Hong Kong puede endurecer la aplicación de la ley en medio del escándalo JPEX, dice un ex funcionario del SFC

Hong Kong puede endurecer la aplicación de la ley en medio del escándalo JPEX, dice un ex funcionario del SFC

Sello de tiempo: 22 de septiembre de 2023 9:00 a.m.
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El organismo de control financiero de Hong Kong ha emitido una severa advertencia a los inversores, instándolos a utilizar únicamente plataformas de comercio de criptomonedas reguladas y autorizadas. La advertencia se produce a raíz de una importante investigación de fraude en una plataforma de activos virtuales sin licencia, JPEX, que supuestamente ha causado alrededor de 1.2 millones de dólares de Hong Kong (154 millones de dólares estadounidenses) en pérdidas a más de 1,600 inversores, lo que lo convierte en el mayor caso de fraude en la historia de Hong Kong. . Este incidente ensombrece los esfuerzos continuos del gobierno para posicionar la ciudad como un centro global para activos digitales. 

La ex reguladora de la Comisión de Valores y Futuros (SFC), Angelina Kwan, que actualmente ocupa el cargo de directora ejecutiva de la consultora regulatoria Stratford Finance, con sede en Hong Kong, dijo que la ciudad ha optado por permitir los intercambios minoristas de criptomonedas, pero con estrictas medidas de protección. . Las recientes acciones de aplicación de la ley demuestran el compromiso de Hong Kong de penalizar a las entidades con prácticas maliciosas o ilícitas. 

Forkast habló con Kwan, quien ayudó a dar forma a las regulaciones de Hong Kong sobre servicios de comercio automatizado y por Internet como director de la división de Supervisión de Mercados de la SFC de 1999 a 2006. La discusión destacó las deficiencias en el sistema de licencias de la plataforma de comercio de activos virtuales (VATP) de Hong Kong, que quedaron expuestos por el presunto caso de fraude que involucra a JPEX. 

Las siguientes preguntas y respuestas se han editado para mayor claridad y extensión. 

tenedor: JPEX está en la Lista de Alerta de Inversores desde julio de 2022. Habiendo trabajado para la SFC, una parte muy importante de su trabajo era supervisar y monitorear las actividades de las bolsas. ¿Hubo alguna señal de alerta que el SFC estuviera monitoreando? 

Angelina Kwan: La situación se viene desarrollando desde hace unas semanas. Si nos fijamos en una serie de documentos que han estado yendo y viniendo, JPEX ha acusado a la SFC de actuar con mano dura. Todo esto ha sido de dominio público donde han escrito cartas públicas. Nunca he visto a una de las llamadas "empresas reguladas" escribirle de esa manera a un regulador. Simplemente no hubo respeto y realmente estaban a la ofensiva. 

La SFC, desde el principio, le ha dicho a toda la industria que envíe sus aplicaciones en un momento determinado. Si no, tienes que salir de aquí de forma ordenada. Fue una forma muy educada de decir: 'Por favor, cierra si no vas a hacer esto'.

En el caso JPEX, realmente mintieron. Dijeron que estaban regulados y dijeron que están solicitando las licencias de la SFC. Esa es una mentira descarada.

tenedor: ¿Cómo protegerá el nuevo régimen de licencias a los inversores? ¿Ves más acciones coercitivas contra las bolsas en Hong Kong?

Kwan: Definitivamente veo que habrá más acciones de cumplimiento porque así como sale el sol, se pone el sol. Hay empresas que se postularán, hay malos actores que intentarán venir a Hong Kong y habrá gente excelente que vendrá a Hong Kong trayendo innovación. Así que con lo bueno también viene lo malo y corresponderá a los inversores tener cuidado con lo que se están metiendo. 

Lo que está sucediendo en la industria es que en algún momento habrá licencias obligatorias para todos los proveedores de servicios de activos virtuales. Aquellos que tengan licencia tendrán licencias en línea y estarán en la lista de vigilancia de SFC. Desde el punto de vista de la industria, tenemos el Instituto de Inversiones y Valores de Hong Kong. Realizaremos toda una serie de cursos de formación en términos de formación de empleados de empresas de activos digitales y también estamos pensando en impartir formación en materia de servicios públicos.

Estuve allí cuando la industria de valores apenas comenzaba a crecer en Hong Kong, donde estábamos viendo los mismos problemas de crecimiento. Tuvimos un caso enorme llamado CA Pacific, que también estalló en ese momento, y se formularon preguntas como por qué el regulador no vio esto y por qué no advirtieron a la gente. No pudieron porque tal vez no lo sabían. Con Internet y los activos digitales, ahora todo avanza mucho más rápido. En aquel entonces teníamos fax y televisión. De eso se trataba cuando surgió la industria de valores. 

Esta vez he visto al SFC moverse muy rápidamente con la policía de la mano, especialmente a la luz de las respuestas de JPEX y la forma en que trataron a la gente. Y eso anuncio El aumento de las tarifas de retiro fue una locura y condujo a su desaparición.

Forkast: Angelina, eres experta en derecho australiano y de Hong Kong. JPEX tiene orígenes australianos y tiene su sede en Dubai. ¿Cómo afectará esto a la responsabilidad de los operadores de la plataforma? ¿Existe algún acuerdo de intercambio de conocimientos entre diferentes jurisdicciones para la prevención del fraude?

