Semana por delante: prepárese (Fed, BCE, NFP, ganancias máximas)

Reeditado por Platón

seguidores: 0

Esta semana estará extremadamente ocupada ya que tenemos una decisión del FOMC, el informe de nómina no agrícola, la temporada alta de ganancias, todo mientras Wall Street vigila la industria bancaria para ver si surgen tensiones. Se espera que en la reunión del FOMC los legisladores presenten un aumento adicional de la tasa de un cuarto de punto, posiblemente dejando la puerta abierta para uno más. Las tendencias de desinflación deben demostrar que están firmemente arraigadas para que la Fed quite el pie de los pedales de ajuste.

Se espera que el informe de nómina no agrícola de abril muestre que las contrataciones se enfriaron de 236,000 a 175,000. El mercado laboral se está debilitando, pero los salarios parecen mantenerse estables.

La temporada alta de ganancias está aquí. Wall Street prestará especial atención a los resultados de Adidas, Advanced Micro Devices, American International Group, Anheuser-Busch InBev, Apple, ConocoPhillips, Ford Motor, HSBC Holdings, Infineon Technologies, Intercontinental Exchange, Kraft Heinz, Marriott International, Moderna, Motorola Solutions , Pfizer, Shell, Starbucks, Uber Technologies, UniCredit, Volkswagen y Yum! Marcas

Eurozona

El BCE está bajo menos presión para pausar su ciclo de ajuste que algunos de sus pares. Llegar tarde a la fiesta tiene sus ventajas por una vez. La salud del sistema bancario europeo, aparte de Credit Suisse, también es útil en eso, al igual que la buena fortuna durante el invierno que permitió que el bloque no recurriera demasiado a las reservas de gas. El resultado final es que la economía parece resistente y el BCE seguirá subiendo los tipos, aunque esta vez probablemente solo 25 puntos básicos. Dicho esto, un desagradable impacto de los datos de inflación del martes puede cambiar eso.

Hay muy poco del Reino Unido la semana que viene, salvo algunas publicaciones de nivel tres, incluidos los PMI finales, las aprobaciones de hipotecas y los precios de la vivienda. Los observadores de políticas también prestarán atención a la Encuesta del panel de tomadores de decisiones del BOE.

Rusia

Hay algunas publicaciones económicas destacadas la próxima semana, incluido el desempleo y los PMI de manufactura y servicios.

Sudáfrica

Otra semana tranquila con el PMI de toda la economía como la única publicación notable.

Turquía

Los datos de inflación a mediados de la próxima semana nos dirán cuánto se ha avanzado para que los aumentos de precios vuelvan a niveles más razonables. Actualmente está lejos de eso y probablemente lo estará por algún tiempo, al menos hasta después de las elecciones.

Suiza

Los datos de inflación y desempleo de la próxima semana serán el centro de atención, en particular el primero, dada la determinación del SNB de subir a pesar de que los datos no son particularmente altos.

China

Una semana más tranquila ya que el mercado de valores de China estará cerrado por el feriado de la Semana Dorada del Día del Trabajo del lunes 1 de mayo al miércoles 3 de mayo. El máximo órgano de formulación de políticas de China, el Politburó, concluyó su reunión de abril el viernes pasado que puso énfasis en el papel de la demanda interna que juega un papel clave en la recuperación económica. Agregó que se debe intensificar la política fiscal proactiva y trabajar junto con la política monetaria para impulsar los insuficientes niveles actuales de demanda.

La acción llega el domingo 30 de abril para la publicación del PMI manufacturero y no manufacturero oficial de NBS para abril. Las previsiones esperan una continuación del crecimiento de la fabricación con una ligera caída a 51.4 desde 51.9 impreso en marzo; en cuanto a las actividades no manufactureras donde se espera un ligero aumento a 58.3 en abril desde 58.2 en marzo, y si resulta como se espera, será el cuarto mes consecutivo de expansión.

