Έργα SWIFT και CBDC: επιτυχημένα πειράματα (Carlo RW De Meijer)

Στις αρχές Οκτωβρίου, η SWIFT κυκλοφόρησε δύο δημοσιεύσεις που περιγράφουν τα αποτελέσματα δύο σημαντικών πειραμάτων, το ένα σχετικά με τη διαλειτουργικότητα και το άλλο σχετικά με το tokenization. Σε αυτές τις δημοσιεύσεις η SWIFT έχει παρουσιάσει το προσχέδιο της για μια παγκόσμια ψηφιακή κεντρική τράπεζα
νόμισμα δίκτυο (CBDC) μετά από ένα πείραμα 8 μηνών σε διαφορετικές τεχνολογίες και νομίσματα.

Ως εκ τούτου, η SWIFT είπε ότι είχε λύσει «ένα από τα πιο ακανθώδη» προβλήματα με τα οποία παλεύουν οι προγραμματιστές ψηφιακών νομισμάτων της κεντρικής τράπεζας (CBDC): Πώς να τα χρησιμοποιήσετε για διασυνοριακές συναλλαγές και πώς να δημιουργήσετε διαλειτουργικότητα μεταξύ διαφορετικών δικτύων. ο
Η ιδέα είναι ότι όταν κλιμακωθούν, μέσω της λύσης διαλειτουργικότητας του SWIFT, οι τράπεζες μπορεί να χρειαστούν μόνο μία κύρια παγκόσμια σύνδεση, αντί για χιλιάδες εάν επρόκειτο να δημιουργήσουν συνδέσεις με κάθε αντίστοιχο ξεχωριστά.

«Βλέπουμε τη συμπερίληψη και τη διαλειτουργικότητα ως κεντρικούς πυλώνες του χρηματοοικονομικού οικοσυστήματος και η καινοτομία μας είναι ένα σημαντικό βήμα προς την απελευθέρωση των δυνατοτήτων του ψηφιακού μέλλοντος», Tom Zschach, Chief Innovation Officer SWIFT.

Ας ρίξουμε μια πιο βαθιά ματιά!

Παρόντα έργα CBDC: το ζήτημα της διαλειτουργικότητας

Όπως αναφέρθηκε στο τελευταίο μου ιστολόγιο, η εμφάνιση των CBDC κερδίζει ταχύτητα με έναν αυξανόμενο αριθμό κεντρικών τραπεζών σε όλο τον κόσμο που χτίζουν, μελετούν ή εξετάζουν ψηφιακές εκδόσεις των εθνικών τους νομισμάτων, αρχίζοντας έτσι να χαρτογραφεί σοβαρά τη μαζική, δαπανηρή υποδομή
απαιτείται για την κυκλοφορία ψηφιακών νομισμάτων που υποστηρίζονται από χώρες. .

Σε παγκόσμιο επίπεδο, εννέα στις 10 κεντρικές τράπεζες είναι. τώρα εξερευνά ενεργά τα ψηφιακά νομίσματα, χρησιμοποιώντας συχνά διαφορετικές τεχνολογίες. Ωστόσο, με πρωταρχικό στόχο την οικιακή χρήση.

Πολλές κεντρικές τράπεζες αντιμετωπίζουν έτσι τις τεχνολογικές της πολυπλοκότητες, συμπεριλαμβανομένων των θεμάτων της διαλειτουργικότητας και της τυποποίησης. Λίγες από τις 100 περίπου χώρες εργάζονται για να τις καταστήσουν διαλειτουργικές μέσω τεχνικών προτύπων και εκείνων που
το κάνουν γενικά σε μικρές ομάδες με γειτονικές χώρες και εμπορικούς εταίρους, όπως στην ΕΕ.

