Mis on vaibatõmbed? Kuidas vältida pettuse saamist?

Alles 10. aastal varastati DeFi-pettuste ja varguste käigus ligi 2021 miljardit dollarit, mis on 81% rohkem kui 2020. aastal, ning vaibad andsid üle 35% kogu krüptopettuste tulust.

See on vastavalt Ellipticu hiljutisele raportile. Ja kuigi krüptovaluutade kogukonnas toimub regulaarselt mitut tüüpi pettusi, on rugpulls vaieldamatult kõige kurikuulsamad.

Niisiis, mis on Rugpull krüptos?

Vaibatõmbamine – väljendist vaip kellegi alt ära tõmmata – viitab pettuse tüübile, kus detsentraliseeritud rahastamise (DeFi) projekti taga asuv arendusmeeskond põgeneb investorite raha eest, müües või tühjendades oma likviidsust.

DeFi puhul viitab likviidsus krüptovarade arvule, mis on valatud likviidsuskogumisse ja lukustatud nutikasse lepingusse, ning see on automatiseeritud turutegija (AMM) ja detsentraliseeritud börside (nt Uniswap) toimimise nõue.

Uniswapi (ja teiste sarnaste DEX-ide) toimimise põhitõdede mõistmiseks vaadake palun meie üksikasjalik juhend.

Sisuliselt, nagu tsentraliseeritud börside puhul, on ka DeFi-põhiste protokollide puhul likviidsus oluline, kuna see hõlbustab kasutajatel tehingute sooritamist mitme vara vahel, põhjustamata varade hinnas suuri hinnakõikumisi. Räägime likviidsusest rohkem selles juhendis hiljem.

Rugpulli seostatakse sageli DeFi ruumiga, kuna uue krüptovaluuta loomine ja selle detsentraliseeritud börsil (DEX) noteerimine on lihtne, ilma et peaksite läbima protsessi Tunne oma klienti (KYC) ja kasutama kolmanda osapoole nutikat seadet. lepingu koodi audit, mis tagab, et koodil pole teadaolevaid haavatavusi. Siiski pidage meeles, et audit ei taga tingimata projekti legitiimsust.

Ülaltoodut silmas pidades on tõsi ka see, et kogukond muutub auditeerimata protokollide suhtes üha kahtlustavamaks, kuna valdkonnaga liitub üha rohkem eksperte.

Vaiba tõmbamise mõistmine

Nüüd, kui meil on põhiline ettekujutus sellest, mis on rugpulls, vaatame, kuidas need tavaliselt arenevad. Tavaliselt loovad projekti arendajad uue märgi – tavaliselt Ethereumi ERC-20 standardil, aga ka muudel esimese kihi võrkudel, nagu Solana, Avalanche või Binance Smart Chain – ja loetlevad selle avatud lähtekoodiga DEX-is, nagu Uniswap (Ethereum), Raydium (Solana), TraderJoe (Avalanche) või Pancakeswap (Binance Smart Chain).

Kui see on loodud, on arendajatel kaks võimalust DEX-i likviidsust süstida: likviidsuskogumi kaudu, milles token on seotud populaarsema krüptovaluutaga, nagu Ether (ETH) või IDO (esialgne DEX-pakkumine), kus projekti žetoon teeb oma esimese avaliku debüüdi DEX-is, et koguda jaeinvestoritelt raha.

Enamiku legitiimsete projektide puhul lukustatakse tulu teatud perioodiks pärast sündmust ja nii saate esimese punase lipu märgata – kes plaanib rugpulli, ei pane tavaliselt likviidsust lukku, et see hiljem basseinist eemaldada. .

Ükskõik millisel viisil edendavad arendajad tavaliselt krüptopettust, kus on piisavalt turundust, et meelitada investoreid märki ostma, lubades ebarealistlikku APY-d (Annual Yield Percentage). APY on protsent investeeringult aasta jooksul teenitud tulust. Olge ettevaatlik – kõrge APY ei tähenda tingimata, et krüptoprojekt on pettus, kuid see tähendab suuremat riski.

Meeskond hakkab looma erinevaid sotsiaalmeediakanaleid, sealhulgas Discord, Twitter, Instagram jne, võltsidentiteediga või jääma täiesti anonüümseks. Veel üks lahtiütlemine on see, et mitte kõik anonüümsed meeskonnad ei osutu petturiteks – tegelikult on anonüümsus tööstuse kõrgelt kuulutatud väärtus, mida paljud osalejad väga toetavad.

