Las ganancias por la venta de viviendas caen por primera vez en décadas: ¿qué significa y dónde deberían poner su dinero los inversores ahora?

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Muchas noticias recientes en el sector inmobiliario se han centrado en los precios de las viviendas, que parecen seguir aumentando. Pero ¿qué pasa con las ganancias de las ventas de viviendas? 

Últimas noticias Informe de ventas de viviendas de fin de año en EE. UU. de ATTOM pinta un panorama menos halagüeño de lo que está pasando en el mercado inmobiliario. De hecho, muestra que las ganancias por ventas de viviendas cayeron por primera vez en una década en 2023. Entonces, ¿cuáles son las cifras y qué significan para los inversores?

Los números y un poco de contexto

En primer lugar, las cifras no son en absoluto terribles. Los datos de ATTOM muestran que los vendedores de viviendas generaron, en promedio, el 56.5% retorno de la inversión (ROI), o $121,000 de ganancia en la venta de una casa típica. Esto es inferior al 59.8%, o 122,600 dólares en 2022.

¿Es esta una trayectoria preocupante? La respuesta no es realmente si la ponemos en perspectiva de las cifras de beneficios por ventas de viviendas anteriores a la pandemia. Un retorno de la inversión cercano al 60% es bastante extraordinario si consideramos que el porcentaje de 2023 fue más del doble de lo que había sido apenas cinco años antes. 

Si miramos aún más atrás, a los oscuros años posteriores a 2008, los retornos de la inversión negativos definieron las ventas de viviendas entre la crisis financiera y 2013. Si estaba vendiendo una casa, digamos, en 2011, probablemente perdió dinero. 

Con esta perspectiva histórica en mente, la caída actual en las ganancias por ventas de viviendas realmente comienza a parecer bastante insignificante, especialmente considerando el año difícil que tuvo el mercado inmobiliario después del ahora infame aumento en las ventas de viviendas. hipoteca Tasas de interés. Rob Barber, director ejecutivo de ATTOM, comentó en un comunicado de prensa que 2023 fue "otro muy buen año para los vendedores de viviendas en la mayor parte de Estados Unidos".  

Dicho esto, Barber añadió: "El mercado definitivamente se debilitó en medio de modestas ganancias de precios que no fueron suficientes para impulsar las ganancias después de una larga serie de mejoras". 

El entorno de ventas de viviendas ciertamente no es el mismo ahora que en 2021, cuando los vendedores de viviendas de repente comenzaron a ver cifras de retorno de la inversión del 50%, frente al 36% en 2020. El mercado se estaba recuperando de manera constante de la caída posterior a 2008, con las ganancias aumentaron a tasas predecibles hasta la pandemia. Y luego atravesaron la estratosfera. 

Sin duda, esta época dorada de ganancias sin precedentes en el sector inmobiliario ha terminado, al menos por un tiempo. Barber recomienda moderar las expectativas en 2024, lo que probablemente provocará un comportamiento del mercado muy similar en 2023, y añade:

''En 2024, el escenario parece preparado para más cambios pequeños en los precios, así como ganancias para los vendedores, dadas las fuerzas competitivas de las tasas de interés que han vuelto a bajar en los últimos meses y la oferta de viviendas que sigue siendo escasa, pero los costos de propiedad de la vivienda que siguen siendo un problema. grave carga financiera para muchos hogares”.

En otras palabras, sigue siendo un buen momento para invertir en bienes raíces, ya que la mayor parte de los EE. UU. ofrece a los inversores la oportunidad de obtener ganancias sustanciales con la venta de una casa. El desglose regional de ATTOM de los datos de ganancias por ventas de viviendas revela que los márgenes de ganancias siguen de cerca los cambios del mercado regional que han estado dando forma al sector inmobiliario estadounidense en los últimos dos años. 

Una mirada a las tendencias regionales

Como era de esperar, muchas de las zonas de auge de la era de la pandemia ahora están experimentando importantes caídas en las ganancias por ventas de viviendas. Todas estas ciudades experimentaron grandes afluencias de compradores durante e inmediatamente después de la pandemia:

• Austin, Texas (el retorno de la inversión se redujo del 67.2 % al 46.2 %)
• Phoenix (bajó del 79.3% al 60.6%)
• Reno, Nevada (bajó del 80.6% al 64.5%)
• Salt Lake City (bajó del 68.3% al 52.2%)

Eran ciudades asequibles con economías sólidas que atraían a profesionales que querían una mejor relación calidad-precio al comprar una casa. Sin embargo, invariablemente su popularidad se convirtió en su perdición. La enorme demanda vino acompañada de aumentos insostenibles de los precios de las viviendas, que ahora se manifiestan en una disminución de las ventas y de los beneficios. 

Por otro lado, el Medio Oeste y el Noreste son dos áreas que ofrecen a los inversores márgenes de beneficio cada vez mayores a pesar de todo lo que pasó el mercado inmobiliario en 2023. Los mayores aumentos del ROI se observaron en estas ciudades:

• Scranton, Pensilvania (el retorno de la inversión aumentó del 75.1 % al 89.6 %)
• South Bend, Indiana (aumentó del 53.6% al 66.5%)
• Hartford, Connecticut (aumentó del 53.2% al 65.8%)
• Rockford, Illinois (aumentó del 48.8% al 57.8%)
• Rochester, Nueva York (aumentó del 53.8% al 62.8%)

Las ciudades del Medio Oeste de Cincinnati, Cleveland y Milwaukee también son apuestas seguras para los inversores, y las tres experimentarán aumentos del ROI en 2023. 

Las grandes ciudades con las ciudades más grandes fueron San Francisco (el ROI bajó del 92.7% al 79.5%) y Las Vegas (del 74.3% al 61.8%). Sin embargo, siguen siendo excelentes lugares para invertir, con márgenes de ganancia muy altos, pero no los niveles increíblemente altos de 2022. 

De hecho, echar un último vistazo a todos los datos es una experiencia tranquilizadora: incluso las ciudades con las mayores caídas siguen ofreciendo oportunidades para generar ganancias saludables a partir de la venta de bienes raíces. 

En términos de ganancias en términos puramente monetarios en lugar de ROI, la costa oeste seguirá brindando las mayores ganancias, con San José emergiendo como líder. Vender una casa en esta ciudad de California generará, en promedio, la friolera de $698,000. Esta cifra, por supuesto, refleja los altos precios generales en la zona, con un valor promedio de la vivienda de $1,322,389. Por el contrario, vender en el mercado del Medio Oeste de Peoria, Illinois, sólo generará 35,000 dólares en promedio, lo cual es comprensible, dada la valor promedio de la vivienda de $ 122,900. 

Lo más importante es...

Todas estas cifras demuestran realmente que Estados Unidos ofrece muchas oportunidades de inversión en bienes raíces para personas con distintas capacidades financieras. Investigación su mercado local, vea lo que puede pagar y qué retorno de la inversión obtendrá allí, y aprenda a agregar valor para los compradores. Si sigue estos pasos, obtendrá ganancias que estarán en línea con los precios actuales de las viviendas y el retorno de la inversión (ROI) de la zona.

Nota de BiggerPockets: Estas son opiniones escritas por el autor y no representan necesariamente las opiniones de BiggerPockets.