υποστηρίζεται από εισροές από περιφερειακές τράπεζες

J. P. Morgan (NYSE: JPM) η τιμή της μετοχής κατέρρευσε στο χαμηλό πολλών μηνών των 127.92 δολαρίων την περασμένη εβδομάδα καθώς η Silicon Valley Bank (SVB) κατέρρευσε. Στη συνέχεια διέλυσε ορισμένες από αυτές τις απώλειες και έκλεισε στα 133.65 $. Η μετοχή παραμένει περίπου 7.57% κάτω από το υψηλότερο σημείο φέτος. 

Η JP Morgan θα επωφεληθεί από την κατάρρευση της SVB

JP Morgan, και άλλα πολύ μεγάλα για να αποτύχει τράπεζες όπως η Bank of America και η Citigroup, αναμένεται να επωφεληθούν από την κατάρρευση της SVB, της Signature Bank και της Silvergate Capital. Η τράπεζα, χάρη στον ισχυρό ισολογισμό της και τη σημασία της για την αμερικανική οικονομία θα συνεχίσει να ευδοκιμεί.

Το πιο σημαντικό, η κατάρρευση αυτών των περιφερειακών τραπεζών θα οδηγήσει τις περισσότερες από αυτές να μεταφέρουν τα κεφάλαιά τους σε μεγάλες τράπεζες όπως η JP Morgan. Την περασμένη εβδομάδα, οι περισσότερες εταιρείες που μετέφεραν τα χρήματά τους το έκαναν στην JP Morgan και σε άλλες μεγάλες τράπεζες.

Ένας άλλος λόγος είναι ότι η JP Morgan είναι υψηλά ρυθμισμένη. Όπως και άλλες μεγάλες τράπεζες, υποβάλλεται σε τακτικό stress test, το οποίο έχει περάσει για περισσότερο από μια δεκαετία. Επιπλέον, η εταιρεία είναι καλά διαφοροποιημένη, με ισχυρή παρουσία σε βασικούς υποτομείς όπως η επενδυτική τραπεζική και η διαχείριση περιουσίας. 

Η JP Morgan έχει σταθερό ισολογισμό. Τα πιο πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα έδειξαν ότι το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο της εταιρείας είχε 629 δισεκατομμύρια δολάρια, το οποίο είναι αρκετά σταθερό. Αυτά τα κεφάλαια κατανέμονται στο AFSS και το HTMS και έχουν αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας εάν είναι AA+.

Το πιο σημαντικό, η JP Morgan έχει κάνει καλύτερη επενδυτική απόφαση από την Silicon Valley Bank. Η κατάρρευση της SVB συνέβη επειδή η εταιρεία επένδυσε καταθέσεις σε μακροχρόνια ομόλογα, τα οποία τώρα υπολειτουργούν. 

Ωστόσο, η πραγματικότητα είναι ότι οι τράπεζες αποτυγχάνουν όταν δεν υπάρχει εμπιστοσύνη στις δραστηριότητές τους. Αυτό συμβαίνει όταν υπάρχει σημαντικός φόβος ότι η τράπεζα δεν θα τιμήσει τους καταθέτες της. Η JP Morgan φαίνεται να έχει το αντίθετο, με περισσότερους ανθρώπους να μεταφέρουν τα χρήματά τους στην εταιρεία.

Πρόβλεψη τιμών μετοχών της JP Morgan

Διάγραμμα JPM από το TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής JPM βρήκε ισχυρή αντίσταση στα 145 δολάρια, όπου δεν κατάφερε να κινηθεί πάνω από φέτος. Και την περασμένη εβδομάδα, έκανε μια πτώση κάτω από την ανοδική γραμμή τάσης που εμφανίζεται με μαύρο χρώμα. Η μετοχή κινήθηκε κάτω από όλους τους κινητούς μέσους όρους και η βασική υποστήριξη στα 129.81 $, το υψηλότερο σημείο στις 31 Μαΐου. Ως εκ τούτου, υποψιάζομαι ότι η μετοχή θα συνεχίσει να αυξάνεται καθώς οι αγοραστές θα εναλλάσσονται από τις περιφερειακές σε τράπεζες με υπερβολικά μεγάλες αποτυχίες. Εάν συμβεί αυτό, το JP Morgan Η τιμή της μετοχής πιθανότατα θα ανέλθει σε περίπου 145 δολάρια τις επόμενες εβδομάδες.