Bitcoin vs S&P 500: cómo se comparan

Reeditado por Platón

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empresario escuchando información sobre bitcoin vs s&p

Los inversores que buscan estrategias sólidas suelen utilizar índices de mercado como el S&P 500. Al seguir dichos fondos indexados (ya sea a través de inversiones en empresas individuales del S&P 500 o mediante fondos indexados acreditados), los inversores pueden vincular su potencial de riqueza a la salud del mercado.

Quizás no sea sorprendente que los entusiastas de las criptomonedas se hayan preguntado acerca de un mercado o fondo comparable en el espacio DeFi. La respuesta corta es que todavía no existe nada parecido (aunque la posible aprobación de ETF criptográficos al contado podría cambiar esto drásticamente). Sin embargo, todavía es posible compare el S&P 500 con una criptomoneda popular, a saber, bitcoin.

En este artículo, analizamos el desempeño histórico tanto del S&P 500 como del bitcoin para ayudar a informar a los lectores cuál ha tenido un mejor desempeño en los últimos años.

Bitcoin y el S&P 500: una comparación histórica

Puede comparar el S&P 500 (o SPX) y bitcoin, pero es importante tener en cuenta que representan tipos de inversiones muy diferentes y están influenciados por diferentes factores.

SPX es el índice de 500 empresas selectas que cotizan en bolsa. Es un índice de capitalización de mercado, lo que significa que las empresas con mayor valor de mercado a menudo tendrán un impacto desproporcionado en el índice. A menudo se utiliza para realizar un seguimiento del rendimiento de otros índices o fondos mutuos que siguen al SPX.
Bitcoin es una criptomoneda. A diferencia de SPX, puedes invertir directamente en criptomonedas comprando la moneda y poseyéndola. Como tal, es un activo negociable, mientras que SPX no lo es.

¿Qué es el S&P 500?

El S&P 500, o Standard & Poor's 500, es un índice bursátil que mide el rendimiento bursátil de 500 grandes empresas que cotizan en las bolsas de valores de Estados Unidos. Es uno de los índices bursátiles más seguidos y se considera un referente para la economía estadounidense. El índice incluye empresas de todos los sectores de la economía, lo que proporciona una instantánea amplia de la salud general del mercado.

Históricamente, este índice ha producido un rendimiento total anualizado promedio del 9.9% desde 1928. Desde que comenzó el último mercado alcista en marzo de 2009, el S&P 500 ha subido más del 430%, pasando de aproximadamente 735 a 4,166 en noviembre de 2023. Esta fuerte subida ha provocado que el grupo de acciones de referencia experimente una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR). de más del 12% (o 14% con dividendos) en los últimos 14 años.

¿Qué es Bitcoin?

Bitcoin es una moneda digital que se ejecuta en un sistema blockchain descentralizado que utiliza verificación de prueba de trabajo (PoW). Al ser la primera criptomoneda, también es la más valiosa, aunque volátil (especialmente en comparación con las acciones y bonos tradicionales).

Bitcoin existe desde hace mucho menos tiempo (se lanzó al público en 2009), pero durante ese tiempo ha generado retornos masivos.

Si bien los datos sobre los precios de los primeros días de bitcoin son escasos, sabemos que el precio de la moneda ha aumentado hasta un máximo de 69,000 dólares en noviembre de 2021, según datos de TradingView. Esto representa un aumento del 138,000,000% con respecto a los primeros precios registrados.

Aquí hay una representación gráfica de las fluctuaciones históricas del precio de bitcoin entre 2010 y octubre de 2023.

Desde que alcanzó ese precio máximo, el precio de bitcoin ha retrocedido significativamente, lo que provocó que la moneda digital cayera a aproximadamente $ 34,000 al momento de escribir este artículo.

En los últimos 5 años, bitcoin ha experimentado una CAGR de más del 40%, según un análisis realizado por Bitcoin Market Journal. Eso significa que durante este período, su rendimiento anual ha sido casi cinco veces mayor que el del S&P 5.

Consideraciones históricas

Como hemos demostrado en los gráficos anteriores, durante los últimos cinco años, hemos visto aproximadamente el 50% de crecimiento del S&P 500, mientras que hemos visto un 500% de crecimiento en bitcoin en ese mismo período.

Sin embargo, tenga en cuenta que estas impresionantes cifras se basan en la vida útil relativamente corta del bitcoin, junto con el gran entusiasmo por una nueva tecnología. Durante un período más prolongado, el rendimiento anual promedio de la moneda digital podría cambiar drásticamente.

