¿Por qué tantos capitalistas de riesgo y nuevas empresas regresan a los bancos?

¿Por qué tantos capitalistas de riesgo y nuevas empresas regresan a los bancos?

Marca de tiempo: 29 de mayo de 2023 5:01 a.m.
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Así como los capitalistas de riesgo y las nuevas empresas intentaron retirar fondos en masa de Silicon Valley Bank, un número considerable ya estan clamando para volver a entrar. ¿Tienen razón en hacerlo?

La caída de SVB colocó un gran objetivo en la espalda de los bancos especializados y el ecosistema de capital de riesgo de Big Tech. Las repercusiones también han afectado a instituciones fuera de los Estados Unidos, incluidas instituciones anteriormente acreditadas y aparentemente exclusivas como Credit Suisse. Y con continuos rumores de inestabilidades más amplias aún en el horizonte, tiene sentido que las empresas sopesen sus opciones en el futuro.

El hilo conductor de la centralización a través de estos colapsos bancarios no debe ser ignorado por los capitalistas de riesgo y las nuevas empresas en el espacio criptográfico y Web3. Pero si esta serie de colapsos bancarios indica algo, es que podría ser hora de que los capitalistas de riesgo y otros proveedores de liquidez comiencen a migrar de las finanzas centralizadas. Con tantas narrativas en competencia y caminos a seguir, ¿qué pueden hacer las nuevas empresas y los inversores para asegurarse de no caer en otra trampa?

Lo nuevo todavía depende de lo viejo

Para ser claros, no estamos aconsejando a los capitalistas de riesgo que pongan todos sus fondos en una sola canasta, o que las nuevas empresas eviten por completo los bancos a toda costa. Los bancos y las instituciones brindan un apoyo inconmensurable a los proveedores de liquidez para ayudar a impulsar nuevas empresas innovadoras y mantener intactas las operaciones comerciales.

Esto es especialmente cierto en las etapas de crecimiento, donde el capital y otro apoyo no financiero son más vitales para sacar a una empresa de la zona de inicio y crear un negocio construido para durar. Además, a partir de ahora, no existe una alternativa verdaderamente descentralizada viable a los bancos que pueda adaptarse funcionalmente a las necesidades financieras que requieren los grandes VC y los vehículos de inversión.

Pero con eso en mente, no podemos ignorar que la rápida sucesión de colapsos bancarios centralizados tuvo impactos inmediatos sobre el ecosistema criptográfico, incluido un desvinculación de stablecoin casi desastrosa. Esto indica que, a pesar de todo el alboroto sobre cómo las criptomonedas están listas para superar a las finanzas tradicionales, todavía dependen mucho de estas industrias tradicionales.

Abordar una crisis de nivel macro que puede tener graves consecuencias para sus operaciones y el futuro requiere una cabeza sensata en el proceso de toma de decisiones. Saber qué pasos tomar después de que ocurra una crisis como esta implica reconocer dónde se encuentra y qué direcciones están abiertas. Cuando una industria está en modo de recuperación, puede parecer que vale la pena seguir lo que hacen sus pares para tomar una decisión rápida. Pero lo que funciona mejor para todos los demás puede no funcionar necesariamente para sus necesidades y estrategia de recuperación.

La diligencia debida no

Con estas rutas a considerar, sería prudente recordar no depender estrictamente de otras instituciones o VC para hacer su trabajo. la debida diligencia solo porque parecen confiables u operan dentro de un ámbito de riesgo que parece atractivo.

El hecho de que una institución sea muy respetada y conocida por dar los pasos correctos en otras situaciones no significa que siempre tome la mejor decisión. Sí, tales instituciones tienen buena reputación por una razón, pero la forma en que una institución o consultoría analiza una situación y sus implicaciones generalmente están destinadas a que las utilice un público más amplio. Si bien es inteligente usarlo como punto de referencia, en última instancia, solo usted puede comprender las necesidades de su empresa y sus inversiones. 

Es probable que los proveedores de capital de riesgo y de liquidez en los próximos meses se adhieran a lo que saben y refuercen los proyectos en una industria que tiene un historial confiable. Y considerando que la crisis bancaria aún no parece haber terminado, particularmente en los Estados Unidos, puede ser el momento de considerar otras opciones para almacenar fondos y generar riqueza. No existe una alternativa verdaderamente descentralizada ahora, pero en el futuro, definitivamente proporcionará una alternativa al sistema actual.

Diversificar dónde se encuentra su dinero entre espacios centralizados y descentralizados no es una mala idea, pero requiere una investigación sólida y una comprensión de que estos sectores funcionan de maneras completamente diferentes. El hecho de que sepa cómo funcionan TradFi y DeFi no significa necesariamente que su conocimiento sea siempre transferible, y es importante estar siempre abierto a aprender y ser cauteloso. Cada sector viene con sus propios riesgos inherentes.

SVB fue un fracaso bancario, no un fracaso de inicio. Aún así, eso no significa que las nuevas empresas y los capitalistas de riesgo no deban aprender nada de su desaparición. Tal vez los capitalistas de riesgo y las nuevas empresas que sintieron el aguijón de su colapso tengan razón en regresar, tal vez no. Pero si hay una lección clave que aprender de las muchas crisis que azotaron a la industria tecnológica durante el último año, es que seguir a la multitud no siempre es la mejor idea.

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