Vaatamata ettearvamatud hüpoteegi intressimäärad, seal on suur võimalus kinnisvarainvestoritele tuleval aastal. Hankige teavet ja strateegiaid BiggerPocketsi 2024. aasta kinnisvaraseisuaruanne.
Tänases saates on BiggerPocketsi andmete ja analüüside asepresident, Dave Meyer, ja saatejuht Turul podcast, James Dainard, jagavad oma mõtteid kuhu võiks eluasemeturg 2024. aastal jõuda, mis juhtus aastal 2023 ja suurimad võimalused investoritele järgmise aasta jooksul. Alates madal hüpoteegi intressimäärad et pisikesed sissemaksed, elades tasuta ja uhiuute kodude ostmine soodushinnaga, jagavad nad isegi strateegiaid algajad saavad seda kasutada luua rikkust aastal 2024.
Soovite juurdepääsu kogu 2024. aasta kinnisvarainvesteeringute seisuaruanne? Kliki siia või minge saidile BiggerPockets.com/Report24, et pääseda tasuta juurde kõikidele strateegiatele, andmetele ja ülevaatele.
Kliki siia Apple Podcastide kuulamiseks.
Kuula podcasti siit
Loe ärakirja siit
David:
See on BiggerPocketsi taskuhäälingusaade 854. Mis kõigiga toimub? See on David Greene, teie BiggerPockets Real Estate Podcasti, planeedi suurima, parima ja halvima kinnisvara taskuhäälingu saatejuht. Igal nädalal tuues teieni teadmised, juhised ja turuülevaade, mida vajate parimate võimalike otsuste tegemiseks, et parandada oma finantsseisundit ja luua elu, mida olete alati soovinud.
Olen täna liitunud kahe kinnisvarafirmaga, Dave Meyeri ja James Dainardiga, et analüüsida kinnisvara seisu 2024. aastal. Aitame teil mõista, kus me asume, turujõude, mis kujundasid selle, kuidas me siia jõudsime, ja kuidas saate tuvastada võimalused ja maandada oma riski 2024. aastasse. Tere tulemast, härrased. Mida võime tänaselt saatelt oodata?
Dave:
Noh, ma loodan täna aidata kõigil, kes seda kuulavad, mõista mõningaid keerulisi ja jah, mõnikord segadusse ajavaid turujõude, mis juhivad praegu majandust ja eluasemeturgu ja kinnisvara tootlust. Ma tean, et mõnikord tunduvad need asjad veidi hirmutavad, kuid ma arvan, et kui püüate neid natukenegi mõista ja asju, millest me täna räägime, näete, et saate investeerida mis tahes tüüpi reaalsesse kinnisvaraturg. Peate lihtsalt kasutama sobivat taktikat.
James:
Jah. Hakkame katma ka strateegiaid, mis on muutunud turu riskantsemaks ja raha kallimaks, kõik on muutunud riskantsemaks, kuid millised on selle lahendused? Sest suurem risk, seda suurem tasu.
David:
Rohkem raha teenimine, vähendades samal ajal oma riske, kõik see ja palju muud tänases saates. Aga enne, kui me selle juurde asume, on mul teile kõigile kiire suplus. Dave Meyer, üks meie siinviibijatest kirjutas BiggerPocketsi kinnisvarainvesteeringute seisu aruande ja see on teile lojaalse BiggerPocketsi taskuhäälingusaate kuulajana tasuta saadaval aadressil biggerpockets.com/report24. See aruanne sisaldab kogu teavet, mida peate teadma heade investeerimisotsuste tegemiseks, ja me lähtume tänases saates suures osas sellest aruandest. Noh, alustame selle asjaga ja alustame 2023. aastast. Dave Meyer, kas saate mulle öelda, mis juhtus 2023. aastal ja kus me praegu oleme?
Dave:
Muidugi. See võib olla mõne inimese jaoks kokkuvõte, kuid ma vaatan selle kiiresti läbi, et kõik oleksid samal lehel ja paneksid aluse meie vestlusele. Kui me 2023. aastal alustasime, oli elamukinnisvaraturg ja kõigi jaoks elamud põhimõtteliselt kõik, mis on neli või vähem. Elamuturul oli väike korrektsioon. Kindlasti ei olnud see krahh, millele paljud inimesed helistasid, kuid sisenesime aastasse, kus asjad olid üsna aeglased, hinnad langesid kaks kuni 3% ja seda peamiselt taskukohasuse või selle puudumise tõttu. Tõenäoliselt teate taskukohasust, mida see tähendab, kuid põhimõtteliselt on see, kui kergesti saab keskmine ameeriklane endale keskmist koduhinda lubada ja see ei lähe kuigi hästi. Praeguse seisuga on see madalaim alates 1985. aastast. See on tõesti lihtsalt turult palju nõudlust tõmmanud.
Nii me aastasse sisenesime, aga ostjad ei tahtnud turul olla, aga müüjad ka mitte. Kõik, kes on sel aastal kinnisvaraga tegelenud, teavad, et turul pole olnud palju laoseisu. Hinnad on veidi taastunud. Olenevalt sellest, kellelt küsite, on need praeguse seisuga umbes üks kuni 2% aastas. Kuid nagu ma olen kindel, et mõlemad kinnisvaramaaklerid olete näinud, on kodude müügimaht tõesti kõvasti kasvanud. See on 50. aastaga võrreldes peaaegu 2021% väiksem ja kogu turg tundub lihtsalt loid ja aeglane. See on see, mida me müügiks saime.
Üüri osas on see tegelikult päris hästi tehtud. Oleme aasta-aastalt tõusnud umbes 5%, kuid see on palju aeglasem kui viimase paari aasta jooksul ja me hakkame nägema, et vabade töökohtade arv hakkab veidi tõusma ja seega arvan, et on põhjust arvata, et üürikasv hakkab veidi stagneeruma, kuid see on koht, kus me oleme, on suhteliselt stabiilsete hindadega loid turg.
David:
Hästi. James, nagu mina, olete ka teie käed paljudes erinevates kinnisvaraelementides ja kindlasti on teil mitmel turul saapad maas. Kas olete Dave'i äsja öeldu põhjal näinud, et see toimib ka praktikas?
James:
Jah. Ma mõtlen, et Dave võttis lihtsalt kõik kokku. Praegu on see lihtsalt aeglane ja stabiilne ning see on meie jaoks kõikehõlmav, olenemata sellest, kas me muudame kinnisvara, arendame, üürime, me lihtsalt näeme seda aeglast, aeglast imendumist ja kuna intressimäärad on tõusnud, on see lihtsalt turgu kägistanud ja aeglustunud. see alla, mis on ausalt öeldes olnud meie jaoks veidi värskendav, sest see oli 24 kuud tagasi nii kiire, et te ei osanud isegi mõelda enne, mida ostsite, kuid see on olnud see aeglane lihvimine, see allaminek viimased 12 kuud. Me näeme, et see muutub iga kuu aeglasemaks ja aeglasemaks, kuid asjad imenduvad ja liiguvad endiselt. Intressid hakkavad seisma jääma. Me hakkame nägema veidi rohkem aktiivsust, sest ostjate usaldus on tagasi ja me lihtsalt üritame sellest mudast läbi suruda. 2023. aasta oli muda aasta, kus kõik läheb vanarauaks, teie saabas jääb sinna kinni ja te tõmbate selle tagasi välja ja see lihtsalt surub läbi kuiva MUSTA, milleni me nüüd jõuame, kuna hinnad on pidevalt alla ja me alles saame sellest läbi.