El jueves 4 de mayo, la atención se centrará en el PMI manufacturero de Caixin de abril, que consta de pequeñas pymes fabricantes chinas; las previsiones esperan una expansión a 50.4 desde 50.0 registrado en marzo, donde se revirtió a la baja desde su máximo de 8 meses de 51.6 registrado en febrero.

Para redondear la semana del viernes está la publicación del PMI de servicios de Caixin de abril, donde las previsiones llegan a 58.0, ligeramente por encima del 57.8 de marzo. Si las estimaciones resultan como se espera, marcará el quinto mes consecutivo de expansión del crecimiento en el sector servicios.

Dada la postura más reciente de la reunión del Politburó y si los PMI de abril son peores de lo esperado, el PBOC de China puede verse obligado a adoptar una política más expansiva tan pronto como haya mantenido sin cambios sus tasas de interés de política clave para abril.

India

Se espera que el PMI manufacturero de abril llegue a 55.8, una leve caída en el crecimiento desde el máximo de 3 meses de 56.4 registrado en abril. A continuación, el PMI de servicios de abril se publicará el miércoles, donde las estimaciones de consenso esperan otro mes de expansión en 57.0, casi sin cambios desde el 57.8 de marzo.

Australia

Un par de datos clave a tener en cuenta, especialmente el resultado de la decisión de política monetaria del RBA el martes. La última inflación subyacente del primer trimestre fue más suave de lo esperado, lo que aumentó las probabilidades de una segunda pausa consecutiva en su tasa de interés de política clave en 1%.

Las ventas minoristas de marzo se publicarán el miércoles y se espera que el pronóstico muestre una mejora de un crecimiento mensual del 1 % desde el 0.2 % registrado en febrero.

Por último, se espera que la balanza comercial de marzo sea de 12.75 millones de dólares australianos, una reducción de los 13.87 millones de dólares australianos registrados en febrero.

Nueva Zelanda

Los datos clave en los que centrarse serán los datos de empleo del miércoles para el primer trimestre; se espera que la tasa de desempleo sea ligeramente superior al 1 % desde el 3.5 % registrado en el cuarto trimestre de 3.4. Además, las estimaciones de consenso para la tasa de participación se mantendrán sin cambios en el 4 %, un máximo histórico.

Por último, se espera que el Índice de Coste Laboral muestre un aumento del 4.6% interanual en el 1T desde el 4.3% del trimestre anterior; si resulta como se espera, será el mayor crecimiento registrado, lo que ejercerá una presión alcista sobre los salarios.

Japón

Una semana tranquila, excepto por la lectura final del lunes del PMI manufacturero, donde el dato preliminar anterior llegó a 49.5, todavía en modo de contracción pero ligeramente superior al resultado final de marzo de 49.2.

Además, la confianza del consumidor para abril también se dará a conocer el lunes, ha mostrado una mejora notable en el mes anterior, donde subió a 33.9 en marzo, su lectura más alta desde mayo de 2022.

Singapur

El enfoque clave estará en las ventas minoristas de abril el viernes; Después de un salto de dos dígitos en el crecimiento interanual al 12.7 % en marzo desde una fuerte recuperación de la caída del -0.8 % de febrero, las estimaciones de consenso esperan que el crecimiento de abril se modere al 2 % interanual.

Industrias

Energía

Parece que la OPEP+ tomó la decisión correcta cuando sorprendieron a los mercados con un sorpresivo recorte de producción. La perspectiva de la demanda de crudo a corto plazo no ha recibido ningún favor por parte de los bancos centrales y esta semana es probable que veamos un par de grandes, la Fed y el BCE aplicarán más restricciones que empañarán las perspectivas de crecimiento a corto plazo. El petróleo debería ver algo de apoyo desde el nivel de 70 dólares dada la falta de inversión en nuevos pozos y dada la cantidad de malas noticias para EE. UU. que se han incluido en el precio y que la decepcionante reapertura de China por el COVID debería mejorar en el futuro.

