Να πάρει ένα χαμηλό επιτόκιο στο στεγαστικό σας δάνειο είναι κάτι που ονειρεύονται οι αγοραστές σπιτιού το 2023. Με τα επιτόκια 4% του περασμένου έτους να είναι ακόμα φρέσκα στο μυαλό πολλών επενδυτών, μπορεί να φαίνεται σχεδόν ακαταμάχητο να προσπαθήσουμε να επιτύχουμε το χαμηλότερο δυνατό επιτόκιο στεγαστικών δανείων όταν αγοράζουμε ένα σπίτι. Ετσι, τι θα γινόταν αν υπήρχε τρόπος να κλειδώσετε ένα επιτόκιο στεγαστικού δανείου δύο έως τρία τοις εκατό χαμηλότερο από τον ημερήσιο μέσο όρο, όλα πληρώνονται από τον πωλητή του νέου σας ακινήτου; Είναι δυνατό, και αν θέλετε να το αποκτήσετε, θα χρειαστεί ακούστε προσεκτικά σε αυτό που λένε οι σημερινοί ειδικοί στα στεγαστικά δάνεια.
Σε αυτό το επεισόδιο, φέραμε τρεις ειδικούς στο δανεισμό, Μπιλ Τέσαρ από το CIVIC, Κρίστιαν Μπαχέλντερ από το The One Brokerage και LendingOne'S Ματ Νάισερ, για να μιλήσουμε για το τι συμβαίνει με τον δανεισμό και τους δανειστές, τα επιτόκια στεγαστικών δανείων και προγράμματα δανείων με χαμηλό επιτόκιο. Με διαφορετική τεχνογνωσία, και οι τρεις από αυτούς τους ειδικούς στα στεγαστικά δάνεια γνωρίζουν διάφορα δάνεια, είτε πρόκειται για ενοικίαση, για κύρια κατοικία, για επισκευή και αναστροφή, BRRRR, ή κάτι άλλο. Αυτό όμως που τους ενώνει όλους είναι η εμπειρία τους τους τελευταίους έξι μήνες.
Μια φορά επιτόκια άρχισε να ανεβαίνει, δανειστές σε όλη την επικράτεια ήταν "εκσπλαχνισμένοι", με τεράστιους όγκους επιχειρήσεων να πετούν έξω από την πόρτα. Αλλά αυτοί οι δανειολήπτες δεν έψαχναν για καλύτερους δανειστές. δεν ήθελαν καν να αγοράσουν πια. Αυτό έκανε πολλούς μεσίτες και δανειστές να «επαναφέρουν» τις απαιτήσεις, τα πρότυπα και τις προσδοκίες τους για τα επόμενα χρόνια. Τώρα, δανειστές όπως αυτοί γίνονται δημιουργικοί, βρίσκοντας μερικούς από τους καλύτερους τρόπους θα σας βοηθήσει να σημειώσετε χαμηλότερο επιτόκιο χωρίς να σας χρεώσω δεκάρα.
Κάντε κλικ εδώ για να ακούσετε τα Apple Podcasts.
Ακούστε το Podcast εδώ
Διαβάστε τη μεταγραφή εδώ
Dave:
Τι συμβαίνει όλοι; Αυτός είναι ο Dave Meyer, ο οικοδεσπότης σας για το On the Market και σήμερα έχουμε μια πολύ ωραία εκπομπή για εσάς. Φέρνουμε τρεις διαφορετικούς εξαιρετικά έμπειρους δανειστές για να μας βοηθήσουν να κατανοήσουμε την κατάσταση της αγοράς δανεισμού και δανεισμού για το 2023. Όπως όλοι γνωρίζουμε, έχουμε μιλήσει για ad nauseam τον τελευταίο χρόνο ή οτιδήποτε άλλο, τα επιτόκια έχουν αυξηθεί και αυτό έχει αλλάξει πραγματικά τα είδη των δανείων που είναι διαθέσιμα, τον τρόπο με τον οποίο λειτουργούν οι εταιρείες στεγαστικών δανείων. Και ως επενδυτής, είναι πραγματικά χρήσιμο να κατανοήσετε τις περιπλοκές του κλάδου των στεγαστικών δανείων, επειδή σας βοηθά να λάβετε καλύτερα δάνεια και απλώς να γίνετε καλύτερος δανειολήπτης, να βρείτε καλύτερα προϊόντα που ευθυγραμμίζονται περισσότερο με την επενδυτική στρατηγική σας σε ακίνητα. Οπότε είναι ένα σούπερ κουλ επεισόδιο. Έχουμε μια μεγάλη ομάδα ανθρώπων που είναι στο παιχνίδι. Και μόνο ως σύσταση, αν ψάχνετε για δανειστή ή θέλετε να καταλάβετε περισσότερα, ρίξτε μια ματιά στο biggerpockets.com/loans.
Είναι εντελώς δωρεάν. Υπάρχουν εξαιρετικά μέρη όπου μπορείτε να συνδεθείτε με δανειστές που εργάζονται ειδικά και προσανατολίζονται προς τους επενδυτές. Επομένως, δεν είναι μόνο τα συμβατικά δάνεια όπου μπορείτε να βρείτε πράγματα όπως ένα δάνειο αναλογίας κάλυψης εξυπηρέτησης χρέους ή διαφορετικές επιλογές χρηματοδότησης γέφυρας. Οπότε οπωσδήποτε ελέγξτε το γιατί πρόκειται να ακούσετε για μερικά από αυτά τα διαφορετικά προϊόντα δανείου που είναι διαθέσιμα για επενδυτές και τα οποία δεν προορίζονται πραγματικά για συμβατικούς αγοραστές κατοικιών. Και αν ακούσετε κάτι σε αυτό το επεισόδιο που σας ενδιαφέρει πραγματικά και θέλετε να μάθετε περισσότερα, το biggerpockets.com/loans είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να το κάνετε αυτό. Έτσι, με αυτό, θα κάνω ένα γρήγορο διάλειμμα και μετά θα επιστρέψουμε με το πάνελ δανειστή μας.
Ας καλωσορίσουμε όλοι στο πάνελ δανεισμού μας σήμερα, θα ήθελα να πάτε όλοι και να εξηγήσετε λίγα λόγια για την ειδικότητά σας και ποιοι είστε και ο Christian Bachelder, θα μπορούσατε παρακαλώ, ας ξεκινήσουμε από εσάς.
Christian:
Ναι, απολύτως. Πρώτα απ 'όλα, εκτιμώ που με προσκαλέσατε εδώ και χαίρομαι που συμμετέχω σε αυτό. Είμαι ο Χριστιανός, είμαι ο επιχειρηματικός συνεργάτης του David Green, συνιδιοκτήτης και ιδρυτής και διαχειριστής του The One Brokerage, το οποίο έχει αναφερθεί πολλές φορές, αλλά νομίζω ότι είμαι ο μόνος μεσίτης εδώ. παίρνω ένα είδος διαφορετικής στάσης στην αγορά, τόσο ενθουσιασμένος που συμμετέχω σε αυτήν.
Dave:
Υπέροχο, υπέροχο. Και σε αυτόν τον ρόλο, επικεντρώνεστε κυρίως σε οικιστικά ακίνητα ή δανεισμό ή έχετε κάποια συγκεκριμένη θέση;
Christian:
Ναι, σίγουρα είμαστε λίγο… Έχουμε πολλά κλαδιά δέντρων που διακλαδίζονται κάπως από το κύριο. Αν έπρεπε να πω ποιος ήταν ο κορμός μας, για να το πούμε έτσι, το απολύτως οικιστικό συγκρότημα είναι το μεγαλύτερο μέρος της επιχείρησής μας. Ενώ έχουμε εμπορικά προγράμματα και ένα είδος μεγάλης ποικιλίας ειδών εξειδικευμένων θέσεων στις οποίες μπορούμε να διακλαδίσουμε, ένα προς τέσσερις, οπουδήποτε από συμβατικά έως DSCR και πιο δημιουργικά προϊόντα δανείου όταν κάποιος δεν πληροί τις προϋποθέσεις συμβατικά, είναι σίγουρα η μάρκα και το βούτυρο σας.
Dave:
Εντάξει, φοβερό. Matt Neisser, τι λες;
ματ:
Ναι, ευχαριστώ που μας έχετε. Εκτιμήστε το Dave. Ευχαριστώ. Matt Neisser, είμαι Διευθύνων Σύμβουλος και συνιδρυτής της Lending One. Είμαστε ένας εθνικός δανειστής για επενδυτές σε όλη τη χώρα, επομένως 40 ορισμένες πολιτείες. Ειδικευόμαστε τόσο στην οικογένεια ενός προς τέσσερις, σε μεγάλο βαθμό σε μια μικρή οικογένεια, αλλά ας υποθέσουμε ότι όλες οι ενοικιάσεις ενός προς τέσσερις και πολλές μακροχρόνιες ενοικιάσεις. Έτσι, ειδικευόμαστε στον δανεισμό σε ιδιοκτήτες και επίσης σε ορισμένα προγράμματα επιδιόρθωσης και αναστροφής και βραχυπρόθεσμου τύπου δανεισμού. Νομίζω ότι εκεί που πιθανώς υπερέχουμε είναι τα μακροπρόθεσμα δάνεια με σταθερό επιτόκιο 30 ετών, συγκρίσιμα με λίγο διαφορετικά από ένα συμβατικό δανειστή, λίγο πιο εύκολο να αποκτήσετε πιστοποίηση. Και τότε έχουμε ένα μεγαλύτερο πρόγραμμα για μεγάλους επενδυτές, χωρίς προσφυγή, μεγάλα χαρτοφυλάκια ακινήτων έως ας πούμε 50 εκατομμύρια δολάρια.
Dave:
Φοβερός. Εξαιρετική. Και μετά για τον τελευταίο μας καλεσμένο σήμερα έχουμε τον Bill Tessar.
Bill:
Ευχαριστώ, Ντέιβ. Bill Tessar, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Civic Financial. Παρόμοια με την εταιρεία του Matt, είμαστε ένας εθνικός δανειστής, ειδικευμένος πραγματικά σε μια χούφτα προϊόντα, τα προϊόντα DSCR σας, τα οποία είναι πραγματικά I/Os 5, 7 και 10/1, η γέφυρα και η επιδιόρθωση και η αναστροφή και η πολυοικογένεια επίσης. Το υπόλοιπο είναι πιθανώς 45% γέφυρα, 45% ενοικίαση και περίπου 10% πολυοικογένεια. Και νομίζω ότι είναι κάτι λιγότερο από 40 πολιτείες.
