, mida ma kavatsesin öelda. Aga Kathy, kas sa näed levinud vigu, mida meie publik peaks sinu arvates püüdma vältida?
Kathy:
Pean silmas seda, et suured vead, mida olen aastate jooksul ikka ja jälle näinud, on see, et inimesed ostavad ja hoiavad kinnisvara, mis näevad veebis väga head välja, näevad odavad välja. Nad usaldavad agenti. Nad ei saa hinnanguid ja ülevaatusi ning panevad kolmandate osapoolte inimesed kontrollima, kas kinnisvara on heas piirkonnas ja kas see tõesti toimib nii, nagu nad tahavad ja nii nagu paberil kirjas.
Nii et põhimõtteliselt ei usaldata pro forma, mis on paberil. Alati tuleb välja selgitada selle tegelikkus. Seega ei panda pro forma eeldusse, et üürihinnad tõusevad jätkuvalt. Me lihtsalt ei tea seda. Me ei tea, et hinnad jätkavad tõusu. Kinnistul peab lihtsalt praegu mõte olema ja suutma teha pro forma, kui asjad läksid hästi, testida seda või kui üür langeb, kas saaksite sellega ikkagi hakkama?
Dave:
Kas olete kuulnud seda nõuannet, mida inimesed ütlevad? See ei pea esimesel aastal rahavoogu tegema, sest üürihinnad tõusevad. Ja jah, kaks aastat tagasi oli sellel palju mõtet. Kuid ma arvan, et teine levinud viga on arvamine, et üürihinnad tõusevad tingimata. Nad võiksid, ma ei tea. Kuid kui arvate, et teie tehing õnnestub, on see veidi riskantne.
Kathy:
Jah, ma arvan, et ma ütlen seda nii, nii et ma kaitsen end siin.
Dave:
Okei.
Kathy:
Ja see tähendab, et teie kulud on teie esimesel aastal suurimad. Teil on soetuskulud, teie sulgemiskulud. Nii et kui vaatate lihtsalt oma esimest aastat, ei näe see eriti hea välja. Nii et olge sellega ettevaatlik.
Dave:
Ma mõtlen lihtsalt teie jooksukiirust. Kui teie jooksutempo ei tundu hea ja te olete langenud, arvestamata neid ühekordseid kulusid, mis teie esimesel aastal tekivad, siis otsige võib-olla mujalt.
Kathy:
Jah, me lihtsalt ei tea. Teame, et meil oli tohutu üürikasv ja võib-olla see mõneks ajaks lihtsalt stabiliseerub. Osa sellest üürikasvust oli 20% ühe aasta jooksul, mil üürid tõusid, nii et peaksime ausalt öeldes arvestama seda järgmise viie aasta üürikasvuna.
Dave:
Täiesti, jah, jah. Aga sina, James? Kas näete levinud vigu?
James:
Lihtsalt võlgade kuritarvitamine ja tehingu tõesti korrektne sõlmimine. Vahet pole, kas see on raske raha, linnakodu rahastamine. Igasugused võlad on oluliselt kallimad, mis aeglustab olukorda. Me näeme, et inimestel on veidi probleeme. Täpselt nagu Henry ütles, võtavad need tehingud palju kauem aega ja nad ei ole kohandanud oma esialgset vormi, et arvestada nende täiendavate ooteaegadega. Ma mõtlen, et teie tüüpiline maja kaks aastat tagasi müüdi kolme päevaga. Nüüd võib kuluda 30 ja see võlg koguneb.
See maksab rohkem raha. Seoses sellega lähevad inimesed endiselt sisse ja ostavad ainult sellepärast, et nad tahavad tehingut teha, ja siis nad ei määra oma väljumisstrateegiaid. Ma näen, et mõned inimesed satuvad hätta, sest nad lõpetavad arenduslaenuga. Nad plaanivad kinnisvara intressimäära ja tähtaja refinantseerimist ning siis ei saanud nad tegelikult aru kommertsvõla poolest.
Ja nad peavad sisse tooma palju rohkem raha, sest laen väärtustele on võlasuhte kattega nii palju nihkunud ja siis hakkab neil likviidsus otsa saama. Ja nii ma tunnen, et inimeste likviidsus läheb lukku ja takerdub väga kõrgetesse maksetesse ning see võib olla väga katastroofiline.
Dave:
Hästi. Noh, need on mõned head levinud vead, mida me praegu näeme ja mida kõik kuulajad peaksid ilmselgelt püüdma vältida. Ja pärast seda kiiret vaheaega hakkame sattuma tavatutesse vigadesse, mida me kõik neli sel aastal oleme teinud. Nii et me tuleme kohe tagasi. James, kuulame su vigadest. Mulle tundub, et teete igal aastal palju suuri kiike. Teil on mugav võtta riske. Kas sellega kaasneb ka mõne vea tegemine?
James:
Noh, esimene asi, üks mu esimesi vigu, mille ma arvan, et ma sel aastal olen teinud, on see, et ma ei ostnud aasta alguses piisavalt. Turg oli hetkeks selles ülekorrektsioonirežiimis, kus oleme näinud hinnatõusu hüppeid alates aasta algusest, tõenäoliselt veel 5%, mitte kasvus, vaid tagasilöögis.
Olid mõned lihtsad tehingud, kus te vaatate neid ja mõtlete: "Ükskõik mis, see on hea ost." Aga me tegime passi, sest meil oli nii palju asju pooleli. Nad ütlesid, et kuule, see on targem tegu. Aga tegelikult on targem teha hunnik raha. Nii et see on nagu ostke tehing, olenemata sellest, mida ja mõtlete välja.
Dave:
Enne kui jätkate, James, kas te ei ostnud rohkem tehinguid, kas see, et tundsite, et teil on juba seal liiga palju riske, turul on liiga palju raha ja te ei olnud selles kindel või ei teinud seda on suutlikkus sellega toime tulla?
James:
Põhjuseid, miks me seda ei teinud, on palju. Osa sellest on see, et iga kord, kui turg muutub, tunneme, et peame sel hetkel oma ettevõtted ja süsteemid uuesti üles ehitama, näiteks kuidas me oma renoveerimisplaane teeme, milliseid töövõtjaid kaasame, kuidas meil läheb. Lubade väljastamiseks, millist personali me juurde tahame ja kuidas me plaani ellu viime, peab täna olema teistsugune kui kaks aastat tagasi, sest tegemist on hoopis teise turuga. Kuigi turg on endiselt terve, varud on väikesed, on see siiski erinev, eks?
Raha hind tõuseb, seega on meil mõistlikum kaasata rohkem kõrgema kaliibriga töövõtjaid ja maksta neile palju rohkem, sest võlg kaob. Ja seega oleme kõik oma ehitusmeeskonnad, meie arendusmeeskonna ümber ehitanud. Tõime tegelikult kõik majja, et saaksime kiirust jätkata. Nii et järgmisel turul on palju malenuppe liigutada. See oli üks meie tehtud pausidest. Teine paus, mille me tegime, on meil palju asju.
