A pesar de la financiación y las valoraciones altísimas, las empresas fintech indias luchan por obtener beneficios

La industria fintech de la India ha crecido a un ritmo acelerado en los últimos años y se erige hoy como el tercer centro de startups fintech más grande del mundo.

A nivel local, las empresas fintech recaudaron la asombrosa cantidad de US$29 mil millones en financiamiento en los primeros siete meses de 2022, la cuarta suma más grande de cualquier país del mundo. El país ahora registra 37 unicornios fintech, ocupando el cuarto lugar en términos de fuerza mundial de unicornios fintech.

Sin embargo, a pesar de estos logros y una posición sólida en el mercado global de fintech, los líderes de la industria se muestran escépticos sobre la rentabilidad del sector en los próximos años, según un nuevo estudio realizado por Boston Consulting Group (BCG) y la firma de capital de riesgo (VC) Matrix Partners, enseñe.

Una encuesta de más de 125 fundadores y altos directivos de las principales empresas de tecnología financiera de la India encontró que más del 70 % de los altos ejecutivos cree que la mayoría de las empresas de tecnología financiera no podrán obtener ganancias en los próximos dos o tres años.

Esto se debe a un fuerte enfoque en la escala y el crecimiento, donde los encuestados identificaron la expansión del producto (82 %), la contratación (75 %) y la mejora del servicio al cliente (61 %) como las tres principales prioridades.

¿Cuáles son las principales prioridades para usted y su empresa? Fuente: Estado de la Unión Fintech de la India en 2022, BCG; Socios de Matrix, 2022

En los subsegmentos de fintech, los encuestados fueron los más pesimistas sobre insurtech y neobanking, donde solo el 20% y el 21% de los encuestados creían que la mayoría de las empresas en estas industrias respectivas alcanzarán la rentabilidad en los próximos años.

La rentabilidad es un desafío clave para los neobancos, según la investigación, como lo demuestran los altos costos de adquisición de clientes (CAC) y el bajo ingreso promedio por usuario (ARPU) de la industria, los dos principales desafíos identificados por las empresas de neobancos.

En insurtech, los actores de la industria mencionaron las regulaciones, CAC y la escalabilidad de los modelos comerciales como sus principales desafíos.

Rentabilidad de Fintech en los próximos dos o tres años, Fuente: State of the India Fintech Union in 2022, BCG; Socios de Matrix, 2022

En el otro extremo del espectro, los encuestados tenían la perspectiva más positiva sobre la tecnología de pago (32 %), un sector que ha visto una adopción en auge facilitada por iniciativas públicas como la Interfaz de Pagos Unificados (UPI), el sistema de pago en tiempo real de la India.

Desde su lanzamiento en 2016, UPI ha actuado como catalizador para los pagos digitales, la adopción de fintech y la inclusión financiera.

Datos publicados por la Corporación Nacional de Pagos de la India (NPCI) Mostrar que UPI registró más de 6.28 millones de transacciones en julio de 2022, un nuevo récord desde que se lanzó el servicio hace seis años. Las transacciones casi se duplicaron año tras año (YoY), pasando de 3.24 millones en julio de 2021 a 6.28 millones en julio de 2022.

Hoy, India lidera el mundo en pagos digitales en tiempo real al representar casi el 40% de todas esas transacciones, dijo el primer ministro Narendra Modi. dijo en agosto, y el país ha estado mejorando la inclusión financiera a una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) de más del 5%, conforme a la línea de negocios hindú.

La evidencia del papel de fintech para ayudar a llevar los servicios financieros a las masas se muestra más en el informe de BCG/Matrix Partners.

Según el documento, las empresas fintech han tenido mucho más éxito en llegar a las personas no bancarizadas y subbancarizadas que las empresas de servicios financieros tradicionales, y hoy en día tienen una participación de mercado del 93 % en el valor de transacción de UPI frente al 7 % de los bancos.

En gestión de patrimonio y comercio, se dice que los corredores digitales y las nuevas empresas de tecnología de riqueza tienen una participación de mercado del 80% en clientes de corretaje activos. Y en préstamos, el 36% de los clientes de fintech son nuevos en el crédito, una proporción que se reduce al 22% para los bancos.

Las empresas Fintech están ayudando a mejorar la inclusión financiera, Fuente: Estado de la Unión Fintech de la India en 2022, BCG; Socios de Matrix, 2022

En 2021, la adopción de fintech siguió creciendo rápidamente en India. PhonePe, la empresa de pagos digitales más grande del país, experimentó un aumento del 32 % en la cantidad de usuarios activos mensuales, de 125 millones en 2021 a 165 millones en abril de 2022.

En inversiones digitales, el líder del mercado Groww registró un aumento interanual del 100 % en el número de usuarios activos mensuales en marzo de 2022 hasta los 9 millones.

Mientras tanto, en neobanca, NiyoX, una plataforma de banca de consumo en línea, vio aumentar su número total de clientes de 2.5 millones en agosto de 2021 a 4 millones en julio de 2022.

Consultoría EY espera El mercado fintech de la India alcanzará el billón de dólares estadounidenses en rendimiento y los 1 200 millones de dólares estadounidenses en ingresos para 2030.

Clientes de Fintech en India, Fuente: Estado de la Unión Fintech de India en 2022, BCG; Socios de Matrix, 2022

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