Dave:
Ουαου, αυτό είναι υπέροχο. Λοιπόν, ακούγεται ότι έχουμε μεγάλη εμπειρία εδώ για δανεισμό και αυτό είναι κάτι που θέλαμε πραγματικά να βουτήξουμε στην εκπομπή. Ως επενδυτές, ασχολούμαστε με δανειστές και συνεργαζόμαστε με δανειστές όλη την ώρα, αλλά ακούγοντας τη γνώμη σας, θα θέλαμε να μάθουμε τις γνώσεις σας για τον κλάδο και τι μπορούμε να περιμένουμε τον επόμενο χρόνο. Λοιπόν, Μπιλ, ας ξεκινήσουμε από σένα. Πώς θα λέγατε ότι το περιβάλλον των αυξανόμενων επιτοκίων τους τελευταίους εννέα μήνες έχει επηρεάσει την επιχείρησή σας;
Bill:
Νομίζω ότι το πρώτο πράγμα που θα έλεγα είναι ότι είχε τεράστιο αντίκτυπο στον κλάδο μας. Επομένως, όχι μόνο, όταν λέω βιομηχανία, εννοώ ολόκληρο τον κλάδο των δανείων. Έτσι, αν το καλοσκεφτείτε, από συμβατική πλευρά, και πέρασα τα πρώτα 30 χρόνια της καριέρας μου στη συμβατική πλευρά και ανέπτυξα πολλές μακροχρόνιες σχέσεις εκεί, και κυριολεκτικά κατέστρεψε αυτόν τον κλάδο, πιθανώς δεύτερο μόνο μετά τον οικονομικό κρίση. Και σε πολλές από αυτές τις περιπτώσεις είχαν επίπεδα έντασης κάτω από 80 έως 90 τοις εκατό. Δεν μπορούσαν να ξεφύγουν από αυτά τα προβλήματα. Νομίζω ότι αυτό συνεχίζεται. Όσο αφορά τον χώρο μας, νομίζω ότι ο Ματ θα συμφωνούσε ότι πολλοί από τους μικρότερους, τους μεσαίου μεγέθους, το πήραν πραγματικά στο πηγούνι. Είχαν μια ολόκληρη δέσμη δανείων στις γραμμές της αποθήκης τους που επαναδιαπραγματεύτηκαν από τους εταίρους κεφαλαίων τους και έτσι μπαίνουν σε αυτές τις συναλλαγές πάνω από την ισοτιμία και βγαίνουν σημαντικά κάτω.
Έτσι, ορισμένες από αυτές τις συναλλαγές εξακολουθούν να πραγματοποιούνται αυτή τη στιγμή καθώς η Wall Street επιλέγει από αυτά τα χαρτοφυλάκια. Επομένως, νομίζω ότι πραγματικά χάλασε τις κεφαλαιαγορές από την πλευρά της BPL και ανάγκασε τις εταιρείες που εξακολουθούν να υπάρχουν στην πραγματικότητα να κάνουν επαναφορά και να βρουν ένα επίπεδο τιμολόγησης που θα μπορούσε τουλάχιστον να είναι στο ίδιο επίπεδο. Άρα προέρχονταν για τέλη προέλευσης και χρεώσεις σκουπιδιών και νομίζω ότι το επίπεδο είναι εκεί τώρα. Νομίζω ότι αρχίζετε να βλέπετε, ότι είναι η αρχή της χρονιάς, περισσότεροι από αυτούς τους τύπους της Wall Street επιστρέφουν στην αγορά και νομίζω ότι είναι πραγματικά πολύ καλό για μερικούς από τους ανθρώπους που είναι ακόμα τριγύρω. Αλλά ναι, εννοώ, μεγάλο ταρακούνημα, Ντέιβ. Και πιθανότατα θα έρθουν ακόμη λίγο ακόμα για μερικούς από αυτούς τους περιφερειακούς δανειστές που κρέμονται από μια κλωστή.
Dave:
Matt, βλέπεις κάτι παρόμοιο;
ματ:
Ναι, εννοώ, συμφωνώ σε μεγάλο βαθμό με τον Bill. Νομίζω ότι το τυχερό μέρος πιθανώς και για τους δύο μας είναι ότι υπήρξε ένα είδος γραμμής κατάρρευσης των μεγάλων δανειστών και των μικρότερων δανειστών και στο ενδιάμεσο, μάλλον… Αν ήσουν μικρός ή μεγάλος, μάλλον είσαι εντάξει. Αν ήσασταν ανάμεσα, αυτά είναι πιθανώς πολύ πιο δύσκολα για αυτούς τους ανθρώπους. Όμως, όσον αφορά τους δανειολήπτες, νομίζω ότι είναι μια μεγάλη επαναφορά στον τρόπο που θέλετε να αναλάβετε μια συμφωνία. Και πιθανώς για το κοινό εδώ, αν κάνω rewind πριν από 12 μήνες, ίσως ξεκίνησα τον Ιανουάριο του περασμένου έτους, και είχαμε ποσοστά στα τέσσερα βασικά, σταθερά 30 χρόνια, τα οποία υποθέτω ότι όταν ξεκίνησα την επιχείρηση πίστευα ότι θα ήταν τρελός. Και μετά αυτό κατέληξε να συμβεί, και οι άνθρωποι ενθουσιάστηκαν και οι άνθρωποι αγόραζαν πράγματα και είχαν την πολυτέλεια να πληρώσουν πιθανώς τα ασφάλιστρα που υπήρχαν εκεί έξω για να αγοράσουν ακίνητα.
Και νομίζω ότι η μεγάλη αλλαγή που συνέβη είναι τώρα ότι τα επιτόκια όχι μόνο δικά μας, είναι πραγματικά σε ολόκληρο τον κλάδο των στεγαστικών δανείων καθώς εμείς… Ένα συμβατικό επιτόκιο που πέφτει στο 7% πέρυσι είναι μια τεράστια ανατροπή τόσο για εμάς ως δανειστές όσο και ως επενδυτές στο σύνολό τους. να, πώς πλοηγούμαστε; Και νομίζω ότι αυτό είναι που πραγματικά πάλευαν πολλοί επενδυτές για το τι κάνω με τη στρατηγική μου; Πρέπει να μετατοπιστεί; Πώς μπορώ να πλοηγήσω τις τιμές από τεσσεράμισι σε επτά; Και αυτό συμβαίνει πολύ γρήγορα. Νομίζω ότι ίσως το πιο γρήγορο που έχει συμβεί ποτέ στην ιστορία. Αυτό, λοιπόν, πιστεύω ότι πραγματικά αυτή η αβεβαιότητα είναι που δημιούργησε τόση αβεβαιότητα στους δανειολήπτες και τους επενδυτές που κατανοούν τι πρόκειται να κάνω το 2022. Νιώθουμε ότι οι περισσότεροι άνθρωποι έχουν πλέον συνειδητοποιήσει ότι αυτό είναι ένα νέο φυσιολογικό σε αυτό το σημείο και προσαρμόζουν τη στρατηγική τους. Και έχουμε αρχίσει να βλέπουμε αυτό το τελευταίο τρίμηνο, νομίζω ότι οι άνθρωποι του 2ου και του τρίτου τριμήνου ήταν απλώς μπερδεμένοι και δεν ήξεραν τι να κάνουν πραγματικά, ειλικρινά. Αυτό λοιπόν βλέπουμε.
Bill:
Σκεφτείτε τι λέει ο Matt, οπότε νομίζω ότι τα στατιστικά είναι… Ένας τυπικός επενδυτής που εισήγαγε την αύξηση του επιτοκίου έκανε περίπου 67,000 μια συναλλαγή, εισερχόμενος και έξω από όλα σε απόδοση των επενδύσεών του. Επομένως, αν σκεφτείτε ότι τα επιτόκια θα αυξηθούν, ας πούμε απλώς 200 μονάδες βάσης, και σε ορισμένες περιπτώσεις περισσότερες, αλλά σε 200 μονάδες βάσης σε μισό εκατομμύριο δολάρια, είναι 10,000 δολάρια μεταφοράς για το έτος. Και έτσι τώρα βγάζουν 57,000 και τουλάχιστον η εμπειρία μας είναι ότι οι επενδυτές είναι ακόμα εκεί, έχουν κόσμο στις μισθοδοσίες τους, τη μεγαλύτερη εταιρεία, τους μεγαλύτερους ομίλους, και έτσι συνεχίζουν να μπαίνουν και να κάνουν συναλλαγές. Διαπραγματεύονται καλύτερες προσφορές από την πλευρά της αγοράς. Ναι, το κόστος του κεφαλαίου τους είναι φθηνότερο, αλλά τώρα οι εργολάβοι επιστρέφουν στο διάστημα και οι αλυσίδες εφοδιασμού είναι λίγο καλύτερες. Έτσι, κερδίζουν σε ορισμένους τομείς, χάνουν το κόστος κεφαλαίου και το 57 δεν είναι κακός αριθμός, εάν αυτή είναι η μέση απόδοση της επένδυσής σας ή της συναλλαγής σας.
Και έτσι δεν έχουμε δει πραγματικά πολλούς από τους επενδυτές μας, Matt, δεν ξέρω για εσάς ή τον Christian, αν έχετε δει πολλούς από τους επενδυτές σας να αποχωρούν εντελώς. Νομίζω ότι απλώς έχουν επαναφέρει τις προσδοκίες, όπως αναφέρατε προηγουμένως. Και από την άποψη του όγκου τώρα έχετε αυτά τα νέα επίπεδα επιτοκίων. Πραγματικά δεν έχουμε δει μια βουτιά, που είναι, ίσως η μεγαλύτερη έκπληξη για μένα. Τουλάχιστον διανοητικά, σκεφτόμουν ξανά πώς θα έμοιαζε το 23 από την άποψη του όγκου, αλλά στην πραγματικότητα πιστεύω ότι θα είναι ακόμα καλό. Και νομίζω ότι ο καθένας επαναφέρει τις προσδοκίες και τη ζωή με τον νέο κανόνα.