Ehitame praegu 80 linnakodu. Meil on pooleli 20 miljonit dollarit, mis on... Need on lihtsalt suuremad projektid. Ja nii me tahtsime inventuuri läbida. Kuid kui te oma laoseisu läbite, ei kavatse te teha seda, mida te selle 12 kuud tagasi ostsite. Teie esitus ei lähe nii, nagu te arvasite, sest turg on muutunud. Ja see on vaid osa kinnisvarast ja investeerimisest. Kuid parim viis selle korvamiseks mõnikord, kui olete asjata, peaksite selle ikkagi ostma ja välja mõtlema, kuidas…
Selle asemel, et seda edasi anda või maha müüa, peate ikkagi välja mõtlema, kuidas seda tulu koguda, isegi kui see on lihtne plaan. Nii et oleksime võinud teha mõningaid väga lihtsaid asju ja teenida ikka päris palju raha, kuid võtsime selle pausi. Nüüd oli paus hea, sest see võimaldas meil lähtestada, kuid ilmselt jätsime veerand miljonit dollarit vähemalt lauale.
Dave:
Jah. Hea küll, hea. Tänan teid selle selgitamise eest. See on loogiline. Aga ilmselt tagantjärele mõeldes on see natuke valus. Kuulame sellest veast.
James:
Üks suurimaid vigu, millega ma praegu tegelen... See on naljakas, sest inimesed ütlevad: "Kas sa tegeled sellega? Teete nii palju projekte." See lihtsalt juhtub. Me muudame väga kalli kodu ümber. Meil on sellel 1.8 miljoni dollari suurune laen. See on väärt neli ja pool miljonit. Meil on see suurepärane ost. Tegime läbi põhjaliku ja tohutu renoveerimise, mille käigus panime sellesse kinnisvarasse umbes miljon dollarit ehk praegu on see umbes 800. Ehitas kogu asja uuesti üles. Meil kulus lubade hankimiseks ja ehitamiseks umbes 18 kuud.
Tegelikult kulus meil üürnike välja toomiseks, lubade hankimiseks ja ümberehitamiseks umbes 20 kuud. Jõuame finaali. Ja üks asi, millest olime linnaga rääkinud, oli see, et nad ütlesid: "Oh, hei, kui lähete haljastusluba hankima, tõmmake lihtsalt puhtaks ja hinnake. Meil läheb kõik hästi.» See on tavaliselt käsimüügiluba. Nii et selle 18 kuu jooksul oleksime võinud selle loa igal ajal välja võtta. Aga kui te lähete, ostate tehinguid, liigute edasi, töötate projekti kallal, keskendute majale ja selle stabiliseerimisele.
Oleme majaga valmis ja hakkame raie- ja sorteerimisluba võtma. Selgub, kui me juba teadsime, et kinnistul on märgalasid ja me peame selle haljastusplaani jaoks läbima ametliku CIPA kontrollnimekirja.
Dave:
Oh ei.
James:
Oleme seda tehingut sõlminud seitse kuud, makstes 18,000 XNUMX dollarit kuus, kuna ootame heakskiitu ja maja on täielikult valmis. Ja mitte ainult, me ei taha seda müüa, sest osa selle kinnisvara tohutust väärtusest asub kahel ja poolel aakril Bellevue kesklinnas, mida on väga raske leida. Nii et see on väga eksklusiivne, kuid me ei saa midagi teha enne, kui me selle loa saame. Selle põhjal vallandusid nii paljud asjad.
Kuigi olime linnaga rääkinud ja nad ütlesid: "Kõik saab korda. Kõik saab korda. Ära selle pärast muretse,” siis mõtlesid nad ümber ja nad saavad seda mõnikord teha. Nii et parim asi, mida teha, on lihtsalt oma load ja mänguplaan kohe lukustada ning me ootasime liiga kaua. Ja praeguse seisuga, kui ma saavutan 10 kuu piiri, mille ma tõenäoliselt saavutan, on see mulle maksma läinud 180,000 8 dollarit. Kui me tehingu ostsime, olime 11.5% laenuga. Intressid on tõusnud ja nüüd on meil XNUMX% laen.
Nii et me lihtsalt sööme selle hinna ära. Ja see taandub alati... Isegi kui arvate, et see pole suur asi, pange plaan lihtsalt käima, kontrollige seda ja liikuge siis edasi. Kuna oleme sõna otseses mõttes lõpetanud oma elektri, torustiku, hoone ja kõigega, ei saa me lihtsalt haljastusluba.
Kathy:
Uskumatu
Henry:
See teeb haiget. See teeb haiget.
James:
See valutab. Milline raha raiskamine.
Dave:
Kas tavaliselt tõmbate kõik load otse ülaossa? Või kuidas seda tulevikus vältida?
James:
Mida peaksite tegema, sest me teadsime, et see on suur maatükk, sageli ei mõtle te raie- ja sorteerimisloa väljavõtmisele, vaid sellepärast, et me koristasime kaks ja pool aakrit... Ja me ei liigitanud terve asi. Selle põhjuseks oli asjaolu, et oleksime pidanud koodi rohkem uurima ja ma oleksin teinud seda veidi teisiti. Nii et kui puhastate rohkem kui 5,000 ruutjalga, vajate konkreetses linnas kliirimis- ja liigitamisluba. Ja see pole nagu traktoriga. See on lihtsalt põõsaste puhastamine.
Ja kuna arvasime, et eemaldame lihtsalt kleebisepõõsad, kuid ei puuduta mulda, siis läheb kõik hästi, mis koodis ütleb, et see on okei, kui te ei tee rohkem kui 5,000 ruutjalga. Noh, meil on 80,000 18 ruutjalga krunt. Ja ausalt, XNUMX kuu tõttu kleepsupõõsad muudkui kasvasid. Kui me oleksime seda kogu projekti vältel hoidnud, poleks see tõenäoliselt ka suurem asi olnud.
Aga milleks kulutada raha selle hooldamiseks, kui kavatsete selle kõik välja kiskuda, niikuinii visata haljastusse 100 tuhat? Ja nii et see on lihtsalt üks neist asjadest, kus võiks, oleks, peaks. Seda oleks olnud väga lihtne meie plaani lisada. Me lihtsalt ei teinud seda ja nüüd peame selle eest torumehele maksma.
Dave:
See teeb haiget. Kahju seda kuulda, mees.
Kathy:
Jah, see on lihtsalt üks päev Californias, eks? Just nii see siin käib. Seetõttu hirmutab mind Californias flippamine.
Dave:
Ootate lihtsalt 10 kuud ootamist.
Kathy:
Jah.
James:
Aga tead mida? See on minu süü. See on minu süü. Ja investorina peate oma eksimusi tundma ja nii see mõnikord läheb. See on nõme, aga hea on see, et saame projektist läbi. Me kavatseme selle maha müüa. Teeme natuke raha või saame raha tagasi ja siis teeme seda uuesti.