David:
See meeldib mulle. Kuiva mustuse leidmine. See on suurepärane viis selle panemiseks.
Dave:
Kas sa varastad nüüd selle analoogia, David?
David:
Jah. Ma loodan, et seda ei kuula piisavalt inimesi, kes ei tea, et see tuli Jamesilt, ja inimesed võivad eeldada, et ma mõtlesin selle välja, sest see on tõesti hea. Muda aasta.
James:
Selle põhjuseks on asjaolu, et olin terve nädalavahetuse lihtsalt offroadil ja glasuuril, nii et olen endiselt maastikulõksus. Ärge jääge kinni. Liiga palju kinni jäänud. Ma jäin sel nädalavahetusel ummikusse rohkem kordi kui 2023. aastal, nii et see on hea märk.
David:
Hästi. Hea kraam. Nii et see on see, mida me 2023. aastal läbi elasime, kuid mida peaksime investoritena 2024. aastal ootama? Millised strateegiad tunduvad kõige lootustandvamad ja mida me peame vältima? Sellest lähemalt pärast seda kiiret pausi.
Kõiki neid turujõude ja ebakindlust silmas pidades liigume edasi selle juurde, mida saame 2024. aastal ära teha. Dave, oma aruandes käsitlete üheksat soovitust või taktikat, millest inimesed peaksid teie arvates 2024. aastaks teadlikud olema. Eraldasime neist neli. ja me käsitleme neid tänases saates. Alustame riskidest, mida inimesed peavad teadma.
Dave:
Jah. Seetõttu toome esile vaid mõned minu tehtud ettepanekud ja et kõik teaksid, need on soovitused, mida ma isiklikult järgin ja mis olen kogunud kümnete teiste kogenud investoritega vesteldes sellest, mida nad teevad. teevad järgmisel aastal. Ja kui soovite neid kõiki näha, siis vaatame üle mõned, vaadake kindlasti aruannet. Jällegi näete seda tasuta. Kuid üks peamisi küsimusi, mille kohta tahtsin Jamesilt küsida, on see, et ma tunnen BRRRR-ide ja Flipside suhtes ettevaatlikkust. See pole minu armas koht, kuid vaadates mõnda numbrit kui seda tööstust vaatleva kõrvalseisja, olen uudishimulik, mida te arvate sellest lisandväärtust loovast ärimudelist 2024. aastal.
James:
Ma arvan, et lisandväärtus on tõesti see, kus strateegia praegu on, sest jällegi, kui te ei leia rahavoogu, on ainus viis tulu teenida õige planeerimise elluviimine ja omakapitali suurendamine. Aegadel, mil kõik on rohkem raha... See on nii, et iga kord, kui lähed lõunale, on see nüüd sada taala, kui varem oli 20 või kõike on rohkem...
Dave:
Kus sa lõunat sööd?
James:
Ma tunnen, et ma ei söö lõunat kõige uhkemates kohtades, Dave. Saadan teile pilte oma kviitungist, kuid mul on lapsed ja see lihtsalt lisandub.
Dave:
Okei. Kogu perele? Okei. Ma arvasin, et sa sööd üksi.
James:
Terve perekond. Ei, mitte minu jaoks. Ei. Ma olen alati selle 10-dollarise teriyaki taga, et olla õiglane, kuid see on seotud suure aktsiakasumi püüdmisega ja inimesed lähevad nende kahe strateegia pärast õiglastel põhjustel närvi. Need on väga riskantsed ja põhjus, miks nad on riskantsed, on see, et teie võlakulu teie mahavõtmise rahastamisel on kolm kuni neli punkti kõrgem. Asjad võtavad kauem aega. Kui müüte kinnisvara, hoiate seda pikemat aega. Kuna turg aeglustub, tehakse tehinguid ja tehakse tehinguid selle nimel, mille jaoks nad on noteeritud. Me ei näe neid tohutuid väljalangemisi, kuid need võtavad aega ja sa pead sellest välja sõitma ja sellest kalli võlaga. Nii et siin on risk, kas see raha imemine, kus te lihtsalt toidate neid investeerimisloomi pidevalt, kuni nad on stabiliseerunud ja müünud.
Seega on tegemist sularahavarude suurendamisega kohe, kui tehingu sõlmite. Hea on see, et tänapäeva turul on kõigil turgudel suured marginaalipakkumised ja te ei pea nii palju tegema. Saate valida ühe ja selle läbi töötada, kuid teil peavad olema reservid, olgu see siis parandamine ja ümberpööramine või BRRRR, see võtab rohkem aega ja peate suutma selle võlaga sammu pidada ja seda teenindada. Suurim risk BRRRR-iga on praegu ujuva intressimääraga. 2023. aastal on olnud palju kordi, kui ostsin laenutusi ja täitsin oma intressimäära umbes 7% ning järsku on kirjas 7 1/2 ja sa hakkad pildistama. Pean silmas, et kui teil on poole punkti võrra korrigeerimine, võib see teie rahavoo tõesti maha lüüa, see võib teie tulust kaks kuni kolm punkti maha võtta.
Nii et see seisneb lihtsalt kõige lahkes ettevalmistamises ja polsterdamises. Kui ostate lühiajalist investeeringut, lisage oma võlakuludele ja hoidmisajale kaks kuni kolm kuud. See viib teid läbi. See võimaldab teil oma likviidsust planeerida. Kui ostate üürikinnisvara ja teil on pikem stabiliseerimisperiood, lisage oma intressimäärale pool punkti ja vaadake, kuidas see toimib. Ja siis on tagatis nüüd nii oluline. Inimesed said natukene, ma vihkan seda sõna kasutada, aga laisk 2020 kuni 2022. Sa ostsid midagi ja kui sa seda õigesti ei taganud, siis see ikka kasvas. Kui te ei garanteeri seda õigesti õigete väärtuste, õigete tuluprognooside, kogu oma püssirohuga, jääb kogu teie sularaha tehingusse kinni ja see on praegu BRRRR-i oht.