Kwan: VARA, que es la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales en Dubai, acaba de elaborar un memorando de entendimiento con la SFC. También han adoptado una postura muy proactiva en términos de advertir a las empresas que están haciendo cosas raras rápidamente. 

En el caso de JPEX mintieron. No estaban regulados en Dubai. Realmente no entiendo por qué dirían siquiera que tenían licencia porque es una mentira descarada y contaban con el hecho de que los inversores minoristas no comprobarían esto. Esa es la cosa. Lo que necesitamos para capacitar a los inversores que deseen entrar en esta industria es que no todo el mundo está regulado y la gente miente.

Eso es lo que comenzará a aumentar entre todos los reguladores de la región y del mundo. La Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) acaba de publicar un documento sobre directrices para todos los reguladores del mundo sobre cómo debería ser la regulación. La SFC lo sigue, al igual que VARA y otros reguladores. 

IOSCO es la organización que supervisa y promueve el marco para que todos los reguladores trabajen juntos. Y probablemente examinarán este caso con mucha atención, además de intentar promover la comunicación entre los reguladores.

Forkast: ¿Cómo cree que los responsables de JPEX serán llevados ante la justicia?

Kwan: De hecho, IOSCO está promulgando cada vez más convocatorias conjuntas. No puedo estar seguro, pero Hong Kong y Australia, así como cualquier otro lugar donde estén operando, ya han recibido llamadas al respecto para ver qué activos hay en esos países que pueden congelarse para garantizar que al menos esto Se pueden recuperar 1.2 millones de dólares de Hong Kong o 124 millones de dólares estadounidenses y los inversores perjudicados pueden recuperar su dinero.

Será un proceso un poco arduo. Me alegro de que 1.2 millones de dólares de Hong Kong sea la mayor cantidad que ha tenido Hong Kong. Has visto lo que pasó con FTX. No estaban regulados en Hong Kong. Estaban regulados en las Bahamas. Ha sido muy difícil para los inversores en Hong Kong cobrar sus activos que se encuentran en las Bahamas o en FTX.

Pero al menos si están regulados, si algo sale terriblemente mal, los reguladores de Hong Kong pueden cerrar o suspender sus operaciones y conservar los activos. Es por eso que la regulación es tan importante para que la industria de activos digitales crezca y sobreviva, porque solo mediante la regulación podemos realmente crecer y transformarnos verdaderamente en una clase de activo adecuada, que es una de las razones por las que hemos estado presionando para que se concedan licencias y se que suceda un hito. 

Forkast: ¿Qué sigue? ¿Cómo es el proceso de recuperación de activos?

Kwan: La SFC va a tener que trabajar con lo que tiene para no tener ninguna información sobre ellos. Tendrán que encontrar toda esta información e intentar congelar lo que puedan trabajando con la policía. Por eso tuvieron que alertar también a la policía. La policía y probablemente la Oficina de Delitos Comerciales tendrán que trabajar juntos para buscar activos, congelarlos y luego probablemente se nombrarán liquidadores y se llevarán a cabo investigaciones. Entonces tendrá que realizarse todo el proceso de devolución de activos. Y esa será la parte que llevará más tiempo.

Por eso es muy importante para los inversores. Si va a realizar alguna inversión, sepa con quién está invirtiendo, invierta con una entidad autorizada. Entonces, las dos entidades con licencia en este momento en Hong Kong son Hashkey y OSL. 

¿Qué pasa con los cambistas que están cambiando Bitcoin por dólares? Puedes hacerlo con ciertas monedas. ¿Qué pasa con las máquinas en las que puedes comprar Bitcoin? ¿Qué pasa con las tiendas que son específicamente para comprar Bitcoin en Hong Kong?

El gobierno de Hong Kong ha adoptado la postura de revisar esto a su debido tiempo. Pero la primera área en la que la SFC tuvo que centrarse fue en los intercambios centralizados porque eran los de más alto perfil y los de naturaleza más global. Ese es el mandato que tenía para empezar Elizabeth Wong, directora de licencias de la SFC. 

No tienen mucha gente con la experiencia para hacer esto. Y es por eso que el gobierno de Hong Kong optó por actuar primero y obtener la licencia para todos ellos primero. Luego, la siguiente fase fueron las tiendas familiares. Ahora el gobierno reevaluará toda esta área y otorgará licencias para ello.

Forkast: Singapur es más estricto en lo que respecta al marketing minorista de intercambios de cifrado. ¿Este incidente hará que Hong Kong haga lo mismo? 

Kwan: Hong Kong ha tomado la decisión de permitir el comercio minorista con barandillas. Esa fue una decisión muy importante para Hong Kong. Necesitan apegarse a ello. Puede que haya ajustes en términos de cómo funcionan las cosas, pero han emitido un régimen de licencias muy completo. Necesitamos asegurarnos de que funcione. Probablemente aumentarán la aplicación de la ley en términos de seguir más el ritmo para ver qué está sucediendo en el mercado. 

Lo que deberíamos hacer como personas en la industria es denunciar si hay malos actores. Si estás haciendo que nuestro sustento quede mal, entonces deberías denunciarlo a la policía y al SFC. Y si parecen un banco o graznan como un banco, entonces también se debería alertar a la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) y decirle que estas empresas se hacen pasar por bancos y venden productos similares. Así que, por favor, tomen medidas y dejen constancia de esa carta. Si retrocediéramos y no permitiéramos el comercio minorista, eso realmente perjudicaría a Hong Kong. 

Jeff Cheung contribuyó a este artículo.

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