Dave:
Noh, see on hea suhtumine ja õnneks on teil 180 tuhat kaotada. Lepingus, ma mõtlen. Selles on nii palju omakapitali. Mitte sina isiklikult. Kuid kui võite siiski kaotada potentsiaalsest kasumist 180 dollarit ja isegi kasumit teenida, näitab see, et ostsite selle tehinguga suurepäraselt.
James:
Suurepärane ost, kuid mõtlen, mida saate teha. Võite minna 180-ga teise maja ostma.
Henry:
Arkansasest saate paari osta.
Dave:
Oh jah. Lase lahti, mees.
James:
Võite võtta kõrge intressimääraga laenu. Võib-olla ostate tehingu. Milline aja ja raha raiskamine. Jällegi, mõnikord läheb plaan halvasti.
Dave:
Hästi. Täname, et jagasite seda meiega. Henry, mis on sinu 2023. aasta suurim viga?
Henry:
Oh issand, minu 2023. aasta suurim viga, nii et ma just lõpetasin tehingu, kus… See oli mu esimene vahetus, kus ma raha kaotasin.
Dave:
Mitu flippi olete teinud, enne kui ühe raha kaotasite?
Henry:
Paarsada.
Dave:
Oeh olgu. See on suurepärane võiduprotsent.
Henry:
Jõudsin aasta alguses raha kaotamisele üsna lähedale, kuid tegelikult teenisin matemaatikat tehes umbes 8 dollarit. Ma lugesin seda ikkagi positiivseks.
Dave:
Ärge lihtsalt arvestage selle tulumääraga. Sa teenisid raha.
James:
Niikaua kui sa oled rohelises, on kõik hästi.
Henry:
Roheline on roheline, mu mees. Roheline on roheline.
Kathy:
Lihtsalt kaotatud aeg.
Dave:
Mis oli teie selle tehingu tunnitasu?
Henry:
Aga see, nii et see on maja, mille ma ostsin. See asus linna maapiirkonnas, kuid asus kolmel aakril. See oli hea tehing, mees. Maksin selle eest 180 ja ARV oli 350 kuni 375. Vajas umbes 70,000 80,000 kuni XNUMX XNUMX dollarit renoveerimist. Ja nii ma selle ostsin, mõeldes ja mõistes, et mul on mitu väljapääsu. Nii et paljud asjad sõltusid sellest, mis selle vea tegi. See oli hea tehing. Ostsin hea tehingu. Asi polnud selles, et ma halva tehingu ostsin, aga see oli juhtum, et kasvasin liiga kiiresti.
Ja nii pärast selle ostmist pidin ma palkama projektijuhi, kuna ostsime sel ajal nii palju tehinguid ja töötasime nii paljude projektidega. See ei ole nii, nagu mul oleks see väljakujunenud projektijuhi protsess paigas. Ma tulin seda meest koolitama ja ta on fantastiline. Ta teeb suurepärast tööd. Kuid selle ajastus ei olnud lihtsalt suurepärane, sest hoidmiskulud olid kallid. Ma mõtlen, et meil oli see neli kuud olnud, enne kui me üldse vaatasime, mida me selle asjaga peale hakkame?
Kas me läheme edasi ja teeme selle renoveerimise ära või ei tee? Sest meil oli nii palju muid projekte, mis tuli ära teha. Nii et selleks ajaks, kui jõudsime välja mõelda, mida me selle projektiga peale hakkame, otsustasin lihtsalt edasi minna, kleepida selle MLS-i ja proovida seda tervenisti teha. Ja ma proovisin seda ja ma ei saanud hammustada. Seega oli vara viga selles, et paigutus tundus enamiku investorite jaoks keeruline.
Nii et selle toimimiseks pidite sisuliselt looma olemasoleva magamistoa keskele koridori, sest teise pääsemiseks peate sisuliselt kõndima läbi ühest magamistoast ja teise pääsemiseks vannitoast. Nii et paigutus oli lihtsalt funky. Ja nii et kui kavatsete selle ümber pöörata, peate selle parandama. Ja mina, see pole minu jaoks probleem. Ma lihtsalt parandan selle ära. Olen piisavalt optimistlik, et teada, et saame minna ja saame selle parandada, kuid paljudel investoritel lihtsalt polnud seda visiooni.
Nad ei tahtnud selle probleemiga tegeleda. Nii et kui ma selle turule jätsin, oli mul raske leida investeerimise seisukohast kedagi, kes sooviks seda probleemi lahendada. Lõpuks müüsime selle turul hõivatud omanikule, kes hakkab selles elama ja aja jooksul parandama, kuid müüsime selle üsna märkimisväärse allahindlusega. Kõik teised teenisid raha. Minu agent teenis raha. Minu raha laenuandja teenis raha. Kõik asjaosalised teenisid raha. Ma olin ainuke, kes raha ei teeninud, aga see oli pigem teadlik valik.
Tahtsin lihtsalt peatada kõrge intressi verejooksu, müüa kinnisvara, saada tehtud, et saaksin edasi liikuda asjade juurde, mille kohta tean, et need töötavad ja mis teenivad soovitud tulu, millele lisanduvad alternatiivkulud, mida saan tehke nüüd nii, et mul see pea kohal ei istu. Oleksin võinud ise renoveerida ja kulutada 70 ja siis kinnisvara suurema summa eest maha müüa, aga see oleks võtnud veel neli-viis kuud, võib-olla kuus kuud koos kõige muuga, mis mul toimub.
Lihtsalt arvutasin selle kuumakse ja ma ütlesin, tead mida? Lähme lihtsalt edasi, helistage. Ma arvan, et kaotasin umbes 11 tuhat, nii et see ei olnud maailma lõpp. Helista ja liigu edasi. Nii et kõik teised teenisid raha. Nii et see oli kasulik kõigile, ainult mitte mulle, vaid liiga kiire kasvu ja turutingimuste juhtum. Ja kui ma oleksin seda uuesti tegema pidanud, oleksin ilmselt ikkagi kinnisvara ostnud ja lihtsalt veendunud, et jõuan selleni varem, ja ilmselt lihtsalt ise hakkama saanud, sest see oli suurepärane võimalus. Mul oli liiga kiire.
Dave:
Tähendab, nii see juhtubki. Ma arvan, et kuna see on esimene, mille pealt raha kaotasite, ei pruugi see kehtida, aga kui teete nii palju tehinguid, mida teie ja James mõlemad teete, siis kas annate endale raha, teades, et ma hakkan palju muutma sel aastal ja kui ma kahest vahele jätan, siis pole midagi. Kas sa arvad nii või teeb see tõesti haiget? Ma arvan, et ma küsin sinult, James, kuna sa oled tõenäoliselt raha kaotanud rohkem kui ühe tehinguga.