BRRRRide mõte on kasvatada oma kapitali, kasvatada oma varasid ja hoida oma raha. Kui teete valearvestuse, annavad pangad teid ainult nii palju, et 75% laenu väärtust hinnata ja tagada, et teie DCR või võlg katab sel hetkel. Nii et peate veenduma, et teil on oma levi. Kui te ei garanteeri õigesti, jääb teie raha lõksu. Nii et soovite lihtsalt neid tehinguid aeglustada, läbi töötada nurgad, veenduda, et teil on kokku pandud õige meeskond, ja seejärel lukustada oma võlg kohe. Ei ole päevad, mil lähme midagi ostma, võlga tuleb hiljem välja selgitada. Kui ostate kinnisvara selle hoidmiseks, veenduge, et teil on hüpoteeklaenu maakleri eelkvalifitseerimine, mõistate üüritulu ja saate seda katta. Ja kui te ei saa, võiksite vaadata järgmist tehingut või veenduda, et kasutate seda püssirohtu ja teie rahavoo prognoosi.
David:
Okei. Nii et võtke asju veidi aeglasemalt, kulutage natuke rohkem aega kindlustuslepingute sõlmimisele ja kulutage natuke rohkem aega tagaplaanile, et plaan tegelikult ellu viia. See on probleem, mida olen märganud 2023. aastal, asjad liikusid nii kiiresti, et pärast ehitusse jõudmist oli väga raske pöörata tähelepanu kõikidele liikuvatele osadele, kui proovisite tehingut täita. Aga nagu sa ütlesid, läksid asjad korda tänu sellele, kui palju väärtused tõusid ja isegi üürid tõusid ja siis tavaliselt intressid langesid. Nii et iga tehingu lõpus oli see magusam kui siis, kui te sellesse läksite. Nüüd ütlete, et te tahate tegelikult eeldada halvimat. Oletagem, et intressimäärad tõusevad umbes pool punkti, ja eeldage, et peate kulutama palju rohkem aega tehingute täitmisele ja selle tagamisele, et need asjad, mis teie tehtud tehingute puhul tegema peavad, saaks tehtud. uuesti ostma. Dave, ma tahan selle sulle visata. Millised on kaks strateegiat, mille puhul näete 2024. aastal positiivset mõju?
Dave:
Hästi. Mul on teile üks tavapärane nõuanne ja üks ebatavaline nõuanne. Nii et alustan ühega, millest olete ilmselt kuulnud ja mis on maja häkkimine. Ja maja häkkimine toimib peaaegu kõigis turutingimustes ja peaaegu igal turul üle kogu riigi. Kui te pole strateegiaga kursis, on see põhimõtteliselt lihtsalt omaniku kasutuses olev üürikinnisvara, kus elate ühes korteris, üürite teised välja või elate ühes magamistoas ja leiate endale toakaaslased. Kuid aastal 2024 juhtus maja häkkimisega midagi väga põnevat. FHA hüpoteeklaenude jaoks on mõned uued reeglid, mis võimaldavad teil nüüd väikeste mitmeperekondade puhul alandada kuni 5%. See on iga vara, millel on kaks kuni neli ühikut. Varem pidite vähemalt 20% alla panema, kui soovisite seda tüüpi kinnisvarale FHA hüpoteeki. Nüüd saate mõnda neist väikestest mitmeperekondadest palju väiksema raha eest sisse saada.
Samuti kehtivad mõned reeglid, mis võimaldavad teil nüüd arvestada ADU-lt, mis on lisaeluruum, renditud kinnisvara. Inimesed kutsuvad seda ämma sviidiks või põhimõtteliselt on teie tagahoovis kuur, mis loodetavasti vastab koodidele ja on turvaline ja kõik muu. Nüüd saate seda oma hüpoteegi sisse arvestada, et saaksite seda tüüpi kinnisvara otsides saada rohkem. Need on kaks erinevat uut hüpoteegireeglit, mis muudavad maja häkkimise taskukohasemaks ja kättesaadavamaks kui kunagi varem.
Teine on veidi vähem tavapärane ja see on uusehituse vaatamine. Ja ma tean, et investorite jaoks tavapärastel aegadel ei tasu tavaliselt uue ehituse eest maksta, kuna te ei saa sellest piisavalt üüri. See sarnaneb uue auto ostmisega. Ostate midagi täiesti uut, see on lisatasu ja investoritele pole see tavaliselt seda väärt. Kuid praegu näeme väga häid pakkumisi uusehitiste osas, sest ehitajad, nende ärimudel on teistsugune kui majaomanik, kes üritab müüa, või investor, kes võib lihtsalt midagi oodata. Nad peavad inventari teisaldama. Nad ehitavad ja peavad need asjad kiiresti maha müüma, need asjad oma bilansist välja võtma. Nii et see, mida nad praegu varude teisaldamiseks teevad, langetavad ostukurssi. Näeme regulaarselt, et koduehitajad ostavad teie intressimäära 1%, 2%. Nii et selle asemel, et osta midagi olemasolevast kodust, mida kasutatakse 7.5% intressimääraga, võite osta midagi uut 5.5%.
Ja väärib märkimist, et allahindlused ei ole püsivad. Need on olenevalt konkreetsest tootest aastaks või kaheks või kolmeks, kuid see on inimestele väga hea valik olenevalt teie konkreetsest turust ja sellest, mida nad pakuvad. Kuid ma arvan, et uusehitus on praegu atraktiivsem kui kunagi varem minu investeerimiskarjääri jooksul ja seda tasub vähemalt praegu vaadata. Ülimadala laoseisu ajastul moodustab uusehitus praegu 30% turul tehtavatest tehingutest. Tavaliselt on see umbes 10. Nii et kui soovite turule pääseda, võib see olla teie jaoks hea valik.
David:
Nii et kui tehingut on raske leida, võib-olla sõlmite tehingu. James, mida sa siin ruumis näed?
James:
Mulle meeldib see, mida Dave ütles, sest ma mõtlen, et see toimib kõigis erinevates aspektides. Nagu koduostja, saate nende ehitajatega koostööd teha, nad langetavad ostjate intressimäära ja saate oma makse soodsamalt ja see kõik on hinnakujunduses sisse ehitatud. Kuid investeeringute poole pealt armastame praegu arengut ja sellel on paar peamist põhjust. DIRT oli 18 kuud tagasi oma kõigi aegade kõrgeima hinnaga. Vähemalt meie kohalikul turul on see langenud ja olen näinud seda üsna järjepidevalt kõigis suuremates metroolinnades, kuna DIRT-i hinnad on kuludest langenud peaaegu 25–30%. Vähe sellest, struktuur on muutunud, sest kuna võlg on meie, ehitajate jaoks kogu turul kallimaks muutunud, on kõik ehitajad muutnud oma mõtteviisi: "Hei, mul on vaja kapitali, mul on praegu vaja püssirohtu ja ma ei taha. istuda nende projektide kallal 24 kuud korda.
Hea asi hoonekogukonna juures on see, et see on palju loogilisem ja nad liiguvad lainetena üle väiksemate investorite. Väiksematel investoritel on nii palju erinevaid plaane, kuid ehitajad on kõik ühel plaanil, ostavad maatüki, arendavad selle, ehitavad selle teatud kulu eest, müüvad selle kasumi pealt maha, kõik on sama ja nad kõik lähevad väga rahale. , väga sarnased veerised. Nii et nüüd on meil tulnud need kinnisvarad sularahas või kõva raha ja kangiga ostma hakata, kui ootate lube.