Christian:
Ναι, σκεφτόμουν καθώς μιλούσατε, και νομίζω ότι υπάρχει ένα πρόσθετο επίπεδο σε αυτό, επίσης, ότι ειδικά εμείς οι τρεις, ξέρω ότι είμαστε όλοι πολύ επικεντρωμένοι στους επενδυτές. Με το BiggerPockets, είμαστε σαν να προσπαθούμε να βρεθούμε σε αυτό το βασίλειο και νομίζω ότι υπήρξε συγκέντρωση αγοραστών στους ανθρώπους που έχουν γνώση και δεν είναι όλοι ικανοί απλώς, ω, έχω 10,000 $ αυξημένο κόστος μεταφοράς. Δεν είναι όλοι ικανοί να προσαρμόσουν τα σχέδιά τους για να επιτύχουν ακόμα επιτυχία σε αυτό το πεδίο. Και γι' αυτό νομίζω ότι όταν μιλάμε για τους μεγάλους και τους μικρούς δανειστές, τυπικά, είναι όλοι οι άνθρωποι που έκαναν και τα ενδιάμεσα δάνεια, όχι μόνο ως προς τον όγκο, αλλά είναι τα ενδιάμεσα δάνεια ίσως του ενδιάμεσου εμπειρία, ίσως η μη πείρα, αλλά πραγματικά βελτιστοποιούν τα συστήματα όπως είπατε, μπορεί να κάνουν επιπλέον πριμοδότηση, ίσως εξοικονομούν σε εργολάβους, ίσως εξοικονομούν από την αλυσίδα εφοδιασμού φθηνότερα, το κόστος του ξύλου είναι φτηνό ή οτιδήποτε άλλο είναι.
Και έμπειροι επενδυτές και άνθρωποι που έχουν περάσει από τις δοκιμασίες και τις δοκιμασίες... Ξέρω ότι κάνετε πολλές επιδιορθώσεις και ανατροπές. Με μένα, τρέχω ακριβείς αριθμούς για ενοικιάσεις, ακριβείς αριθμούς για ίσως βραχυπρόθεσμες ενοικιάσεις, μπορείς να εκπαιδεύσεις τον εαυτό σου, φίλε, είναι συμπιεσμένη αυτή η αγορά ή υπάρχει κάτι μοναδικό που μπορείς να εκμεταλλευτείς εδώ με τη σωστή τοποθέτηση; Νομίζω ότι δεν έχω δει pullback, αλλά σίγουρα έχω δει συγκέντρωση σε λιγότερα χέρια, κάτι που νομίζω ότι είναι μια πραγματικά ενδιαφέρουσα τάση της αγοράς.
Dave:
Λοιπόν, Christian, λες ότι ο συνολικός όγκος παραμένει σε μια αρκετά σταθερή κατάσταση, αλλά είναι απλώς λιγότεροι άνθρωποι που αναλαμβάνουν υψηλότερο όγκο ανά άτομο, ανά επενδυτή;
Christian:
Δεν θέλω να μεταφέρω λάθος. Ο όγκος μόνο σε ένα γενικό σύνολο είναι μειωμένος, αλλά ο όγκος ανά επενδυτή, αν αυτή είναι μια μέτρηση που θα μπορούσα να χρησιμοποιήσω, είναι σίγουρα-
Dave:
Είναι τώρα.
Christian:
Ναι, έτσι απλά πιστεύω ότι συμβαίνει ένα μεγαλύτερο ποσό ανά άτομο με το οποίο συνεργαζόμαστε, κάτι που είναι ενδιαφέρον όταν σκέφτεστε ότι ο συνολικός όγκος μειώνεται, αλλά ο όγκος ανά άτομο… Δεν μπορώ να σκεφτώ πάρα πολλούς ανθρώπους που εμείς Κάνουμε το πρώτο μας δάνειο για. Τόσοι πολλοί από τους πελάτες μας είναι επαναλαμβανόμενοι, τόσοι πολλοί από τους πελάτες μας είναι έμπειροι, ξέρουν τι κάνουν, έχουν τρέξει τους αριθμούς τους και όπως μοιράστηκε ο Bill, αυτό το επιπλέον κόστος κράτησης 10,000 $ αν κάνουν 57 έναντι 67, Πολλοί επενδυτές εξακολουθούν να το πιστεύουν, σωστά; Και απλώς περιστρέφουν λίγο τους αριθμούς τους και βρίσκουν έναν τρόπο να το κάνουν να λειτουργήσει. Αυτή είναι λοιπόν μια ενδιαφέρουσα τάση που έχω δει να λαμβάνει χώρα και η εταιρεία μας κάπως να περικλείεται εκεί.
Dave:
Ένα πράγμα που με ενδιαφέρει, δεδομένου του τι λέτε για τη δραστηριότητα των επενδυτών, και οι τρεις σας, είναι ότι οι τύποι δανείων και τα προϊόντα δανείου που ενδιαφέρονται να αλλάξουν οι επενδυτές; Ματ, ας ξεκινήσουμε από σένα.
ματ:
Ναι, νομίζω ότι είναι λίγο η απάντηση. Και εξαρτάται… Πάλι, ανάλογα με τη στρατηγική τους που θα έρχεται πέρυσι και τι… Αν έφτιαχναν ένα χαρτοφυλάκιο ενοικίασης και βασίζονταν σε αυτό που πολλοί πελάτες και εγώ βλέπω στο BiggerPockets είναι κάπως σαν τη στρατηγική BRRRR που έρχεται αγορά, ανακαίνιση, αναχρηματοδότηση και μετά απόσυρση μετοχών. Νομίζω ότι η μεγαλύτερη αλλαγή που έχω δει είναι η πρόκληση να βγάλουν πραγματικά μετοχές, σε αυτό το σημείο, να διατηρήσουν αυτή την ταχύτητα που είχαν πριν ή είχαν λίγο συνηθίσει. Ενώ νομίζω ότι πριν από τρία ή τέσσερα χρόνια, δεν νομίζω ότι η αντίληψη ήταν ότι κάθε συμφωνία που έκανα θα έβγαζα όλα τα ίδια κεφάλαιά μου. Νομίζω ότι ήταν κάθε συμφωνία, τουλάχιστον διατήρησα κάποια ίδια κεφάλαια στη συμφωνία. Και νομίζω ότι αυτή η νοοτροπία άλλαξε λίγο, ιδιαίτερα με τον COVID, όταν οι τιμές αυξάνονταν τόσο γρήγορα που οι άνθρωποι συνήθισαν, για το 2022, βασικά πρέπει να βγάλω μετοχές σε κάθε συμφωνία και απλώς να συνεχίσω.
Τώρα αυτό δεν είναι μια αληθινή, αληθινή αλλαγή προϊόντος, αλλά έχω δει αυτή τη μετατόπιση στο backend, την αναχρηματοδότηση και στη συνέχεια προσπαθώ να αξιολογήσω, εντάξει, μπορώ να διατηρήσω το ίδιο επίπεδο συμφωνίας στην πλευρά αγοράς που διατήρησα ένα χρόνο ή πριν από δύο χρόνια ουσιαστικά; Αυτό λοιπόν είναι το μόνο πράγμα που παρατηρώ λίγο. Και ειλικρινά, οι αξίες έχουν πέσει ήδη σε ορισμένες αγορές πέντε ή δέκα τοις εκατό. Δεν νομίζω ότι είναι σε όλες τις αγορές, σαφώς, αλλά βλέπετε και τις δύο τιμές σε λίγο ή τουλάχιστον πιο συντηρητικές τιμές από τους εκτιμητές. Και τότε έχετε αυτά τα LTV και είναι… Ίσως χρειαστεί να φέρουν λίγα χρήματα για να κλείσουν και αυτό είναι μια περίεργη ιδέα για πολλούς ανθρώπους που κάνουν συναλλαγές τα τελευταία χρόνια. Αν και-
Dave:
Φαντάσου το.
ματ:
Γυρνάς πριν από πέντε χρόνια, όπως το περίμενες.
Christian:
Ναι, μπορώ να το σχολιάσω σίγουρα. Δεν μπορώ να σας πω πόσες φορές έχουμε συζητήσει ότι ένα BRRRR αποτυγχάνει αν δεν εξαργυρώσω εκατό τοις εκατό τα κεφάλαια που επένδυσα. Είναι σαν, όχι φίλε, παίρνεις το 60% πίσω, κάνε το να συνεχίσει να κυλά. Δεν καθιστά τη στρατηγική εντελώς άκυρη. Απλώς, είναι ένας άξονας, σωστά;
Bill:
Ναι, νομίζω, Ντέιβ, αυτό που είδαμε είναι ότι αν κάνω μια ματιά 24 μηνών πίσω, ήμασταν βαριές γέφυρες και επισκευάσαμε και αναποδογυρίσαμε και στη συνέχεια γίναμε πραγματικά πολύ βαριές με την ενοικίαση. Νομίζω ότι μέρος της επιτυχίας, και ο Matt πιθανότατα το είδατε και αυτό, αλλά κληρονομήσαμε ένα σωρό δάνεια και πελάτες όπου οι δανειστές απλώς δεν μπορούσαν να προσφέρουν στο κλείσιμο. Και έτσι, ήταν αυτή η πραγματικά οργανική ανάπτυξη ή είχαμε τη δύναμη να παραμείνουμε στο σωστό μέρος, την κατάλληλη στιγμή, πιθανώς την τελευταία, σωστά; Και έτσι είδαμε μια μεγάλη μεταβολή στις ενοικιαζόμενες μονάδες, όχι στον όγκο, των μονάδων μέχρι το 2022, σχεδόν στο 65%. Οπότε νομίζω ότι κλείσαμε μόλις τρία δισεκατομμύρια πέρυσι και το 65% αυτού ήταν ενοικίαση. Το τελευταίο τρίμηνο, και πηγαίνοντας σε αυτό το τρίμηνο, κοιτάζοντας τον αγωγό, αυτό που βλέπουμε να κάνουν οι επενδυτές μας αυτή τη στιγμή είναι ότι απλώς πληρώνουν το υψηλότερο WAC στη γέφυρα επειδή δεν θέλουν να κλειδωθούν σε μια προπληρωμή αυτά τα δάνεια ενοικίασης υψηλών κουπονιών, πιστεύοντας ότι τα επιτόκια θα μειωθούν στο πολύ εγγύς μέλλον.
Και είτε αυτό είναι αλήθεια είτε όχι, εννοώ ότι το καταλαβαίνω. Ματ, δεν ξέρω αν εσύ ή ο Κρίστιαν ακούσατε την τελευταία διάσκεψη. Ήμουν στο συνέδριο του IMN και μιλούσαν για νέα προϊόντα. Και ένα από τα προϊόντα που κυκλοφορούν εκεί είναι ένα είδος υβριδίου μεταξύ της ενοικίασης με την προπληρωμή και της γέφυρας. Έτσι, λίγο χαμηλότερο WAC από το bridge, λίγο υψηλότερο από το ενοίκιο, χωρίς προπληρωμένο εξάρτημα. Έτσι, οι άνθρωποι θα μπορούσαν να πάνε στη γη των νομάδων για λίγο και να αποφασίσουν αν τα ποσοστά ανεβαίνουν ή πέφτουν. Πιθανώς να πέφτει μακροπρόθεσμα, αλλά αυτό το τρίμηνο είναι λίγο δύσκολο. Αλλά ναι, έτσι αυτή τη στιγμή είμαστε 50/50 στη γέφυρα προς ενοικίαση. Είδαμε μια μεγάλη ταλάντευση πρόσφατα.
