Nädal ees – kõik Föderaalreservi ja NFP kohta

US

Kas neljas 75 baaspunktiline intressimäära tõstmine on viimane suurem tõus enne Fedi detsembris toimuvat langust? Järgmise nädala FOMC otsus eeldab laialdaselt ühehäälset häält viimase olulise intressitõusu poolt. Kuna Föderaalreservi eelistatud hinnanäitaja näitab, et inflatsioon on endiselt kuum, võib see raskendada nende jaoks detsembri koosolekuks intressimäära tõstmise tempo võimalikku nihutamist. Vaatamata inflatsiooni kiirenemisele, tugevatele tarbimisandmetele ja tugevale tööturule, on suur osa Wall Streetist kindel, et Föderaalreserv peatab karmistamise, kui järgmise kvartali fondide intressimäär on 4.50–4.75%.

Lisaks FOMC otsusele jälgivad kauplejad tähelepanelikult ka mittefarmide palgaarvestuse aruannet. Tugev tööturg peaks siiski näitama töökohtade kasvu – oktoobris loodi 200,000 263,000 töökohta, mis on vähem kui eelmisel kuul loodi XNUMX XNUMX. Eeldatavasti tiksub töötuse määr kõrgemale ja palgatõus aeglustub.

See on järjekordne tegus nädal, mis on täis tulusid, mis tõenäoliselt kinnitab kogu majanduse aeglustumist. Tervishoiu-, tarbija-, energia- ja autotootjate aktsiad esitavad aruande järgmisel nädalal.

EU

Inflatsioon on jõudnud kahekohalise numbrini ja on endiselt EKP prioriteet number üks. Euroala avalikustab esmaspäeval oma inflatsiooniaruande.

Inflatsioon tõusis septembris 10.0%ni ja oktoobris oodatakse 10.3%ni. Mõned analüütikud ootavad võimalikku tõusu 11.0%ni. Alusinflatsioon prognooside kohaselt tiksub kõrgemale 4.9% tasemele.

Euroala avaldab oktoobri lõplikud PMI-d, mis prognooside kohaselt näitavad kahanemist, mille näidud jäävad alla 50.0 taseme. Tootmine avaldatakse kolmapäeval ja teenused reedel. Tootmine on eeldatavasti 46.6 ja teenused 48.2, mis kinnitab esialgseid hinnanguid.

UK

Ühendkuningriik avaldab lõplikud PMI-d oktoobriks: tootmine on teisipäeval, teenused neljapäeval ja ehitus reedel. 50.0 rida eraldab kahanemise laienemisest.

Tootmise algnäidud olid 45.8 ja teenuste puhul 47.5, mis viitab Ühendkuningriigi nõrgale majandusaktiivsusele. Konstruktsioonil võib olla hõbedane vooder, mille esialgne näit on 52.3, mis viitab kergele laienemisele.

Nädala tipphetk on Inglismaa keskpanga neljapäevane intressiotsus. BoE tõstis septembris intressimäärasid 0.50% ja eeldatavasti läheb kõik 0.75% võrra, mis tooks sularaha intressimäära 3.0%ni. Hääletusel võib olla kaks teisitimõtlejat, mistõttu turud ootavad detsembris tempo langust poole punktini. Ühendkuningriik võib juba olla majanduslanguses ja kõrgemad intressimäärad kahjustavad kodumajapidamisi ja ettevõtteid, kuid BoE-l pole muud valikut kui karmistamist jätkata, kui ta loodab ohjeldada kuuma inflatsiooni, mis on 10.1%.

Venemaa

Sõda Ukrainas ja Lääne karmid sanktsioonid on tarbijate kulutustele järsult mõju avaldanud. Augustis kukkus reaalne jaemüük 8.8% ja september peaks olema sama halb 8.6% langusega.

Lõuna-Aafrika

Lõuna-Aafrika taastumine Covid-19-st on olnud aeglane ja nõrk maailmamajandus ei aita asjale kaasa.

Oktoobri PMI avaldatakse neljapäeval. Eeldatakse, et PMI tõuseb veidi 49.7-ni pärast septembris 49.2. Näit alla 50.0 näitab kokkutõmbumist.

Türgi

Türgi avaldab kolmapäeval oktoobri inflatsiooniaruande. Türgi keskpank jätkab intressimäärade langetamist oktoobri alguses 150 baaspunkti võrra. Selle poliitika kohaselt on inflatsioon hüppeliselt tõusnud jahmatava tasemeni, mis on enam kui 17 korda kõrgem CBRT sihtmäärast. THI tõusis septembris 24 aasta kõrgeima tasemeni 83.4% ja oktoobri konsensus on 85.6%.