James:
Kindlasti rohkem kui üks tehing. Olen 2008. aasta investor. Mul on alati selline pisik... Ma nimetan neid lahinguarmideks. Et sa oled just nagu mäletad, et asjad võivad väga kiiresti valesti minna. Ma ütlen inimestele alati, et kui ostate 10 tehingut ja olete selles väga hea, kaotate tõenäoliselt kahega raha. Kolm, kui sa lähed päris keskmiseks või oled ehk loll. Kaks läheb keskmisest natuke paremini ja sina saad paarile kahele pihta.
Kaks purustavad ja see on siis, kui sa oled selles hea. Ja see on lihtsalt statistika seadus. See on lihtsalt statistiline keskmine. See hakkab juhtuma. Olete kõrge riskiga keskkonnas. See läheb suurepäraselt, läheb halvasti ja sa tahad seda kokku sulatada.
Dave:
Noh, Henry, ma hindan teie esimest kaotust. Sul on sellesse päris hea suhtumine.
James:
Sinu löök keskmine on päris hea, Henry.
Dave:
Jah, jah, sa oleksid kuulsuste hallis.
Henry:
Ma mõtlen, et loodan, et kaotad osa, eks? Ma ei oota, et ma kunagi raha kaotaks. Mul on tõesti hea meel, et seda pole varem juhtunud. Mul on vedanud, et kuigi mina kaotasin raha, ei teinud seda keegi teine. Minu investorid said tasu. Kõik said palka ja see paneb mind hästi tundma. Ma kaotan natuke raha. Ma ei taha, et keegi teine peaks kunagi minu tehtud tehingu tõttu raha kaotama.
Ja nii me ei pidanud seda tegema. Kokkuvõttes on see minu jaoks nagu võit, sest nüüd olen edasi liikunud ja teenin teiste tehingutega raha. Kuid see ei olnud lõbus, kui pidin müüdava tehingu lõpetamiseks tšeki kaasa võtma. See ei olnud hea tunne.
Dave:
Jah, see on ilmselt imelik tunne.
James:
Pean Henryle selle kohta mõned rekvisiidid andma, sest tegelikult olin ma selle tehingu laenuandja.
Kathy:
Ja sa teenisid raha.
James:
Ma teenisin raha. Sellepärast ma armastan eraraha laenamist. See on vähem tööd. Aga samas ei olnud ma laenuvõtja või operaatorina sellest isegi kuulnud. Henry laenas raha. Ta pidi taldriku juurde astuma, tegema, mis vaja, edasi minema. See on hea operaator. Nii et müts maha sinu ees, Henry, sest ma pole sellest isegi kuulnud.
Henry:
Aitäh. Ma vajan, et annaksite mulle rohkem raha, nii et sellepärast ma ei tahtnud…
Dave:
Teeskle, et sa pole sellest midagi kuulnud, James.
Henry:
Aga kui tõsiselt rääkida, siis see on fenomenaalne... Ma räägin seda oma õpilastele kogu aeg. Ma mõtlen, et kui te kavatsete raha laenata, siis te peate oma investorid teenima, ükskõik mida. Ükskõik mis. Kui satute kleepuvasse olukorda, peate mõnikord näksima. Aga kui sa tahad selles äris kasvada, pead sa oma investorid tervena tegema, punkt, tühi. See on kõige olulisem osa. Söö viimasena, mees. Operaatorina saab alati nii olema.
Dave:
Absoluutselt. Noh, Kathy, kui keegi, kes kogub investoritelt palju raha, mis on teie suurim viga 2023. aastal?
Kathy:
Noh, 2023. aastal on see olnud hea aasta. Nagu James, ütleksin ka, et minu suurim viga oli see, et ei kogunud rohkem raha meie ühepere üürifondi jaoks, see hakkab lõppema ja ostsin rohkem, sest see on olnud fenomenaalne. Meil lihtsalt pole olnud konkurentsi. Oleme ainsad inimesed laua taga. Ainus, kellele hulgimüüjad helistavad, ja meie tehingud on olnud fenomenaalsed.
Dave:
See on suurepärane.
Kathy:
See on positiivne külg. Kuid probleemid, millega ma 2023. aastal tegelen, tulenevad otsustest, mille tegin kümme aastat tagasi, kui ma ei teadnud asju, mida ma täna tean, ja põhjust, miks mulle meeldib õpetada ja jagada, et teised seda ei teeks. vead. Sel ajal kasvasin ma, nagu Henry ütles, liiga kiiresti, mul oli liiga palju võimalusi ja mulle visati liiga palju raha.
Ja ma vaimustaksin lahedatest asjadest. Ja üks projekt, mis mulle jõudis, näiteks veiniküla, midagi, mida laenuandja ei tea, mis see on. Põhimõtteliselt oli see lihtsalt ärikinnisvara, kus veinitehased üürisid teilt ja kus on degusteerimisruumid ja nii edasi, sest neil on vaja ainult väikest ruumi.
Dave:
Tähendab, veiniküla kõlab päris lahedalt.
Kathy:
See on väga lahe ja see asub Californias. Ja see asub California osas, kus seda pole. See oli väljaspool Napat, teel Shastasse. Kõik see nägi suurepärane välja. Pro forma nägi hea välja, kuid avastasime, et laenuandjad ei saanud sellest piisavalt hästi aru, mistõttu oli meil probleeme rahastamise saamisega. Nii et suur õppetund… Okei, see on üks, aga ma õppisin seda aastaid tagasi. Kuid sel aastal sain teada, et mõnes sellises sündikaadis on see, kuidas ma seda struktureerin, ja ma tean, kuidas teised inimesed seda struktureerivad, erinevad laenuandja kihid.
Ja me oleme rääkinud laenuandmisest. Mõned neist on pangalaen, mõned võivad olla erakapitali investeerimisfondid, mõnes võib olla sündikaat. Teil on LLC ja te kaasate ühte tüüpi investoreid, kes on aktsiate poolel, ja seejärel saate tuua teise investori, kes saab madalama intressimääraga, kuna nad tulevad laenuandjana. Ja see kipub olema nii, et teile makstakse kõigepealt laenuandjana. Nii et ma struktureeriksin need, sest paljud inimesed investeerivad oma IRA-sse... Ma lähen siin veidi tehniliseks, kuid on oluline, et inimesed mõistaksid seda.
Kui investeerite oma IRA-sse, võtate oma IRA raha ja investeerite kellegi sündikatsiooni, kellegi korteritehingusse või veinikülasse ja olete aktsiakapital, mis tähendab, et olete selle osaline omanik, saate selle, mis jääb pärast seda, kui kõik teised saavad. makstud. Noh, teie IRA-s peetakse seda ettevõttesse investeerimiseks. See oli operatiivne äri. Kui ehitate maju ja müüte neid, on see operatiivne äri võrreldes passiivsema korteriga. Saate oma IRA piires UBIT-i, mitteseotud ettevõtte tulumaksu ja see võib olla umbes 50%.