Peaaegu iga tehing, mida me praegu teeme, on luba, töökoht. Nii et me ei pea selles tehingus nii kaua olema, sest meil kulub toote ehitamiseks 9–12 kuud. Lõpetame loa väljastamise, mustuse hind on langenud 30%. Ja ka ehituskulud. Kui vaadata renoveerimist versus uusehitus, siis uued ehituskulud jäävad allapoole renoveerimist ja seda seetõttu, et ametid toimivad. Maht on aeglustunud, maad on tehingud vähenenud, nende ajakavas on palju rohkem lünki kui sellel ema- ja popitöövõtjal, kes töötab väiksema investori heaks. Nad on pidevalt hõivatud, kasutavad oma käsi ja on hõivatud ning nende hind pole andnud. Nii et see on üldiselt odavam.
Ja viimane asi, mida ma väga armastan, ja see on asi, millele kõik tahavad mõelda. Rääkisime riskist ja Flipsidest, on see, et sularaha imeb. Kui peate nüüd järgmise 12–9 kuu jooksul oma tehingu pealt selle 12% raske raha maksma, kui seda stabiliseerite, uue ehitusega on võlg parem. See on ühe kuni kahe punkti võrra odavam ja sageli annavad nad teile intressireservi, mis aitab teie rahavoogudel aegadel, mil asjad just praegu murenevad.
Ja intressireserv on siis, kui ostame need tehingud ja struktureerime need peaaegu lubadega, et me ei pea selle eest 12 kuu jooksul makset tegema. Nad on lisanud meie maksed meie laenujäägisse, mis aitab meil maksimeerida raha tagasi. See aitab meil hoida meie likviidsust ja üldist investeeringut stabiilsemalt kui fix ja flip turul. Nii et me armastame arendajat praegu ja meile see 24 kuud tagasi eriti ei meeldinud. Nii et võimalused on siin.
David:
Jah. Oleks suurepärane, kui saaksime kiirendada rohkemate toodete ehitamist. Kui ehitajatele avaldatud surve ja mõistlikumad tehingud viisid tegelikult selleni, et ehitasime rohkem maju. Investeerimisringkonnas on see alati olnud nii kaua, kui olen selles osalenud. Otsige midagi, mis juba olemas on, sest saate parema pakkumise kasutatud autole kui uuele autole. Aga kui autode laovaru on maas või antud juhul kodune laovaru, peame neid juurde tegema. Nii et see oleks suur õnnistus. Kui ehitajatel oleks tulusam ehitada rohkem maju, saaksime ehitada rohkem maju ja saaksime tegelikult alandada nii kodude taskukohasust kui ka kodude hinda, et rohkem inimesi turule pääseks.
Minu suur hirm 2024. aastal on see, et tehingutel pole mõtet keskmise ameeriklase jaoks, kellel pole palju sularaha ja kes kulutab lõunasöögile 100 dollarit, kuid see on mõttekas BlackRocki ja muude raskustes olevate institutsionaalsete fondide jaoks. raha ja juurdepääs odavamale kapitalile kui meiesugused inimesed, kes seda taskuhäälingusaadet kuulavad. Nii et mul on pöialt, et ehitaja astuks üles ja hakkaks ehitama. Hästi. James, ma tahan sinult küsida, milline näeb välja edu 2024. aastal ja kas see erineb sellest, mis see välja nägi eelmisel viiel kuni kaheksal aastal?
James:
Seega, kui turg muutub, on edu määratlus alati erinev. Ma arvan, et viimased 24 kuud või 24 kuud tagasi, kui intressimäärad olid madalad, oli edu määratlus ostke mis tahes vara, pange sellele odav võlg ja laske sellel kasvada. Ja see oli strateegia, sest odav raha kasvatas kõike ja edu määratlus, kui lähete üleminekuturule, see ei erine sellest, mis oli aastatel 2009, 10 ja 11, kus seda ei olnud palju. kohene meeldimine, ostsin just selle kinnisvara ja saan täna tasu. Ja kohene rahuldus peab kaduma. See puudutab seda pikaajalist kasvu ja pikaajalist plaani.
Ja minu jaoks on see aasta, mil teenin suurt aktsiakasumit, et kasutada seda 12–24, 36 kuu jooksul suurteks eesmärkideks. Mulle meeldib täna sellistel turgudel oma varahoidlat üles laadida ja see on mängu sisenemine, kinnisvara leidmine, selle taga oleva strateegia koostamine ja seejärel sellel varal kasvama laskmine või õige ehitusplaaniga koheselt sundkapitali sisenemine. Ja kuna turg on praegu nii palju aeglustunud ja tehingud on langenud, müüjad on maas, ostjad on maha jäänud, on käimas tohutud võimalused. Nii et see kõik seisneb nende tohutute aktsiakapitali suurte kasvuplaanide leidmises tulevikuks, mitte tänaseks. Jällegi, kui minna tagasi aastatesse 2009 ja 10, siis nende aastate jooksul ei olnud meil paberil kuigi palju edu, kuid need aastad olid meie jaoks tohutud kasvuks kui viimased 20. See aitas meid selle varude hankimisel. edasi liikuma.
David:
Tooge mulle praktiline näide selle kohta, milline oleks hea tehing välja näinud 2023. aastal ja võib-olla milline näeb hea tehing välja 2024. aastal?
James:
Pean silmas, et suur osa aastast 2023 oli lihtsalt marginaali leidmine. Oleneb ka sellest, mis varaklassiga tegu on. Arvan, et 2023. aastal oli BRRRR-i kinnisvara puhul minu hea tehing kasumilävi. Ja kui ma suudaksin pärast kõiki kulusid oma intressimäärast tasa teha või üüridega katta ja saada tohutu, võib-olla kuuekohalise aktsiavahe või isegi 50,000 2023, tohutu aktsiavahe, oli see minu jaoks 2025. aastal võit, eriti kui see oleks olnud mis tahes muud lisainvesteeringud, nagu arengutiheduse mängud, edenemise tee ja kui ma saaksin osta midagi, mis oleks kasumlik, siis tean, et kui intressimäärad langevad, on aastatel 2026–XNUMX tõusuteel.
Arvan, et 2023. aasta tehingute määratlused on veel mõned head, et te ei pidanud nii kõvasti tööd tegema, mis kõlab veidralt, kuid kuna tehingute arv langes 20. aastalt 22. aastani, pidime BRRRR-i kinnisvaraobjekte ostma. rasked, rasked parandajad, et saada see sügav allahindlus, mis jääb alla selle 75% laenu väärtuse, et muuta see rahavoogu. Nüüd saame osta palju lihtsamaid projekte, sest need lähevad kasumile ja enamik investoreid jääb nendest eemale ning me peame lihtsalt intressimäärad maha sõitma ja mitte nii palju ehitama, vaid lihtsalt nende intressimääradega sõitma.
