Insights: Due Diligence With Crypto Staking Providers

Reeditado por Platón

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Deja de asustar a los usuarios con tus malos flujos KYC

Con la bendición de Redes de prueba de participación En toda la industria de la criptografía, los criptoactivos apostados se han convertido en un instrumento financiero cada vez más atractivo para inversores individuales y corporativos. Datos de DefiLlama muestra que el valor de los activos bloqueados en servicios de participación líquida aumentó un 292% a $20 mil millones en septiembre de 2023. Este crecimiento no ha pasado desapercibido entre las instituciones que buscan explorar el espacio criptográfico, con 74% de las empresas comprometidos a explorar activos digitales y mayor a 63% informando una perspectiva positiva en el espacio criptográfico más amplio.

Sin embargo, la falta de cumplimiento y diligencia debida sigue siendo un obstáculo clave para los inversores potenciales. Descubrimientos recientes de empresas de cifrado con sede en el Reino Unido descubrieron que solo una de cada cinco (17%) verifica constantemente a los nuevos clientes, y la mitad admite realizar estas comprobaciones esporádicamente.

Como tal, con la creciente adopción de activos digitales y servicios de participación, es más fundamental que los inversores evalúen el riesgo de contraparte para proteger sus carteras a fondo. Para los inversores institucionales con sede en la UE o extraterritoriales de cualquier otra jurisdicción, es esencial hacer las preguntas correctas a su proveedor de apuestas. Como tal, aquí hay cinco preguntas críticas que ayudarán a establecer la veracidad de su proveedor de apuestas.

¿Su proveedor de apuestas lo expone a la jurisdicción legal de EE. UU. y/o de la SEC?

Uno de los aspectos clave a considerar al elegir un proveedor de apuestas es la jurisdicción legal en la que opera. Específicamente, los usuarios deben preguntar si el proveedor de apuestas los expone a la jurisdicción legal de los EE. UU. y/o a la jurisdicción de organismos reguladores como la Oficina de Valores y Finanzas. Comisión de Cambio (SEC). Es importante tener esto en cuenta, ya que los proveedores de apuestas que operan bajo la jurisdicción legal de los EE. UU. pueden presentar un riesgo de contraparte para los inversores.

En cambio, la UE tiene una marco regulatorio claro para criptoactivos, ofreciendo protección a los inversores y estableciendo requisitos para los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP). Algunos países también tienen controles de capital o prohibiciones sobre los negocios de criptomonedas que podrían afectar la capacidad de los inversores internacionales para utilizar ciertos servicios de participación.

Las leyes locales también influyen en los procesos de incorporación y las regulaciones contra el lavado de dinero, lo que afecta los riesgos de acceso y cumplimiento para los inversores. Finalmente, las jurisdicciones también afectan la propiedad legal de los criptoactivos apostados y lo que sucedería en escenarios como quiebra o incautaciones gubernamentales. Como se ve con los factores antes mencionados, las mejores leyes jurisdiccionales influyen en una multitud de factores, como la seguridad de los activos, la liquidez del mercado y los requisitos fiscales para los inversores.

Mientras tanto, a medida que se siguen debatiendo las regulaciones, los inversores deben ser conscientes de las posibles consecuencias de operar en jurisdicciones poco claras como los EE. UU. y, dependiendo de su curso de acción, pueden optar por evitar dichos países por completo o continuar operando. bajo la legislación poco refinada vigente para garantizar que no provoquen la ira de los reguladores locales. Los inversores también podrían beneficiarse si siguen el ejemplo de otros actores que operan en dichas jurisdicciones, que han adquirido una mayor experiencia en la industria para garantizar el cumplimiento ante la incertidumbre.

¿Su proveedor de participación tiene finanzas auditadas y auditorías o garantías periódicas de terceros para su conducta operativa?

La transparencia y el cumplimiento también son factores vitales a la hora de seleccionar un proveedor de apuestas. Para ganar confianza en sus operaciones, es importante determinar si el proveedor de la participación ha auditado las finanzas y se somete periódicamente a auditorías o garantías de terceros para su conducta operativa. Los proveedores de apuestas constituidos en la UE o los EE. UU. suelen seguir normas contables como los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) de los EE. UU. o las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que requieren estados financieros auditados.

Además, los proveedores de apuestas pueden proporcionar documentación adicional para sus sistemas de cumplimiento y lucha contra el lavado de dinero (AML) registrándose como proveedores de servicios de criptoactivos según la regulación de Mercados de Criptoactivos (MiCA). Este registro garantiza que cuentan con mecanismos, políticas y procedimientos de control interno para identificar, evaluar y gestionar riesgos, incluidos los riesgos de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo, así como un plan de continuidad del negocio.