Nii et see on suur šokk, kuid seda ei juhtu, kui olete passiivne. Nii et ma tooksin investorid tehingusse, mis oli… Nad võivad tulla laenuandjana, kuid siis on nad ka aktsiainvestorid. Noh, kui tehing läheb halvasti ja mul on 10 aasta tagune tehing, mis läks nii. Paljud inimesed ütlevad: "Viimase kümnendi jooksul ei saa keegi kinnisvaraga raha kaotada", aga teate mida? Saate seda teha, kui investeerite asjadesse, mis on erinevad ja veidrad ja läikivad objektid jne. Nii et selles LLC-s olid meil laenuandjad ja aktsiainvestorid.
Nüüd, mida ma õpin, on see, et kui on kahju ja te ei saa kõigile tagasi maksta ega kogu laenusummat maksta, maksavad aktsiainvestorid laenu andestuse maksu. Lisaks sellele, et nad kaotavad oma raha, maksavad nad maksu ka laenu andeksandmiselt, selle osa pealt, mida nad ei maksnud. Nii et siin on mul kaks investorite rühma. See on lihtsalt keeruline. Nii et jällegi, enne kui teete sündikaat, veenduge alati, et olete oma CPA-ga rääkinud ja nad mõistavad tõesti teie seisukohta ja maksutagajärjed.
Aga ma olen mures selle pärast, et paljud inimesed nendes mitmeperede tehingutes, kus oli umbes 10% omakapitali ja siis oli umbes 10%, mis oli sildlaen ja siis pangalaen, noh, need aktsiainvestorid, kui on kahjumit, siis nemad. maksavad ka võlgade andeksandmist selle laenu osas, mida nad ei maksnud. Nii et ma arvan, et paljud investorid on šokeeritud sellest, et nad mitte ainult ei kaotanud oma raha, vaid maksavad nüüd ka makse. Loodetavasti kompenseeritakse kahjud.
Aga kui laen on suur ja ma ei teinud ühtegi neist mitmeperedehingutest, siis ütlen lihtsalt neile, kes seda tegid, et kui nad kasutaksid kuni 90%, mida ma enam kunagi ei teeks. Minu mentor oli selline, et ära kasuta üle 60%. Ta oli konservatiivne, aga seepärast ma tehinguid ei teinud. Oletame, et läheme 90% juurde... Olete näinud mõnda neist tehingutest, mis on halvaks läinud, kus 20% on kadunud. Nüüd maksavad need aktsiainvestorid. Nad maksavad makse lisaks oma raha kaotamisele.
Dave:
See on lihtsalt kellegi jalaga löömine, kui ta on maas. See on lihtsalt ebaviisakas.
Kathy:
Ma ei saa sellest aru, aga maksuametile tundub nii. Noh, sa võtsid selle raha selle tehingu tegemiseks. Nii et kui te ei pea seda raha tagasi maksma, on see sissetulek. Nii nad seda näevad. Loodan, et see ei olnud liiga keeruline.
Dave:
Ei.
Henry:
Sa selgitasid seda hästi.
Dave:
See kõlab kohutavalt, aga ma olen endiselt keskendunud… Kas me saame veinikülla minna? Kas see on olemas?
Kathy:
Nii et me ei saanud seda kunagi rahastada, nii et ei. Me lihtsalt üritame seda praegu müüa, see on kõigi õigustega maa. Ja kui keegi seal veiniküla tahab, on see valmis ehitama. Me lihtsalt ei saanud rahastamist. See on lahe projekt.
Dave:
Tahan külastada veiniküla. Ma pole kindel, kas ma tahan seda ehitada.
Kathy:
Seal on mõned väga head. Tegelikult modelleerisime seda mõne Washingtoni järgi. ma ei tea. James, kas sa tead mõnda veiniküla, sest Washingtoni osariigis on olnud edukaid?
James:
Kas nad on ilmselt Yakimas või Chelanis?
Kathy:
Kas Washingtonis pole veinipiirkonda? Ma arvan, et see on seal.
James:
Jah, Yakimal on nüüd päris kenad veinitehased, aga ma ei tee veini. Ma isegi ei joo.
Henry:
Teil on vaja rockstaari küla.
James:
Sa kasutad seda rockstaari külaks.
Kathy:
Rockstaari küla. Need Washingtonis tapavad selle, sest te üürite lihtsalt väikese ruumi. Sest nad ei tee seal veini, nad lihtsalt maitsevad seda. Nad teevad oma veini mujal. Kuid kõiki neid imelisi veinitehaseid, mis on mägedes peidetud, ei lähe keegi külla.
Veinitehased võiksid tulla ja neil on vähe degusteerimisruume piirkondades, kus on inimesi ja nad maksavad palju, sest siis on see otse tarbijale versus omamine… Nad maksavad umbes 50% hulgimüüja kaudu. Nad olid nõus ruumi rentimise eest palju rohkem maksma. Nii et numbrid tundusid fantastilised. Peate selle lihtsalt üles ehitama, et see toimiks.
James:
See kõlab lahe kontseptsioonina.
Kathy:
See on lubatud. Kui kellelgi on raha, ehitame selle.
Dave:
Noh, minu suurimaks veaks arvan, et minu selle aasta suurim investeerimisviga, kuna neid on olnud palju muid, on ilmselt midagi, millega kõik siin samastuvad, kuid see ei olnud kellegi vallandamine niipea kui peaksin ja lihtsalt ootasin ka pikk, kuigi ma teadsin, et pean, aga olin selle suhtes laisk. Ja see läheb mulle maksma palju raha. Mul on lühiajaline rent. Enamik pakkumisi, mida ma praegu ostan, on passiivsed. Nii et mul on Colorados endiselt paar tehingut ja mul on see lühiajaline rent, mille jaoks palkasin Euroopasse kolides täisteenindusega kinnisvarahalduri.
Ja nad on lihtsalt algusest peale halvad olnud. Tõenäoliselt iga paari kuu tagant saate selle, hakkate neile peale, neil hakkab paar kuud hästi minema ja siis see vaibub uuesti. Ja see tõuseb uuesti ja kustub uuesti. Ja ma lihtsalt ootasin nii kaua. Ja lõpuks jõudis see punkti, kus saime väga halbu hinnanguid. Kinnisvaraga oli probleeme, mis tõesti vajasid füüsilist ümberehitamist, ja nii me arvasime selle välja. Jõudsin järeldusele, et pidin lihtsalt lõpuks sideme ära tõmbama, aga see oli just suve alguses Colorados, mis on kõige tihedam hooaeg.
Ja nii kaotasin kõik juuni, juuli ja augusti broneeringud, mis olid tõenäoliselt 10 või 15 krooni. Ja siis kaotasin ka kõik oma arvustused, mis, kui mõelda kogu rahale, mille kaotate 50 või 60 hea arvustuse kaotamisel, kõik eelmise aasta kaotatud broneeringud. Nii et kui ma oleksin seda lihtsalt nutikalt teinud, Colorados, kus on lühiajaline rent, on nagu mudahooaeg, oleksin võinud seda teha märtsist maini ja see oleks olnud täiesti korras. Aga ma olin laisk ja nüüd lakun natuke oma haavu.
