Ülemaailmne idufirmade rahastamine 2023. aastal on viimase viie aasta madalaim

Aeglasem viimane kvartal lõpetas ülemaailmse idufirmade rahastamise nõrga aasta, kuna riskikapitaliinvestorid jätkasid 2023. aastal tagasihoidmist. Crunchbase andmed näitavad.

2023. aasta on kokkuvõttes madalaim riskikapitali rahastamine alates 2018. aastast. Ülemaailmsed idufirmade investeeringud ulatusid 2023. aastal 285 miljardi dollarini, mis tähendab 38% langust aastaga võrreldes, võrreldes 462. aastal investeeritud 2022 miljardi dollariga.

Kärped olid suured kõigis rahastamisetappides kogu maailmas. Varase etapi rahastamine vähenes 2023. aastal aastaga enam kui 40%, hilises etapis 37% ja algfaasis veidi üle 30%.

Tasub siiski vaadata mõnda perspektiivi: 2023. aasta üldine rahastamine vähenes vähem kui 20% võrreldes pandeemiaeelsete aastatega 2018–2020.

Sisukord

Nagu USA läheb, läheb ka maakera

Kaks aastat pärast aeglustumist arvestavad riskikapitaliturud endiselt 2021. aasta rahastamisbuum. Tehnoloogiaaktsiate langus ja IPO-turu aeglustumine alates 2022. aasta algusest on tööstust leevendanud. 2021. aastal seatud hinnangud ei pidanud paika ka 2023. aastal, kuna paljutõotavad ettevõtted tõstsid tõusu ja langust.

Idufirmad liikusid eelmisel aastal karmis rahastamiskeskkonnas, pingutasid püksirihma ja keskendusid üksuse majandusele. 2023. aastal süvenesid koondamised tehnikavaldkonnas.

Investorid kasutasid kapitali säästlikumalt, igas etapis oli latt kõrgem.

"Võite saada fondina suurema osaluse kui 2021. aastal," ütles Michael Cardamone New Yorgis asuvast iduinvestorist Foorumi ettevõtmised. Praegune rahastamiskeskkond soosib fonde ja on idufirmade asutajate jaoks keerulisem, ütles ta.

USA – suurim alustavate ettevõtete investeerimisturg, kus on ligikaudu pool kogu riskikapitali rahastamisest – peegeldas ülemaailmseid suundumusi. USA-s asuvatele idufirmadele eraldati 2023. aastal 138 miljardit dollarit, mis on 37% vähem kui aasta varem.

AI juhib

Kuigi enamik tööstusharusid oli aasta-aastalt languses, oli tehisintellekt suurim sektor, mis näitas kasvu. Tehisintellekti idufirmade ülemaailmne rahastamine jõudis eelmisel aastal ligi 50 miljardi dollarini, mis on 9% rohkem kui 45.8. aastal investeeriti 2022 miljardit dollarit. Suurimad rahastused 2023. aastal läksid sihtasutuste mudelettevõtetele OpenAI, Antroopne ja Kääne AI, mis kogus 18. aastal ühiselt 2023 miljardit dollarit.

Insurtech, pooljuhtide ja akutehnoloogia investeeringud suurenesid ka 2023. aastal.

Kaks tööstusharu paistsid aga silma kui laiema turu languse tulemused. Tootmis- ja puhastehnoloogia idufirmade arv langes 2023. aastal aasta võrdluses, kuid vähem kui 20%.

Web3 ja tarbijate tumble

Web3, mis koges 2021. ja 2022. aasta tõusu, langes 73. aastal aastaga 2023%, 28 miljardilt dollarilt 7.6 miljardile dollarile.

Teised juhtivad sektorid, mis langesid aastaga võrreldes, on finantsteenused (langus üle 50%), e-kaubandus ja ostlemine (langus 60%) ning meedia ja meelelahutus (langus 64%).

Q4 kitseneb

Neljas kvartal on 4. aasta globaalse riskikapitali rahastamise madalaim kvartal. Kvartali rahastamise maht oli 2023 miljardit dollarit, mis on 58% vähem kui kvartalis ja 24% aastaga võrreldes.

