Alates SVB-st ja SBF-ist kuni tehisintellekti ja IPOdeni oli 2023. aastal palju tegevust (ja akronüüme)

Pärast rasket 2022. aastat, lootsid paljud ettevõtmises olevad inimesed, et 2023. aasta pakub kergendust.

Kuigi aasta nägi ettevõtmistega toetatud startup maailmas mõningast stabiliseerumist, ei puudunud sellest suured lood, suured kukkumised ja suur sumin.

Alates krüptonakkusest kuni tööstust raputanud panganduskriisini ja lõpetades tegevjuhi vallandamise saagaga, mis oli nagu lõputu seebiooperi süžee, 2023. aastal nägi palju – seega vaatame edasi minnes tagasi.

Krüptonakkus

Aasta algas sellega, et paljud inimesed üritasid endiselt mähkida oma pead ühe kõigi aegade suurima startup-implosiooniga: krüptovahetusega. FTX. Ettevõtte asutaja Sam Bankman Praetud oli juba süüdistatakse kriminaalsüüdistuses, sealhulgas pettuses — kõrgelt hinnatud ettevõtte kokkuvarisemises.

FTX ja FTX USA, selle USA-s asuva börsi väärtus oli vastavalt 32 miljardit ja 8 miljardit dollarit ning seda toetasid mõned ettevõtte suurimad nimed, sealhulgas Sequoia pealinn, N.E.A., Lightspeed Venture Partnerid, Insight Partnerid, Temasek, SoftBank Vision Fund, Thomas Bravo, SoftBank Vision Fund 2 ja Coinbase'i ettevõtmised.

Vaatamata krüptotoodete levikule, mis tööstust haaras – mitmed idufirmad kuulutasid välja pankrotti ja/või teatasid vallandamisest –, tõusid krüptohinnad aasta jooksul pidevalt.

Riskikapitali optimism ei olnud aga nii kõrge ning krüpto- ja Web3 rahastamine vähenes oluliselt.

Lõpuks novembris žürii süüdi mõistetud Sam Bankman-Fried, üldtuntud initsiaalide järgi SBF, kõigis seitsmes talle esitatud kriminaalsüüdistuses, sealhulgas kahes pettuses ja viies vandenõus. Manhattani žüriil kulus veidi üle nelja tunni, et otsustada, et häbistatud asutaja varastas oma krüptovaluutabörsil klientidelt umbes 8 miljardit dollarit. Kokku võivad seitse süüdistust tuua 115-aastase vanglakaristuse, kuigi õiguseksperdid on öelnud, et Bankman-Fried, kelle kohtuistung on kavandatud 2024. aasta märtsiks, ei saa tõenäoliselt nii pikka karistust.

AI = suur raha

Selle aasta tehisintellektihulluse seemned istutati kindlalt 2022. aasta lõpus, kui Londonis asus tehisintellektil põhinev visuaalse kunsti idufirma Stabiilsus AI, San Franciscos põhinev AI video- ja helitöötlustööriist Kirjeldusja Austinis, Texases asuv AI sisuplatvorm Jaspis kõik tõstsid suured ringid.

Veelgi suurem uudis tuli aga uue aasta esimesel kuul, as Microsoft investeeris tehisintellekti goliathi väidetavalt 10 miljardit dollarit OpenAI, tehisintellekti tööriistade taga olev ettevõte ChatGPT ja DALL-E.

See oli muidugi alles algus. Kümned AI idufirmad selles sektoris – või vähemalt väidavad, et kasutavad tehisintellekti – kogusid miljardeid dollareid. Mõned suurimad pakkumised hõlmavad järgmist:

• Juunis Palo Altos, Californias Kääne AI lukus tohutu 1.3 miljardi dollari ringis eesotsas Microsoft, Reid Hoffman, Bill Gates, Eric Schmidt ja uus investor Nvidia, mille Inflection AI väärtuseks oli 4 miljardit dollarit, vastavalt Forbesile. Startup ehitab väidetavalt "maailma suurimat AI-klastrit" ja on loonud suuri keelemudeleid, mis võimaldavad inimestel suhelda oma tehisintellektil töötava assistendiga Pi ehk isikliku AI-ga.
• Septembris  San Franciscos asuv Anthropic sõlmis lepingu Amazon e-kaubandusele ja pilvetitaanile investeerimiseks kuni $ 4 miljardit AI käivitamisel. Uus investeering annab Seattle'is asuvale Amazonile Anthropicu vähemusosaluse. Vahetu investeering on 1.25 miljardit dollarit, kusjuures kummalgi osapoolel on õigus eraldada veel 2.75 miljardit dollarit, Reuters teatas.
• Novembris Saksamaal Alfa Alfa tõstis üles a 500 miljonit dollarit B-seeria kuna väljaspool USA-d asuvad tehisintellekti idufirmad nägid aasta edenedes üha suuremaid ringe. Ringi juhtis Tehisintellekti innovatsioonipark, Bosch Ventures ja ettevõtted Schwarzi rühm. 2019. aastal asutatud Aleph Alpha võimaldab ettevõtetel arendada ja juurutada suuri keele- ja multimodaalseid mudeleid.