Αλλά με πολλούς παίκτες να δημιουργούν διαφορετικές λύσεις, σε διαφορετικές τεχνολογικές πλατφόρμες, ο κίνδυνος είναι ότι θα οδηγήσει σε ένα μελλοντικό ψηφιακό χρηματοοικονομικό οικοσύστημα που θα αποτελείται από «ψηφιακά νησιά» που δεν μπορούν να αλληλεπιδράσουν μεταξύ τους, γεγονός που μπορεί να περιορίσει μεγάλες
υιοθέτηση κλίμακας.

Προκειμένου οι δυνατότητες των CBDC να αξιοποιηθούν πλήρως διασυνοριακά, αυτά τα ψηφιακά νομίσματα πρέπει να ξεπεράσουν τις εγγενείς διαφορές για να αλληλεπιδράσουν μεταξύ τους, καθώς και με τα παραδοσιακά νομίσματα fiat. Ωστόσο, αυτό το δυναμικό μπορεί να επιτευχθεί μόνο εάν τα διάφορα
μεθοδολογίες που διερευνώνται θα μπορούσαν να ενωθούν και να συνεργαστούν.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η προσοχή ενός αυξανόμενου αριθμού αυτών των πειραμάτων της κεντρικής τράπεζας στρέφεται γρήγορα στο πώς τα CBDC διαφορετικών χωρών θα μπορούσαν να αλληλεπιδράσουν όταν χρησιμοποιούν διαφορετικά δίκτυα. Ωστόσο, είναι δύσκολο να κάνουμε τα CBDC διαλειτουργικά.

Δύο εκδόσεις SWIFT

Στις αρχές Οκτωβρίου η SWIFT κυκλοφόρησε δύο εκδόσεις που περιγράφουν πώς θα μπορούσαν να λειτουργήσουν τα CBDC στον πραγματικό κόσμο, με ιδιαίτερη έμφαση στις διασυνοριακές πληρωμές. Με αυτόν τον τρόπο διερεύνησαν τη χρήση ενός συστήματος blockchain για τη σύνδεση αυτών των διαφορετικών blockchain, κάτι που
δεν έχει επιτευχθεί στον χώρο κρυπτογράφησης:

Η SWIFT θεωρεί τη συμπερίληψη και τη διαλειτουργικότητα ως κεντρικούς πυλώνες του μελλοντικού χρηματοοικονομικού δικτύου/οικοσυστήματος. Εξετάζουν τρόπους για να κάνουν τα CBDC να λειτουργούν παγκοσμίως, καθιστώντας τα συμβατά με τα κανονικά νομίσματα.

Σε αυτές τις δημοσιεύσεις το SWIFT περιέγραψε τα ευρήματα από δύο ξεχωριστά πειράματα που ξεκίνησαν τον Δεκέμβριο του 2021, αποδεικνύοντας πώς να συναλλάσσεστε με επιτυχία μεταξύ διαφορετικών δικτύων blockchains CBDC καθώς και με παραδοσιακά δίκτυα πληρωμών.

Δύο Πειράματα

Η SWIFT πραγματοποίησε δύο ξεχωριστά πειράματα για να αποδείξει τη σκοπιμότητα της διασυνοριακής συναλλαγής και τις δυνατότητες διασύνδεσής της. Τους τελευταίους οκτώ μήνες η SWIFT εργάστηκε με διαφορετικές τεχνολογίες και νομίσματα, συνεργαζόμενη με τις κεντρικές τράπεζες και τις χρηματοοικονομικές
ιδρύματα σε όλο τον κόσμο.

Αυτά τα πειράματα γεφύρωσαν τα περιουσιακά στοιχεία μεταξύ διαφορετικών δικτύων τεχνολογίας κατανεμημένης λογιστικής (DLT) και υπαρχόντων συστημάτων πληρωμών, τα οποία επέτρεψαν στα ψηφιακά νομίσματα και τα περιουσιακά στοιχεία να ρέουν ομαλά παράλληλα και να αλληλεπιδρούν με τα παραδοσιακά τους αντίστοιχα.

Αυτά τα πειράματα αποτελούν μέρος της ευρείας και εκτεταμένης ατζέντας καινοτομίας της εταιρείας για την παροχή στρατηγικής εστίασης στην ενεργοποίηση άμεσων, χωρίς τριβές και διαλειτουργικές διασυνοριακές συναλλαγές προς όφελος της κοινότητας SWIFT.