Nii et minu jaoks on see 100% võit, kui saan varade katkemise isegi mõne täiendava tõusu korral. 2024. aastal arvan, et definitsioon saab olema, sel aastal on palju rohkem vahetut rahuldust, sest kuna investorid on välja tõmmanud, oleme suutnud omandada väga head varud mõne väga hea allahindluse pealt, mis lähevad müügile. . Ja see, et turg aeglustub, ei tähenda, et me seda kinnisvara ei müü. Asjad veel müüvad, liiguvad, laoseisu pole palju. Nii et ma arvan, et 2024. aastal on praeguse kasumlikkus palju suurem kui 2023. aastal. Ja me näeme seda juba oma tulude ja kahjumite osas meie rahavoogude prognoosimisel.
David:
Dave, midagi Jamesi punktide kohta lisada?
Dave:
Mulle lihtsalt meeldib väga see, mida James ütles kasumilävi püüdmise kohta, ja ma tean, et see pole kõige seksikam ega lahedam asi, mida öelda, kuid üldiselt nõustun sellega, et praegu, eriti seda tüüpi turul, on minu isiklik eesmärk proovida ja teha. parem kui kasum, kui ma vaatan erinevaid kasumiteguriid. Nii et ma saan aru, et järgmisel aastal on hinnad mõnel turul tõenäoliselt madalad ja need võivad veidi langeda. Mõnel turul võivad need veidi tõusta. Kuid kui mul on rahavoog, amortisatsioon ja maksusoodustused, ostan ma ikkagi kõike, millel on pikaajaline potentsiaal. Nagu James ütles, ootan ma, mida see tehing teeb aastatel 2025, 26, 27, veelgi kaugemal. Ja seni, kuni mul on piisavalt rahavoogusid ja lühiajalisi hüvesid, et mind isiklikult läbi viia, ei pea ma järgmisel aastal kodujooksu tegema. Ma tahan lihtsalt midagi teha 3, 5, 7 aasta pärast.
David:
See on huvitav, sest usun, et nii on kinnisvara tavaliselt toiminud enamikul turgudel, kus ei ole toimunud tohutul hulgal kvantitatiivset leevendamist. Tavaliselt suhtusid inimesed kinnisvara ostes pikaajaliselt ja tahavad teada asukohta, selle piirkonna demograafiat. Kui ettevõtted koliksid sinna, kuhu üür suundub. Asi ei olnud alati ainult selles, mis see praegu on ja kui suur osa omakapitalist või kui palju rahavoogu ma selle esmakordsel ostmisel saan? Ehkki see kõlab nagu muutus, on see peaaegu nagu tagasipöördumine selle juurde, mis kinnisvara on olnud enamiku ajast, mil see on olnud. Kas te oleksite nõus?
Dave:
Jah. Minu kogemuse järgi jah. Pean silmas, et kinnisvara on pikaajaline tegevusala. Pöördumine tagasi punktini, kus kallinemine on kaks või 3%, on normaalne. Tavapärastel aegadel viimase 50 aasta jooksul on kinnisvara kallinenud veidi rohkem kui inflatsioon, näiteks 1% rohkem kui inflatsioon. Nii et see idee, et vajame 5, 10, 15% aasta-aastast hinnakasvu, et see tootlus oleks, ei vasta tõele. See oli natuke tore, see oli ülilihtne, kuid seepärast läksid kõik sellesse. Ja see on alles jõudmine selleni, et mõistate kõiki erinevaid viise, kuidas kinnisvaraga raha teenida ja neid pika aja jooksul rakendada. Ja kui te seda teete, on see väga suhteliselt madala riskiga viis investeerimiseks.
David:
Seega, James, selleks, et keegi saaks hea tehingu sõlmida, peab ta teadma, kuidas hea diil välja näeb. Milliseid tegureid või mõõdikuid tuleks teie arvates 2024. aastal arvesse võtta ja mis hüüavad: "Olen hea tehing, osta mind?"
James:
Ma arvan, et see taandub alati oma ostukasti seadistamisele ja teadmisele, millised on teie ootused tagastamisele ning igal aastal peate seda muutma. Minu 2023. aasta ostukast on teistsugune kui 2024. aastal. See on tegelikult dramaatiliselt erinev. Hea tehingu määratlus muutub Dave'i jaoks, see muutub sinu jaoks ja minu jaoks. Meil kõigil on see. Oleme erinevatel turgudel erinevate eesmärkidega, kuid see, kuidas te nendest läbi saate ja selle matemaatika läbi töötate, on teie kasutus – see kõik on kindlustuse tagamises. Looge oma ostukast ja seejärel läbige see põhjalik tagatis ja tehke arvutused. Kas see saavutab minu eesmärgi kaheaastase perioodi jooksul? Ja ma arvan, et täna on väga oluline seada oma ostukast, millel on 2 ja 3 aasta eesmärgid, mitte kuue ja 12 kuu eesmärgid.
Alati on 6- ja 12-kuulised ümberpaigutavad tehingud, hulgimüügitehingud, sellised kohe raha teenimise tüübid, kuid need on tõesti vaja kindlaks teha ja see tähendab kindlustuse läbimist, kalkulaatorite kasutamist ja selliste tööriistade nagu BiggerPocketsi kalkulaatorite kasutamist. et läbida ja minna: „Tean, kui 2024. aastal on minu raha rentimisel raha tootlusel 10% või kui mul on sel hetkel investeeritava raha eest omakapitali kasvutegur vähemalt kaks X, siis ma tean, mida Soovin osta."
Siis puudutab see kindlustusandmist. Õige meeskonnaga õige analüüsi tegemine, kalkulaatorite ja BiggerPocketsi kasutamine on selleks suurepärane. Saate kasutada ostu-ja hoidmiskalkulaatorit, läbida oma BRRRR-i strateegia, kuidas oma raha maksimeerida ja kas see saavutab selle tõelise tulu? Kuid ma arvan, et kõige suurem asi on veenduda, et teie eesmärgid on määratletud pikema perioodi jooksul. Seejärel määrake oma ostukast, tehke arvutused, kas tehing toimib või mitte? Liikuge järgmise juurde, kui see ei tööta.
David:
Kas teil on hüpoteetiline kriteerium, mida soovitaksite inimestel keskmisel turul otsida? Nagu kassas tagasi või mõni aktsia, mida soovite tehingus näha?
