Web3 Startup Valuation: Key Metrics For Founders

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

Στη σκιά του χειμώνα κρυπτογράφησης του 2023, βρίσκεται σε εξέλιξη μια αθόρυβη αναβαθμονόμηση των αποτιμήσεων εκκίνησης του web3. Τα νούμερα που πέφτουν μπορεί να είναι τρομακτικά, αλλά κατά κάποιο τρόπο, είναι μια αναζωογονητική ανακούφιση από την παράλογη πληθωρικότητα των ανοδικών αγορών που έχουμε συνηθίσει. Αλλά ο θυελλώδης καιρός έχει αποκαλύψει μια ανησυχητική τάση: ένας ανησυχητικός αριθμός ιδρυτών (και, ανησυχητικά, ορισμένοι επενδυτές) πλοηγούνται σε αυτά τα παγωμένα νερά χωρίς να κατανοούν ελάχιστα έως καθόλου πώς να αξιολογήσουν την αξία των πρωτοβουλιών web3 και κρυπτογράφησης.

Βασιζόμενοι σε μεγάλο βαθμό στους μέσους όρους του κλάδου ή αντικατοπτρίζοντας τις αποτιμήσεις του δημόσιες συμφωνίες σε ανάλογους τομείς φαίνεται να είναι το de facto modus operandi. Είναι μια αυτοσχέδια λύση που μπορεί συχνά να χτυπήσει το σημάδι, αλλά δεν είναι αλάνθαστη. Οι ιδρυτές οπλισμένοι με μια λεπτομερή αντίληψη της μηχανικής αποτίμησης κρατούν πάντα το πάνω χέρι στις συνομιλίες με τους επενδυτές. Όταν γνωρίζετε τους αριθμούς σας από μέσα προς τα έξω, δεν αναφέρετε απλώς αριθμούς - δημιουργείτε μια συναρπαστική αφήγηση που μπορεί να επηρεάσει τους όρους υπέρ σας.

Λοιπόν, γιατί έχει σημασία αυτό; Η κατανόηση της εγγενούς αξίας της εκκίνησης Web3 υπερβαίνει τα όρια ενός πίνακα κεφαλαίων. Είναι ο φακός μέσω του οποίου μπορείτε να διακρίνετε τις τάσεις έλξης, να μετρήσετε το μέγεθος της πρόσκρουσής σας και να σχεδιάσετε μια τροχιά σε ένα οικοσύστημα που βρίσκεται σε συνεχή κατάσταση ροής.

Έχοντας κατά νου αυτήν την επιτακτική ανάγκη, εγκαινιάζουμε μια σειρά που στοχεύει ακριβώς στην απομυθοποίηση της τέχνης (και της επιστήμης) της αποτίμησης των startup web3 για συγκέντρωση χρημάτων. Σήμερα, ας ξεκινήσουμε με μια εξερεύνηση βασικών μετρήσεων αποτίμησης, που διευκρινίζονται με παραδείγματα πραγματικού κόσμου για μεγαλύτερη σαφήνεια.

Μείνετε με το InnMind και βεβαιωθείτε ότι είστε καταχωρηθεί για να λαμβάνετε όλες τις ενημερώσεις σχετικά με τις νέες αναρτήσεις, τους οδηγούς αποτίμησης και τα πρότυπα εγγράφων. Οι μετρήσεις αποτίμησης είναι μόνο η κορυφή του παγόβουνου και δεν θα θέλετε να χάσετε τα όσα ακολουθούν! 😉

Μετρήσεις αποτίμησης DeFi

1. Κλειδωμένη συνολική τιμή (TVL):

Το TVL υποδεικνύει την αξία των στοιχείων κρυπτογράφησης που κατατίθεται σε ένα πρωτόκολλο DeFi.

Επίδραση στην αποτίμηση: Ένας άμεσος δείκτης της εμπιστοσύνης και της εμπιστοσύνης που έχουν οι χρήστες στο πρωτόκολλό σας. Ένα υψηλότερο TVL υποδηλώνει ότι περισσότεροι χρήστες καταθέτουν τα περιουσιακά τους στοιχεία, σηματοδοτώντας την πίστη στη χρησιμότητα και την ασφάλεια της πλατφόρμας.

Παράδειγμα: Το Aave, ένα αποκεντρωμένο πρωτόκολλο δανεισμού, έχει επιδείξει με συνέπεια υψηλό TVL, υποδηλώνοντας σημαντική εμπιστοσύνη των χρηστών και ενεργό δέσμευση.

2. Ενεργά πορτοφόλια:

Ανάλογα με τα DAU και MAU στα παραδοσιακά συστήματα.