Στόχοι των δύο ξεχωριστών πειραμάτων ήταν

α) επίλυση της σημαντικής πρόκλησης της διαλειτουργικότητας στις διασυνοριακές συναλλαγές με τη γεφύρωση μεταξύ διαφορετικών δικτύων τεχνολογίας κατανεμημένης λογιστικής (DLT) και υφιστάμενων συστημάτων πληρωμών, επιτρέποντας σε ψηφιακά νομίσματα και περιουσιακά στοιχεία να ρέουν ομαλά παράλληλα,
και αλληλεπιδρούν με τους παραδοσιακούς ομολόγους τους.

β) καθώς και να παρέχει διαλειτουργικότητα μεταξύ διαφορετικών πλατφορμών δημιουργίας διακριτικών και υφιστάμενων υποδομών που βασίζονται σε λογαριασμούς.

Ο απώτερος στόχος των δύο δοκιμών ήταν να δημιουργηθεί ένα σχέδιο για τη χρήση του CBDC εκτός συνόρων.

Πρώτη δοκιμή: Διαλειτουργικότητα

Στην πρώτη δημοσίευση, η SWIFT δημοσίευσε τα αποτελέσματα του πρώτου πειράματος, που είχε ως στόχο να εξετάσει πώς τα CBDC θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν διεθνώς και ακόμη και να μετατραπούν σε χρηματικά ποσά αν χρειαζόταν. Αυτό για να ξεπεραστούν οι δυσκολίες που συναντώνται στη διαλειτουργικότητα
μεταξύ διαφορετικών blockchains.

Πώς οργανώθηκε η πρώτη δοκιμή;

Σε αυτήν την πρώτη δοκιμή, η SWIFT συνεργάστηκε στενά με την Capgemini. Με αυτόν τον τρόπο πραγματοποίησαν συναλλαγές CBDC-to-CBDC μεταξύ διαφορετικών δικτύων DLT, καθώς και ροές fiat-to-CBDC μεταξύ αυτών των δικτύων και του συστήματος ακαθάριστου διακανονισμού στιγμιαίου σε πραγματικό χρόνο. SWIFT γι' αυτό
κατασκεύασε δύο προσομοιωμένα δίκτυα CBDC, ένα υλοποιημένο στο R3 Corda και ένα άλλο στο Quorum, μια επιτρεπόμενη έκδοση απόδειξης αρχής (PoA) του Ethereum.  

Έτσι, οι ρυθμιστές δικτύου CBDC τρέχουν και διέπουν έναν «έμπιστο κόμβο DLT» που δημιουργήθηκε ως μέρος της λύσης της Swift. Αυτό τους επέτρεψε να έχουν μια άποψη για τις συναλλαγές εντός του επιτρεπόμενου blockchain καθώς και τα μηνύματά του προς την πύλη σύνδεσης. Σε αυτό το SWIFT
εφαρμογή κλειδώνουν τα περιουσιακά στοιχεία σε μια μεσεγγύηση, λένε στο σύστημα SWIFT ότι είναι κλειδωμένο και στη συνέχεια λαμβάνουν τα κεφάλαια από το άλλο μέρος.

Επόμενα βήματα: CBDC Sandbox

Οι δοκιμές ακολουθούνται από πρόσθετο και πιο προηγμένο περιβάλλον δοκιμών από σχεδόν 20 εμπορικές και κεντρικές τράπεζες κατά το προσεχές έτος 2023, συμπεριλαμβανομένων των Banque de France, Deutsche Bundesbank, HSBC, Intesa Sanpaolo, NatWest, SMBC, Standard Chartered,
UBS και Wells Fargo

Η SWIFT έχει αναπτύξει την υποδομή σε ένα λειτουργικό περιβάλλον δοκιμών CBDC και οπτική διεπαφή, όπου τα ψηφιακά νομίσματα κεντρικών τραπεζών που βασίζονται σε blockchain (CBDC) μπορούν να συνδεθούν μεταξύ τους παγκοσμίως μέσω SWIFT, καθώς και να συνδέσουν το σύστημα blockchain τους με άλλα SWIFT
παραδοσιακό σύστημα «fiat».