James:
Jah. Tavaliselt olen BRRRR-i strateegia või isegi Flipsi puhul suur lisaväärtuse looja. Kui ma ei kõnni 25% aktsiapositsioonile, olgu see siis Flip, BRRRR kinnisvara või arendusobjekt, kõik koos oma ostuhinna, võõrutusravi või arve maksumuse ja pehmete kuludega, siis ma ei ole see. sellesse. Meil on Seattle'is palju kinnisvara ja meil on suur rahavoog. Meil on rahavoog umbes 10%, kuid see pole see, mida ma täna otsin. See on pikaajaline lähenemine. See seisneb nende tohutute aktsiate vahede loomises. Nii et kui ma sellest 25% ei saa, pole ma sellest huvitatud, sest päeva lõpuks ei lähe see intressimääradega nii hästi rahavoogu. Kuid omakapital on see, mida te ehitate. Kui suudate odavamale kinnisvarale alla panna 25,000 25,000 dollarit ja luua 100 12 dollarit omakapitali, on see XNUMX% tootlus, mille saate XNUMX kuu jooksul teenida. See on tohutu.
David:
Suurepärane punkt. Ja James, sa oled kinnisvarasse alati teistmoodi suhtunud. Mäletan esimest korda, kui kuulsin teid ütlemas: "Hei, ma võin osta kinnisvara ja ma võin seda üürida ja saan 5% sularaha tagasi või ma saan selle ümber pöörata ja saan 45% tulu minu raha eest või midagi sellist." Ma lihtsalt mäletan, et mõtlesin, et te ei kuule inimesi seda nii sageli mainimas, kuid kui vaatate kapitali kasvu mitte passiivse sissetuleku asemel, on see mõistlik. Dave, milliseid asju otsite 2024. aasta tehingutelt meetermõõdustikus?
Dave:
Minu jaoks pean end IRR-i investoriks, sest arvan, et see on parim viis, ja kõigile, kes ei tea, mida see tähendab, on see sisemine tootlus ja see on mõõdik, mida saate kasutada tehingute hindamiseks, mis kasutavad raha ajaväärtus, et ühendada nii omakapital kui rahavoog üheks mõõdikuks. Nii näete, kuidas suur pilt on mõjutatud. Ma lihtsalt vaatan seda, sest olen oma karjääris olukorras, töötan täiskohaga ja ma ei vaja praegu rahavoogudena sama taset kui keegi, kes võib läheneda pensionile või soovib ennetähtaegselt pensionile jääda.
Nii et minu jaoks vaatan lihtsalt, kuidas saaksin oma IRR-i igal ajal maksimeerida. Ja minu jaoks on see tavaliselt kombinatsioon. Üritan leida tehinguid ja investeerin enamasti passiivselt, kuid üritan leida tehinguid, kus on mingi lisandväärtuse element ja siis rahavoogude kinnipidamine. Kuid kui saate oma raha välja viie kuni seitsme aastaga, selle asemel, et hoida seda kinnisvarana 20 või 30 aastat, kuna tavaliselt on teie IRR-i puhul teie ajaga kaalutud tootlus aja jooksul vähenenud. Nii et ma otsin viis kuni seitse aastat kinnipidamisi ja kohti, kus saan oma kogutulu maksimeerida. Ja see pole tõesti viimase paari aasta jooksul palju muutunud ja ma kahtlen, kas see niipea minu jaoks muutub.
David:
Poisid, see on olnud fantastiline. Dave, kas sa tahad veel viimaseid sõnu siit lahkuda? Kust nad teie aruande leiavad?
Dave:
Ei, aitäh, et mind olemas olete. Loodetavasti õpivad kõik midagi. Ja kui soovite rohkem teada saada, vaadake veebilehte biggerpockets.com/report24.
David:
James, kuidas on sinuga? Kas on veel viimaseid sõnu publikule?
James:
Ärge laske meediast hirmutada. Ehitage oma ostukast. Minge otsige häid võimalusi ja lugege Dave'i aruannet. BiggerPockets, nad teevad teile selle teabe andmisega nii suurepärast tööd. Nii ehitate oma ostukasti. Lugege see läbi ja seejärel koostage oma ostukast. Ärge ehitage kõigepealt oma ostukasti.
David:
Hästi. Nii et minge saidile biggerpockets.com/report24, et saada põhjalikumat analüüsi ja rohkem soovitusi selle kohta, mida saaksite 2024. aastal enda võimestamiseks ette võtta. Samuti mainisime saates mitmeid strateegiaid. Kui soovite nende kohta lisateavet, minge saidile biggerpockets.com/store. Ja BiggerPockets on avaldanud raamatuid, mis õpetavad teile peaaegu kõike, mida peate nende teemade kohta teadma. Palun, kui te pole seda veel teinud, tellige taskuhäälingusaade, jätke meile arvustus, andke meile teada, mida arvate tänasest saatest ja kuulake edasi BiggerPocketsi episoode, et saaksite selles toimuvaga kursis olla. pidevalt muutuv turg. Mina olen David Greene. Dave Meyeri ja James Dainardi jaoks allakirjutamisel.
Vaata episoodi siit
Aidake meid!
Aidake meil iTunesis uute kuulajateni jõuda, jättes meile hinnangu ja arvustuse! See võtab vaid 30 sekundit ja juhised leiate siin. Aitäh! Hindame seda väga!
Sukelduge saidile DreamSofa.com, kus luksus kohtub strateegilise disainiga. Kui teil on Airbnb, hotell või üürikinnisvara, teate, et mööbel ei ole lihtsalt rida, vaid teie kaasstrateeg võimsa investeeringuna! BP kuulajatele suunduge dreamsofa.com ja kasutage kassas koodi BiggerPockets, et saada tasuta versioonile White Glove Delivery! Tehke sellest strateegiline, tehke sellest investeering, tehke sellest DreamSofa.
Selles episoodis käsitleme:
- Suured võimalused rikkuse loomiseks the,en 2024 eluasemeturg
- . ärikinnisvara korrektsioon ja kinnisvara, mis näevad suurimaid hinnalangused
- Pakkumine, nõudlus ja miks koduhinnad 2023. aastal ei langenud
- Kuidas uhiuuele kinnisvarale järele tulla aadressil a madal hüpoteeklaen TÄNA
- . uus viieprotsendiline laenuprogramm KÕIK saavad kasutada elamiseks tasuta
- Riskid, millele 2024. aastal tähelepanu pöörata mis võib teie rahavoo koheselt tappa
- And So Palju rohkem!
Lingid saatest
Võtke ühendust Dave'iga:
Võtke ühendust Jamesiga:
Kas soovite rohkem teada saada tänaste sponsorite kohta või saada ise BiggerPocketsi partneriks? Meil [meiliga kaitstud].
BiggerPocketsi märkus: Need on autori kirjutatud arvamused ja need ei pruugi esindada BiggerPocketsi arvamust.
- SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
- PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
- PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
- PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
- PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
- Allikas: https://www.biggerpockets.com/blog/real-estate-854
- :on
- :on
- :mitte
- : kus
- $ UP
- 000
- 1
- 10
- 12
- 12 kuud
- 15%
- 1985
- 2%
- 20
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 2025
- 2026
- 24
- 25
- 30
- 300
- 36
- 50
- 50 aastat
- 7
- 9
- a
- Võimalik
- MEIST
- juurdepääs
- juurdepääsetav
- aksessuaar
- Kontod
- omandama
- üle
- tegevus
- tegelikult
- lisama
- Täiendavad lisad
- Lisab
- Korrigeerimine
- vastu võtma
- nõuanne
- taskukohane
- pärast
- jälle
- ained
- tagasi
- Airbnb
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- Kogu aeg kõrgeim
- võimaldama
- peaaegu
- juba
- Ka
- alati
- am
- ameerika
- amortisatsioon
- summa
- summad
- an
- analüüs
- analytics
- analüüsima
- ja
- mistahes
- keegi
- midagi
- õun
- Rakendades
- hindama
- kallinemine
- lähenemine
- läheneb
- asjakohane
- OLEME
- PIIRKOND
- ümber
- AS
- küsima
- aspektid
- eelis
- varaklass
- vara
- eeldab
- At
- tähelepanu
- ahvatlev
- publik
- autor
- saadaval
- keskmine
- vältima
- teadlik
- ära
- tagasi
- Saldo
- Eelarve
- Pangad
- põhineb
- Põhimõtteliselt
- BE
- sai
- sest
- saada
- olnud
- enne
- taga
- Uskuma
- alla
- Kasu
- BEST
- Parem
- Suur
- Suur pilt
- suurem
- suurim
- arve
- Natuke
- BlackRock
- õnnistus
- juhatus
- Raamatud
- Saapad
- piir
- mõlemad
- ostnud
- Kast
- BP
- bränd
- Brand New
- Murdma
- Purustamine
- Toomine
- maakler
- ehitama
- ehitaja
- ehitajad
- Ehitus
- ehitatud
- äri
- ärimudel
- ettevõtted
- hõivatud
- kuid
- ostma
- OSTJA..
- ostjad
- Ostmine
- by
- helistama
- kutsudes
- tuli
- CAN
- Saab
- kapital
- auto
- Karjäär
- viima
- juhul
- Raha
- rahavool
- ettevaatlik
- kindel
- kindlasti
- muutma
- muutunud
- Vaidluste lahendamine
- tagaajamine
- odav
- odavam
- kontrollima
- Vormista ost
- Linnad
- klass
- selge
- lähedal
- Sulgemine
- Co-Host
- kood
- COM
- kombinatsioon
- ühendama
- Tulema
- tuleb
- tulevad
- kogukond
- keeruline
- Tingimused
- usaldus
- segane
- Arvestama
- järjepidev
- pidevalt
- ehitus
- Töövõtja
- tavaline
- Vestlus
- õigesti
- Maksma
- kulud
- võiks
- riik
- Paar
- cover
- katmine
- kattes
- kaaned
- krahh
- looma
- loomine
- kriteeriumid
- Läbikriipsutatud
- uudishimulik
- andmed
- kuupäev
- Dave
- David
- päev
- Päeva
- DCR
- tegelema
- Pakkumised
- Võlg
- otsused
- Väheneb
- sügav
- sügavam
- määratletud
- kindlasti
- määratlus
- mõisted
- Nõudlus
- Demograafia
- Tihedus
- Olenevalt
- sõltub
- Disain
- dev
- arendama
- arenev
- & Tarkvaraarendus
- DID
- erinev
- raske
- Kastke
- mustus
- Allahindlus
- soodustust
- Ekraan
- do
- ei
- Ei tee
- teeme
- tehtud
- Ära
- kahtlen
- alla
- mõõnad
- kümneid
- dramaatiliselt
- joonistus
- draiverid
- sõidu
- Tilgad
- kuivada
- kaks
- ajal
- Varajane
- kergesti
- leevendada
- lihtne
- majandus
- element
- elemendid
- volitama
- lõpp
- piisavalt
- sisenes
- Kogu
- episood
- Episodes
- omakapital
- Ajastu
- eriti
- oluline
- looma
- kinnisvara
- Eeter (ETH)
- hindama
- Isegi
- KUNAGI
- pidevalt muutuv
- Iga
- igaüks
- kõik
- näide
- põnev
- täitma
- hukkamine
- olemasolevate
- ootama
- ootused
- kulud
- kallis
- kogemus
- kogenud
- lisatasu
- faktor
- tegurid
- õiglane
- Langema
- Langenud
- pere
- fantastiline
- KIIRE
- hirm
- toitmine
- tundma
- tunne
- tunneb
- vähe
- vähem
- Joonis
- finants-
- finantseerimine
- leidma
- leidmine
- esimene
- Esimest korda
- viis
- Määrama
- flat
- Flip
- Peegeldab
- ujuv
- voog
- Järel
- eest
- Investoritele
- Sundida
- relvajõud
- edasi
- avastatud
- neli
- tasuta
- Alates
- täis
- täielikult
- Põhialused
- raha
- edasi
- tulevik
- kasu
- Kasum
- mäng
- lünki
- kogutud
- üldiselt
- saama
- saamine
- Andma
- antud
- andmine
- Go
- eesmärk
- Eesmärgid
- läheb
- läinud
- hea
- sain
- suur
- Maa
- Kasvama
- Kasvavad
- Kasv
- online
- mees
- häkkimine
- olnud
- Pool
- Käed
- juhtus
- Juhtub
- Raske
- viha
- Olema
- võttes
- juhataja
- pealkirjastatud
- Rubriik
- kuulama
- kuulnud
- raske
- aitama
- aitab
- siin
- varjatud
- Suur
- rohkem
- Esile tõstma
- Tulemus
- lööb
- hoidma
- omab
- Avaleht
- Majad
- Ausalt
- lootus
- loodetavasti
- lootes
- võõrustaja
- hotell
- maja
- elamispind
- eluasemeturg
- Kuidas
- Kuidas
- http
- HTTPS
- tohutu
- sada
- i
- Ma teen
- idee
- identifitseerima
- if
- mõjutatud
- rakendada
- oluline
- parandama
- in
- sügavuti minev
- tulu
- kasvanud
- kasvav
- tööstus
- inflatsioon
- info
- ülevaade
- teadmisi
- kiire
- selle asemel
- Institutsionaalne
- juhised
- huvi
- INTRESS
- Intressimäärad
- huvitatud
- huvitav
- sisemine
- sisse
- inventar
- Investeeri
- investeerimine
- investeering
- Investeeringud
- investor
- Investorid
- irr
- isoleeritud
- IT
- ITS
- iTunes
- james
- töö
- liitunud
- hüppama
- lihtsalt
- hoidma
- pidamine
- lapsed
- tapma
- Laps
- jalust maha lööma
