Las aseguradoras esperan que las nuevas políticas que cubran los créditos de carbono restablezcan la confianza en un mercado golpeado | negocio verde

Las aseguradoras esperan que las nuevas políticas que cubran los créditos de carbono restablezcan la confianza en un mercado golpeado | negocio verde

Sello de tiempo: 20 de enero de 2024 5:55 p.m.
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Cloverly, que gestiona un mercado digital para créditos de carbono, dijo esta semana que es el primero en comercializar una nueva marca de créditos de carbono asegurados para el mercado voluntario de carbono.

Un crédito de carbono es un instrumento financiero que mide cuánto dióxido de carbono una iniciativa como la reforestación, la restauración de manglares o la captura directa de aire eliminará de la atmósfera con el tiempo. Cada crédito equivale a reducir una tonelada métrica de CO2 o un gas de efecto invernadero equivalente. Las empresas compran créditos para “compensar” sus emisiones.

La reputación del mercado de carbono se vio afectada en 2023 después de que los denunciantes informaran que Muchos planes de crédito inflaron enormemente su impacto ambiental. y algunos créditos eran falsos. El seguro es esencial para restaurar la confianza y atraer nuevo capital, dijo Natalia Moudrak, jefa de la práctica climática de América del Norte de la consultora de gestión de riesgos Aon Climate. "El mayor beneficio es una mayor confianza para ayudar a las entidades a invertir capital en estos proyectos que, de otro modo, estarían al margen", dijo Moudrak.

Espere pagar más

Oka, una nueva empresa de seguros de créditos de carbono en Park City, Utah, proporciona cobertura para los créditos “premium” de Cloverly. Los créditos provienen de dos proyectos basados ​​en la naturaleza "importantes" pero no revelados, dijo Chris Slater, fundador y director ejecutivo de Oka. El seguro se activa bajo dos condiciones, afirmó.

  1. Reversiones: Un evento natural o inducido por el hombre que podría causar que un proyecto no entregue la cantidad de créditos prometidos originalmente. Los eventos desencadenantes podrían incluir un incendio forestal o una inundación u otra catástrofe natural que comprometa un proyecto de reforestación o el descubrimiento de tala ilegal dentro de los límites del proyecto. 
  2. Invalidación: Esto se refiere a escenarios en los que la validación del proyecto expone fraude, como sobrecrédito por parte de un desarrollador o información engañosa sobre la propiedad de la tierra.

No se reveló la prima de precio de los créditos de Cloverly. Generalmente, el costo de este tipo de seguro oscilará entre el 3 y el 8 por ciento del precio base anual del crédito, dependiendo del proyecto, dijo Slater. El precio medio de un crédito de carbono el año pasado fue de 6.97 dólares, según datos de Ecosystem Marketplace. "El seguro es una oportunidad para crear liquidez y seguridad", dijo Slater.

Protección contra fraude, entrega, riesgo político.

Los proyectos de créditos de carbono verificados por organismos de normalización como Verra o Gold Standard ya vienen con una forma básica de seguro llamada grupos de buffer. Los fondos contienen créditos que no se venden a los compradores. En cambio, se mantienen en reserva y sólo se emiten para compensar a los compradores cuyos créditos quedan invalidados.

El seguro de Oka trabajaría en colaboración con esos grupos, dijo Slater. Oka, que tiene alrededor de 7 millones de dólares en inversión inicial, está cerrando su próxima ronda de financiación para ampliar su oferta. Los detalles no estaban disponibles en el momento de la publicación.

Los proveedores de seguros de carbono están surgiendo para crear políticas que aborden tres preocupaciones:

  1. Fraude y negligencia, relacionado con cómo las empresas pueden revelar reclamos contra sus compromisos corporativos y destinados a proteger la reputación de la marca. 
  2. Riesgo político, como cambios regulatorios que afectan quién puede utilizar las compensaciones. Por ejemplo, cuando un gobierno decide que las compensaciones deben usarse contra sus propios compromisos o que no pueden “exportarse” ni contabilizarse en otra parte. 
  3. Fallos de emisión, cuando un proyecto no logra entregar los créditos dentro de un plazo determinado.

Kita, una startup de seguros con sede en el Reino Unido de dos años de existencia y con una financiación inicial de 4.3 millones de dólares, ofrece un producto para fraude y negligencia, y está desarrollando uno para riesgo político, dijo Natalia Dorfman, cofundadora y directora ejecutiva. El seguro de Kita atiende a la forestación de “alta calidad”, biochar y enfoques avanzados de meteorización de rocas. Planea agregar cobertura para captura directa de aire, dijo. 

"Uno de los desafíos es que los seguros pueden tardar en abordar nuevos mercados", dijo Dorfman. "Realmente no tenemos tiempo para esperar a que el seguro se ponga al día". 

Uno de los objetivos de las aseguradoras es ayudar a expandir el mercado general de créditos relacionados con la eliminación de dióxido de carbono o la evitación de emisiones, que no está creciendo lo suficientemente rápido para satisfacer la demanda futura prevista, según algunas predicciones. Los valores de las transacciones podrían alcanzar un valor de entre 10 y 40 millones de dólares en 2030. según el Boston Consulting Group. A finales de 2022, el mercado voluntario de carbono valía cerca de 2 millones de dólares, según Ecosystem Marketplace. Los valores de las transacciones cayeron drásticamente el año pasado, según muestran los datos, a un estimado de 343 millones de dólares a finales de noviembre.

Más seguridad para los inversores.

Respira International, con sede en Londres, que gestiona financiación para desarrolladores de proyectos y vende créditos a compradores corporativos, se asoció con el corredor de seguros Howden, con sede en Londres, para definir una politica que incluye soluciones de secuestro de carbono basadas en la naturaleza, como la restauración de manglares o humedales.

“Si puedes redactar una política en torno a un activo, eso es importante. Las aseguradoras no suscriben basura”, afirmó Ana Haurie, cofundadora y directora ejecutiva de Respira. La política, introducido en septiembre de 2022, tiene como objetivo reducir el riesgo para la reputación de comprar créditos de carbono que luego se demuestra que son de baja calidad.

Los seguros ayudarán a atraer nuevo capital a medida que el mercado se recupere de los fracasos de los proyectos y las acusaciones de fraude del año pasado, dijo Charlie Pool, director de seguros de carbono de Howden. "No faltan inversores que quieran participar, hay muchísimo capital que la gente quiere invertir en la descarbonización", afirmó.

Howden está trabajando en una “lista de compras” de políticas que introducirá este año para hacer que los proyectos sean más financiables. "Los inversores están acostumbrados a comprar seguros, no es un gran salto de imaginación", afirmó.

Si bien el interés en los seguros aún es bajo entre los compradores corporativos, se convertirá en una importante “función de fuerza” para ayudar a crecer el mercado voluntario de carbono, dijo Brennan Spellacy, cofundador y director ejecutivo de Patch, una empresa con sede en San Francisco que facilita las compras de crédito. por compradores corporativos. "Hay muchas cosas que podrían suceder después de la transacción", dijo. "Muchos compradores corporativos aún no han sentido el dolor de no estar asegurados".

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