Συνεργάζονται τώρα στο πιο προηγμένο περιβάλλον δοκιμών, πειραματίζονται περαιτέρω με CBDC χρησιμοποιώντας μεταβλητές σε πραγματικό χρόνο, για να διερευνήσουν πώς η πλατφόρμα της θα μπορούσε να αλληλεπιδράσει με τη διασυνοριακή χρήση των CBDC, να αξιολογήσει πιθανές περιπτώσεις χρήσης και ευρύτερα CBDC
λειτουργικότητα, χτίστε περαιτέρω τη λύση και επιταχύνετε την πορεία προς την πλήρη ανάπτυξη της λύσης διαλειτουργικότητας.

Η SWIFT θα αναζητήσει σχόλια έως τα τέλη του 2022.

Δεύτερη δοκιμή: Tokenization

Ένα ξεχωριστό δεύτερο πείραμα πραγματοποιήθηκε σε συνεργασία με πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και άλλους τεχνολογικούς εταίρους όπως η Citi, η Clearstream, η Northern Trust και ο τεχνολογικός συνεργάτης SE.

Αυτή η δοκιμή αφορούσε το tokenization, ένα μέτρο που χρησιμοποιείται για την ασφάλεια ευαίσθητων πληροφοριών. Το τεστ στόχευε στη χρήση περιουσιακών στοιχείων με μάρκες για το εμπόριο ακινήτων όπως μετοχές και ομόλογα.

Αυτή η δοκιμή είχε ως στόχο να αξιολογήσει πώς η υπάρχουσα υποδομή τους θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί ως ενιαίο σημείο πρόσβασης σε πολλαπλές πλατφόρμες δημιουργίας διακριτικών

Στο πλαίσιο του πειράματος, η ομάδα διερεύνησε 70 σενάρια που προσομοιώνουν την έκδοση της αγοράς σε πραγματικό χρόνο και τις μεταφορές δευτερογενούς αγοράς ομολόγων, μετοχών και μετρητών. Αυτό αντικατοπτρίζει τις πραγματικές μεταφορές στην αγορά ομολόγων και μετοχών με διακριτική αξία.

Σημασία του tokenization

Τα ψηφιακά νομίσματα και τα μάρκες έχουν τεράστιες δυνατότητες να αλλάξουν τον τρόπο με τον οποίο όλοι θα πληρώσουμε και θα επενδύσουμε στο μέλλον. Αν και το tokenization είναι μια σχετικά εκκολαπτόμενη αγορά, το Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ έχει εκτιμήσει ότι θα μπορούσε να φτάσει τα 24 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2027.

Ειδικά όταν πρόκειται για την ενίσχυση της ρευστότητας στις αγορές και τη διεύρυνση της πρόσβασης σε επενδυτικές ευκαιρίες. Τα πιθανά οφέλη περιλαμβάνουν τη βελτίωση της ρευστότητας της αγοράς και την κλασματοποίηση, η οποία θα μπορούσε να αυξήσει τις επενδυτικές ευκαιρίες για τους ιδιώτες επενδυτές,
και να δώσει τη δυνατότητα στους θεσμικούς επενδυτές να δημιουργήσουν ισχυρότερα χαρτοφυλάκια.

Αλλά αυτή η δυνατότητα μπορεί να απελευθερωθεί μόνο εάν οι διαφορετικές προσεγγίσεις που διερευνώνται έχουν την ικανότητα να συνδέονται και να συνεργάζονται. Η υπάρχουσα υποδομή της SWIFT μπορεί να διασφαλίσει ότι αυτά τα οφέλη μπορούν να υλοποιηθούν με την πρώτη ευκαιρία, από πολλούς
ανθρώπους όσο το δυνατόν.