Por ejemplo, incluso ganancias modestas en bitcoin en los próximos años podrían impactar negativamente las ganancias meteóricas que hemos visto en los últimos cinco años... a pesar de que el activo está funcionando excepcionalmente bien.

Sin embargo, no es así con SPX, ya que su enfoque más tradicional y su historial confiable muestran un flujo y reflujo de rendimiento más estable. Esto significa que cuando se produce una corrida alcista, podría significar mucho más para los inversores y la economía en su conjunto.

Cuando se analiza en un período de tiempo más largo, el rendimiento superior de bitcoin frente al S&P 500 es más exagerado debido a estos factores.

Finalmente, estos gráficos de diez años enfatizan esta considerable diferencia. Durante la última década, bitcoin ha aumentado más del 5,400%.

Mientras tanto, el S&P 500 "sólo" ha ganado un 127% durante el mismo período.

¿Qué papel juega la capitalización de mercado?

Otro factor a considerar es que la capitalización de mercado total de bitcoin (en otras palabras, su valor de mercado total) es mucho menor que la del S&P 500.

En el momento de este informe, la capitalización de mercado de bitcoin es de aproximadamente 670 mil millones de dólares. El S&P 500, por el contrario, es valor Más de $ 35 trillón.

Recuerde que la capitalización de mercado no es una forma ideal de medir el valor de una moneda digital. La capitalización de mercado se ha utilizado tradicionalmente para valorar las empresas multiplicando el precio de las acciones por el número de acciones en circulación.

Sabemos que se han producido 19,530,206 BTC... pero es imposible saber con precisión cuántos de esos bitcoins se han perdido en los últimos 10 años, ya que hay muchas historias de inversores que almacenaron sus datos clave en discos duros que tiraron. Como tal, es posible que la capitalización de mercado no sea una comparación uno a uno entre bitcoin y SPX.

Bitcoins es como una acción; El S&P 500 es como una cartera

En pocas palabras, invertir en bitcoins es como invertir en acciones: cuando compras la moneda, la posees. Es un activo que puedes comprar. Su potencial de riqueza está ligado a ese activo.

Sin embargo, poner su dinero en el S&P 500 significa distribuir el potencial de inversión entre 500 empresas, lo que brinda una diversificación y estabilidad mucho más amplias.

Al poner su dinero en una sola acción en su fase inicial de carrera alcista, podría generar retornos bastante prometedores. Por otro lado, si eliges mal, podrías perder todo tu dinero.

Combine Crypto y TradFi con la cartera de creyentes de Blockchain

Es bien sabido entre los inversores que las criptomonedas, y específicamente el bitcoin, son más volátiles que sus homólogos de TradFi. Pero existe un gran potencial para obtener retornos masivos si está dispuesto a integrar esa volatilidad en su cartera.

Un enfoque diversificado podría proporcionar cierta estabilidad y al mismo tiempo beneficiarse de los grandes rendimientos en el espacio criptográfico. Diario del mercado de Bitcoin Portafolio de Creyentes de Blockchain es una excelente opción para aquellos con un perfil de riesgo moderado.

Nuestra cartera combina criptomonedas y acciones. Desde su lanzamiento en 2018, se ha adelantado constantemente a los inversores tradicionales, al asignar un pequeño porcentaje a las criptomonedas y el resto a acciones y bonos tradicionales.

Al invertir en una combinación de acciones, bonos y criptomonedas, los creyentes en Blockchain tienen acceso a un mercado de rápido crecimiento y, al mismo tiempo, nivelan la volatilidad. Usamos la siguiente asignación:

Alrededor del 65% invirtió en un fondo indexado del mercado de valores total (como Vanguard VTSMX);
Alrededor del 30% en un fondo indexado del mercado de bonos total (como Vanguard VBTLX);
Hasta un 10% en criptoactivos de calidad como BTC y/o ETH.

Para llevar del inversor

Comparar el S&P 500 con el bitcoin no es comparar manzanas con manzanas. Pero brinda muchas oportunidades para pensar en cómo funcionan estos diferentes mercados y cómo puede aprovecharlos en su cartera.

Si está dispuesto a comprar un activo especulativo que haya generado fuertes rendimientos, bitcoin puede ser su inversión.

Sin embargo, si busca algo que esté más probado y con menos volatilidad, el índice S&P 500 puede ser una mejor apuesta.

Si está interesado en recibir más artículos educativos que puedan ayudarle a realizar inversiones adecuadas, suscribirse al Bitcoin Market Journal boletín de noticias de hoy.