Should You Now Invest In DraftKings? Share Price Analysis

Taasavaldanud Platon

järgijaid: 0

Märkus. Need on vaid autori mõtted, mitte ametlikud investeerimisnõuanded.

Tõusud ja mõõnad

DraftKings on täna USA turul üks suurimaid spordiennustuse operaatoreid. See alustas oma elu igapäevase fantaasiaspordiplatvormina ja pärast föderaalse panustamiskeelu tühistamist 2018. aastal on spordiennustustel võidelnud FanDueliga ülemvõimu pärast.

DraftKingsi aktsiad tulid börsile 2020. aasta aprillis suure kära saatel ja hind kolmekordistus vähem kui aastaga enam kui 60 dollarini. See üleküllus tekkis ajal, mil turud pärast esialgset pandeemia langust õitsesid. Kui kerge raha turult lahkus, tabas DraftKingsi aktsia hind põrandat, komistades 10 dollari piiri lähedale.

Bostonis asuva ettevõtte jaoks on asjad nüüd taas üles otsimas

Kuid Bostonis asuva ettevõtte jaoks on asjad nüüd taas üles kerkinud. VegasSlotsOnline News on heitnud kiire ülevaate äri kõikidest aspektidest, et otsustada, kas tasub täna DraftKingsi investeerida.

Väike taust

DraftKings alustas 2012. aastal igapäevase fantaasiaspordiplatvormina ja kujunes järk-järgult domineerivaks mängijaks pärisraha võistlustel. Föderaalne kaubanduskomisjon blokeeris 2016. aastal konkurentsiprobleemide tõttu ühinemiskatse FanDueliga.

Paljud inimesed eelistavad kasutada DraftKingsi, kuna platvorm on väga kasutajasõbralik ja toob sageli turule põnevaid uusi tooteid, sealhulgas hiljuti välja kuulutatud progressiivse parlay toote.

DraftKings võttis 2018. aasta mais vastu föderaalse spordikihlvedude keelu kaotamise, käivitades kiiresti üle kogu riigi veebipõhised ja jaemüügis olevad spordiennustused, kuna osariigid selle tegevuse legaliseerisid.

2019. aasta veebruaris astus see esimese sammu kõrgema marginaaliga veebikasiinode poole, kui käivitas New Jerseys iGaming platvormi. Sellel on ka a eraldi hobuste võiduajamiste kihlvedude platvorm nimega DK Horse ja haldab online-spordiennustusi 24-s 29-st osariigist, kus need praegu on lubatud.

Põhjustab muret

DraftKings läks börsile ajal, mil toimus palju kõrgetasemelisi pöördliitmisi. Jaemüüjad pumpasid populaarsetesse aktsiatesse tohutuid summasid, mis viis selliste ettevõtete nagu DraftKings, Coinbase ja Robinhood väärtus plahvatuslikult pärast avalikult kaubeldavaks muutumist. Siiski ei läinud kaua aega, kui nad kogesid dramaatilist langust.

DraftKings ei ole veel kasumit teeninud ja kaupleb suhteliselt madalate marginaalidega sektoris

Probleemid DraftKingsiga algasid kõrgete kulude ja ebapiisavate prognooside tõttu, mis sundis inimesi taanduma turvalisemate ja kasumit teenivate ettevõtete juurde. Seevastu DraftKings ei ole veel kasumit teeninud ja kaupleb suhteliselt madalate marginaalidega sektoris, kuigi usub, et suudab 2024. aastal kasumlikkust saavutada.

Samuti on suur konkurents, kuna ettevõte kulutab klientide hankimiseks suuri summasid. Selle kogukulutused turundusele ja müügile olid 2022. majandusaastal ilmatu 1.2 miljardit dollarit ja prognooside kohaselt on see arv 2023. majandusaastal veelgi suurem.

Hiljuti suurte mängijate sisenemine spordiennustusse, nagu ESPN Bet ja Fanatics, tähendab ka seda, et DraftKings ei suuda oma sügavate taskutega konkurente nii palju kiusata. Investorid jälgivad, kas need uued tulijad suudavad DraftKingsi turuosa kannibaliseerida.