- Teadma
- Teades
- teadmised
- teab
- puudus
- maa
- suurelt jaolt
- viimane
- pärast
- Õppida
- õppimine
- kõige vähem
- Lahkuma
- jätmine
- Led
- vähem
- laskma
- Lets
- väljaüürimine
- Tase
- Finantsvõimendus
- LG
- elu
- nagu
- joon
- Likviidsus
- Loetletud
- kuulaja
- Kuulamine
- Nimekirjad
- vähe
- elama
- elu-
- laadimine
- laen
- kohalik
- liising
- lukus
- loogiline
- logo
- Pikk
- pikaajaline
- enam
- Vaata
- näeb välja
- Vaatasin
- otsin
- välimus
- Partii
- armastus
- Madal
- vähendada
- madalaim
- Lojaalne
- lõuna
- Luksus
- tehtud
- põhiline
- peamine
- Enamus
- tegema
- raha
- Tegemine
- palju
- Varu
- marginaalid
- Turg
- turutingimuste
- turujõud
- turu ülevaated
- turud
- suur
- matemaatika
- max laiuse
- Maksimeerima
- võib olla
- me
- keskmine
- vahendid
- Meedia
- vastab
- mainima
- mainitud
- meetriline
- Meetrika
- Metro
- Meyer
- võib
- meeles
- Mõtteviis
- Leevendada
- leevendav
- mudel
- ema
- hetk
- raha
- kuu
- kuu
- rohkem
- Hüpoteek
- hüpoteegid
- kõige
- enamasti
- liikuma
- edasi liikuma
- liikuv
- palju
- my
- mina
- peaaegu
- tingimata
- Vajadus
- vajadustele
- kumbki
- Uus
- uus Ehitus
- järgmine
- kena
- üheksa
- ei
- mitte ükski
- normaalne
- Tavaliselt
- märkides
- nüüd
- numbrid
- of
- maha
- pakkumine
- sageli
- Hästi
- on
- kunagi
- ONE
- ones
- ainult
- avatud
- tegutses
- Arvamused
- Võimalused
- Võimalus
- vastupidine
- valik
- or
- et
- Muu
- teised
- meie
- välja
- üle
- üldine
- enda
- omanik
- lehekülg
- Paber
- osa
- eriline
- eriti
- partner
- passiivne
- passiivset tulu
- tee
- Maksma
- makse
- maksed
- Inimesed
- kohta
- protsent
- teostatud
- periood
- püsiv
- lubasid
- isiklik
- Isiklikult
- valima
- pilt
- Pildid
- tükk
- tükki
- Kohad
- kava
- planeet
- planeerimine
- plaanid
- Platon
- Platoni andmete intelligentsus
- PlatoData
- mängija
- mängimine
- mängib
- palun
- rohke
- podcast
- Saated
- Punkt
- võrra
- pop-
- Pops
- positsioon
- võimalik
- potentsiaal
- võimas
- Praktiline
- preemia
- ettevalmistamisel
- surve
- ilus
- eelmine
- varem
- hind
- Hinnad
- hinnapoliitika
- tõenäoliselt
- Probleem
- Toode
- Toodet
- Kasum
- kasumlikkus
- tulutoov
- Programm
- Edu
- prognoosid
- projektid
- paljutõotav
- omadused
- kinnisvara
- kaitstud
- avaldatud
- tõmmates
- ostma
- eesmärkidel
- jätkates
- Lükkama
- Lükkamine
- panema
- kvalifitseeruma
- kvantitatiivne
- Kvantitatiivne leevendamine
- Kiire
- kiiresti
- määr
- Rates
- pigem
- hinnang
- jõudma
- Lugenud
- reaalne
- kinnisvara
- kinnisvaraturg
- tõesti
- põhjus
- põhjustel
- tagasivõtmine
- soovitama
- regulaarselt
- võõrutusravi
- suhteline
- suhteliselt
- meeles pidama
- Rent
- üürid
- aru
- esindama
- Reserv
- reservid
- elamu-
- pensionile
- tagasipöördumine
- Tulu
- läbi
- Premeerima
- premeeritakse
- Sõitma
- õige
- Oht
- riskide
- Riskantne
- tee
- ümber
- eeskirjade
- jooks
- ohutu
- Ütlesin
- müük
- Müügimaht
- sama
- ütlema
- ütlus
- ütleb
- ajakava
- Seattle
- Teine
- sekundit
- vaata
- nägemine
- tundub
- nähtud
- müüma
- Sellers
- Müük
- saatma
- tunne
- teenus
- komplekt
- kehtestamine
- seitse
- mitu
- kujundatud
- Jaga
- kuur
- leht
- tulistama
- lühiajaline
- peaks
- näitama
- külg
- kirjutama
- allkirjastamine
- sarnane
- lihtne
- alates
- istuma
- SIX
- pliks
- aeglane
- Aeglustub
- aeglustub
- loid
- väike
- väiksem
- So
- Pehme
- Lahendused
- mõned
- Keegi
- midagi
- mõnikord
- Varsti
- Ruum
- kulutama
- Kulutused
- Sponsorid
- Kaubandus-
- laiali
- Levib
- stabiilne
- Stage
- algus
- alustatud
- Käivitus
- riik
- jääma
- viibides
- püsivalt
- stabiilne
- Samm
- Veel
- Strateegiline
- strateegiad
- Strateegia
- struktuur
- tellima
- edu
- selline
- äkiline
- komplekt
- kokku
- super
- kindel
- magus
- vahetatud
- taktika
- Võtma
- võtab
- võtmine
- rääkima
- rääkimine
- maks
- meeskond
- öelda
- kipuvad
- tingimused
- kui
- tänama
- et
- .
- Piirkond
- Tulevik
- teave
- Riik
- oma
- Neile
- SIIS
- Seal.
- Need
- nad
- asi
- asjad
- mõtlema
- Mõtlemine
- see
- Sel aastal
- need
- arvasin
- kolm
- Läbi
- läbi kogu
- puuk
- aeg
- korda
- et
- täna
- tänane
- kokku
- tonn
- liiga
- töövahendid
- Teemasid
- Summa
- suunas
- kaupleb
- tehingute tegemine
- Tehingud
- Ümberkirjutus
- üleminek
- lõksus
- tõsi
- püüdma
- üritab
- kaks
- tüüp
- liigid
- tüüpiliselt
- Ebakindlus
- ebatraditsiooniline
- all
- mõistma
- mõistmine
- allakirjutamine
- Tundmatu
- üksus
- üksused
- kuni
- upgrade
- Upside
- us
- kasutama
- Kasutatud
- kasutusalad
- kasutamine
- tavaliselt
- kasutades
- väärtus
- Väärtused
- võlvkelder
- Versus
- väga
- Video
- Lenduvus
- maht
- vp
- ootama
- ootamine
- jalutamine
- tahan
- tagaotsitav
- tahab
- oli
- Watch
- lained
- Tee..
- kuidas
- we
- Jõukus
- nädal
- nädalavahetus
- teretulnud
- Hästi
- läks
- olid
- M
- Mis on
- millal
- kas
- mis
- kuigi
- valge
- WHO
- kogu
- miks
- will
- võitma
- WISE
- koos
- imeline
- sõna
- sõnad
- Töö
- töötas
- töö
- töötab
- halvim
- väärt
- oleks
- kirjalik
- kirjutas
- X
- aasta
- aastat
- jah
- sa
- Sinu
- ise
- youtube
- sephyrnet