Kuld toob USA inflatsiooniandmete ees tagasihoidlikku taastumist

Kuld toob USA inflatsiooniandmete ees tagasihoidlikku taastumist

Ajatempel: 10. jaanuar 2024 5:04
Allikasõlm: 3053441

Jaga:

  • Kulla hind leiab USA inflatsiooniandmete ees vahepealset tuge.
  • USA koguinflatsioon ja alusinflatsioon kasvasid detsembris vastavalt 0.2% ja 0.3%.
  • Tõenäosus, et Föderaalreserv alandab märtsist intressimäärasid, on tugevate tööturutingimuste tõttu vähenenud.

Kulla hind (XAU/USD) taastus kolmapäeval pärast USA riigikassa 10-aastase tootluse kerget langust, kuna investorid suunavad tähelepanu USA detsembrikuu inflatsiooniandmetele, mis avaldatakse neljapäeval. Kulla hinna taastumine jääb eeldatavasti lühiajaliseks, sest investorite kindlustunne, et Föderaalreserv (Fed) hakkab intressi alandama määrasid märtsist on raputatud. Selle põhjuseks on optimistlikud tööturutingimused ja asjaolu, et põhitarbija Hinnaindeks (CPI) on kahekordne soovitud määr 2%.

Föderaalreservi poliitikakujundajad on toetanud rangemat rahapoliitilist hoiakut ja toetanud intressimäärade langetamist selle aasta teisel poolel, kuni nad on kindlamad, et inflatsioon taastub 2% tasemele. Edasised meetmed väärismetallikangide ja turvaliste varade vallas juhinduvad USA inflatsiooniandmetest. Oodatust leebem inflatsiooniaruanne suurendab lootusi intressimäärade alandamiseks alates märtsist – toetades kulla hinda –, samas kui suurenenud numbrid võivad tekitada rohkem stressi.

Igapäevased turumuutused: kulla hind taastub, samal ajal kui USA tootlused on surve all

  • Kulla hind sihib pärast kahenädalast langust, kuna USA riigikassa tootlused langesid enne USA detsembri inflatsiooniandmeid, püsima kindlalt 2,030 dollari ringis.
  • USA riigikassa 10 aasta tootlus on langenud 4.04% lähedale, kuna inflatsiooniandmed on silma peal.
  • Väärismetalli tõus jääb eeldatavasti piiratud, kuna investorid ootavad enne inflatsiooniandmete avaldamist teadlikke otsuseid.
  • Väärismetall püsis viimasel ajal surve all, kuna investorid kärpisid panuseid Föderaalreservi intressikärbete kasuks alates märtsist, kuna tööturutingimused olid terved ja alusinflatsioon jäi nõutavast 2%st kahekordseks.
  • Vastavalt CME Fedwatchi tööriistale on võimalus, et Fed langetab intressimäärasid 25 baaspunkti (bp) võrra 5.00–5.25%ni, langenud 63%le, võrreldes 90%ga nädal varem.
  • Peale selle kalduvad Föderaalreservi poliitikakujundajad piirava intressimäära poole, kuni hinnastabiilsus on tagatud.
  • Sel nädalal ütles Atlanta Fed Banki president Raphael Bostic, et ta on loomulikult kallutatud rangele rahapoliitilisele hoiakule, kuni on enne intressikärbete toetamist kindel, et alusinflatsioon taastub 2% tasemele.
  • Raphel Bostic näeb esimest intressimäära langetamist kolmandas kvartalis ja kahte veerandprotsendilist intressikärpimist selle aasta viimases kvartalis.
  • Samal ajal kaupleb USA dollari indeks (DXY) USA inflatsiooniandmete ees 102.50 ringis.
  • Konsensuse kohaselt on igakuine koguinflatsioon kasvanud 0.2% võrra kiiremini, võrreldes 0.1% kasvuga novembris. Samal perioodil tõusis põhiline tarbijahinnaindeks, mis eemaldab kõikuvad toidu- ja naftahinnad, pidevalt 0.3%.
  • Aastane koguinflatsioon on prognooside kohaselt kiirenenud 3.2%ni, võrreldes 3.1% kasvuga novembris, samal ajal kui alusinflatsioon pehmenes 3.8%ni võrreldes varasema 4.0%ga.
  • Kleepuv inflatsiooniaruanne võib veelgi vähendada võimalusi, et Föderaalreservi poliitikakujundajad loobuvad oma piiravast rahapoliitikast, samas kui mõõdukad arvud võivad suurendada lootusi intressimäärade langetamiseks alates märtsist.
  • Enne USA inflatsiooniandmeid keskenduvad investorid New Yorgi Föderaalreservi presidendi John Williamsi kõnele. Kulla hind võib avaldada suuremat survet, kui Williams ühineb Raphael Bosticuga, et oodata aasta lõpuni enne intressikärbete tegemist.