Investorid seadsid kahtluse alla ka DraftKingsi tegevjuhi Jason Robinsi tegevuse. Ta kulutas 1.1. aastal eraviisiliselt ringi lennates 2022 miljonit dollarit ja tema turvatöötajad maksavad aastas üle 500,000 XNUMX dollari. Seda tüüpi kulutused on investoritele alati punaseks märgiks, hoolimata sellest, et kõrgetasemelistel isikutel on vaja teatud kaitset.

Palju optimismi

Vaatamata mõningatele puudustele on DraftKingsis siiski palju meeldivat. Sellel on edumaa alati, kui avaneb uus spordiennustuste turg, kuna sellel on fantaasiakasutajad, võimaldades tal kiiresti jalad alla saada. Kasumimarginaalid paranevad ka turgude küpsedes.

USA spordikihlvedude turul on endiselt palju maandumisrada, kusjuures riigi kaks kõige suurema rahvaarvuga osariiki pole tegevust veel legaliseerinud – California ja Texas. Spordiennustuse korraldajate kogu hasartmängutulu üleriigiliselt oli 7.5. aastal 2022 miljardit dollarit ja see arv kasvab aasta-aastalt, kui turule tuleb ja küpseb rohkem turge. Sama kehtib iGamingu kohta, mille jaoks on praegu saadaval vaid kuus osariiki.

DraftKings on parim operaator, kellel on kontroll 31% USA võrguhasartmängude turust

DraftKingsil on tugev positsioon, omades 34. aasta novembri seisuga 2023% USA spordikihlvedude turust, jäädes alla FanDuelile, millel on 39% turust. Kui lisate iGaming, on DraftKings parim operaator kontrolli all 31% USA online-hasartmängude turust võrreldes 30% oma peamise rivaaliga.

DraftKingsi finantstulemused on samuti tõusmas. Selle 3. aasta kolmanda kvartali müük oli prognoositust suurem, mis tõi kaasa 2023% aktsiahinna hüppe. Selle keskmine igakuine kordumatu maksja oli 11 miljonit ja keskmine tulu kliendi kohta ulatus 2.3 dollarini. DraftKingsi hinnangul jõuab see 114. aastal 400 miljoni dollarini korrigeeritud EBITDA-ni, kusjuures selle puhaskahjum väheneb aasta-aastalt märkimisväärselt.

Ettevõte on teinud mõningaid nutikaid samme ka meediaruumis. Draft Kings omandas kihlveoorganisatsiooni VSiN, samuti partnerlust erinevate taskuhäälingusaadete, spordimeeskondade ja liigadega. Samuti on see väidetavalt läbirääkimistel Barstool Sportsiga olulise turunduskokkuleppe üle mis võimaldaks tal ära kasutada Barstooli kirglikku spordifännide baasi.

Pilguheit tulevikku

DraftKings on valdavalt kinni jäänud USA turule ega ole end välismaale laienemisega liiga õhukeseks venitanud. Peale Ontario ei leia te ühtegi USA-välist DraftKingsi kihlveoplatvormi. Ta hakkab oma turunduskulusid kontrolli alla saama ja tal on USA pidevalt kasvaval online-hasartmängude turul kinnistunud positsioon.

Tõenäoliselt jätkab DraftKings potentsiaalsete omandamisvõimaluste uurimist. See püüdis kaaperdada Fanaticsi poolt PointsBeti USA varasid ja oli ka suvel peetud kõnelustel 888 Holdingsi võimaliku ülevõtmise üle. On tõenäoline, et see taktika jätkub, kui liigume 2024. aastasse.

aktsia hind tundub olevat soodsas positsioonis

DraftKingsi aktsia hind näib olevat praegu soodsas positsioonis. 39.55 dollariga jääb see endiselt kõvasti alla oma kõigi aegade kõrgeimale tasemele (peaaegu 72 dollarile) ja on viimase kahe aasta jooksul pidevalt tõusnud, kasvades 79. aasta jaanuariga võrreldes 2022%. Näib, et ettevõte on laeva õigele teele juhtinud ja see peaks tooma kasu lojaalsed investorid.