Šveits

Šveits avaldas neljapäeval oktoobri inflatsiooniaruande. Inflatsioon on Šveitsis tõusnud, mis sundis keskpanka septembris tõstma intressimäärasid tohutult 0.75%. Siiski on inflatsioon palju madalam kui eurotsoonis või Ühendkuningriigis. Peamine tarbijahinnaindeks langeb eeldatavasti 3.2%ni, võrreldes septembri 3.3%ga.

Hiina

Ranged COVID-vastased meetmed suunavad Hiina tehase tegevuse tagasi kokkutõmbumise territooriumile. Ülemaailmne kasvuväljavaade on raskustes, kuna Hiina majandus näitab, et nende taastumine on raskustes. Oktoobris oodatakse nii teenuste kui ka töötleva tööstuse andmete nõrgenemist.

Valuutakauplejad pööravad PBOC-le suurt tähelepanu, kuna nad on seadnud jüaani viitemäära kõige nõrgemale tasemele alates 2008. aastast. Võimud tahavad tugevat jüaani, kuid selle kaitsmine võib osutuda kulukaks. Võib-olla tuleb neil kaaluda sagedusala kitsendamiseks.

India

India majandus on kaotamas hoogu ja viimased PMI näidud võivad seda suundumust kinnitada. Kasvuväljavaade on jätkuvalt langemas ja praegune intressitõusutsükkel hakkab majandusele palju rohkem mõju avaldama.

RBI peab järgmisel nädalal tsüklivälise koosoleku, kuna valitsus kutsub neid üles viima inflatsiooni tagasi alla 6%. Kauplejad ei tohiks olla üllatunud, kui RBI tegevus toimub enne 5.–7. detsembri poliitilist otsust.

Austraalia ja Uus-Meremaa

Keskendutakse RBA poliitilisele otsusele. Sellel kohtumisel võib olla volatiilsust, kuna üldine konsensus kaldub 25 baaspunkti suuruse intressimäära tõusu poole, kuid poolepunktilist tõusu ei tohiks välistada. Inflatsioon on endiselt kuum ja kuna sularahakurss pole inflatsiooni lähedal, võib pank tunda suuremat survet agressiivseks tegutsemiseks.

Uus-Meremaa kolmanda kvartali tööhõive muutuse ja töötuse määra andmed, mis avaldatakse järgmisel kolmapäeval (2. novembril), kuna tööhõive kasv ja töötuse vähenemine on Uus-Meremaa majanduskasvule kasulikud. Kuna Uus-Meremaa üldine inflatsioonitase püsib kõrgel, siis 75. novembril toimuval RBNZ intressimäärade koosolekul hinnatakse rahaturud kas poole punkti võrra või 23 baaspunkti võrra.

Jaapan

Jaapani keskpank üllatusi ei toonud. Nii intressimäärad kui ka 10 aasta tulusiht ei muutunud. Jeen on endiselt muutlik ja nüüd on pall rahandusministeeriumi käes. Kuna Föderaalreservi tõuge nihkub detsembris aeglasemale karmistamisele, võib Jaapan püüda olla agressiivne 150 dollari-jeeni taseme kaitsmisel. Kauplejad jälgivad tähelepanelikult ka viimase BOJ-i otsuse protokolli.

Singapur

Singapuri majandus nõrgeneb ja oktoobri PMI näit peaks näitama, et nõrgenemistrend jätkub. Kauplejad jälgivad tähelepanelikult ka septembrikuu jaemüügiaruannet.

turud

energia

Naftaturud on endiselt kõikuvad, kuna Hiina karmistab COVID-i piiranguid, mõned USA naftahiiglased annavad märku tagasihoidlikest kohustustest tootmist suurendada ja maailmamajanduse väljavaated on jätkuvalt hämarad. Järgmisel nädalal saavad energiakauplejad paremini mõista, kuidas Hiina majandusel läheb hoolimata oktoobris toimunud COVID-i blokeeringutest. OPEC avalikustab esmaspäeval ka oma maailma naftaväljavaate.

Kaubad reageerivad üldiselt ka FOMC poliitilisele otsusele ja mittepõllumajandusettevõtete palgaarvestuse aruandele. Dovistlik intressimäära tõus võib lubada dollari nõrkust, mis võib naftahindu siin toetada. Kui riskiisu püsib terve, võib WTI toornafta konsolideerumine jätkata üle 80. dollari keskpaiga.