AI hullus investorite seas hõlmasid suurkorporatsioone ja nende riskikapitali harusid. Peale Microsofti, teised, sealhulgas Google, Zoom Ventures, Nvidia, Oraakel ja Salesforce Ventures1 kõigil oli raske öelda ei suurtest voorudest AI-ruumis.

Samal ajal, kui tehisintellektile valati raha, langes ka draama, kuid see on veidi hiljem.

Järjekordne kriis

Isegi tehisintellekt ei saanud peatada seda, mis järgmiseks saab, sest tööstus saaks ootamatu löögi.

9. märtsil ikooniline startup pank Silicon Valley Bank - millel oli suhteid enam kui poolte kõigi USA riskikapitaliga tagatud ettevõtetega ja lugematute riskikapitaliettevõtetega - aktsia hind langes pärast seda, kui teatas, et müüb oma bilansi parandamiseks aktsiaid 2.25 miljardi dollari väärtuses.

Isegi kui pank püüdis klientidele tagada, et kõik on hästi, raputas teade riskimaailma ja tekitas muret panga likviidsuse ja bilansi tugevuse pärast.

Kliendid – sealhulgas paljud idufirmad – püüdsid saada oma hoiuseid pankrotis olevast pangast, kusjuures paljud vajasid raha tulevaste palgaarvestuste tegemiseks. Panga kokkuvarisemine sundis Parker Conradtööjõu juhtimise käivitamine Rippling koguda tundidega 500 miljonit dollarit, et kliendid saaksid töötajatele maksta, kuna mure SVB-s hoitavatele fondidele juurdepääsu pärast keerles.

See tõi peagi kaasa väljamaksete arvu ja lõppes pank, mis oli viimase 40 aasta jooksul saanud riskikapitaliga toetatud idufirmade jaoks domineerivaks pangaks, pakkudes pangateenuseid "tõusvatele" tehnoloogiaettevõtetele, nagu näiteks Cisco Systems ja Bay Networks vanasti.

SVB kokkuvarisemine oli osaliselt tingitud ettevõtte langusest, mida oli möödunud aasta plussis. ajal 2021. aasta riskikapitalibuum, oli pank sularaha täis, kuna eraettevõtted kogusid tohutuid summasid värsket kapitali kõrgel tasemel. Aga turg aeglustus tõusvate intressimääradega ja see raha kuivas ära, kuna idufirmade hoiused vähenesid. SVB tegi samal ajal katastroofilise otsuse investeerida pikaajalistesse kõrgema tootlusega võlakirjadesse, mis takistas veelgi likviidsust.

Märtsil 26 Föderaalne hoiuste kindlustus Corp. teatas Esimesed kodanikud BancShares oli nõustunud ostma ebaõnnestunud Silicon Valley panga laenud ja hoiused.

Niisamuti oli riskikapitali ökosüsteemi oluline tugisammas, mis on tuntud oma ulatusliku idufirmade riskilaenu andmise praktika poolest, pärast nelja aastakümmet kadunud.

Aruande Federal Reserve Board ütles, et kokkuvarisemine oli "õpiku juhtum panga halvast juhtimisest” ja et kui panga juhatus ja juhtkond mõistsid oma riske, ei astunud ta vajalikke samme nende probleemide kiireks lahendamiseks.

Mõni päev pärast seda, kui regulaatorid avaldasid aruande Silicon Valley panga ajaloolise kokkuvarisemise kohta, Esimene vabariigi pank — oma laieneva tehnoloogiadivisjoniga ja tegutsedes üha suurema hulga idufirmade pangana — langes samuti pankrotti ja müüdi kiiresti maha et JPMorgan Chase.

Kahe panga – suuruselt teine ​​(esimene vabariik) ja kolmas (SVB) – kokkuvarisemine USA ajaloos on muutnud ja tõenäoliselt muutub ka edaspidi idufirmade pankade tegevust, kusjuures paljud soovivad nüüd mitmekesistada, kuhu nad vara paigutavad ja kuidas neid peetakse.

Ka tõrked mõjutavad jätkuvalt kuidas ettevõtted saavad riskikapitalivõlga tagada — aeglasel riskiturul on praegu vaja midagi enamat.

Tehnilised koondamised

Ettevõtluse aeglustumine ei mõjutanud ainult panku. Kuna sularaha muutus tehnika valdkonnas kitsamaks, jätkasid nii suured kui ka väikesed ettevõtted inimeste koondamist.

Alates aasta algusest on umbes 190,000 XNUMX töötajat USA-s asuvates tehnoloogiaettevõtetes – või suure USA tööjõuga tehnoloogiaettevõtetes – koondatud massilise töökohtade vähendamise tõttu. vastavalt  Crunchbase Newsi Tech Layoffs Trackerile.