Põhiidee on luua nii palju kui võimalik reklaami, ehkki võltsitud, püüdes samal ajal sotsiaalmeedias võimalikult legitiimne välja näha. Mõned petturid võltsivad isegi oma protokolle rünnata ja hoiatavad seejärel investoreid võimalike petturite ja häkkerite eest, andes endale legitiimsuse õhu.

Kui piisavalt ohvreid on kaasatud ja projektile piisavalt likviidsust tagatud, saavad petturid oma osa žetoonidest korraga kõrge hinnaga maha müüa, samal ajal likviidsusbasseini tühjendades.

Ilma piisava likviidsuseta on investorid sunnitud müüma palju madalama hinnaga, kaotades sellega märkimisväärse summa raha. Kui projekti ei auditeeri tuntud audiitorfirma, saavad arendajad hiilida tagauksi, mis on peidetud protokolli nutikas lepingu koodis. Kui kogu likviidsus on tühjenenud ja investorite raha on arendusmeeskonna käes, kustutab meeskond sageli kõik protokolli jäljed, kustutades oma ametliku veebisaidi ja sotsiaalmeedia kanalid.

Kuidas märgata ja vältida potentsiaalset rugpulli

DeFi projektis võime märgata palju punaseid lippe.

Vahemärkusena olgu öeldud, et enne krüptovaluutaprojekti investeerimist veenduge alati, et teete oma hoolsus- ja uurimistööd, et vältida märkimisväärse rahasumma kaotamist – ja investeerige alati seda, mida saate endale lubada kaotada.

Rohkemate krüptokaubanduse näpunäidete saamiseks — loe siit.

Anonüümne meeskond

See on kriitiline tegur, mida peaksite arvestama. Krüptovaluutaprojekti eesotsas olev anonüümne meeskond või pseudonüümsed profiilid on märk kahtlustada. Aga täpsustame.

See, kuidas te anonüümsust mõistate, on aga vaieldav. Krüptovaluutade valdkonnas on palju tuntud arendajaid, keda pole doxxed tehtud, kuid neil on tõestatud kogemus. Seetõttu ei ole tõsiasi, et nende tegelik identiteet on teadmata, tingimata punane lipp.

Teisest küljest – täiesti doxxed võistkond ilma tõestatud rajarekordita võib olla veelgi suurem punane lipp. Seetõttu on oluline nendes olukordades väga hoolikalt navigeerida.

Pidage meeles – ärge usaldage, kontrollige.

Igal juhul suurendab anonüümsete ja varasemate kogemusteta inimeste juhitavasse projekti investeerimine oluliselt teie näidendi riskiprofiili ja seda peaksite kindlasti teadma.

Arusaamatu, ebaselge raamat

Projekt võib sisaldada valget paberit (dokument, mis kirjeldab selle eesmärki ja tehnilisi komponente), mis on kirjutatud arusaamatul, mitmetähenduslikul viisil ja olematu töömudeliga, mis tähendab, et see on kontseptuaalne, ilma tegeliku tooteta.

Hoidke ka sellel silm peal: valge raamat võib olla kirjutatud viisil, mis näeb välja pigem turundusnäidend kui DeFi ökosüsteemile midagi kasulikku või uuenduslikku pakkumist.

Ebaproportsionaalne märgi eraldamine

Kui märgijaotus soosib arendajaid, hoidke projektist eemale. Kontrollige kindlasti märgi eraldamist ja tarnete vabastamise ajakava.

Saate kasutada plokiuurijaid, nagu Etherscan, et näha, kuidas žetoonid jaotatakse, kui palju on žetoonide omanikke ja kui palju neist igaühel on.

Tasakaalustatud märgi tarnejaotus tähendab tavaliselt turvalisemat investeeringut.

Lukustus- ega üleandmisperioodid puuduvad

Pärast IDO-d loobuvad arendajad žetoonide omandiõigusest, lukustades likviidsuskogumi, tagades, et likviidsus jääb piisava aja jooksul puutumatuks. Sulgumisperioodide puudumine tähendab, et arendajad saavad likviidsuse igal ajahetkel tühjendada, sundides investoreid kahjumiga müüma.