Επίδραση στην αποτίμηση: Αντικατοπτρίζει την αφοσίωση και τη δραστηριότητα των χρηστών. Οι σταθερά υψηλοί αριθμοί είναι σημάδι μιας σταθερής βάσης χρηστών, ενώ οι διακυμάνσεις μπορεί να υποδηλώνουν το αντίθετο.

Παράδειγμα: Η εκρηκτική ανάπτυξη της Uniswap αντικατοπτρίστηκε από τα διογκωμένα καθημερινά και μηνιαία ενεργά πορτοφόλια της, επιδεικνύοντας την πραγματική δραστηριότητα των χρηστών και την υιοθέτησή της.

3. Αριθμός ενσωματώσεων:

Μετρά την προσαρμοστικότητα της εφαρμογής DeFi με άλλες πλατφόρμες.

Επίδραση στην αποτίμηση: Υποδεικνύει πόσο καλά παίζει η πλατφόρμα σας με άλλους. Όσο περισσότερες ενσωματώσεις, ειδικά με εξέχοντες παίκτες, τόσο μεγαλύτερη είναι η χρησιμότητα και η προσέγγιση του έργου σας.

Παράδειγμα: Το Chainlink, με τους χρησμούς του ενσωματωμένους σε πολλαπλά έργα DeFi, είναι ένα πρωταρχικό παράδειγμα. Κάθε νέα ενσωμάτωση όχι μόνο διεύρυνε το εύρος των υπηρεσιών της αλλά επίσης αύξησε σταθερά την αποτίμησή της σε διαδοχικούς γύρους χρηματοδότησης.

4. Όγκος συναλλαγών ανά χρήστη:

Αυτή η μέτρηση αξιολογεί τον μέσο όγκο συναλλαγών που ξεκινά από κάθε χρήστη σε μια πλατφόρμα DeFi για μια συγκεκριμένη περίοδο.

Επίδραση στην αποτίμηση: Οι υψηλοί όγκοι συναλλαγών ανά χρήστη υποδηλώνουν ισχυρή αφοσίωση και εμπιστοσύνη των χρηστών στην πλατφόρμα. Μπορεί να σημαίνει ότι οι χρήστες διεξάγουν σημαντικές οικονομικές δραστηριότητες, υποδηλώνοντας ότι η πλατφόρμα προσφέρει αξία και χρησιμότητα στη βάση χρηστών της. Ένας υψηλότερος όγκος συναλλαγών ανά χρήστη μπορεί επίσης να υποδηλώνει την αποτελεσματικότητα της πλατφόρμας στην αντιμετώπιση των συγκεκριμένων αναγκών και προτιμήσεων των χρηστών της, καθιστώντας έτσι την πλατφόρμα πιο ελκυστική στους πιθανούς επενδυτές.

Παράδειγμα: Το Uniswap, ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο, παρουσίασε άνοδο στην αποτίμησή του καθώς αυξανόταν ο μέσος όγκος συναλλαγών ανά χρήστη. Αυτή η ανάπτυξη σηματοδότησε τόσο μια βάση πιστών χρηστών όσο και μια αυξημένη εμπιστοσύνη στην ικανότητα της πλατφόρμας να χειρίζεται μεγάλες συναλλαγές με ασφάλεια.

Μετρήσεις αποτίμησης επιπέδου 1 και επιπέδου 2

1. Δραστηριότητα προγραμματιστή:

Ο αριθμός των προγραμματιστών και των εφαρμογών αντικατοπτρίζει τη δημοτικότητα του πρωτοκόλλου μεταξύ των προγραμματιστών.

Επίδραση στην αποτίμηση: Μια ενεργή κοινότητα προγραμματιστών είναι συχνά σημάδι συνεχούς καινοτομίας, συντήρησης και ζωντάνιας ενός έργου. Οι επενδυτές αγαπούν τις πλατφόρμες που εξελίσσονται συνεχώς.

Παράδειγμα: Το Ethereum, παρά τον ανταγωνισμό, παραμένει ανεκτίμητο εν μέρει λόγω της πολυσύχναστης κοινότητας προγραμματιστών του. Η συνεπής δραστηριότητά της ως προγραμματιστής αποτέλεσε πόλο έλξης για θεσμικές επενδύσεις.

2. Αριθμός ενσωματώσεων

Αυτό μετρά τον βαθμό στον οποίο η λύση Layer 1 ή Layer 2 υιοθετείται και ενσωματώνεται με dApps, άλλα έργα blockchain και διεπαφές.