Tehniline analüüs: kulla hinna eesmärk on jätkusuutlikkus üle 2,030 dollari

Kulla hind on 3. detsembri 28. aasta kõrgeimalt tasemelt, umbes 2023 dollarilt, enam kui 2,090% võrra korrigeeritud, kuna ebakindlus seoses intressimäärade alandamisega Toidetud püsib jätkuvalt. Lähiaja nõudluse järele Kuldne hind ei ole enam tõusev, kuna 20-päevane eksponentsiaalne libisev keskmine (EMA) umbes 2,038 dollari piires toimib tugeva barjäärina. Kuigi laiem trend on endiselt tõusev, kuna 50- ja 200-päevased EMA-d kalduvad kõrgemale. Kui kollase metalli hind langeb alla kolme nädala madalaima taseme, umbes 2,016 dollari, võib ilmneda veelgi negatiivne külg.

Kulla KKK

Kuld on mänginud võtmerolli inimkonna ajaloos, kuna seda on laialdaselt kasutatud väärtuse säilitajana ja vahetusvahendina. Väärismetalli peetakse praegu lisaks särale ja ehete valmistamisele laialdaselt turvaliseks varaks, mis tähendab, et seda peetakse rahututel aegadel heaks investeeringuks. Kulda peetakse laialdaselt ka inflatsiooni ja odavnevate valuutade kaitseks, kuna see ei sõltu ühestki konkreetsest emitendist ega valitsusest.

Keskpangad on suurimad kullaomanikud. Keskpangad kalduvad oma valuutasid rahututel aegadel toetama mitmekesistama oma reserve ja ostma kulda, et parandada majanduse ja valuuta tajutavat tugevust. Kõrged kullavarud võivad olla riigi maksejõulisuse usalduse allikaks. Maailma kullanõukogu andmetel lisasid keskpangad 1,136. aastal oma varudesse 70 tonni kulda väärtuses umbes 2022 miljardit dollarit. See on suurim aastane ost alates rekordite algusest. Areneva majandusega riikide, nagu Hiina, India ja Türgi keskpangad suurendavad kiiresti oma kullareserve.

Kullal on pöördvõrdeline korrelatsioon USA dollari ja USA riigikassaga, mis on nii peamised reservvarad kui ka turvalised varad. Kui dollar odavneb, kipub kuld tõusma, võimaldades investoritel ja keskpankadel segastel aegadel oma varasid mitmekesistada. Kuld on ka pöördvõrdelises korrelatsioonis riskivaradega. Rall aktsiaturul kipub kulla hinda nõrgendama, samas kui riskantsematel turgudel toimuvad mahamüüdud pigem väärismetalli kasuks.

Hind võib muutuda paljude tegurite mõjul. Geopoliitiline ebastabiilsus või hirm sügava majanduslanguse ees võivad kulla hinna kiiresti tõusta, kuna see on turvaline. Tootluseta varana kipub kuld tõusma madalamate intressimääradega, samal ajal kui kõrgem raha hind mõjutab tavaliselt kollast metalli. Siiski sõltub enamik liikumisi sellest, kuidas USA dollar (USD) käitub, kuna vara hinnatakse dollarites (XAU/USD). Tugev dollar hoiab kulla hinda kontrolli all, nõrgem dollar aga tõstab kulla hinda.

Ajatempel:

Veel alates FX tänav