Bitcoin Is On FIRE - Plato AiStream V2.1

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El espíritu de vivir frugalmente e invertir sabiamente solo mejora cuando se aplica a un estándar de bitcoin.

¿Qué es el FUEGO?

Financial Independence, Retire Early (FIRE) es un movimiento centrado en el ahorro y la inversión extremos con el objetivo de permitir que las personas se jubilen mucho antes de lo que apuntan las estrategias convencionales.

La frugalidad extrema es el núcleo de FIRE. Los defensores tienen como objetivo ahorrar cantidades significativas de sus ingresos, más del 50% en muchos casos. Esto generalmente se logra a través de un enfoque disciplinado en la reducción de gastos. Se fomenta el aumento de los ingresos, pero se reconoce que es menos controlable que el recorte despiadado del gasto.

Una vez alcanzada su meta de ahorro, los jubilados viven de pequeños retiros periódicos. La mayoría aplicaría la “Regla del 4%” o algo similar para calcular su objetivo de ahorro y montos seguros de retiro. Los ahorros generalmente se invierten casi en su totalidad en fondos de índice de acciones.

Hay una gran cantidad de información disponible en FIRE que no vale la pena repetir aquí. Puede hacer su propia investigación, tal vez comenzando con uno de los blogueros de FIRE más populares: Señor dinero bigote.

Lo bueno: FUEGO y libertad

El movimiento FIRE tiene mucho a su favor. Sus mayores fortalezas se derivan del comportamiento de baja preferencia temporal que fomenta, al igual que Bitcoin. Los defensores de FIRE están dispuestos a sacrificar los gastos inmediatos y hacer concesiones en el estilo de vida por el potencial de mayores rendimientos futuros (mediante ahorros compuestos) que luego permitirán un estilo de vida de libertad. La extrema frugalidad de FIRE combina bien con minimalismo y hay un grado de superposición entre estos movimientos. Un hilo común es el deseo de libertad en sus múltiples formas, nuevamente algo familiar para muchos bitcoiners. Un estilo de vida y una mentalidad minimalistas pueden proporcionar una sensación psicológica de libertad mucho antes de que se logre la jubilación. Sus posesiones dejan de poseerlo y puede concentrarse en las cosas que más valora, incluso si aún no ha ganado el control total sobre su tiempo.

La comunidad FIRE también es implacable a la hora de reducir las tarifas de gestión de sus inversiones, casi siempre buscando las opciones de menor costo. Estarán complacidos de saber que bitcoin se puede almacenar virtualmente de forma gratuita de manera totalmente autónoma a perpetuidad. Incluso el ETF de acciones de Vanguard o BlackRock de menor costo será más costoso que mantener el valor equivalente en dólares en bitcoin.

Lo malo: puede que no funcione por mucho más tiempo

Los defensores de FIRE suelen invertir casi todos sus ahorros en fondos de índice de acciones. Esto es potencialmente un problema si los bancos centrales apagan la impresora de dinero, como lo demuestra un gráfico del S&P 500 denominado en USD M2 de oferta monetaria que muestra un rendimiento esencialmente plano durante varias décadas:

Los cálculos de los defensores de FIRE podrían dejar de funcionar si el sistema de moneda fiduciaria falla y llega la hiperbitcoinización. Como la mayoría de los bitcoiners ya saben, todo ha tenido una tendencia a cero cuando cotizado en bitcoins, incluyendo la S & P 500.

Lo mejor de ambos mundos: Bitcoin On FIRE

“No creo que haya una sola persona con una opinión negativa sobre bitcoin que haya pasado 100 horas estudiándolo”. – Michael Saylor

Como todos los propietarios de activos, el movimiento FIRE se ha beneficiado del estándar fiduciario. Si no está roto, no lo arregles...

Pero tal vez si los defensores de FIRE hicieran sus 100 horas podrían encontrar una alineación increíble entre bitcoin y sus valores personales, además de descubrir fundamentos de inversión que son casi a prueba de balas y hacen de bitcoin el vehículo de ahorro ideal.