Επίδραση στην αποτίμηση: Ένας μεγάλος αριθμός ενσωματώσεων υποδηλώνει ότι η λύση Layer 1 ή Layer 2 θεωρείται αξιόπιστη, επεκτάσιμη και φιλική προς το χρήστη. Αποδεικνύει επίσης ότι το επίπεδο είναι αρκετά ευέλικτο ώστε να φιλοξενεί διάφορες λειτουργίες dApp και περιπτώσεις χρήσης. Όσο περισσότερες ενσωματώσεις, ειδικά με έργα υψηλού προφίλ ή με έργα που έχουν σημαντικές βάσεις χρηστών, τόσο πιο διαδεδομένη είναι η χρησιμότητα, η υιοθέτηση και η απαίτηση της λύσης σας πιθανές εντολές.

Παράδειγμα: Οι εκτεταμένες ενσωματώσεις της Chainlink σε έργα DeFi ενίσχυσαν την αποτίμησή της σε κάθε επόμενο γύρο χρηματοδότησης.

3. Αριθμός ενεργών πορτοφολιών:

Υποδεικνύει την αφοσίωση του χρήστη και την εμπιστοσύνη στο πρωτόκολλο.

Επίδραση στην αποτίμηση: Είναι μια άμεση αντανάκλαση της εμπιστοσύνης των χρηστών και του ποσοστού υιοθέτησης. Ένας σταθερά αυξανόμενος αριθμός δείχνει ισχυρή ανάπτυξη.

Παράδειγμα: Πέρυσι σολάριουμ, με τα αυξανόμενα ενεργά πορτοφόλια του, σηματοδότησε στους επενδυτές μια αυξανόμενη κοινότητα και εμπιστοσύνη των χρηστών στις δυνατότητες της πλατφόρμας. Σε άλλο παράδειγμα, η αύξηση των ενεργών πορτοφολιών για το Binance Smart Chain στις αρχές του 2021 έδειξε το γρήγορο ποσοστό υιοθέτησής του, το οποίο αντικατοπτρίστηκε στη συμβολική του αξία και στη συνολική αποτίμηση της πλατφόρμας.

4. Συνολικός αριθμός και μέγεθος συναλλαγών:

Προσφέρει πληροφορίες για τη χρησιμότητα και τη δραστηριότητα του δικτύου.

Επίδραση στην αποτίμηση: Επιδεικνύει δραστηριότητα δικτύου και ένα αυξανόμενο σύνολο υποδηλώνει αυξανόμενη εμπιστοσύνη και περιπτώσεις χρήσης στο πρωτόκολλο blockchain.

Παράδειγμα: Παρά το γεγονός ότι ήταν σχετικά νέο, όταν το Avalanche εισήλθε στην αγορά είδε μια ταχεία αύξηση στον αριθμό και το μέγεθος των συναλλαγών, σηματοδοτώντας τόσο την υιοθέτηση όσο και τη χρήση.

Μετρήσεις αποτίμησης τυχερών παιχνιδιών Play to Earn (P2E).

1. Αριθμός ενεργών παικτών:

Μια άμεση αντανάκλαση της δημοτικότητας του παιχνιδιού.

Επίδραση στην αποτίμηση: Αντικατοπτρίζει τη δημοτικότητα του παιχνιδιού και τις δυνατότητες αφοσίωσης των χρηστών.

Παράδειγμα: Θυμηθείτε το 2021, όταν το Axie Infinity είδε μια αύξηση των καθημερινών ενεργών παικτών, σηματοδοτώντας την αναδυόμενη κυριαρχία του στο τοπίο P2E.

2. Όγκος συναλλαγών ανά χρήστη:

Παρουσιάζει την αφοσίωση των παικτών και το παιχνίδι σχέδιο μάρκας αποτελεσματικότητα.

Επίδραση στην αποτίμηση: Μετρά τη νομισματική δραστηριότητα μεμονωμένων χρηστών, αποκαλύπτοντας τις μέσες δυνατότητες εσόδων από κάθε παίκτη.

Παράδειγμα: Ένα παιχνίδι με υψηλό όγκο συναλλαγών ανά χρήστη υποδηλώνει ισχυρή οικονομική δραστηριότητα εντός του παιχνιδιού. Παιχνίδια όπως το Star Atlas, που δίνουν έμφαση στις αποκεντρωμένες οικονομίες, ενδέχεται να δουν υψηλότερους όγκους συναλλαγών ανά χρήστη, αυξάνοντας την αντιληπτή αξία τους στα μάτια των επενδυτών.