¿Cómo garantiza su proveedor de apuestas que los fondos, sin darse cuenta o de otra manera, no hayan contribuido a la generación de recompensas de apuestas que puedan haber beneficiado a las entidades sancionadas?

Los inversores también deben tener cuidado con cualquier exposición a entidades o jurisdicciones sancionadas. Los inversores exigen claridad por parte de los proveedores de apuestas sobre el uso potencial de los fondos para contribuir inadvertidamente a generar recompensas que puedan beneficiar a las entidades sancionadas.

La exposición directa a entidades sancionadas puede dar lugar a obligaciones legales para los inversores de informar dicha exposición a las autoridades pertinentes, como la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) o la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) en los EE. UU., la Autoridad Bancaria Europea (EBA) en la UE, o la Oficina de Implementación de Sanciones Financieras (OFSI) en el Reino Unido. Por lo tanto, es esencial garantizar que el proveedor de participación tenga estrategias y procesos para cumplir con estas obligaciones y mitigar los riesgos potenciales.

¿Cómo garantiza su proveedor de apuestas que no se mezclen ni se separen los fondos?

Otro aspecto importante a considerar es cómo se ejecuta la separación y segregación de fondos. Los inversores institucionales a menudo requieren custodios que puedan garantizar que los fondos estén segregados y mantenidos de conformidad con los requisitos reglamentarios, como la regulación de los Mercados de Criptoactivos (MiCA) en la UE. Sin embargo, en algunos casos, al iniciar la apuesta, los fondos deben salir del custodio y comprometerse en la cadena a través de una transacción.

Este proceso puede conducir a la mezcla de fondos cuando se utilizan contratos o protocolos inteligentes, que deben ser monitoreados y evaluados cuidadosamente por el proveedor o custodio de la participación. Comprender cómo el proveedor de apuestas garantiza la separación y segregación de fondos es vital para minimizar los riesgos asociados con la mezcla y garantizar el cumplimiento de los estándares regulatorios.

¿A qué contrapartes lo expone su proveedor de apuestas?

Las contrapartes involucradas en la apuesta pueden variar según el proveedor. Obtener una descripción detallada de la exposición al riesgo de contraparte, como con contratos inteligentes u organizaciones autónomas descentralizadas (DAO), es esencial para evaluar los riesgos asociados. Los proveedores de participación descentralizados, organizados como DAO o que utilizan contratos inteligentes, requieren una evaluación de riesgos exhaustiva, incluida la estabilidad financiera, la seguridad operativa, la revisión del código y la gobernanza, y el cumplimiento normativo.

Por otro lado, los proveedores de apuestas centralizadas deben cumplir con las regulaciones criptográficas actuales y futuras, así como con las leyes contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo (AML/CTF), y las leyes de valores.

Por lo tanto, es importante afirmar si el proveedor de apuestas realiza controles exhaustivos de la prueba del origen de los fondos y de los beneficiarios finales finales (UBO) de sus clientes. Esto garantiza el cumplimiento de los requisitos ALD y ayuda a evitar que las inversiones se beneficien de fondos ilícitos. Las prácticas, políticas y sistemas rigurosos contra el lavado de dinero deberían ser un requisito mínimo para los proveedores de apuestas, comparables a otros proveedores de servicios en inversiones alternativas.

Establecen normas

Si bien los criptoactivos apostados representan una oportunidad financiera atractiva, los inversores deben llevar a cabo una debida diligencia exhaustiva con los proveedores de apuestas y continuar exigiéndoles las demandas correctas. Con tantos factores en juego, hacer preguntas de sondeo, como las descritas anteriormente, ayudará a los posibles inversores a comprender plenamente cómo se manejarán sus fondos y qué protecciones existen.

La apuesta promete una base sólida para la adopción institucional continua de activos digitales. Si bien se sienten atraídos por las perspectivas de obtener altas ganancias y generar valor adicional, los inversores deben estar bien informados sobre los riesgos asociados con las prácticas de apuestas. Esta carga debería recaer cada vez más sobre los proveedores de apuestas, quienes deben garantizar que los inversores potenciales reciban la aclaración, la dirección y las estrategias para capitalizar la industria y su crecimiento, potenciando su adopción en los años venideros.

Descargo de responsabilidad: la información proporcionada en este artículo tiene fines educativos únicamente y no debe considerarse como asesoramiento financiero o de inversión. Realice siempre una debida diligencia exhaustiva y consulte con un asesor profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.