Dave:
Και το WAC μόνο για ακροατές είναι το σταθμισμένο μέσο κόστος κεφαλαίου, σωστά;
Bill:
Ναι, σταθμισμένο μέσο κουπόνι. Συγνώμη. Ναι.
Dave:
Ω, κουπόνι. Ναι. Εντάξει.
Bill:
Η γυναίκα μου πάντα, καθώς μιλάω στα αγόρια μου που είναι σε αυτό… Μιλάμε στο τραπέζι και λέει, «Παιδιά ακούγετε σαν να είστε ξένοι».
Dave:
Όχι, απλά θέλω να βεβαιωθώ ότι παρακολουθώ. Και μετά με… Christian, είμαι ιδιαίτερα περίεργος στον οικιστικό χώρο, ακούω πολλά για πωλητές που αγοράζουν χαμηλότερες τιμές για τους ανθρώπους. Το βλέπεις πολύ συχνά;
Christian:
Ω! ναι. Νομίζω ότι τον περασμένο μήνα κάναμε έναν μικρό εσωτερικό έλεγχο. Νομίζω ότι πήραμε… Στις αγορές μας, νομίζω ότι πήραμε πιστώσεις πωλητή στο 90% από αυτές.
Dave:
Ω wow
Christian:
Εννοώ ότι ήταν σε αυτό το επίπεδο… Και εννοώ δεδομένου ότι είναι σαν τους μεσίτες με τους οποίους συνεργαζόμαστε, βοηθάμε να τους προπονήσουμε επίσης. Γεια σας, έχουμε ένα πρόγραμμα εξαγοράς 2/1, όπως πηγαίνετε να διαπραγματευτείτε την πίστωση πωλητή. Οι πωλητές, το σπίτι είναι στην αγορά εδώ και 90 μέρες. Γίνεται κάπως η προφανής τάση από τη στιγμή που ένα ζευγάρι μεσίτες το επιλέγουν. Αλλά ειδικά αν… Οι δανειολήπτες μας είναι επίσης εκπαιδευμένοι, οπότε συμβουλεύουν τον μεσίτη, «Γεια, θέλω να πάρω το επιτόκιο πριν από οκτώ μήνες, πριν από 12 μήνες», όποιο κι αν είναι. Και παρόλο που το πρόγραμμα buydown 2/1 είναι μια προσωρινή αγορά, σωστά; Επομένως, αυτό είναι ένα πραγματικά μεγάλο προϊόν αυτή τη στιγμή στον συμβατικό χώρο, όπου τον πρώτο χρόνο είστε 2% χαμηλότερα, τον δεύτερο χρόνο είστε 1% χαμηλότερα. Και υπάρχει ακόμη και ένα buydown 3/2/1 που γίνεται λίγο ακριβό σε εκείνο το σημείο.
Αλλά είναι πραγματικά υπέροχα προϊόντα και τα χρησιμοποιούμε πολύ. Και ξέρω, νομίζω ότι ακόμα και εσείς, Μπιλ, δεν ξέρω αν η Civic έχει αγοράσει. Οπότε όλοι καταλαβαίνουν, είμαι μεσίτης. Στην πραγματικότητα συνεργάζομαι τόσο με το Civic όσο και με το Lending One, επομένως βρισκόμαστε στον χώρο χονδρικής τους, επομένως είμαι κάπως εξοικειωμένος με τα προϊόντα τους, αλλά δεν ξέρω αν βλέπετε περισσότερα από αυτά. Δεν ξέρω αν εφαρμόζετε προγράμματα buydown, αλλά αυτή είναι η εμπειρία μου.
Bill:
Τα δάνεια είναι ακριβά από την πλευρά του BPL ούτως ή άλλως. Από τη συμβατική πλευρά, αν ξεκινήσετε με λίγη έκπτωση, τότε παίρνετε την ισοτιμία και, στη συνέχεια, αγοράζετε πόντους. Είναι λίγο διαφορετικό από αυτό που μπορούμε να δούμε ο Ματ ή εγώ, επειδή οι άνθρωποι πληρώνουν αρκετά πόντους αν πρόκειται να αγοράσουν αυτή την τιμή χαμηλότερα. Το δάνειο πρέπει ακόμα να έχει αξία κάπου. Οπότε ναι, δεν βλέπω πολλά από αυτά. Πιστεύω ότι από την πλευρά σου, Κρίστιαν, έχοντας απλώς συνδέσμους με μερικές από τις μεγαλύτερες εταιρείες στη χώρα, πρέπει να βγουν με νέα προϊόντα και πρέπει να βγουν με νέα προϊόντα όπως τώρα, αλλιώς θα δεις μεγάλα εταιρείες, οι εισηγμένες εταιρείες πέφτουν.
Christian:
Εκατό τοις εκατό.
Bill:
Πρέπει να έρθουν… Τα στεγαστικά δάνεια κλιμακούμενης πληρωμής 3/2/1, που πληρούν τις προϋποθέσεις με την αρχική τιμή εισόδου/εξόδου. Αν οι αξίες των ακινήτων δεν ήταν τόσο αβέβαιες αυτή τη στιγμή, σε ορισμένες περιοχές θα βλέπατε τα δάνεια NegAm να επιστρέφουν στην αγορά, όπως την εποχή του '06 και του '08. Οπότε νομίζω ότι έχουν… Το μόνο πράγμα που μπορεί να κάνει ο συμβατικός χώρος για να σώσει την πλειονότητα των συμβατικών χώρων είναι να κυκλοφορήσει με προϊόντα που είναι συναρπαστικά για την αγορά να επιστρέψουν εκεί και να αγοράσουν. Και το κάνεις αυτή τη στιγμή, Κρίστιαν, με αυτά που ανέφερες. Έρχονται περισσότερα, και τρόπος να ηγηθείτε της ομάδας, αλλά έρχονται κι άλλα,
Christian:
Θέλω να βεβαιωθώ ότι το επισημαίνω για τυχόν δανειολήπτες. Αυτό είναι ίσως το καλύτερο που έχω ακούσει ότι αυτά τα προγράμματα δεν είναι… Πολλοί άνθρωποι μας είπαν ότι τα προγράμματα είναι να σώσουν την αγορά κατοικίας, να έχουν αυτές τις προσωρινές εξαγορές επιτοκίων, ώστε οι άνθρωποι να μπορούν ακόμα να πληρώνουν υπερβολικές τιμές. Δεν είναι αυτός ο στόχος. Αυτό ακριβώς είπε ο Μπιλ. Αυτό πρέπει να συμβεί. Πρέπει να υπάρξει ένα δάνειο...
Dave:
Για να σωθούν οι δανειστές. Αυτό λες. Όχι για να σώσω… Ναι.
Christian:
Σε κάποια ιδιότητα. Ναι. Και φυσικά, εννοώ ότι αυτοί οι τύποι βρίσκονται σε διαφορετικούς χώρους και μετά σε μη QM και γεφυρώνουν και διορθώνουν και αναστρέφουν. Αλλά το μεγάλο… Θέλω να πω, δεν ξέρω αν ακούσατε ότι το LoanDepot Wholesale έπεσε, σωστά; Θέλω να πω, δεν συνεργάζονται πια με μεσίτες. Εννοώ, υπάρχουν αυτοί οι πολύ, πολύ μεγάλοι δανειστές, μιλούσαμε για μεγάλο και μικρό είδος κράτους. Υπάρχουν μερικοί μεγάλοι δανειστές που βγήκαν από το χώρο επίσης, οι AmeriSaves και LoanDepot Wholesales. Λοιπόν, υπάρχει λίγο σε αυτό, Ντέιβ. Έπρεπε να καταλήξουν σε αυτά τα προγράμματα για να σώσουν το πρόσωπο κάποια στιγμή όταν πάνε στη σωστή κατεύθυνση.
Dave:
Έτσι, ακούγεται ότι, απλώς για να βεβαιωθείτε ότι το παρακολουθούν όλοι, υπάρχουν προγράμματα αυτήν τη στιγμή, όπως το 2/1, όπου βασικά μπορείτε να αγοράσετε το επιτόκιο σας. Ο Christian έδωσε ένα παράδειγμα όπου μπορείτε να αγοράσετε το επιτόκιο κατά 2% για ένα χρόνο και στη συνέχεια 1%. Και η τάση που, ως ακροατής ή ως δανειολήπτης μπορείτε να εξετάσετε, είναι ότι κοστίζει χρήματα. Πρέπει να αγοράσετε πόντους για να αποκτήσετε αυτά τα μειωμένα επιτόκια. Αλλά η τάση είναι ότι αυτός ο πωλητής που είναι συνήθως ένας πωλητής με κίνητρα σε αυτόν τον τύπο αγοράς, αγοράζει αυτούς τους πόντους για εσάς, ώστε να μπορείτε να αγοράσετε την αγορά σας και να λάβετε χαμηλότερο επιτόκιο για τις δεκάρες του πωλητή. Αλλά ακούγεται ότι αυτό που λένε ο Bill και ο Christian είναι ότι αυτό είναι μόνο η αρχή, δυνητικά, και μπορεί να υπάρξουν άλλα ελκυστικά δανειακά προϊόντα για δανειολήπτες που θα κυκλοφορήσουν για τους δανειολήπτες τους επόμενους δύο μήνες. Είμαι περίεργος λοιπόν αν κάποιος από εσάς έχει προτάσεις για το πού μπορούν οι ακροατές να παρακολουθούν αυτές τις πληροφορίες. Τι είδους κίνητρα και τι είδους νέα προϊόντα βγαίνουν που θα μπορούσαν να είναι χρήσιμα για τους επενδυτές;
Bill:
Νομίζω ότι ο Christian κάνει πολύ καλή δουλειά με την εταιρεία του, αλλά το γεγονός είναι ότι δεν θα χρειαστεί να ψάξετε πολύ μακριά. Θα σε βρουν.