Kuldne

Kulla tõus on paranemas, kuna finantsturud hakkavad kasvama optimistlikuks, et Fed hakkab kaaluma aeglasemat karmistamist. Kuld võib olla suure läbimurde äärel, kui FOMC otsust toetab nädala lõpus mittefarmide palgaarvestuse aruanne. Kulla algtoetus on 1640 dollarit, liiva sees on 1,620 dollarit. 1680 dollarit pakub kullale suurt vastupanu, millele järgneb 1700 dollari tase.

Krüptoosid

Bitcoin on moodustamas kauplemist umbes 20,000 XNUMX dollari tasemel, kuna paljud investorid ootavad, et näha, mis juhtub järgmise nädala turu reaktsiooniga FOMC otsusele. Erilist tähelepanu tõmbab ka Hongkongi Fintech Week, mis hõlmab FTX-i Sam Bankman-Friedi esinemisi, kuid võib sisaldada rohkem teavet selle kohta, kuidas Hongkong annab juhiseid krüptokaubanduse jaemüügi lubamiseks. Binance'i tegevjuht Zhao ja Ark's Cathy Wood esinevad veebi tippkohtumisel Lissabonis.

Majandus Kalender

Pühapäev, 30. oktoober

Majandusandmed / sündmused:

• Brasiillased hääletavad presidendivalimiste teises voorus Luiz Inacio Lula da Silva ja ametisoleva presidendi Jair Bolsonaro vahel.
• Ühendkuningriigis lõpeb suveaeg
• ELi kaubandusministrite mitteametlik kohtumine Prahas

Esmaspäev, oktoober 31

Majandusandmed / sündmused:

• Euroala tarbijahinnaindeksi, SKT
• Poola THI
• Mehhiko SKP
• Austraalia jaemüük
• Hiina tootmine ja mittetootmine PMI
• Jaapani tööstustoodang, jaemüük, elamumajandus algab
• Lõuna -Aafrika kaubandusbilanss
• Tai kaubandus
• Ühendkuningriigi hüpoteegi kinnitused
• Taani keskpanga konverentsil esinevad EKP peaökonomist Lane, Riksbanki president Ingves ja Norge panga president Wolden Bache
• Itaalia Panga president Visco ja Itaalia rahandusminister Giorgetti kõnelevad ülemaailmsel säästupäeva üritusel.
• Põhjamaade peaministrid kohtuvad Helsingis Põhjamaade Nõukogu kohtumisel.
• Hongkongi Fintech Week: Kõnelevad FTX-i Sam Bankman-Fried, Hiina pangandus- ja kindlustusregulatsiooni komisjoni Yuanqi ning väärtpaberi- ja futuurikomisjoni Leung.
• OPEC avalikustab Abu Dhabi rahvusvahelisel naftanäitusel ja -konverentsil oma 2022. aasta maailma naftaülevaadet.
• Venemaa president Putin kohtub Lõuna-Venemaa linnas Sotšis Armeenia ja Aserbaidžaani juhtidega.

Teisipäeval, 1. nov

Majandusandmed / sündmused:

• USA ehituskulutused, ISM tootmisindeks, kergsõidukite müük
• RBA intressimäära otsus: oodatakse intressimäärade tõstmist 15 baaspunkti võrra 2.85%ni
• Hiina Caixini tootmise PMI
• Kanada tootmisettevõtte PMI
• Tšehhi Vabariigi tootmise PMI
• India tootmine PMI
• Jaapani tootmise PMI, sõidukite müük
• Mehhiko tootmisettevõtete PMI
• Norra tootmisettevõtete PMI
• Venemaa PMI tootmine
• Lõuna-Aafrika tootmine PMI
• Suurbritannia PMI tootmine
• Tšehhi Vabariigi SKP
• Aomeni kasiinotulu
• Mehhiko rahvusvahelised reservid
• Uus-Meremaa ehitusload
• Taani üldvalimised
• Riksbanki president Ingves peab Helsingborgis kõne majanduse ja rahapoliitika teemal.
• Web Summit konverents; Esinejad on Binance'i tegevjuht Zhao ja ARK Investment Management'i Wood

Kolmapäev, november 2

Majandusandmed / sündmused:

• FOMC otsus: oodatakse intressimäärade tõstmist 75 bps võrra
• USA MBA hüpoteegi taotlused, ADP tööhõive
• Euroopa tootmissektori PMI: eurotsoon, Prantsusmaa, Saksamaa, Itaalia, Poola, Hispaania
• Austraalia hoone kooskõlastused
• Saksamaa tööpuudus
• Jaapani BOJ septembri koosoleku protokoll
• Uus-Meremaa tööpuudus, keskpanga finantsstabiilsuse aruanne
• Venemaa tööpuudus, jaemüük
• KMH toornafta varude aruanne
• Bank of Irelandi finantssüsteemi konverents: Kõnelevad Iiri keskpanga president Makhlouf, rahandusminister Donohoe ja Prantsusmaa keskpanga president Villeroy Dublinis.