Nii et see teeb haiget. Ja ma arvan, et see on ilmselt kõigi jaoks võrreldav, sest olenemata sellest, kas tegemist on kinnisvarahalduri või töövõtjaga, mõnikord lihtsalt lükkate selle vältimatu ja ebamugava olukorraga edasi, millest teate, et peate ise hakkama saama.
Kathy:
Palka aeglaselt, vallanda kiiresti.
Henry:
Seda on lihtsam öelda kui teha, mees.
Kathy:
Jah see on.
Dave:
Ma tean. Nii kaugel elades ei tahtnud ma ausalt öeldes sellest arugi saada. Ma lihtsalt tahtsin, et nad teeksid head tööd ja nad ei teinud seda. Aga pole midagi. Nagu sa ütlesid, saad palju häid aastaid. Mõnikord igatsed natuke. Kuid seni, kuni liigute aja jooksul ülespoole, on see hea.
James:
See on minu jaoks huvitav. Nii et kui palkate lühiajalise rendi kinnisvarahaldusettevõtte ja see on teie vara, kuuluvad tehniliselt ülevaated neile?
Dave:
Nad tegid seda, jah. Uus Ma olen välja mõelnud viisi, kuidas seda mitte teha, kuid ma ei saanud aru, kuidas nad selle esimest korda üles ehitasid. Nii et see oli tõesti nõme.
James:
See on nagu kuldsed käerauad, sest sa ei taha sellest lahkuda.
Henry:
See on kohutav.
Dave:
Jah, täpselt. Täpselt nii.
Kathy:
Jah, see on huvitav, sest kui ma palkasin kinnisvarahalduri oma esimesele riigivälisele lühiajalisele üürile, arvasin, et nemad hakkavad selle kõigega hakkama ja nad ütlesid: "Ei, ei, ei. See peaks ikkagi olema teie nime ja teie Airbnb all. Ja ma vallandasin nad enne, kui me isegi alustasime, sest nad olid kohutavad.
Dave:
Kas tõesti?
Kathy:
Ja ja. Kui nad ei vasta teie sõnumitele kohe suhte alguses, on see problemaatiline. Ja siis oli mul nii hea meel, et ma sain… Oh, sellepärast peaksite seda oma kontol hoidma, aga ma ei teadnud seda tol ajal. See oli lihtsalt õnn.
Dave:
Jah, see on oluline õppetund. Ja nüüd pakun tuttavatele inimestele allahindlusi või annan selle ära, et saaksin arvustusi saada. Nii et kui keegi tahab Coloradosse suusatama minna, siis andke mulle Instagramis märku. Sain väga ilusa maja. Võiksite sel talvel külla minna või me kõik läheme. Kas te tahate minna?
James:
Lähen hea meelega teie plaati vaatama.
Kathy:
Jah, teeme taaskohtumise.
Dave:
Seal pole kedagi.
Kathy:
Viskame selle lihtsalt prügisse.
Dave:
Ausalt öeldes on see nagu 16 inimese maja peolinnas, nii et see kulub kindlasti.
Kathy:
Täiuslik.
Dave:
See poleks vähemalt esimene kord, kui ma selle prügikasti viskan. See on kindel.
James:
Noh, ma olen tänupühal Vailis, nii et ma arvan, et me peaksime kõik lihtsalt tänupüha õhtusöögile teie juurde minema ja korraldama korraliku OTM-i tänupüha. Henry, sa küpseta kalkunit ja lähme.
Dave:
Lähen mesinädalatele. Olen mesinädalate tänupühal.
Kathy:
Noh, me siis lihtsalt ühineme teiega seal.
Dave:
Võite minna. Jah, tahate Taisse tulla?
Henry:
Oh, ma tahaks väga Taisse minna.
Kathy:
Kuhu sa lähed?
Dave:
Läheme Kambodžasse ja Taisse.
Henry:
Nii armukade.
Dave:
Olen väga elevil.
Kathy:
Jah.
Dave:
See saab olema väga tore. Aga teile, poisid, võib see maja kuuluda. Seal saate oma kalkunit küpsetada.
Kathy:
Henry teeb süüa.
Dave:
Olgu, tänan teid kõiki oma vigade jagamise eest. Ma arvan, et see on kinnisvarainvesteeringute oluline osa, et me teeme selles saates oma vigu jagades korralikku tööd. Tõenäoliselt teeme seda veel, sest täna oli meie vead investeerimisel, kuid mingil hetkel peame ka oma 2023. aasta ennustused selgeks tegema. Arvan, et meie kõigi osade osas tunnistatakse kindlasti vigu. Ma tean, et mul on paar, kes mind kummitab, nii et jääge sellega kursis.
Kathy:
Aasta lõpp pole veel käes.
Dave:
Jah, see on tõsi. Eks me näe, mis saab, aga ka selle osas on meil enne aasta lõppu arvestus. Kui soovite meie suurepäraste võõrustajate kohta rohkem teada saada, James, kui keegi soovib teiega rääkida 180 tuhandest ilmajäämisest, siis kus ta peaks seda tegema?
James:
Parim viis raha kaotamise leidmiseks on minna minu Instagrami aadressil [crosstalk 00:32:10] jamesdavid.com. Mul on teile palju lugusid.
Dave:
Olgu, Kathy, aga sina?
Kathy:
RealWealth.com on meie ettevõte ja seejärel Kathy Fettke Instagramis.
Dave:
Hästi. Henry?
Henry:
Jah, võite mind jälgida minu veebisaidil seeyouattheclosingtable.com või Instagramis. Ma olen @thehenrywashington.
Dave:
Hästi. Ja kui soovite mind leida, saate seda teha Instagramis @TheDataDeli. Tänan teid kõiki kuulamast. Kohtume järgmisel korral. On The Market lõid mina, Dave Meyer ja Caitlin Bennett. Saate produtsent on Caitlin Bennett, monteerija Exodus Media. Copywriting on Calico Contenti poolt ja tahame avaldada suurt tänu kõigile BiggerPocketsis selle saate võimalikuks muutmise eest.
Vaata episoodi siit
Aidake meid!
Aidake meil iTunesis uute kuulajateni jõuda, jättes meile hinnangu ja arvustuse! See võtab vaid 30 sekundit ja juhised leiate siin. Aitäh! Hindame seda väga!
Selles episoodis käsitleme:
- Miks peaks ÄRGE KUNAGI oodake lubade võtmist ja kuidas see teile kuus numbrit maksma võib minna
- Massiivne "laenu andestuse maks" sa võiksid olla sunnitud maksma kui teie tehing läheb lõunasse
- Unustades ümberpööramise ja selle negatiivse külje oma portfelli skaleerimine liiga kiire
- Kas jätsite kasutamata parima ostuvõimaluse möödunud aastast
- Palka aeglaselt, vallanda kiiresti, ja annab märku, et on aeg leevendada oma kinnisvarahaldur oma kohustustest
- Miks soovite saada Henry Washingtoni järgmiseks eraraha laenuandjaks?
- And So Palju rohkem!