Single Connector Gateway

Η SWIFT διερεύνησε τη χρήση ενός συστήματος blockchain για τη σύνδεση αυτών των διαφορετικών blockchain για τη διευκόλυνση των διασυνοριακών πληρωμών, κάτι που δεν έχει επιτευχθεί στον χώρο των κρυπτογράφησης.

Οι ομάδες δοκιμών κατασκευάζουν μια προσομοίωση της βελτιωμένης πλατφόρμας του SWIFT και τη συνδύασαν με μια πύλη σύνδεσης για τη σύνδεση διαφορετικών δικτύων CBDC και παραδοσιακών πληρωμών σε τεχνικό επίπεδο με στόχο την καθιέρωση διαλειτουργικότητας δικτύου.

Η νέα λύση διασύνδεσης CBDC της SWIFT θα επιτρέψει στους χειριστές δικτύων CBDC στις κεντρικές τράπεζες να συνδέουν τα δικά τους δίκτυα απλά και άμεσα όχι μόνο μεταξύ τους αλλά όλα τα υπάρχοντα δίκτυα πληρωμών στον κόσμο μέσω μιας ενιαίας πύλης, διευκολύνοντας το CBDC
διασυνοριακές πληρωμές διασφαλίζοντας έτσι την άμεση και ομαλή/απρόσκοπτη και κλιμακούμενη ροή των διασυνοριακών πληρωμών.

Κύρια ευρήματα

Η SWIFT επιβεβαίωσε ότι τα δύο πειράματα που έγιναν τους τελευταίους μήνες απέδωσαν θετικά αποτελέσματα. Τα αποτελέσματα της δοκιμής έδειξαν:

• υπόσχεση για διασυνοριακή διαλειτουργικότητα μεταξύ χωρών με ποικίλα και αναδυόμενα ψηφιακά οικοσυστήματα..
• μπορεί να λύσει τις προκλήσεις των διασυνοριακών συναλλαγών συνδυάζοντας διαφορετικά δίκτυα DLT και τρέχοντα συστήματα πληρωμών. Έδειξε επίσης τη δυνατότητα διαλειτουργικότητας πολλαπλών πλατφορμών με διακριτικά.
• έδειξε επίσης ότι η υπάρχουσα υποδομή του SWIFT θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για τη διασύνδεση διαφόρων δικτύων blockchain CBDC σε όλο τον κόσμο απευθείας για διασυνοριακές συναλλαγές, όχι μόνο μεταξύ τους αλλά με υπάρχοντα συστήματα πλατφόρμας πληρωμών μέσω ενός ενιαίου
  πύλη.
• Με τον τρόπο αυτό, η SWIFT διευκόλυνε με επιτυχία τις συναλλαγές μεταξύ πλατφορμών χρησιμοποιώντας CBDC τόσο μέσω ενός δικτύου πληρωμών fiat-to-CBDC όσο και μέσω διαφορετικών τεχνολογιών κατανεμημένου καθολικού.
• αυτά τα πειράματα έδειξαν επίσης ότι ήταν δυνατό τα ψηφιακά νομίσματα και τα στοιχεία ενεργητικού να ρέουν ομαλά και να αλληλεπιδρούν με τα παραδοσιακά τους αντίστοιχα στην υπάρχουσα χρηματοοικονομική υποδομή παλαιού τύπου, εξασφαλίζοντας άμεση και αβίαστη
  διασυνοριακές πληρωμές.
• απέδειξε ότι αυτή η υποδομή δικτύου θα μπορούσε να δημιουργήσει και να μεταφέρει διακριτικά και να ενημερώσει το υπόλοιπο σε πολλαπλά πορτοφόλια.