Christian:
Αυτό ακριβώς ήθελα να πω. Θέλω να πω, όλοι είμαστε στο BiggerPockets. Εάν βρίσκεστε απλώς σε ένα δίκτυο ή ένα περιβάλλον, εννοώ, οι πληροφορίες θα σας βρουν αν τις αναζητάτε έστω και σχετικά. Συνεργαστείτε λοιπόν με έναν μεσίτη, επικοινωνήστε με έναν υπάλληλο δανείων για έναν από αυτούς τους τύπους από έναν με την εταιρεία μου. Είναι πραγματικά κάτι στο οποίο αν θέλετε να μείνετε… Εννοώ, ο Ντέιβ και εγώ είχαμε ένα επεισόδιο στη σειρά μας που κάναμε, όπου βγήκε ένα νέο πρόγραμμα όταν ήταν σε μεσεγγύηση. Αυτό ήταν για τη συμφωνία.
Dave, δεν ξέρω, νομίζω ότι ήσουν στο παρασκήνιο εκείνο το επεισόδιο αφού νομίζω ότι σε έφεραν μέσα. Αλλά κυριολεκτικά καθώς ήταν σε μεσεγγύηση, βγήκε ένα πρόγραμμα και έλεγα ότι αυτό ταιριάζει απόλυτα για σένα. Και κάναμε περιστροφή, ακυρώσαμε εντελώς το δάνειο, ανοίξαμε ένα νέο σε ένα εντελώς ξεχωριστό προϊόν και το ξέραμε μόνο επειδή ήταν πολύ καλά συντονισμένος σε αυτό που είχα να προσφέρω και προφανώς είμαστε επιχειρηματικοί συνεργάτες, αλλά ήξερα αυτό που έψαχνε. Επομένως, η επικοινωνία είναι το κλειδί με τους υπαλλήλους του δανείου σας
Bill:
Και δεν νομίζω ότι μόνο οι δανειστές προσπαθούν να το λύσουν αυτό. Αυτό λύνεται στη Wall Street. Έχετε πολλούς εμπόρους ομολόγων που δεν ξέρουν τι στο διάολο να κάνουν με το χρόνο τους. Απλά σκεφτείτε το πράσινο προς τα πίσω. Ο Ματ και εγώ μιλούσαμε για γκολφ νωρίτερα, αλλά σκεφτείτε το πράσινο προς τα πίσω. Αυτά τα πράγματα λύνονται στη Wall Street αυτή τη στιγμή, επειδή απλά δεν υπάρχουν συναλλαγές στη συμβατική πλευρά. Δεν υπάρχουν συναλλαγές. Είναι tumbleweeds, όπως θα σκεφτόσασταν για ένα παλιό γουέστερν.
Και έτσι ναι, νομίζω ότι θα βγουν με προϊόντα. Είμαι πραγματικά έκπληκτος που το τέταρτο τρίμηνο δεν το έδειξε αυτό, αλλά νομίζω ότι υπήρχε τόσο μεγάλο τραύμα και κάποιο από αυτό το τραύμα διέρρευσε… Διέρρευσε κάπως στο πρώτο τρίμηνο ότι αν είμαι τζόγος, θα θα έλεγα ότι θα δείτε πράγματα αυτό το τρίμηνο που θα είναι καλό για την αγορά. Και ο Dave, όταν σκέφτομαι 3/2/1 buydowns ή 2/1 buydowns, το σκέφτομαι ως προϊόν. Στη συνέχεια, θα μπορούσατε να εφαρμόσετε τη στρατηγική του Christian και θα μπορούσατε να αγοράσετε αυτό το ποσοστό εκκίνησης χαμηλότερα, αλλά το προϊόν είναι 3/2/1 μετά Am για τα υπόλοιπα 27 χρόνια. Αλλά θα μπορούσατε να αγοράσετε αυτό το δάνειο και τώρα μιλάτε για ένα επιτόκιο με το οποίο οι άνθρωποι μπορούν να πάρουν τα χέρια τους και να ζήσουν με αυτό, σωστά;
Dave:
Ναι, απολύτως. Δύο πράγματα για αυτό. Πρώτον, νομίζω ότι αυτή η συζήτηση απλώς υπογραμμίζει την ιδέα ότι δεν πρέπει να υποθέσετε, μόνο και μόνο επειδή έχετε δει έναν τίτλο, ποια είναι τα επιτόκια αυτή τη στιγμή που αυτό θα πληρώνατε, και θα πρέπει πραγματικά να βγείτε και να μιλήσετε σε έναν μεσίτη και δείτε τι μπορείτε να αποκτήσετε και μάθετε για μερικά από αυτά τα νέα προϊόντα. Επιτρέψτε μου να σας ρωτήσω αυτό, Matt, και φαντάζομαι όλοι σας, υπάρχει κάποιο επιτόκιο που βλέπετε σε ορισμένα από αυτά τα νέα προϊόντα όπου οι άνθρωποι αισθάνονται άνετα; Επειδή φαίνεται σαν να κοιτάζω μόνο την αγορά, μόλις αγγίξει το 7%, τα πράγματα ήταν τρελά. Θέλω να πω, τα πράγματα σταμάτησαν πραγματικά. Υπάρχει… Έχετε μια αίσθηση του γλυκού σημείου όπου οι αγοραστές και οι δανειολήπτες αισθάνονται ότι αυτό είναι ένα ανεκτό επιτόκιο;
ματ:
Νομίζω ότι, όπως ανέφερα προηγουμένως, είναι ότι αν γράψετε τη συμφωνία σας για να ξεκινήσετε… Εάν αναλαμβάνω μια συμφωνία και μιλώ από την πλευρά του επενδυτή, τότε θα μιλήσουμε για συμβατικά όπως εγώ Είμαι ένας αγοραστής σπιτιού που ψάχνει το σπίτι μου. Εάν είμαι επενδυτής και αναλαμβάνω ασφάλιση από την πρώτη ημέρα και πω ότι το επιτόκιο θα είναι 7% και μπορώ να πάρω έκπτωση 10% σε αυτήν τη συμφωνία τώρα που πλήρωνα υπερβολικά κατά 5% πριν από εννέα μήνες ή πριν από έξι μήνες, είναι ανεκτό, είναι απλώς περισσότερο διανοητικό να νιώθεις άνετα να το κάνεις αυτό. Τώρα πριν από τρεις ή τέσσερις μήνες, θα έλεγα ότι αν ο συντελεστής ήταν στους έξι όταν έφτανε σε επτά, οι άνθρωποι άρχισαν να πηδούν επειδή είχαν συνηθίσει να πληρώνουν τέσσερα και πέντε. Και μετά πήδηξε στα επτά ή οκτώ, και μετά όταν αυτό επέστρεψε κάτω από τα επτά, αυτό ήταν ένα ψυχικό έναυσμα, όπως λες, εντάξει, με ενδιαφέρει πάλι.
Αλλά πρακτικά, η προσωπική μου άποψη είναι ότι αν κάποιος είναι η πρώτη ημέρα αναδοχής, μπορεί να νιώσει άνετα με οποιοδήποτε επιτόκιο, αρκεί να εκτιμά ότι μπορεί να εφαρμόσει σωστά τη συμφωνία. Και αυτό ήταν ότι οι πωλητές δεν είχαν προσαρμοστεί ακόμα. Νομίζω ότι αρχίζετε να βλέπετε τους πωλητές να προσαρμόζονται τώρα. Και μετά από τη συμβατική πλευρά, εννοώ ότι αρχίζετε να το βλέπετε. Είναι σαν να μην υπάρχει καθόλου απόθεμα, αλλά βλέπετε όλα τα πράγματα που ήταν… Βλέπετε, τουλάχιστον στις αγορές μου που παρακολουθώ, μειώσεις τιμών στην πλευρά της καταχώρισης. Δεν νομίζω ότι υπάρχουν ακόμη προσφορές, αλλά τουλάχιστον ακολουθείτε τη σωστή κατεύθυνση.
Οπότε νομίζω ότι μερικά από αυτά είναι απλώς ένα νοητικό σημείο ρήξης με τους ανθρώπους και λέω, εντάξει, το καταλαβαίνω τώρα. Ξέρω ότι τα ποσοστά δεν θα είναι ξαφνικά και πάλι 5%. Ήταν πριν από έξι μήνες, πραγματικά… Οι μισοί από τους δανειολήπτες μας πίστευαν, όπως έλεγε ο Μπιλ, όταν τα πράγματα ήταν σε επτά και πάνω, ήταν ακόμα στο μυαλό τους και πίστευαν ότι τα πράγματα θα ήταν ξανά πεντάδες σε τρεις μήνες, μέχρι το Η Fed κατέθεσε τι συμβαίνει. Και μετά νομίζω ότι οι άνθρωποι ξεκίνησαν, εντάξει, αυτό δεν πρόκειται να υποχωρήσει τυχαία κατά 200 μονάδες βάσης σε τρεις μήνες. Αυτό λοιπόν βλέπω.
Bill:
Νομίζω, Matt, νομίζω ότι αυτό είναι ένα bullseye. Σκεφτείτε το χρηματιστήριο, σκεφτείτε τα επιτόκια, σκεφτείτε τις αξίες των ακινήτων. Όταν τα πράγματα κινούνται πολύ, πάντα πιστεύω ότι το έξυπνο χρήμα κάνει απλώς ένα βήμα πίσω και προσπαθεί να καταλάβει αν αυτό θα συνεχίσει να κροταλίζει πέρα δώθε ή με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, ή μόλις έχει κατασταλάξει και έχουν ένα νέος κανόνας; Και νομίζω ότι είναι σωστό, Ματ. Όσον αφορά τα επιτόκια, είναι προοπτική. Αν κοιτάξετε τους τελευταίους 12 μήνες, τα επιτόκια είναι χάλια. Αν κοιτάξετε τα τελευταία πέντε χρόνια, τα επιτόκια είναι καλά. Αν κοιτάξετε τα τελευταία 25 χρόνια, τα επιτόκια θα μπορούσαν αναμφισβήτητα να είναι εξαιρετικά. Αλλά ζήσαμε για τρία χρόνια στην πιο απίστευτη αγορά χαμηλών επιτοκίων, όπου όλοι μας παχύναμε και χαρήκαμε για την προέλευση. Και από τη συμβατική πλευρά, ξαναέγραφαν πελάτες πέντε έως επτά φορές σε διάστημα 36 μηνών.