Lingid saatest
Kas soovite rohkem teada saada tänaste sponsorite kohta või saada ise BiggerPocketsi partneriks? Meil .
BiggerPocketsi märkus: Need on autori kirjutatud arvamused ja need ei pruugi esindada BiggerPocketsi arvamust.
- SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
- PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
- PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
- PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
- PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
- Allikas: https://www.biggerpockets.com/blog/on-the-market-154
- :on
- :on
- :mitte
- : kus
- $ 1.8 miljonit
- $ UP
- 000
- 1
- 10
- 100
- 11
- 12
- 12 kuud
- 15%
- 16
- 180
- 20
- 2008
- 2023
- 24
- 30
- 32
- 50
- 60
- 70
- 8
- 80
- a
- Võimalik
- MEIST
- sellest
- kuritarvitamise
- konto
- omandamine
- aakri
- tegelikult
- lisamine
- Kohandatud
- nõuanne
- pärast
- jälle
- Agent
- tagasi
- eespool
- Airbnb
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- juba
- Ka
- Kuigi
- alati
- summa
- an
- ja
- Teine
- mistahes
- keegi
- midagi
- Korter
- õun
- kehtima
- hindama
- heakskiit
- OLEME
- PIIRKOND
- valdkondades
- Arkansas
- ümber
- AS
- küsima
- eeldus
- At
- suhtumine
- publik
- AUGUST
- autor
- keskmine
- vältima
- ära
- tagasi
- Halb
- Pank
- põhineb
- Põhimõtteliselt
- lahing
- BE
- sest
- muutuma
- saada
- olnud
- enne
- Algus
- on
- Bellevue
- BEST
- Parem
- Peale
- Suur
- suurem
- suurim
- Natuke
- Verejooks
- Segu
- tellimustele
- piir
- laenama
- laenatud
- laenuvõtja
- mõlemad
- ostnud
- Murdma
- BRIDGE
- tooma
- Toomine
- tõi kaasa
- eelarvestamine
- ehitama
- Ehitus
- ehitatud
- Kobar
- äri
- ettevõtted
- hõivatud
- kuid
- ostma
- Ostmine
- by
- California
- helistama
- Kambodža
- tuli
- CAN
- Saab
- Võimsus
- ettevaatlik
- juhul
- maadlus
- muutunud
- Vaidluste lahendamine
- odav
- kontrollima
- kontrollitud
- Male
- valik
- Linn
- selge
- Kliiring
- lähedal
- suletud
- Sulgemine
- treener
- kood
- koguma
- Colorado
- COM
- Tulema
- tuleb
- mugav
- tulevad
- kaubandus-
- ühine
- ettevõte
- konkurents
- täiesti
- keeruline
- mõiste
- mures
- järeldus
- Tingimused
- koos
- teadlik
- Tagajärjed
- konservatiivne
- kaaluda
- ehitus
- tarbija
- sisu
- jätkama
- Töövõtja
- töövõtjad
- cooking
- jahe
- copywriting
- õigesti
- Maksma
- kulukas
- kulud
- võiks
- Võidelda
- loendamine
- Paar
- cover
- katmine
- CPA
- looma
- loodud
- Praegune
- Dave
- päev
- Päeva
- tegelema
- tegelema
- Pakkumised
- Võlg
- kümme aastat
- korralik
- otsustatud
- otsused
- kindlasti
- viivitus
- & Tarkvaraarendus
- arendusmeeskond
- DID
- erinev
- raske
- Lõuna
- otsene
- katastroofiline
- Allahindlus
- soodustust
- avastasin
- Ekraan
- do
- ei
- Ei tee
- teeme
- tehtud
- Ära
- alla
- miinus
- kesklinna
- Jooma
- ajal
- iga
- Ajalugu
- lihtsam
- lihtne
- sööma
- toimetamine
- kumbki
- teine
- mujal
- lõpp
- lõppes
- piisavalt
- meelelahutus
- keskkond
- episood
- omakapital
- vead
- põhiliselt
- asutatud
- kinnisvara
- Eeter (ETH)
- Euroopa
- Isegi
- KUNAGI
- Iga
- kõik
- igaüks
- kõik
- täpselt
- suurepärane
- erutatud
- Eksklusiivne
- eksisteerima
- olemasolevate
- Väljapääs
- väljub
- Väljarändamine
- ootama
- ootus
- oodatav
- kallis
- ekspert
- selgitas
- selgitades
- laiendama
- lisatasu
- arvestatud
- faktooring
- NÄLG
- pere
- fantastiline
- kaugele
- KIIRE
- tundma
- jalad
- viga
- vähe
- Joonis
- arvasin
- arvandmed
- täitma
- lõplik
- Lõpuks
- finantseerimine
- leidma
- lõpp
- lõpetama
- Tulekahju
- süütamise
- esimene
- Esimest korda
- viis
- Määrama
- Flip
- Peegeldab
- keskendunud
- jalg
- eest
- Andestus
- formaalne
- Edasi
- õnnelik
- edasi
- avastatud
- neli
- Alates
- täis
- lõbu
- fond
- naljakas
- tulevik
- mäng
- tekitama
- saama
- saamine
- Andma
- antud
- andmine
- Go
- Goes
- läheb
- kuldne
- läinud
- hea
- tubli töö
- Hea raha
- sain
- klass
- suur
- suur
- Green
- kasvasid
- Maa
- Grupi omad
- Kasvama
- Kasvavad
- Kasv
- online
- mees
- olnud
- Pool
- Saal
- käepide
- juhtuda
- juhtus
- juhtub
- Raske
- kummitama
- Olema
- võttes
- he
- juhataja
- tervislik
- kuulama
- kuulnud
- ärakuulamine
- henry
- siin
- varjatud
- Suur
- rohkem
- kõrgeim
- Hills
- palkama
- Tulemus
- hoidma
- omamine
- Avaleht
- Majad
- aus
- Ausalt
- mesinädalad
- lootus
- loodetavasti
- võõrustaja
- hosts
- maja
- Kuidas
- Kuidas
- HTTPS
- tohutu
- sada
- sajad
- Viga saanud
- valutab
- i
- Ma teen
- identifitseerib
- if
- kohe
- rakendamisel
- oluline
- in
- tulu
- tulumaks
- eraldi
- vältimatu
- Instagramis
- juhised
- huvi
- INTRESS
- huvitav
- sisse
- inventar
- Investeeri
- investeerimine
- investeering
- investor
- Investorid
- seotud
- IRA
- IRS
- probleem
- küsimustes
- IT
- iTunes
- james
- töö
- liituma
- liitunud
- jpg
- Juuli
- hüppama
- juuni
- lihtsalt
- ainult üks
- hoidma
- hoitakse
- tapmine
- Laps
- Teadma
- Teades
- maa
- viimane
- Eelmisel aastal
- Seadus
- kihid
- Layout
- Õppida
- õppinud
- õppimine
- liising
- kõige vähem
- Lahkuma
- jätmine
- lahkus
- laenuandja
- laenuandjad
- laenud
- vähem
- õppetund
- laskma
- väljaüürimine
- Finantsvõimendus
- võimendatud
- LG
- lakkumisest
- nagu
- Tõenäoliselt
- Likviidsus
- Kuulamine
- vähe
- elama
- elu-
- OÜ
- laen
- Laenud
- lukus
- Pikk
- enam
- Vaata
- Vaatasin
- otsin
- välimus
- kaotama
- kaotamine
- kaotus
- kaod
- kadunud
- Partii
- palju
- armastus
- Madal
- vähendada
- õnn
- õnneks
- tehtud
- säilitamine
- tegema
- TEEB
- Tegemine
- mees
- juhitud
- juhtimine
- juht
- palju
- Märts
- märk
- Turg
- turutingimuste
- suur
- matemaatika
- küsimus
- mai..