Hemos escuchado de los gigantes petroleros estadounidenses, Exxon y Chevron fueron constructivos con la perspectiva, y ahora es el turno de BP y Shell. Además de algunos importantes informes de ganancias de energía, los comerciantes prestarán mucha atención a las lecturas del PMI manufacturero global.

Gold

El oro sigue siendo un comercio agitado después de otra semana llena de turbulencias bancarias renovadas, impresionantes ganancias tecnológicas de mega capitalización y datos económicos mixtos que respaldan un mayor ajuste de la Fed. La próxima semana se prestará mucha atención a las decisiones sobre tipos de interés de la Fed y el BCE, pero también al informe de nómina no agrícola. Si la economía de los EE. UU. continúa mostrando demasiada capacidad de recuperación, las probabilidades de un aumento de las tasas de junio podrían aumentar y eso debería pesar sobre los precios del oro, posiblemente evitando que realice movimientos serios por encima del nivel de $ 2000. .

Crypto

Hay mucho ruido en el criptoverso mientras los inversores esperan claridad sobre la regulación de los EE. UU. Los europeos han sido capaces de crear MiCA, los inicios de la claridad jurídica que proporciona unas reglas en materia de custodia, operaciones, plataformas, asesoramiento y gestión de carteras. La regulación global será un proceso largo, pero ver algunos desarrollos positivos en los EE. UU. será clave para los inversores. Las criptomonedas han recibido un impulso a medida que persisten los nervios de la crisis bancaria y la economía de EE. UU. se desacelera y respalda el argumento de que la Reserva Federal se acerca al final de su ciclo de ajuste.

Para un movimiento alcista alcista, Bitcoin necesita un catalizador importante, tal vez un avance en la regulación o un acuerdo con uno de los casos legales criptográficos pendientes. Es probable que los inversores sigan dudando en poner más dinero a trabajar con Bitcoin alrededor del nivel de $30,000 a menos que los fundamentos cambien drásticamente aquí. Los riesgos siguen siendo a la baja para Bitcoin, pero el mayor apoyo debería provenir del nivel de $27,000.

Sábado, abril 29

Eventos Económicos:

Día 2 de la reunión de ministros de finanzas y gobernadores de bancos centrales de la UE en Estocolmo

Domingo, abril 30

Datos económicos / Eventos:

PMI manufacturero de abril de China: 51.4ev 51.9 antes; PMI de servicios: 56.7ev 58.2 antes
Enfermeras británicas en huelga

Lunes, 1 de Mayo

Datos económicos / Eventos:

Gasto en construcción de EE. UU., ISM manufacturero
El feriado del Primero de Mayo se observa en el Reino Unido, Francia y China.
PMI manufacturero de India
Se esperan protestas en Francia

Martes, mayo 2

Datos económicos / Eventos:

Fed inicia reunión de política de dos días
Pedidos de fábrica de EE. UU., bienes duraderos revisados, ventas de vehículos ligeros
PIB de la República Checa
PMI manufacturero de la zona euro, IPC
PMI manufacturero de Francia
PMI manufacturero de Alemania
IPC de Italia
PMI manufacturero S&P Global/CIPS del Reino Unido
Decisión de tasa de RBA: se espera que mantenga las tasas estables en 3.60%
Lowe, gobernador del RBA, en la cena de la junta del RBA en Perth.
Encuesta sobre préstamos bancarios en la eurozona.

Miércoles, Mayo 3

Datos económicos / Eventos:

Decisión del FOMC: Se espera que la Fed aumente las tasas en 25 pb, elevando el rango objetivo a 5.00-5.25%
Datos de nómina de ADP de EE. UU.
Ventas minoristas en Australia
Desempleo en la eurozona
Italia desempleo
Reservas internacionales de México
Desempleo en Nueva Zelanda
Desempleo en Rusia
Desempleo en España
IPC de Tailandia
El tribunal constitucional francés se pronunciará sobre la solicitud de referéndum sobre la ley de pensiones.
El gobernador adjunto del RBA, Ellis, habla en el Comité para el Desarrollo Económico de Australia en Perth.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda publica informe de estabilidad financiera.

