Futuurleping on suure võimendusega tuletisinstrumentide toode. Ja kuigi lisatud finantsvõimendus suurendab kaupleja kapitalitõhusust, võib see kaasa tuua ka üüratuid kahjusid. Kaks võimalust, kuidas nutikad kauplejad futuuride finantsvõimenduse kasutamist haldavad, on marginaali ja omakapitali suhe (ME) ja marginaali omakapitali protsent.
Mis on marginaali omakapitali protsent ja marginaali ja omakapitali suhe (ME)?
Marginaali ja omakapitali suhe on marginaalinõuete protsent konto omakapitali suhtes. See arvutatakse järgmise valemi abil: nõutav marginaal ÷ konto saldo = ME
Tuntud ka kui marginaali konto suhtarv või Forexi ohutu finantsvõimenduse suhe (või ohutu finantsvõimenduse futuurid või turvalised finantsvõimenduse aktsiad), annab ME kauplejatele hea ettekujutuse nende riskipositsioonist. Illustreerimiseks oletame, et päevakaupleja Erin ostab ühe partii E-mini S&P 500 futuure. Arvestades kontojääki 5,000 $ ja E-mini S&P päevasisese marginaaliga 500 $ lepingu kohta, on Erini ME 1/10 (500 $ ÷ 5000 $). See on kindel väärtus ja annab Erinile mitmeid eeliseid:
- Madal marginaalaktsiatase soodustab turul püsimist.
- Erin ei saa nii palju omakapitali hoolduskõnet mustripäevakauplejad teha.
- 1/10 ME on tunduvalt madalam kui E-mini S&P 500 standardmarginaali kauplemismäär, mis on tunduvalt kõrgem (praegune turuhind 50 dollarit). See on äärmiselt kasulik, kuna tehingud muutuvad riskimaks, kui lähenevad 100 marginaalile.
Teine viis, kuidas Erin riskipositsiooni mõõta, on see marginaali omakapitali protsent. Sisuliselt on see veel üks viis MIND vaadata. Oletame, et Erin kaupleb sama 5,000-dollarise kontoga ja ostab kaks detsembrikuu E-mini S&P 500 lepingud. Erini omakapitali protsent muutub 20 protsendiks: (500 dollarit × 2 partiid) ÷ 5,000 dollarit.
Segaduses? Vaadake neid KKK-sid.
Nagu näete, on finantsturgudel täiesti oma keel. Vastame mõnele KKK-le, mis on seotud marginaali ja omakapitali suhte, marginaali omakapitali protsendi ja muude finantsriskide juhtimise teemadega.
Mida tähendab aktsiad forexis, futuurides ja aktsiatega kauplemises?
Aktsiakapital on rahasumma, mis on inimese kauplemiskontol teatud ajahetkel.
Mis on marginaalkapital?
Varu omakapital on kauplemiskontol olev rahasumma, arvestades võimalikke tasusid ja avatud positsioonide realiseerimata kasumit ja tulu.
Mis on omakapitali protsent?
Omakapitali protsent on kaupleja omakapital jagatud konto tingliku väärtusega.
Kuidas arvutada marginaali taseme protsenti?
Marginaalitaseme protsent jagatakse kaupleja omakapitali kasutatud marginaaliga: (aktsia ÷ kasutatud marginaal) × 100. Ülaltoodud näites on Erini marginaalitaseme protsent kahe E-mini S&P 500 partii ostmisel 500 protsenti: (5000 $ ÷ 1000 $) × 100. Üldiselt on väärtused alla 100 protsendi keelatud. Seda tõendab omakapitali protsent TD, mida Ameritrade ja futuurimarginaali nõuded, mida Thinkorswim oma klientidelt nõuab.
Mida tähendab netolikvideerimisväärtus?
Neto likvideerimisväärtus on kauplemiskonto rahaline väärtus, kui kõik positsioonid on suletud jooksva turuhinnaga.
Mis on aktsiamarginaali suhe?
Aktsiamarginaali suhtarv on aktsiatega kaupleja saadaolev marginaal nende kontojäägi suhtes. USA-s on aktsiamarginaali suhe tavaliselt 2-1. See väärtus on oluliselt madalam kui TOS-i futuurimarginaali nõuded või Etrade'i futuurimarginaalid. Näiteks 50 protsenti nõudis aktsiaid varu on palju suurem kui standardne 3–12 protsenti StoneX-i, TOS-i või Etrade’i futuurimarginaalist.
Kuigi suhtarvu analüüs võib olla veidi hirmutav, on marginaali ja omakapitali suhte ning marginaali omakapitali protsendi mõistete rakendamine üsna lihtne. Kui olete õppinud numbreid arvutama, muutub rutiinseks selliste reaüksuste nagu "netolikvideerimisväärtus TD Ameritrade" ja "netolikvideerimisväärtus Thinkorswim" võrdlemine. Vastates sellistele küsimustele nagu "Mis on TD Ameritrade'i marginaalkapital?" "Kas Thinkorswimi futuurimarginaalid on konkurentsivõimelised?" ja "Kuidas mõjutavad Etrade'i futuuride marginaalinõuded minu kontot" on kiire.
Alustage suhte analüüsiga.
Portfelli hajutamise kaudu riskijuhtimise kohta lisateabe saamiseks vaadake StoneXi tasuta veebikursust "Futures vs. ETFs". See võimas õpetus hõlmab peamisi teemasid, nagu kapitalitõhusus, turu likviidsus, tasud ja iga toote maksumõju. Ole kindel võta endale istekoht klassiruumis "Futures vs. ETFs" enne uue tehingu tegemist!
See ajaveebi avaldati algselt 13. oktoobril 2011 ning seda on täpsuse ja põhjalikkuse huvides värskendatud.
Allikas: https://www.danielstrading.com/2022/01/11/what-is-your-margin-to-equity-ratio
- 000
- 100
- konto
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- analüüs
- Natuke
- Blogi
- Ostmine
- helistama
- kapital
- kliendid
- suletud
- kood
- leping
- lepingud
- Praegune
- päev
- Derivaadid
- mitmekesistamine
- efektiivsus
- omakapital
- ETF-id
- näide
- Tasud
- finants-
- forex
- tasuta
- Futuurid
- hea
- Kuidas
- Kuidas
- HTTPS
- HubSpot
- idee
- mõju
- IT
- Võti
- keel
- viima
- Õppida
- Tase
- Finantsvõimendus
- joon
- Likviidsus
- juhtimine
- marginaalidega kauplemine
- Turg
- turud
- mõõtma
- raha
- neto
- numbrid
- Internetis
- online muidugi
- avatud
- Muu
- portfell
- võim
- võimas
- hind
- Toode
- Nõuded
- Oht
- riskijuhtimise
- S&P 500
- ohutu
- Tõmme
- alustatud
- varu
- aktsiatega kauplemine
- varud
- maks
- TD
- TD Ameritrade
- aeg
- Teemasid
- kaupleja
- Ettevõtjad
- kaupleb
- Kauplemine
- juhendaja
- meie
- väärtus
- väärt