Teisest küljest võib tervikliku üleandmisperioodi puudumine tähendada, et varased toetajad ja meeskond ise on projekti eesmärkidega valesti kooskõlas. See võib tähendada niinimetatud "aeglast vaipa".

Tegemist on olukorraga, kus iduinvestorid, kes ei tunne huvi projekti pikaajalist visiooni toetada, kuid on sisenenud lihtsalt seetõttu, et neil oli võimalus varakult ette tulla, müüvad oma žetoone aja jooksul aeglaselt maha, tuues sisuliselt hinna alla. Projektil, mis on läbinud midagi sellist, on tavaliselt diagramm, mis näeb välja järgmine:

Madal likviidsus ja koguväärtus lukustatud (TVL)

Kontrollige alati DeFi projekti likviidsust, vaadates selle 24-tunniseid kauplemismahte. Kui see on madal, on arendusmeeskonnal lihtsam tokeni hinnaga manipuleerida.

Kui uuritaval projektil on mingi panusmehhanism või see võimaldab pakkuda likviidsust, siis tuleks arvestada ka koguväärtusega (TVL). See mõõdik on üsna iseenesestmõistetav – see näitab, kui palju raha on sel ajal projektis panustatud/lukus. Mida suurem see arv on, seda rohkem on inimestel sellesse usku.

Defi RugPulls: sündmuste pikk ajalugu

AnubisDAO

AnubisDAO oli memecoin-krüptovaluuta, mida turustati OlympusDAO kahvlina. See on DeFi reservvaluuta, mis on toodetud võlakirjade müügi ja likviidsuse pakkujate tasude kaudu. AnubisDAO debüteeris esialgse mündipakkumisega, mis kogus investoritelt kogutud 60 miljonit dollarit, kuid hiljem kanti see ühte rahakotti ja kaljune.

Surikaatide rahandus

Meerkat Finance oli tootlusvõlv DeFi projekt, mis käivitati Binance Smart Chainil (BSC). Päev pärast selle debüüti "kannatasid" protokolli varahoidlad turvarikkumise, mille käigus arendajad kulutati üle 31 miljoni dollari. Tegelikkuses muudeti Meerkati juurutajalepingut, et võimaldada varahoidlaid tühjendada vahetult enne käivitamist.

Luna saagikus

Luna Yield oli Solanal põhinev ahelatevaheline tulude koondaja, mis käivitati Solana finantskäivitusplatvormil SolPAD. Protokolli arendajad eemaldas likviidsuse pärast peaaegu 10 miljoni dollari väärtuses mitme žetoonide varastamist – kõik sotsiaalmeediakanalid ja ametlik veebisait eemaldati varsti pärast seda.

TurtleDEX

TurtleDEX oli BSC-võrgule ehitatud detsentraliseeritud börs. Protokoll debüteeris eelmüügivooruga, mis kogus ligikaudu 9,000 BNB, mis selle aja jooksul ulatus 2.5 miljoni dollarini. Siiski meeskond tühjendas likviidsuse BSC kauplemiskogumitest, vahetas TTDX märgid ETH vastu ja müüs seejärel raha Binance'i börsil.

Sulgemise mõtted

Lisaks sellele, et detsentraliseeritud rahandus on paljutõotav tulevik, peetakse seda krüptotööstuse metsikuks lääneks.

Ökosüsteem on täis võimalusi arendajatele ja krüptoentusiastidele uute tehnoloogiate uurimiseks ja loomiseks. See kehtib ka investorite kohta, kes saavad neid varakult toetada.

Kuid nagu iga õitseva tööstusharu puhul, püüavad petturid ja pahatahtlikud tegutsejad alati leida ja ära kasutada ökosüsteemi haavatavusi või esineda seaduslike projektidena, mis pakuvad liialdatud tulu ilma töötava mudelita. Seetõttu peaksite alati enne investeerimist ise uurima ja investeerima alati seda, mida saate endale lubada kaotada.

• Münditark. Euroopa parim Bitcoini ja krüptobörs.
• Platoblockchain. Web3 metaversiooni intelligentsus. Täiustatud teadmised. TASUTA PÄÄS.
• CryptoHawk. Altcoini radar. Tasuta prooviversioon.
• Allikas: https://cryptopotato.com/rug-pulls-how-to-avoid/