Όπως, ρε Μπιλ, είναι ο Ματ, απλά θέλω να σε ενημερώσω ότι θα σε αφήσω από το τρία και ένα τέταρτο, 2.75, δεν υπάρχει λόγος χωρίς χρέωση, στέλνοντας τα έγγραφα, υπογράψτε τα. Και λαμβάνετε μισή μονάδα μείωσης επιτοκίου. Και κυριολεκτικά θα κατέβαζαν αυτούς τους δανειολήπτες. Αυτοί οι δανειολήπτες, ως επί το πλείστον, οι περισσότεροι από αυτούς δεν αγγίζουν ποτέ αυτά τα δάνεια, εκτός και αν υπάρχει θάνατος, διαζύγιο ή κάποιοι κινούνται προς τα πάνω ή προς τα κάτω. Στην πραγματικότητα πιστεύω ότι θα δείτε δευτερόλεπτα να επεκτείνονται, γιατί κανείς δεν θέλει να αγγίξει τα δύο ή τα τρία. Θα υπάρχουν λοιπόν και τα δύο… Υπάρχουν επτά ή οκτώ τοις εκατό σε ένα δευτερόλεπτο, και μετά σε πέντε χρόνια από τώρα θα κάνουν το cash-out refi στα τεσσεράμισι. Οπότε νομίζω ότι είσαι κατάλληλος, Ματ. Βλέπουμε… Η Fed είναι μάλλον κοντά στο να ολοκληρωθεί. Αυτήν την επόμενη φορά, ό,τι και να κάνουν ενάμιση τέταρτο, μάλλον, μάλλον είναι.
Αρκεί να πουν αυτό. Μόλις το πουν, τότε νομίζω ότι θα δεις κάποια έξυπνα χρήματα να επιστρέφουν. Θέλω να πω, ότι η 10ετία είναι καλύτερη αυτή τη στιγμή, απλώς να το σκεφτούμε από την προοπτική του επιτοκίου δανεισμού μίας ημέρας. Είμαστε ιδιοκτησία μιας δημόσιας τράπεζας. Το κόστος των κεφαλαίων μιας νύχτας έχει αυξηθεί σημαντικά, αλλά τα 10 χρόνια, επειδή είμαι τύπος στεγαστικών δανείων, αλλά είναι πολύ χαμηλότερο από ό,τι πριν από τρεις αυξήσεις επιτοκίων. Επομένως, είναι ενδιαφέρον με αυτόν τον τρόπο, αλλά νομίζω ότι μου λέει ότι τα ποσοστά θα πέσουν. Εάν είχατε ένα μαγικό ραβδί που σας έλεγε, τέλος του έτους, θα δείτε χαμηλότερες τιμές από ό,τι έχουμε σήμερα, τόσο το BPL όσο και το συμβατικό χώρο.
Dave:
Αυτό είναι ένα καλό segue. Και απλώς για να διευκρινίσουμε τι λέει ο Bill εδώ είναι ότι το έχουμε συζητήσει πολλές φορές στην εκπομπή, αλλά αυτό που ελέγχει η Federal Reserve είναι το επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων που δεν είναι ελεγχόμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων και ο πολύ πιο συσχετισμένος δείκτης για Τα επιτόκια στεγαστικών δανείων είναι η απόδοση του 10ετούς ταμείου. Και όπως μόλις είπε ο Bill, παρά το γεγονός ότι η Fed αύξησε το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, το 10ετές επιστρέφει κάτω από το 4%. Δεν ξέρω πού είναι σήμερα. Νομίζω ήταν στο 3.7 χθες ή κάτι τέτοιο. Και έτσι υπάρχουν ενδείξεις ότι τα επιτόκια δανείων τουλάχιστον επιβραδύνονται και θα μπορούσαν να αρχίσουν να μειώνονται προς τα τέλη του 2023. Αυτή είναι ακριβώς η άποψή μου. Και ο Μπιλ, μόλις έδωσες το δικό σου. Κρίστιαν, πού βλέπεις να κινούνται τα ποσοστά κατά τη διάρκεια του 2023;
Christian:
Ναι, συμφωνώ με όλους. Νομίζω ότι είναι πολύ περισσότερο από την πλευρά της κεφαλαιαγοράς, οπότε ξέρω ότι έχετε μια πολύ περίπλοκη κατανόηση, σωστά; Εγώ από την πλευρά του μεσίτη, είμαι πολύ πιο πελατειακός. Προφανώς παρακολουθώ τι συμβαίνει. Αυτό που θα έλεγα είναι ότι νομίζω… Θέλω να το σχεδιάσω ειδικά στη ζήτηση και σε αυτό που πραγματικά οδηγεί τους πελάτες. Δεν νομίζω ότι είναι ένα επιτόκιο που αναζητούν όλοι. Νομίζω ότι είναι απλώς κάποια σταθερότητα. Έχουμε περάσει αυτή την περίοδο των 12 μηνών όπου είναι σαν να έχω προέγκριση και ξέρετε πόσος χρόνος χρειάζεται για να αγοράσω ένα σπίτι. Λίγες μέρες για να λάβετε προέγκριση, η πίστωσή σας είναι καλή μόνο για 60 ημέρες, πρέπει να πάτε να βρείτε έναν μεσίτη, πρέπει να περιηγηθείτε σε 10 σπίτια, πρέπει να βρείτε ένα που σας αρέσει, να κάνετε μια προσφορά, σωστά; Υπάρχει μια διαδικασία σε αυτό. Και πολλές φορές είναι 60, 90, 120 μέρες πριν αποκτήσεις σπίτι.
Λοιπόν, όταν τα επιτόκια αλλάζουν κατά μιάμιση μονάδα σε αυτή τη χρονική περίοδο σε μια περίοδο 12 μηνών, είναι σαν να μην θέλει κανείς να αγοράσει επειδή είναι σαν, θα ερωτευτώ να πάρω ένα δάνειο και μέχρι να πραγματικά πάρε ένα, μιλάμε για ενάμισι, δύο τοις εκατό διαφορά στο ποσοστό μου. Οπότε δεν νομίζω ότι είναι ένα ποσοστό που όλοι αναζητούν συγκεκριμένα. Δεν νομίζω ότι είναι απλά μια μαγεία… Αν τα ποσοστά επιστρέψουν στα πεντάρια, είμαστε έτοιμοι να ξεκινήσουμε. Νομίζω ότι είναι ακριβώς όπως μπορώ να έχω λίγη εμπιστοσύνη στο ποιο θα είναι το ποσοστό μου σε αυτό το σημείο; Δεν θέλω να αλλάζει αυτό το δραστικό ποσό όσο περνάει και με παίρνει να βρω σπίτι.
Και διπλασιάζω αυτό που λένε όλοι. Νομίζω ότι προφανώς η Fed δεν μπορεί να το κάνει για πάντα. Νομίζω ότι προσπαθούν να χτίσουν το δωμάτιο κουνώντας, γιατί εννοώ ότι φτάσαμε στο 0%, σωστά, κατά τη διάρκεια του COVID. Εννοώ, ιστορικά, μπόρεσαν να χρησιμοποιήσουν τη μείωση των επιτοκίων για να τονώσουν την οικονομία και δεν μπορείτε να τα ρίξετε εκτός και αν υπάρχει κάποιο περιθώριο για να τους ρίξετε, σωστά; Εκεί σκέφτομαι ότι το χτίζουν σε ένα σημείο όπου θα έχουν αρκετή μόχλευση ίσως στο μέλλον για να τονώσουν δυνητικά ξανά και να παίζουμε αυτό το τρενάκι συνεχώς, σωστά;
Dave:
Απολύτως. Ναι. Λοιπόν, ο Matt, ένα από τα άλλα πράγματα σχετικά με τα επιτόκια για το οποίο είμαι περίεργος αν έχετε κάποια εικόνα, είναι ότι παρά την αύξηση των επιτοκίων από τη Fed, κάνουν το δικό τους, η διαφορά μεταξύ του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων και τουλάχιστον των συμβατικών στεγαστικών δανείων. Είμαι λιγότερο εξοικειωμένος με την εμπορική πλευρά, είναι ασυνήθιστα υψηλό αυτή τη στιγμή; Συνήθως, είναι σαν 170, 190 μονάδες βάσης. Νομίζω ότι είναι πολύ πάνω από 200 ακόμα. Μπορείτε να μου πείτε, μαζί με εσάς και τον Bill, τις γνώσεις σας για τις κεφαλαιαγορές, μπορείτε να μου πείτε γιατί είναι τόσο υψηλότερο και αν πιστεύετε ότι πρόκειται να αλλάξει τον επόμενο χρόνο;
ματ:
Ναι, συμβαίνουν πολλά πράγματα. Όπως ανέφερε ο Bill, γενικά οι επενδυτές ομολόγων και γενικά η Wall Street αυτή τη στιγμή στο τελευταίο τρίμηνο του τρίτου και του τέταρτου τριμήνου, εάν πρόκειται για υποθήκη, υπάρχει λίγη αβεβαιότητα και αυτό σημαίνει ότι η ρευστότητα των αγοραστών έχει εξαντληθεί. Δεύτερον, έχετε έναν ιστορικά μεγάλο και πιθανώς άνευ προηγουμένου ισολογισμό στεγαστικών δανείων που κατέχει η κυβέρνηση, κάτι που δεν έχει ξαναγίνει ως προς το μέγεθος και την κλίμακα. Οπότε κατέχουν, ξεχνάω αν είναι δύο ή τρία τρισεκατομμύρια, ό,τι κι αν είναι, Μπιλ, ίσως κάπου σε αυτό το χερούλι, νομίζω, των υποθηκών. Και τα οποία κάποια στιγμή θα χρειαστεί να τα πουλήσουν ή να τα αφήσουν να τελειώσουν. Οι άνθρωποι δεν είναι σίγουροι τι θα είναι αυτό. Έτσι, έχετε αυτόν τον τεράστιο καθαρό πωλητή πρωτοφανούς μεγέθους που δεν έχει υπάρξει ποτέ πριν, να κάθεται σε αυτό το απόθεμα που ίσως θα μπορούσαν να πουλήσουν κάποια στιγμή. Αυτό δημιουργεί μεγάλη αβεβαιότητα. Και μετά τρία, έχετε πραγματικά υψηλά επιτόκια, που σημαίνει ότι όταν τα επιτόκια είναι πολύ υψηλά, οι άνθρωποι πρέπει να υποθέσουν ότι αυτό το δάνειο θα προπληρωθεί κάποια στιγμή και αυτό δημιουργεί αυτό το αντίστροφο.
Dave:
Wow.
Christian:
Αυτό είναι το δύσκολο κομμάτι. Ναί.
Bill:
Αυτό είναι το bullseye εκεί.
Christian:
Ναι. Δεν θα μπορούσα να συμφωνήσω περισσότερο.