Las críticas comunes a bitcoin por parte de la comunidad FIRE no son diferentes de las que han hecho los círculos financieros tradicionales durante la última década: bitcoin no tiene valor intrínseco, no produce flujos de efectivo, es demasiado volátil. Incluso si acepta estos argumentos como un factor decisivo para implementar una estrategia FIRE (no lo hago y dudo que la mayoría lo haga después de sus 100 horas), todos son eliminados simplemente por la superioridad de bitcoin. retornos totales.

A menudo se dice que es sacrosanto vender bitcoins y, en general, acepto mantener el mayor tiempo posible y mantener su estilo de vida a través del trabajo productivo probablemente sea la estrategia más segura para la mayoría de las personas. Sin embargo, para muchos será matemáticamente posible jubilarse anticipadamente y utilizar sus tenencias de bitcoin periódicamente a perpetuidad, tanto antes de lo que imaginan como antes de la hiperbitcoinización. Simplemente requiere que la tasa de crecimiento de bitcoin exceda la de sus retiros e inflación. Como greg foss dice: "Son solo matemáticas".

Te animo a que hagas tus propios números (la situación de cada uno es diferente y esto no es un consejo financiero). Si necesita ayuda con una plantilla de hoja de cálculo muy básica, comuníquese con a través de Twitter.

El desempeño histórico de retorno total de Bitcoin ha sido increíble. Su tasa de crecimiento anual compuesta de 10 años (CAGR) es 200%. Sin embargo, su creciente madurez podría dar lugar en última instancia a ciclos más largos con rendimientos más bajos (¡es justo decir que el jurado todavía está deliberando sobre esto!). Independientemente, el 200% proporciona una montón de margen de maniobra cuando se considera el S&P 500 La CAGR de 10 años es ~13%. Al ejecutar sus números, sería prudente crear sus propios amortiguadores (por ejemplo, asumir rendimientos de bitcoin más bajos en el futuro y/o tasas de inflación más altas en sus gastos).

Para aquellos que son valientes y confían en las matemáticas, encontrarán que requieren un saldo inicial significativamente más bajo cuando se valoran en fiat en comparación con el uso de técnicas FIRE tradicionales.

El potencial de retorno total de Bitcoin también es la mejor defensa contra la volatilidad cuando se retira con un estándar de Bitcoin en un mundo fiduciario. Sin embargo, también puede ser prudente asegurarse de que los retiros sean regulares (por ejemplo, semanales o mensuales) ya que, naturalmente, no querrá que las ventas más grandes coincidan con períodos de mayor volatilidad a la baja en el precio de bitcoin. Psicológicamente, esto puede ser un proceso difícil de manejar. Un enfoque disciplinado y consistente de las ventas, independientemente de la acción del precio a corto plazo, podría ayudar a aliviar esta tensión. Es esencialmente lo contrario a comprar bitcoin usando estrategias de promedio de costo en dólares (DCA) (sin la ayuda de servicios automatizados).

Para los Bitcoiners jubilados de la escuela Michael Saylor que están de acuerdo en que Bitcoin aumentará su valor "... para siempre Laura" (también en mi opinión), retrasar las ventas tanto como sea posible probablemente funcionará mejor en períodos de tiempo más largos. Simplemente viene con más potencial para la ansiedad y el error humano.

En conclusión, la plantilla típica de FIRE no está necesariamente rota, pero sostengo que podría haber una mejor manera para ese movimiento. Simplemente reemplazar los fondos de índice de acciones con bitcoin (incluso en parte) tiene el potencial de acelerar significativamente su camino hacia la libertad.

Para los Bitcoiners existentes, siempre vale la pena ejecutar algunos números básicos sobre la jubilación, incluso si nunca tiene la intención de vender su bitcoin y le encantaría trabajar para siempre. Como mínimo, después puede sentir que no le faltan bitcoins... ¡durante uno o dos días!

Esta es una publicación invitada de John Tuld. Las opiniones expresadas son totalmente propias y no reflejan necesariamente las de BTC Inc o Bitcoin Magazine.

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