3. Αριθμός και Ποιότητα Συντεχνιών:

Υποδηλώνει την ενσωμάτωση και την αποδοχή του παιχνιδιού στο μεγαλύτερο οικοσύστημα P2E.

Παράδειγμα: Οι συνεργασίες της Yield Guild Games με διάφορες πλατφόρμες P2E όχι μόνο ενισχύουν τον αριθμό των παικτών αλλά ενισχύουν και την αξιοπιστία του παιχνιδιού στην κοινότητα.

Πρόσθετες πτυχές που πρέπει να ληφθούν υπόψη για την αποτίμηση εκκίνησης web3

Ανταγωνιστική Ανάλυση: Κατανοήστε πού βρίσκεται η startup σας σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές σας. Για παράδειγμα, το SushiSwap, αν και παρόμοιο με το Uniswap, διαφοροποιείται με μοναδικά χαρακτηριστικά και διακυβέρνηση κοινότητας.

Ασφάλεια δικτύου: Έργα με ισχυρά μέτρα ασφαλείας, όπως οι αποκεντρωμένοι χρησμοί της Chainlink, έχουν φυσικά υψηλότερη εμπιστοσύνη και αποτίμηση.

Εμπλοκή της κοινότητας: Μια προορατική κοινότητα μπορεί να ενισχύσει σημαντικά την αξία ενός έργου. Οι προτάσεις διακυβέρνησης του MakerDAO, που καθοδηγούνται από την ψηφοφορία της κοινότητας, είναι ένα τέλειο παράδειγμα αποτελεσματικής δέσμευσης της κοινότητας.

Συνοψίζοντας:

Η αποτίμηση μιας εκκίνησης Web3 δεν είναι ένα έργο που πρέπει να ληφθεί σοβαρά υπόψη και είναι πιο λεπτή από ό,τι πολλοί αναμένουν. Αυτές οι μετρήσεις, αν και απαραίτητες, είναι μόνο η κορυφή του παγόβουνου. Το ταξίδι κάθε startup είναι μοναδικό και ενώ οι μετρήσεις καθοδηγούν την πορεία, οι ιστορίες πίσω από αυτούς τους αριθμούς είναι εξίσου κρίσιμες.

At InnMind, δεσμευόμαστε να ρίξουμε φως στις περιπλοκές του κόσμου του Web3. Αυτή η ανάρτηση σηματοδοτεί την αρχή μιας σειράς που εμβαθύνει στον κόσμο των αποτιμήσεων Web3, παρέχοντας πληροφορίες που ξεπερνούν την επιφάνεια. Αλλά η βιβλιοθήκη περιεχομένου μας δεν περιορίζεται μόνο σε αξιολογήσεις. Από πρότυπα pitch deck που έχουν συγκεντρώσει εκατομμύρια χρηματοδότηση για στρατηγικές εισόδου στην αγορά που οδήγησαν τις νεοφυείς επιχειρήσεις να γίνουν ηγέτες του κλάδου, το InnMind είναι ο θησαυρός σας με γνώσεις και πόρους.

Έτσι, καθώς περιηγείστε στα δύσκολα νερά του τοπίου του Web3, θυμηθείτε ότι δεν είστε μόνοι. Με κάθε εμπόδιο που συναντάτε, στοχεύουμε να σας εξοπλίσουμε με τις γνώσεις και τα εργαλεία για να πηδήσετε ψηλότερα. Εγγραφείτε στην πλατφόρμα μας, εμβαθύνετε στην πλατφόρμα μας βάση γνώσεων, και ας διαμορφώσουμε μαζί το μέλλον του Web3.

Μείνετε συντονισμένοι για το επόμενο κομμάτι μας σε αυτή τη σειρά.

Και να θυμάστε: Η γνώση δεν είναι μόνο δύναμη. είναι το καύσιμο για το ταξίδι της startup σας.

Διαβάστε επίσης:

SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
PlatoESG. Αυτοκίνητο / EVs, Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
ChartPrime. Ανεβάστε το Trading Game σας με το ChartPrime. Πρόσβαση εδώ.
BlockOffsets. Εκσυγχρονισμός της περιβαλλοντικής αντιστάθμισης ιδιοκτησίας. Πρόσβαση εδώ.
πηγή: https://blog.innmind.com/web3-startup-valuation-metrics-what-you-need-to-consider/

Σφραγίδα ώρας: Αύγουστος 15, 2023

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Τι σημαίνει η μεταβλητότητα της αγοράς κρυπτογράφησης για την κοινότητα εκκίνησης;

Σχετικά με μας

Κάθετη αναζήτηση & Ai

Πλατφόρμα

Μείνετε συνδεδεμένοι

Λογαριασμός