La financiación global para startups en 2023 alcanza el nivel más bajo en 5 años

Un último trimestre más lento puso fin a un año mediocre para la financiación de startups a nivel mundial, ya que los inversores de capital de riesgo continuaron frenándose en 2023. Crunchbase datos muestra.

En total, 2023 está en camino de ser el año más bajo para la financiación de riesgo desde 2018. La inversión global en startups en 2023 alcanzó los 285 mil millones de dólares, lo que marca una disminución del 38% año tras año, por debajo de los 462 mil millones de dólares invertidos en 2022.

Los recortes fueron profundos en todas las etapas de financiación a nivel mundial. La financiación en las etapas iniciales en 2023 se redujo más del 40 % año tras año, la financiación en las etapas finales un 37 % y la financiación inicial un poco más del 30 %.

Sin embargo, vale la pena mantener cierta perspectiva: la financiación general en 2023 se redujo menos del 20% en comparación con los años anteriores a la pandemia, de 2018 a 2020.

Tabla de contenidos.

A medida que avanza Estados Unidos, también avanza el mundo

Dos años después de la desaceleración, los mercados de riesgo todavía tienen en cuenta el boom de financiación de 2021. La caída de las acciones tecnológicas y la desaceleración del mercado de OPI desde principios de 2022 han templado la industria. Las valoraciones fijadas en 2021 no se mantuvieron en 2023, ya que las empresas prometedoras subieron rondas planas y bajistas.

El año pasado, las empresas emergentes navegaron por un entorno de financiación difícil, se apretaron el cinturón y se centraron en la economía unitaria. Los despidos en el sector tecnológico se intensificaron en 2023.

Los inversores utilizaron capital con mayor moderación, con un listón más alto en cada etapa.

"Se puede obtener una mayor propiedad como fondo que en 2021", dijo miguel cardamomo del inversor de semillas con sede en Nueva York empresas del foro. El entorno de financiación actual favorece los fondos y es más difícil para los fundadores de startups, afirmó.

Estados Unidos, el mayor mercado de inversión en startups con aproximadamente la mitad de toda la financiación de riesgo, reflejó las tendencias globales. La financiación para nuevas empresas con sede en EE. UU. en 2023 ascendió a 138 millones de dólares, un 37% menos año tras año.

La IA lidera

Si bien la mayoría de las industrias cayeron año tras año, la IA fue el sector más grande que mostró un aumento. La financiación global para nuevas empresas de IA alcanzó cerca de 50 millones de dólares el año pasado, un 9% más que los 45.8 millones de dólares invertidos en 2022. La mayor financiación en 2023 se destinó a empresas modelo de fundación. OpenAI, Antrópico y IA de inflexión, que en conjunto recaudaron 18 mil millones de dólares en 2023.

Insurtech, semiconductores y tecnología de baterías también experimentaron una mayor inversión en 2023.

Sin embargo, dos industrias se destacaron por tener un desempeño mejor que las caídas más amplias del mercado. Las nuevas empresas de fabricación y tecnologías limpias disminuyeron en 2023 año tras año, pero menos del 20%.

Web3 y la caída del consumidor

Web3, que experimentó un aumento en 2021 y 2022, cayó un 73% año tras año en 2023, de 28 mil millones de dólares a 7.6 mil millones de dólares.

Otros sectores líderes que cayeron año tras año incluyen los servicios financieros (una caída de más del 50%), el comercio electrónico y las compras (una caída del 60%) y los medios y el entretenimiento (una caída del 64%).

El cuarto trimestre disminuye

El cuarto trimestre marca el trimestre más bajo para la financiación de riesgo global en 4. La financiación trimestral ascendió a 2023 millones de dólares, un 58 % menos que el trimestre anterior y un 24 % año tras año.

Fundacion de semillas

La financiación inicial ascendió a 7 mil millones de dólares en el cuarto trimestre, un poco más del 4% año tras año desde los 20 mil millones de dólares.

A pesar de los recortes en la etapa inicial, se considera la etapa de financiación más sólida con nuevas empresas financiadas. Y a medida que se volvió más difícil recaudar una ronda de Serie A, era más probable que las empresas recaudaran financiación inicial de seguimiento.

Temprano en la

La financiación en las primeras etapas fue la que más disminuyó en 2023 en comparación con otras etapas de financiación.

En el cuarto trimestre, la financiación en etapa inicial ascendió a cerca de 23 millones de dólares, un ligero descenso trimestre tras trimestre y un 32% menos año tras año desde 33 millones de dólares.

Tarde

La financiación en la última etapa en el cuarto trimestre representó el 25% del volumen del pico en el cuarto trimestre de 4.

La financiación del cuarto trimestre alcanzó los 28.6 millones de dólares, una caída interanual cercana al 20%.

La financiación en esta etapa fluctuó a lo largo de 2023, ya que grandes fondos se destinaron a empresas de inteligencia artificial, semiconductores, baterías y energía limpia.

Con el mayor número de empresas financiadas en los últimos años y los mercados de financiación cada vez más ajustados, esperamos que los despidos de 2023 den paso a que más empresas cierren en 2024.

Los mercados de riesgo se volvieron más disciplinados en 2023. Sin un aumento en las salidas, 2024 seguirá siendo difícil para los fundadores en un mercado de financiadores.

Metodología

Los datos contenidos en este informe provienen directamente de Crunchbase y se basan en datos informados. Los datos informados son al 3 de enero de 2024.

Tenga en cuenta que los retrasos en los datos son más pronunciados en las primeras etapas de la actividad empresarial, y los montos de financiación inicial aumentan significativamente después del final de un trimestre / año.

Tenga en cuenta que todos los valores de financiación se dan en dólares estadounidenses a menos que se indique lo contrario. Crunchbase convierte las monedas extranjeras a dólares estadounidenses al tipo de cambio al contado vigente desde la fecha en que se informan las rondas de financiamiento, adquisiciones, OPI y otros eventos financieros. Incluso si esos eventos se agregaron a Crunchbase mucho después de que se anunció el evento, las transacciones en moneda extranjera se convierten al precio spot histórico.

Glosario de términos de financiación

Hemos realizado un cambio en la forma en que incluimos rondas de financiación corporativa en nuestros informes a partir de enero de 2023. Las rondas corporativas solo se incluyen si una empresa ha recaudado una financiación de capital inicial a través de una ronda de financiación de serie de riesgo.

La semilla y el ángel consta de rondas de semillas, pre-semillas y ángeles. Crunchbase también incluye rondas de riesgo de series desconocidas, crowdfunding de acciones y notas convertibles a $ 3 millones (USD o equivalente en USD convertidos) o menos.

La etapa inicial consta de rondas de la Serie A y Serie B, así como otros tipos de rondas. Crunchbase incluye rondas de riesgo de series desconocidas, emprendimientos corporativos y otras rondas por encima de $ 3 millones, y aquellas menores o iguales a $ 15 millones.

La etapa tardía consiste en series C, Serie D, Serie E y rondas de riesgo con letras posteriores siguiendo la convención de nomenclatura de “Serie [Letra]”. También se incluyen rondas de riesgo de series desconocidas, emprendimiento corporativo y otras rondas por encima de los $ 15 millones.

El crecimiento tecnológico es una ronda de capital privado planteada por una empresa que ha planteado previamente una ronda de "riesgo". (Básicamente, cualquier ronda de las etapas previamente definidas).