Bill:
Εχει δίκιο. Αυτό είναι. Ματ, αυτό είναι bullseye. Απλώς… Σκεφτείτε το, ποσοστά στο 7%. Ποιος πιστεύει ότι αυτό θα είναι στα βιβλία για 30 χρόνια; Ποιος πιστεύει ότι θα γίνει κράτηση… Νομίζω ότι πρέπει να έχετε ένα δάνειο για κάπου μεταξύ 36 και 40 μηνών για να σπάσετε ακόμα κι αν είστε αγοραστής συμβατικών δανείων. Νομίζω ότι αυτός είναι ο αριθμός. Σκέψου το. Ποιος πιστεύει ότι ένα 30-ετές έξι και τρία τέταρτα ή επτά θα είναι στα βιβλία; Αυτά τα κορόιδα θα πάρουν μια κλήση από τον Κρίστιαν το δεύτερο ποσοστό έχει-
Christian:
Τα τρεισήμισι όλα φαγώθηκαν όταν τα ποσοστά πήγαν στο 2.99. Δεν θα μπορούσα να συμφωνήσω περισσότερο με αυτό.
Bill:
Σωστά, όμως, Ματ. Είναι, φίλε, είναι αυτά… Και εδώ είναι το τρομακτικό πράγμα που ανέφερε ο Matt νωρίτερα. Σκέφτεστε την κυβέρνηση, αν δεν είχε τόσα δάνεια με τόσο χαμηλά επιτόκια, πηγαίνει πίσω σε αυτό που σχολιάζαμε νωρίτερα, θάνατος, διαζύγιο, κάποιο γεγονός που άλλαξε τη ζωή πριν αυτοί οι άνθρωποι πρόκειται να φύγουν. των ενυπόθηκων δανείων. Δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά ένα σπίτι ίσο με αυτό. Οι περισσότεροι άνθρωποι δεν μπορούν, όταν ανεβείτε στα σημερινά επιτόκια. Και έτσι απλά κάθονται, γεγονός που ασκεί κάποια πίεση στο απόθεμα ακινήτων και πιθανότατα μας βοηθά με τις αποτιμήσεις με όλες τις άλλες βλακείες που συμβαίνουν. Είναι μια ενδιαφέρουσα μελέτη, αλλά νομίζω ότι η κυβέρνηση θα πρέπει να το πάρει στο πηγούνι αν προσπαθήσει να αρχίσει να αποδεσμεύει κάποια από αυτά τα στεγαστικά δάνεια.
Dave:
Είναι συναρπαστικό αυτό που είπες, 36 με 40 μήνες για να ξεπεράσεις τον δανεισμό. Και με σχεδόν όλους να προβλέπουν ότι τα ποσοστά θα μειωθούν, ίσως όχι το '23, αλλά πιθανώς το '24 τουλάχιστον, ή ακόμα και το '25. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι δανειστές ψήνουν σε αυτό το επιπλέον spread για, υποθέτω, να επιταχύνουν αυτό το νεκρό σημείο.
ματ:
Και για να το διευκρινίσω, για να το ξέρετε και να το καταλάβουν όλοι. Οι ίδιοι οι δανειστές, αυτό δεν είναι πιο κερδοφόρο για αυτούς. Άσε μας λίγο στην άκρη, μικρέ μας… Είμαστε ένα κομμάτι της αγοράς στεγαστικών δανείων. Όλοι αντλούμε το στήθος μας και νομίζουμε ότι είμαστε μεγάλοι, αλλά είμαστε σαν σκνίπα σε όλη αυτή την αγορά στεγαστικών δανείων. Έτσι, αν γνωρίσατε ολόκληρη την αγορά στεγαστικών δανείων, αυτοί οι άνθρωποι δεν είναι πιο κερδοφόροι αυτή τη στιγμή, ακόμη και με αυτά τα spreads όπως είναι, είναι τα λιγότερο κερδοφόρα που ήταν εδώ και πολύ καιρό, επειδή δεν είναι αυτοί που το παίρνουν αυτό. περιθώριο, απλώς ένα ασφάλιστρο κινδύνου ενσωματωμένο στην αγορά. Και πουλάνε τα δάνειά τους αμέσως και τα περιθώρια τους είναι τα χειρότερα που έχουν υπάρξει ποτέ. Είναι λοιπόν μια περίεργη δυναμική αυτή τη στιγμή.
Bill:
Έγινε από τη σπουδαιότερη επιχείρηση αν ήσασταν η LoanDepot Wholesale ή οι μεγάλες εταιρείες του FOA που τύπωναν κέρδη ανά τρίμηνο, τύπωναν εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια, δεν μπορούσαν να κόψουν αρκετά γρήγορα. Ναι, οι μεγαλύτεροι υποφέρουν πραγματικά.
Christian:
Ναι. Εννοώ, δεν μπορώ να σκεφτώ… Υπάρχουν περίπου τρεις δανειστές με τους οποίους συνεργαζόμαστε όπου έχουμε το ίδιο στέλεχος λογαριασμού όπως πριν από 12 μήνες. Δεν είναι πολλά. Τα στελέχη λογαριασμών είναι, εννοώ, έχουμε πάνω από 150 συνεργασίες δανειστών.
Dave:
Wow.
Christian:
Εννοώ, λοιπόν, είναι σαν τα στελέχη των λογαριασμών να έχουν ξεπεράσει το τσεκούρι. Και είναι αστείο, και οι δύο αυτοί τύποι έχουν στην πραγματικότητα το ίδιο άτομο. Αλλά είναι άγριο για μένα που, εννοώ, ακριβώς όπως είπε ο Μπιλ, υπάρχει ακριβώς αυτό… Έκοψαν, απλώς έκοψαν, έκοψαν, έκοψαν, τη στιγμή που γύρισε. Αυτό είναι σίγουρα αισθητό.
Bill:
Λοιπόν, ο Matt έχει δίκιο, αν λάβετε υπόψη τους τρεις μεγαλύτερους δανειστές στο χώρο μας, αυτοί οι δανειστές κάνουν τόσα πολλά σε ένα χρόνο όπως έκαναν μερικοί από αυτούς τους τύπους σε μια εβδομάδα έως δύο εβδομάδες. Απλώς δεν είναι μήλα και γογγύλια.
Dave:
Ναι. Λοιπόν, αυτό ήταν συναρπαστικό και έχω μάθει πολλά, αλλά δυστυχώς πρέπει να φύγουμε από εδώ. Αλλά θα ήθελα να ακούσω μόνο από τον καθένα από εσάς, συμβουλές που έχετε για δανειολήπτες και επενδυτές που οδεύουν φέτος και πώς να πλοηγηθείτε στις ταχέως μεταβαλλόμενες αγορές χρέους εδώ. Λοιπόν Κρίστιαν, ας ξεκινήσουμε από σένα. Έχετε λόγια σοφίας;
Christian:
Ναι, νομίζω ότι σχεδόν κάθε φορά που με ρωτούσαν, πάντα απαντούσα με τον ίδιο τρόπο. Ενώ ακούς ότι λιγότεροι άνθρωποι είναι ίσως επιτυχημένοι στα ακίνητα, λιγότεροι άνθρωποι, κρυπτογράφηση, χρηματιστήριο, ό,τι κι αν είναι, αν περιβάλλεις τον εαυτό σου με γνώσεις και ανθρώπους που είναι καλά γνώστες του χώρου, θα έχεις το δικαίωμα καθοδήγηση να είναι σε αυτό το κορυφαίο 10, 20% των παραγωγών. Και αυτοί είναι οι άνθρωποι που βγάζουν χρήματα στις δύσκολες στιγμές. Θέλω να πω, υπάρχουν ακόμα άνθρωποι που έχουν επιτυχία στο χρηματιστήριο αυτή τη στιγμή. Είναι πιθανώς οι καλύτεροι άνθρωποι, οι άνθρωποι που είναι πιο ενημερωμένοι, οι άνθρωποι που είναι πιο ενημερωμένοι, οι άνθρωποι που έχουν μεγαλύτερη πρόσβαση.
Ενώ, εννοώ, υπάρχουν άνθρωποι που εξακολουθούν να πετυχαίνουν σε βραχυπρόθεσμες ενοικιάσεις, παρόλο που πολλές αγορές επηρεάζονται και πολλές αγορές τις κλείνουν. Οι άνθρωποι που είναι καλά μορφωμένοι και έμπειροι στο πώς να τα διαχειρίζονται με επιτυχία ευδοκιμούν κατά τη διάρκεια αυτών των χρόνων. Περικυκλώστε τον εαυτό σας λοιπόν με αυτό. Ακούστε τέτοια πράγματα, πάρτε μαζί μου, επικοινωνήστε με τον Μπιλ, πάρτε τον Ματ. Θέλω να πω, επικοινωνήστε με ανθρώπους που είναι επαγγελματίες του κλάδου στον χώρο και ξέρουν τι κάνουν και αυτό είναι το μόνο που μπορείτε πραγματικά να κάνετε είναι να βάλετε τον εαυτό σας στην καλύτερη θέση για να κερδίσετε. Και αν κερδίσεις, τότε δεν είναι έκπληξη, σωστά;
Dave:
Φοβερός. Εξαιρετική. Τι γίνεται με εσένα, Μπιλ;
Bill:
Ναι, λοιπόν, κοίτα, έχω καθίσει σε τόσα πολλά από αυτά τα πάνελ καθ' όλη τη διάρκεια του έτους και τους τελευταίους έξι μήνες, ένιωσα σαν να ήμουν άτομο σε ένα νησί μόνος μου. Έχω ακούσει όλο τον όλεθρο και την καταστροφή, άκουσα τον πληθωρισμό, άκουσα την ύφεση, άκουσα τις αξίες των ακινήτων να υποχωρούν. Τα έχω ακούσει όλα αυτά. Αλλά είμαστε κοντά στα έξι εκατομμύρια σπίτια υποβρύχια από άποψη προσφοράς και ζήτησης. Και αν πιστεύετε οτιδήποτε από αυτά που είπα νωρίτερα σχετικά με τα χαμηλά επιτόκια και τα άτομα που δεν αναχρηματοδοτούν ή δεν πουλάνε από αυτές τις συναλλαγές, νομίζω ότι θα επιδεινώσει το πρόβλημα.