Ο μελλοντικός ρόλος της SWIFT

Σε συνεργασία με την κοινότητα, η SWIFT σκοπεύει να διερευνήσει περαιτέρω τον ρόλο της – τόσο ως φορέας επαληθευμένων πληροφοριών σχετικά με τις συναλλαγές CBDC, όπως κάνει σήμερα για τα νομίσματα fiat, όσο και ως φορέας πραγματικής αξίας CBDC σε οποιαδήποτε μορφή εκδίδεται.

Δεδομένης της τρέχουσας υποδομής της SWIFT, όλα τα προαναφερθέντα πλεονεκτήματα μπορούν να υλοποιηθούν το συντομότερο δυνατό. Η κλίμακα εταιρειών προσθέτει έτσι βάρος στο σχέδιο της. Η SWIFT διαθέτει ένα υπάρχον δίκτυο που χρησιμοποιείται σε περισσότερες από 200 χώρες και συνδέει περισσότερες από 11,500 τράπεζες
και κεφάλαια.

Με τη δημιουργία ενός δικτύου ψηφιακών νομισμάτων παγκόσμιας νομισματικής αρχής, το SWIFT θα μπορούσε να λειτουργήσει ως κεντρικός κόμβος και να χρησιμεύσει ως ενιαίο σημείο πρόσβασης σε διαφορετικές αλυσίδες μπλοκ, ενώ η υποδομή του θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για τη δημιουργία και την εμπορία διακριτικών σε πλατφόρμες δημιουργίας διακριτικών.

Οι νέες δυνατότητες διαχείρισης συναλλαγών της SWIFT θα μπορούσαν να χειριστούν όλες τις επικοινωνίες μεταξύ των δικτύων. Σε κλίμακα, ένα τέτοιο ενιαίο σημείο επαφής θα διευκόλυνε πιο αποτελεσματικά τις παγκόσμιες συναλλαγές.

Προβολή προς τα εμπρός

Να γίνει πραγματικά ωφελιμιστικός για τις διασυνοριακές πληρωμές, τα CBDC και τα διακριτικά θα πρέπει να διαλειτουργούν με την υπάρχουσα υποδομή του χρηματοπιστωτικού συστήματος, γι' αυτό είναι ενθαρρυντικό το γεγονός ότι η SWIFT μπόρεσε να επιδείξει πρόοδο εδώ. Επίλυση της διαλειτουργικότητας
το θέμα είναι ένα μεγάλο βήμα προς τα εμπρός.

Η πρωτοποριακή νέα καινοτομία του SWIFT ανοίγει έναν δρόμο για τα ψηφιακά νομίσματα και τα αναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία να ενσωματωθούν απρόσκοπτα με το υπάρχον χρηματοπιστωτικό οικοσύστημα του κόσμου. Με την επίλυση προκλήσεων διαλειτουργικότητας, τα πειράματα μπορεί να ανοίξουν το δρόμο για την ανάπτυξη CCDC
παγκοσμίως.

Εάν είναι επιτυχείς και όταν κλιμακωθούν, οι τράπεζες μπορεί να χρειάζονται μόνο μία κύρια παγκόσμια σύνδεση, εάν επρόκειτο να δημιουργήσουν συνδέσεις με κάθε αντίστοιχη χωριστή. Αυτό το σημαντικό βήμα προς τα εμπρός που βασίζεται στις βασικές δυνατότητες του SWIFT σημαίνει ότι καθώς αναπτύσσονται τα CBDC και τα διακριτικά,
μπορούν να αναπτυχθούν γρήγορα σε κλίμακα για να διευκολύνουν το εμπόριο και τις επενδύσεις μεταξύ περισσότερων από 200 χωρών παγκοσμίως.

Ωστόσο, για μια μαζική χρήση των CBDC, αυτό απαιτεί επίσης την αντιμετώπιση των υπολοίπων προβλημάτων. Τα CBDC έχουν εγείρει ζητήματα σχετικά με την επιτήρηση και το απόρρητο που πρέπει επίσης να επιλυθούν. Ωστόσο, οι δοκιμές SWIFT έδειξαν ότι αυτά τα αποτελέσματά τους μπορεί να θεωρηθούν εξαιρετικά
επανάσταση