- võib olla
- me
- keskmine
- tähendus
- Meedia
- mentor
- kirjad
- Meyer
- Kesk-
- võib
- miljon
- meeles
- miss
- vastamata
- viga
- vigu
- MLS
- viis
- modelleerimine
- raha
- kuu
- igakuine
- kuu
- rohkem
- kõige
- liikumine
- liikuma
- kolis
- liikuv
- palju
- multi
- mitmekordne
- my
- mina
- nimi
- tingimata
- Vajadus
- vaja
- vajadustele
- mitte kunagi
- Uus
- järgmine
- kena
- ei
- mitte ükski
- Tavaliselt
- nüüd
- numbrid
- arvukad
- esemeid
- esineda
- of
- maha
- pakkumine
- tasakaalustama
- sageli
- oh
- Hästi
- on
- kunagi
- ONE
- ones
- Internetis
- ainult
- avatud
- töötama
- töökorras
- operaator
- Arvamused
- Võimalused
- Võimalus
- Optimistlik
- or
- et
- Muu
- meie
- Firmast
- välja
- väljaspool
- üle
- enda
- omanikuks
- omanik
- pad
- makstud
- valus
- Paber
- osa
- partner
- osad
- partei
- sooritama
- passiivne
- minevik
- paus
- Maksma
- pöörates
- makse
- maksed
- Inimesed
- protsent
- täitma
- jõudlus
- ehk
- periood
- lubasid
- inimene
- Isiklikult
- fenomenaalne
- füüsiline
- tükki
- Koht
- kava
- planeerimine
- plaanid
- Platon
- Platoni andmete intelligentsus
- PlatoData
- mängija
- rohke
- Veevärk
- pluss
- podcast
- Saated
- Punkt
- positsioon
- positiivne
- võimalik
- potentsiaal
- Ennustused
- ilus
- Hinnad
- hinnapoliitika
- era-
- Erakapital
- Pro
- tõenäoliselt
- Probleem
- protsess
- Toodetud
- Kasum
- tulutoov
- projekt
- projektid
- tõend
- korralik
- omadused
- kinnisvara
- kaitstud
- panema
- Putting
- Kvartal
- Kiire
- kiiresti
- tõstab
- tõstmine
- määr
- Rates
- hinnang
- suhe
- jõudma
- valmis
- reaalne
- kinnisvara
- Reaalsus
- mõistma
- tõesti
- põhjus
- põhjustel
- tagasilöök
- ümberehitamine
- suhe
- suhteline
- meeles pidama
- eemaldades
- Rent
- kordama
- esindama
- tagasipöördumine
- tulu
- Arvustused
- õige
- Tõusma
- Oht
- riskide
- Riskantne
- Rockstar
- Toad
- ümber
- jooks
- jooksmine
- maa-
- Ütlesin
- sama
- ütlema
- ütlus
- ütleb
- hooaeg
- Teine
- sekundit
- vaata
- nägemine
- tundus
- nähtud
- müüma
- Müük
- tunne
- teenus
- kehtestamine
- seitse
- raske
- Jaga
- jagamine
- nihutatud
- vapustatud
- lühiajaline
- peaks
- näitama
- Näitused
- külg
- märkimisväärne
- Märgid
- sarnane
- lihtne
- alates
- ühekordne
- Istung
- olukord
- SIX
- aeglane
- Aeglustub
- Aeglaselt
- väike
- nutikas
- targemaks
- So
- nii kaugel
- muld
- müüdud
- LAHENDAGE
- mõned
- Keegi
- midagi
- mõnikord
- Varsti
- Ruum
- konkreetse
- kiirus
- kulutama
- kasutatud
- räägitud
- Sponsorid
- ruut
- stabiliseerima
- Personal
- seisukohast
- algus
- alustatud
- riik
- statistiline
- jääma
- Samm
- kepp
- kleepuv
- Veel
- Peatus
- Lood
- strateegiad
- stress
- struktuur
- struktureeritud
- Õpilased
- mahukas
- oluliselt
- edukas
- suvi
- peaks
- kindel
- Kiiged
- Sündikaat
- süsteemid
- tabel
- Võtma
- võtab
- võtmine
- rääkima
- rääkimine
- maks
- Maksud
- meeskond
- meeskonnad
- Tehniline
- tehniliselt
- öelda
- kipub
- termin
- kohutav
- test
- Tai
- kui
- tänama
- tänupüha
- et
- .
- Tulevik
- seadus
- Projektid
- maailm
- oma
- Neile
- teema
- SIIS
- Seal.
- Need
- nad
- asi
- asjad
- mõtlema
- Mõtlemine
- Kolmas
- see
- Sel aastal
- need
- kuigi?
- arvasin
- tuhandeid
- kolm
- Läbi
- läbi kogu
- aeg
- korda
- ajastamine
- et
- täna
- tänane
- kokku
- liiga
- võttis
- ülemine
- liigutav
- linn
- kaubelda
- Rong
- Ümberkirjutus
- trendid
- proovitud
- vallandas
- häda
- tõsi
- tõeliselt
- Usalda
- püüdma
- üritab
- Türgi
- Pöörake
- lülitub
- kaks
- tüüp
- tüüpiline
- tüüpiliselt
- ebakindel
- Aeg-ajalt
- all
- mõistma
- mõistmine
- kuni
- ülespoole
- us
- väärtus
- Väärtused
- kontrollima
- Versus
- väga
- Video
- Küla
- nägemus
- visiit
- maht
- ootama
- ootamine
- kõndima
- tahan
- tagaotsitav
- tahab
- oli
- Washington
- washingtoni olek
- Jäätmed
- Tee..
- we
- veebisait
- teretulnud
- Hästi
- läks
- olid
- M
- Mis on
- millal
- kas
- mis
- kuigi
- WHO
- kogu
- miks
- will
- valmis
- võitma
- Vein
- talv
- koos
- jooksul
- imeline
- Töö
- töö
- töötab
- maailm
- muretsema
- väärt
- oleks
- haavad
- kirjalik
- Vale
- aasta
- aastat
- veel
- sa
- Sinu
- ise
- youtube
- sephyrnet