Jueves, mayo 4

Datos económicos / Eventos:

Decisión sobre tipos del BCE: se espera que suba los tipos en 25 puntos básicos hasta el 3.75 %, seguido de la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Lagarde
Solicitudes iniciales de desempleo de EE. UU., comercio internacional de bienes y servicios
Balanza comercial de Australia
PMI de fabricación de China Caixin
Zona euro S&P Global servicios PMI, PPI
Ventas minoristas de Hong Kong
Desempleo en México
Permisos de construcción de Nueva Zelanda
El gobernador de BOC, Tiff Macklem, en una "charla junto a la chimenea" en la Junta Regional de Comercio de Toronto.
Actualización trimestral del RBA de pronósticos económicos y perspectivas de política.
Decisión sobre la tasa de Noruega: se espera que aumente la tasa de depósito en 25 pb a 3.25%
Ganancias de Apple Inc.

Viernes, Mayo 5

Datos económicos / Eventos:

EE. UU. Abril Cambio en las nóminas no agrícolas: 173Ke frente a los 236K anteriores; Tasa de Desempleo: 3.6%ev 3.5% anterior; Ganancias promedio por hora M/M: 0.3% ev 0.3% anterior, Crédito al consumo
Desempleo en Canadá
PMI de servicios de China Caixin
Ventas al por menor de la zona euro
Producción industrial de Francia
Órdenes de fábrica de Alemania
Ventas minoristas de Singapur
España producción industrial
Desempleo en EE. UU., nóminas no agrícolas
Bullard de la Fed habla en el Club Económico de Minneapolis.
El presidente del SNB, Jordan, habla sobre política monetaria e inflación en un evento en St. Gallen.
El gobernador del Riksbank, Thedeen, habla en el Día Europeo de la Competencia en Arlandastad.

Actualizaciones de calificación soberana:

– FEEF (Fitch)

– MEDE (Fitch)

– Suiza (Fitch)

- Noruega (Moody's)

– Irlanda (DBRS)

El contenido es solo para fines de información general. No es un consejo de inversión ni una solución para comprar o vender valores. Las opiniones son de los autores; no necesariamente la de OANDA Business Information & Services, Inc. o cualquiera de sus afiliadas, subsidiarias, funcionarios o directores. Si desea reproducir o redistribuir cualquiera de los contenidos que se encuentran en MarketPulse, un galardonado servicio de sitio de noticias y análisis de divisas, materias primas e índices globales producido por OANDA Business Information & Services, Inc., acceda a la fuente RSS o póngase en contacto con nosotros en info@marketpulse.com. Visita https://www.marketpulse.com/ para obtener más información sobre el ritmo de los mercados globales. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.

Ed Moya

Analista de mercado sénior, América at OANDA

Con más de 20 años de experiencia comercial, Ed Moya es un analista de mercado senior de OANDA, que produce análisis intermercado de última hora, cobertura de eventos geopolíticos, políticas del banco central y reacción del mercado a las noticias corporativas. Su experiencia particular se encuentra en una amplia gama de clases de activos que incluyen divisas, materias primas, renta fija, acciones y criptomonedas. A lo largo de su carrera, Ed ha trabajado con algunos de los principales corredores de divisas, equipos de investigación y departamentos de noticias en Wall Street, incluidos Global Forex Trading, FX Solutions y Trading Advantage. Más recientemente, trabajó con TradeTheNews.com, donde proporcionó análisis de mercado sobre datos económicos y noticias corporativas. Con sede en Nueva York, Ed es un invitado habitual en varias de las principales cadenas de televisión financieras, incluidas CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business y Sky TV. Sus opiniones cuentan con la confianza de los medios de comunicación globales más reconocidos del mundo, incluidos Reuters, Bloomberg y Associated Press, y se le cita regularmente en publicaciones líderes como MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times y The Wall Street Journal. Ed tiene una licenciatura en Economía de la Universidad de Rutgers.