Neljapäev, november 3

Majandusandmed / sündmused:

• USA tehasetellimused, kestvuskaubad, kaubandus, esialgsed töötustaotlused, ISM-i teenuste indeks
• Inglise Panga intressiotsus: oodatakse intressimäärade tõstmist 75 baaspunkti võrra 3.00%ni
• Ühendkuningriigi teenuste PMI
• Austraalia kaubandusbilanss
• Hiina Caixini teenuste PMI
• Euroala tööpuudus
• India S&P globaalsete teenuste PMI
• Itaalia töötus
• Norra intressiotsus: oodatakse intressimäärade tõstmist 25 baaspunkti võrra 2.50%ni
• Venemaa teenindab PMI-d
• Hispaania töötus
• G-7 välisministrid kohtuvad Saksamaal Munsteris
• Saksamaa kantsler Olaf Scholz külastab Hiinat
• RBA Kearns esineb ASIC-i aastafoorumil Sydneys.
• EKP president Lagarde ja Elderson esinevad Latvijas Banka majanduskonverentsil 2022.
• EKP Panetta peab EKP rahaturukonverentsil peakõne.
• BOE Mann räägib American Enterprise Institute'i veebiüritusel inflatsioonist.

Reedel, 4. novembril

Majandusandmed / sündmused:

• USA oktoober Muudatused mittefarmide palgafondides: 200 Ke vs 263 3.6 varem, töötuse määr tõuseb XNUMX% -ni, keskmine tunnipalk
• Euroopa teenuste PMI: eurotsoon, Prantsusmaa, Saksamaa, Itaalia, Hispaania
• Jaapani teenuste PMI
• Kanada tööpuudus
• Euroala PPI
• Prantsusmaa tööstustoodang
• Saksamaa tehase tellimused
• Singapuri jaemüük
• Hispaania tööstustoodang
• Tai THI
• ÜRO Toidu- ja Põllumajandusorganisatsioon avaldab igakuise toiduainete maailmahindade indeksi.
• EKP asepresident de Guindos peab energiaväljavaadete istungil põhikõne
• EKP president Lagarde peab Eesti keskpanga korraldatava loengu euroala rahapoliitikast.
• Fed's Collins räägib makromajanduslikest tingimustest Brookingsi institutsiooni virtuaalsel üritusel.

Riigireitingute värskendused:

• Prantsusmaa (Fitch)
• Iirimaa (Moody's)
• Norra (Moody's)

See artikkel on mõeldud ainult üldiseks teabeks. See ei ole investeerimisnõustamine ega lahendus väärtpaberite ostmiseks või müümiseks. Arvamused on autorid; mitte tingimata OANDA Corporationi või selle sidusettevõtete, tütarettevõtete, ametnike või direktorite oma. Finantsvõimendusega kauplemine on kõrge riskiga ja ei sobi kõigile. Võite kaotada kogu oma hoiustatud raha.

Ed Moya

Ameerika vanemanalüütik at OANDA

Rohkem kui 20-aastase kauplemiskogemusega Ed Moya on OANDA vanem turuanalüütik, kes koostab kõige värskemaid turgudevahelisi analüüse, kajastab geopoliitilisi sündmusi, keskpanga poliitikat ja turu reaktsioone ettevõtete uudistele. Tema eriteadmised hõlmavad mitmesuguseid varaklasse, sealhulgas FX, toorained, fikseeritud tulu, aktsiad ja krüptovaluutad.

Oma karjääri jooksul on Ed töötanud Wall Streeti juhtivate Forexi maaklerite, uurimisrühmade ja uudisteosakondadega, sealhulgas Global Forex Trading, FX Solutions ja Trading Advantage. Viimati töötas ta ettevõttega TradeTheNews.com, kus ta koostas majandusandmete ja ettevõtteuudiste turuanalüüsi.

New Yorgis asuv Ed on regulaarne külaline mitmes suuremas finantstelevisioonivõrgus, sealhulgas CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business ja Sky TV. Tema seisukohti usaldavad maailma tuntuimad ülemaailmsed uudistekanalid, sealhulgas Reuters, Bloomberg ja Associated Press, ning teda tsiteeritakse regulaarselt juhtivates väljaannetes, nagu MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times ja The Wall Street Journal.

Edil on majandusteaduse bakalaureusekraad Rutgersi ülikoolist.