Neid koondamisi on toimunud kõikjal, sealhulgas suurtest avalik-õiguslikest ettevõtetest Tähestik, Oraakel, Purustatud, Qualcomm ja Coinbase, idufirmadele nagu Navan, Armastus, reddit ja sadu väiksemaid ettevõtteid.

Tõenäoliselt ei tohiks need koondamised üllatusena tulla. Riskikapitali ja kasvukapitali hiiglased, sealhulgas Andreessen Horowitz, SoftBanki ja TiigerGlobal on kõik alates 2021. aasta tipptasemetest oma investeerimistempot oluliselt aeglustanud.

Lisaks ettevõtetele, kes on töökohti kaotanud, oleme viimastel kuudel näinud ka mõne kõrgetasemelise idufirma täielikku sulgemist, sealhulgas Konvoi ja D2iQ.

Töökohtade kärped ja täielikud tööseisakud võivad jätkuda ka uuel aastal. Paljud ettevõtted on suutnud ära elada 2021. ja 2022. aastal kogutud tohututest summadest, kuid see raha on tõenäoliselt kahanemas. Lisaks võivad sellised tegurid nagu ettevõtted, kes jätkavad oma fookuse nihutamist kasumlikkusele ja kasvust eemale ning tehisintellekti esilekerkimine, tähendada 2024. aastal rohkem koondamisi.

IPO turu taastumine?

See ei tähenda, et turul ei oleks olnud positiivseid majandusmärke.

Augustis, pärast peaaegu kahte aastat, avanes lõpuks tehnoloogia IPO turg uuesti.

Esirinnas olid kaks väga oodatud ja tugevalt rahastatud idufirmat, Käe hoidjad ja Instacart.

Investorid loodavad siis, nagu praegu, et need IPOd – koos turunduse e-posti automatiseerimisettevõttega Klaviyo’s – võib aidata külmunud IPO torujuhtme üles sulatada. See oli vaid kaks aastat tagasi, kui USA-s läks börsile enam kui 350 riskikapitaliga tagatud ettevõtet.

Väljumisvõimalused on terve ja tugeva riskikapitalituru jaoks üliolulised. Riskikapitaliettevõtted vajavad LP-de tootluse näitamiseks IPO-dest või ühinemis- ja ülevõtmisüritustest tulenevat likviidsust – nii on neil raha, et uuesti fondidesse investeerida ja võib-olla kõrgemate intressimääradega.

Siiani pole selge, kas aktiivsuse hoog toob kaasa IPO aktiivsuse suurenemise 2024. aastal, kuid lootused on suured, et ettevõtetele meeldib Stripe näeb stagneerunud turu sulamises võimalust anda lõpuks rohkematele töötajatele võimalus oma varandust teenida.

Altmani draama

Muidugi ei saanud aasta lõppeda ilma suurema draamata ja seekord pakkus seda AI kallis OpenAI.

17. novembril avaldasid uudised selle kaasasutaja ja AI-wunderkindi Sam Altman oli ettevõtte tegevjuhina väljas. Postituses, teatas ettevõte, et Altmani lahkumine toimus pärast "juhatuse läbivaatamist, mille käigus jõuti järeldusele, et ta ei olnud juhatusega suhtlemisel järjekindlalt avameelne, mis takistas selle võimet täita oma kohustusi. Juhatus ei usalda enam tema võimet OpenAI juhtimisel jätkata.

Uudised raputasid tehnika- ja ärimaailma ning saaga venis päevade jooksul ainsaks looks.

Järgmise paari päeva jooksul jätkusid uudised šokeeriva eemaldamise kohta nagu peaaegu iga kord OpenAI töötajad olid allkirjastanud ettevõtte juhatusele saadetud kirja, milles öeldakse, et nad lahkuvad generatiivsest tehisintellektist, kui juhatus ei astu tagasi ega too tagasi Altmani ja endist presidenti Greg Brockman.

Vahepeal leppisid Altman ja Brockman kokku, et ühinevad tehnoloogiahiiglase uue tehisintellekti uurimisprojektiga Microsoft - OpenAI suurim toetaja.

Lõpuks lõppes seebiooper viis päeva hiljem, kui Altman naasis tegevjuhina ja ettevõte nõustus oma juhatust uuendama.

Kummalisel kombel on väga vähe välja tulnud, miks Altman vallandati. Microsofti tegevjuht Satya Nadella on meediaintervjuudes öelnud, et tulistamise taga pole sisulist suitsupüssi.

"Juhatus ei ole rääkinud muust, mida Sam tegi, peale kommunikatsiooni katkemise," ütles Nadella intervjuu Bloomberg Newsile.

Oodake, et uuel aastal tuleb sellest rohkem välja, aga ka rohkem nalja, kergemeelsust, draamat ja pettumust, mille poolest see ettevõtmise maailm on tuntud.

Seotud lugemine:

Illustratsioon: Dom Guzman

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
• PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
• PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://news.crunchbase.com/venture/svb-sbf-ai-ipos-timeline-eoy-2023/