Seemnete rahastamine

Algrahastuse kogusumma oli neljandas kvartalis 7 miljardit dollarit, mis on 4 miljardilt dollarilt veidi üle 20% vähem kui aasta varem.

Hoolimata idukärbetest peetakse seda kõige jõulisemaks rahastamisetapiks, kus rahastatakse uusi ettevõtteid. Ja kuna A-seeria vooru kogumine muutus keerulisemaks, suurendasid ettevõtted tõenäolisemalt täiendavat algfinantseerimist.

Varajane

Varase etapi rahastamine vähenes 2023. aastal võrreldes teiste rahastamisetappidega kõige enam.

Neljandas kvartalis ulatus varajase faasi rahastamine ligi 23 miljardi dollarini, mis on kvartali võrra väiksem ja 32 miljardilt dollarilt 33% vähem kui aasta varem.

Hilja

Hilise etapi rahastamine moodustas neljandas kvartalis 25% 4. aasta IV kvartali tippmahust.

Neljanda kvartali rahastamine ulatus 28.6 miljardi dollarini, mis on aastaga võrreldes ligi 20% vähem.

Selles etapis rahastamine kõikus kogu 2023. aasta jooksul, kuna suured rahalised vahendid läksid tehisintellekti, pooljuhtide, akude ja puhta energia ettevõtetele.

Viimastel aastatel rahastatud ettevõtete arvu suurenemise ja rahastamisturgude pingestumise tõttu eeldame, et 2023. aasta koondamised annavad teed 2024. aastal sulgevatele ettevõtetele.

2023. aastal muutusid riskikapitaliturud distsiplineeritumaks. Ilma väljumisteta on 2024. aasta rahastajate turu asutajate jaoks jätkuvalt raske.

Metoodika

Selles aruandes sisalduvad andmed pärinevad otse Crunchbase'ist ja põhinevad esitatud andmetel. Esitatud andmed on 3. jaanuari 2024 seisuga.

Pange tähele, et andmete viivitused on kõige märgatavamad riskikapitalitegevuse varases staadiumis, kusjuures algfinantseerimise summad suurenevad oluliselt pärast kvartali/aasta lõppu.

Pange tähele, et kõik rahastamisväärtused on esitatud USA dollarites, kui pole märgitud teisiti. Crunchbase konverteerib välisvaluutad USA dollariteks kehtiva hetkekursi alusel alates rahastamisvoorude, omandamiste, IPOde ja muude finantssündmuste kajastamise kuupäevast. Isegi kui need sündmused lisati Crunchbase'i kaua pärast sündmuse väljakuulutamist, konverteeritakse välisvaluutatehingud ajaloolise hetkehinnaga.

Rahastamistingimuste sõnastik

Oleme alates 2023. aasta jaanuarist muutnud ettevõtete rahastamisvoorude kaasamist oma aruandlusesse. Ettevõtete voorud kaasatakse ainult siis, kui ettevõte on kaasanud omakapitali rahastamise idufirma riskikapitali rahastamise vooru kaudu.

Seeme ja ingel koosneb seemne-, eelseemne- ja inglivoorudest. Crunchbase sisaldab ka tundmatute seeriate riskikapitali, ühisrahastamist ja konverteeritavaid võlakirju hinnaga 3 miljonit dollarit (USD või USA dollari ekvivalent konverteeritud kujul) või vähem.

Varajane etapp koosneb A- ja B-seeria voorudest, aga ka muudest voorutüüpidest. Crunchbase sisaldab tundmatute seeriate, ettevõtete ettevõtmise ja muid voorusid, mis on suuremad kui 3 miljonit dollarit, ja vähem kui 15 miljonit dollarit.

Hilisem staadium koosneb C-, D- ja E-seeriatest ning hilisemate tähtedega ettevõtmise voorudest, mis järgivad “Seeria [kiri]” nimetamiskonventsiooni. Kaasatud on ka tundmatute seeriate ettevõtmise voorud, ettevõtete ettevõtmised ja muud 15 miljoni dollari suurused voorud.

Tehnoloogiakasv on erakapitali voor, mille on tõstnud ettevõte, mis on varem kaasanud "ettevõtlusringi". (Seega põhimõtteliselt mis tahes ring eelnevalt määratletud etappidest.)