Έτσι, είμαι πραγματικά ανοδικός για τα ακίνητα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Νομίζω ότι μπορείτε να πάρετε μια καλύτερη συμφωνία σήμερα από ό, τι θα μπορούσατε για έξι μήνες. Μπορείτε να διαπραγματευτείτε λίγο, θα μπορούσατε να απαιτήσετε λίγο περισσότερο. Δεν πληρώνετε πάνω από την τιμή καταλόγου, λαμβάνετε απρόβλεπτα για τις προσφορές σας, λαμβάνετε παραχωρήσεις πωλητών σε σημεία, λαμβάνετε όλα αυτά τα πράγματα. Αυτό είναι υπέροχο. Οπότε είμαι θετικός για τα ακίνητα και, αν ήθελα να κάνω μια σύσταση, νομίζω ότι πρέπει να ρυθμίσετε τις συνεργασίες σας. Έτσι, συνδέεστε με μια εταιρεία όπως η Matt's ή η δική μας από την πλευρά της BPL, συνδέεστε με μια εταιρεία όπως οι Christians στο συμβατικό. Παίρνετε έναν κτηματομεσίτη, παίρνετε μερικούς εργολάβους κλωτσιών, έχετε κάποιες καλές σχέσεις πωλητών. Και νομίζω ότι οι συνεργασίες σήμερα θα κάνουν μεγάλη διαφορά καθώς διανύουμε το '23 και το '24 όσον αφορά το τι πιστεύουν οι επενδυτές ότι είναι επιτυχημένο ή όχι.
Dave:
Φοβερός. Εξαιρετική. Λοιπόν, Ματ, βγάλε μας έξω. Ποια είναι η συμβουλή σας για τυχόν δανειολήπτες φέτος;
ματ:
Το μόνο πράγμα που θα έλεγα στους δανειολήπτες που λέω στον εαυτό μου είναι ότι προσπαθώ να μην στοιχηματίζω στα επιτόκια. Εντάξει. Γιατί είναι ένα από τα πιο τρελά πράγματα στον κόσμο για να στοιχηματίσεις. Επομένως, δεν είναι μια απόφαση για όλα ή τίποτα. Εάν πρόκειται να αγοράσετε 10 ακίνητα τα επόμενα δύο χρόνια ή να το πολλαπλασιάσετε με το πόσο μεγάλος είστε, μπορείτε να κατανείμετε αυτήν την απόφαση σε 10 ή 20 αποφάσεις τα επόμενα δύο χρόνια. Επομένως, δεν χρειάζεται… Δεν κάνετε ένα μεγάλο στοίχημα. Εντάξει. Αυτόν τον μήνα, δεν ξέρω, ίσως το ποσοστό μου να είναι λίγο υψηλότερο από ό,τι θα έπρεπε, αλλά ίσως τον επόμενο μήνα ή τρεις μήνες από τώρα, να είναι λίγο χαμηλότερο από ό,τι ήταν. Και πραγματικά, αν έχετε ακούσει την έννοια του μέσου όρου κόστους δολαρίου στο χρηματιστήριο, δεν το βλέπω τόσο ανόμοια με τον δανεισμό είναι ότι πρέπει απλώς να το εξετάσετε σε περίοδο δύο ετών και να πείτε , εντάξει, κέρδισα μερικά, έχασα μερικά. Ποιος είναι ο μέσος όρος μου σε αυτό το χρονικό πλαίσιο, είμαι άνετος στις προσφορές, ακόμα μολύβι. Έτσι το βλέπω.
Dave:
Αυτή είναι εξαιρετική συμβουλή. Μου αρέσει πολύ αυτό. Εντάξει. Λοιπόν, σας ευχαριστώ όλους. Matt, πού μπορούν οι άνθρωποι να συνδεθούν μαζί σου αν θέλουν να μάθουν περισσότερα;
ματ:
Σίγουρα, lendingone.com. Θα σε φροντίσουμε. Απλώς καλέστε. Μπορείτε να καλέσετε. Θα πάρετε κάποιον ζωντανό. Είμαστε συνεχώς στελεχωμένοι, οπότε είναι ίσως το πιο εύκολο.
Dave:
Εντάξει, υπέροχο. Τι γίνεται με εσένα, Μπιλ;
Bill:
civicfs.com.
Dave:
Εντάξει. Και ο Χριστιανός;
Christian:
Το ίδιο πράγμα, the1brokerage.com. Όλοι μας είμαστε απλώς το όνομα της εταιρείας.com. Ναι, όλοι μας βρίσκουμε πολύ εύκολα. Είμαστε όλοι στο BiggerPockets επίσης.
Dave:
Καθιστώντας το εύκολο.
Christian:
Ναι, είμαστε όλοι στο BiggerPockets. Εάν μεταβείτε στο εργαλείο find-a-lender καθώς και στο BiggerPockets, ένας καταπληκτικός πόρος για να βρείτε κάποιον.
Dave:
Εντάξει. Ευχαριστώ. Λοιπόν, σας ευχαριστούμε όλους που είστε εδώ και μοιράζεστε τις γνώσεις και την εμπειρία σας, και ελπίζουμε ότι θα σας έχουμε ξανά σύντομα.
Bill:
Καλά πράγματα παιδιά. Ευχαριστώ.
ματ:
Φοβερός. Ευχαριστώ παιδιά. Το εκτιμώ.
Christian:
Σας εκτιμώ παιδιά.
Dave:
Εντάξει, ευχαριστώ τον Κρίστιαν, τον Μπιλ και τον Ματ που μοιράστηκαν τις γνώσεις και τις γνώσεις τους μαζί μας. Αυτό ήταν εξαιρετικά ενδιαφέρον. Εμαθα πολλά. Και νομίζω ότι το κύριο πράγμα που θέλω να επαναλάβω, και αυτό είναι κάτι που οι άνθρωποι με ρωτούν όλη την ώρα, λένε, ποια επιτόκια πρέπει να αναζητώ, ή δεν νομίζω ότι πληροί τις προϋποθέσεις για αυτό το είδος δανείου ή αυτού του είδους το δάνειο; Και με ρωτάνε και δεν έχω ιδέα. Οπότε πραγματικά πιστεύω ότι, σε αυτό το είδος περιβάλλοντος, είναι πολύ σημαντικό να συνδέεστε απλώς με έναν δανειστή. Ακόμα κι αν δεν κάνετε μια συμφωνία, απλά πηγαίνετε να καλέσετε δύο ή τρεις από αυτούς. Όπως μόλις μάθαμε σε αυτήν την εκπομπή, οι άνθρωποι παίρνουν επιτόκια στο 5% χρησιμοποιώντας εξαγορές πωλητών και αγοράζοντας πόντους. Και υπάρχουν όλα αυτά τα διαφορετικά προϊόντα με τα οποία έρχονται οι δανειστές για να παρακινήσουν τους ανθρώπους να αγοράσουν αυτήν τη στιγμή και να δανειστούν αυτήν τη στιγμή.
Και επομένως μην υποθέτετε απλώς επειδή βλέπετε κάποιο τίτλο είτε στα μέσα ενημέρωσης είτε στην εφημερίδα ή οτιδήποτε άλλο λέει ότι τα επιτόκια είναι στο 7%. Υπάρχουν διαφορετικά προϊόντα διαθέσιμα, ειδικά για επενδυτές, εκτός από αυτά τα κορυφαία πράγματα. Αυτό λοιπόν ήταν το νούμερο ένα μου αποσπάσματα από αυτό, είναι απλώς να μιλήσετε σε κάποιον και να δείτε αν οι υποθέσεις σας είναι σωστές ή μάθετε περισσότερα για μερικούς δημιουργικούς τρόπους για να δανειστείτε πιθανώς οποιαδήποτε από τις προσφορές που θέλετε να κάνετε τον επόμενο χρόνο. Αυτό είναι για εμάς σήμερα. Ελπίζω να βρήκατε αυτό το επεισόδιο χρήσιμο. Εάν το κάνατε, εκτιμούμε πραγματικά μια κριτική πέντε αστέρων είτε στην Apple είτε στο Spotify. Εάν έχετε οποιεσδήποτε ερωτήσεις σχετικά με αυτό το επεισόδιο, μπορείτε να με βρείτε είτε στο BiggerPockets είτε στο Instagram όπου είμαι ο @thedatadeli. Σας ευχαριστώ όλους πολύ που με ακούσατε. Θα τα πούμε την επόμενη φορά για το On The Market.
Το On The Market δημιουργήθηκε από εμένα, τον Dave Meyer και την Kailyn Bennett, με παραγωγή της Kailyn Bennett, το μοντάζ από τον Joel Esparza και την Onyx Media, με έρευνα του Pooja Jindal, και ένα μεγάλο ευχαριστώ σε ολόκληρη την ομάδα του BiggerPockets.
Το περιεχόμενο της εκπομπής On The Market είναι μόνο απόψεις. Όλοι οι ακροατές θα πρέπει να επαληθεύουν ανεξάρτητα σημεία δεδομένων, απόψεις και επενδυτικές στρατηγικές.
Δείτε το Podcast εδώ
Σε αυτό το επεισόδιο που καλύπτουμε
- Πως ο Fedαπόφαση της για αύξηση των επιτοκίων προκάλεσε τον κλάδο των δανείων να χάσει τεράστια επιχειρηματική δραστηριότητα
- Αναδοχή ακινήτων και γιατί βραχυπρόθεσμοι επενδυτές ΠΡΕΠΕΙ να αλλάξει τον τρόπο που αυτοί αναλύσει τις συμφωνίες
- Άσχημα νέα για τους επενδυτές του BRRRR και γιατί αυτή η στρατηγική μπορεί να είναι σε παύση για τα επόμενα χρόνια
- Τα νέα προϊόντα δανείου με χαμηλό επιτόκιο που μπορούν να επωφεληθούν από τους αγοραστές σπιτιού
- Προβλέψεις επιτοκίων στεγαστικών δανείων και όταν θα μπορούσαμε να δούμε δυνητικά τα επιτόκια να αρχίζουν να σταματούν (ή να πέφτουν)
- Συμβουλές για δανειολήπτες στη σημερινή αγορά και γιατί ΔΕΝ πρέπει να φοβάστε τις αυξανόμενες τιμές
- Και So Πολύ περισσότερο!
Σύνδεσμοι από την εκπομπή
Συνδεθείτε με τον Christian, τον Matt και τον Bill:
Ενδιαφέρεστε να μάθετε περισσότερα για τους σημερινούς χορηγούς ή να γίνετε εσείς οι ίδιοι συνεργάτες της BiggerPockets; Ρίξτε μια ματιά στο δικό μας σελίδα χορηγού!
Σημείωση By BiggerPockets: Αυτές είναι απόψεις γραμμένες από τον συγγραφέα και δεν αντιπροσωπεύουν απαραίτητα τις απόψεις των BiggerPockets.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://www.biggerpockets.com/blog/on-the-market-72
- 000
- 1
- 10
- 12 μήνες
- 2%
- 2022
- 2023
- 67
- 7
- a
- Ικανός
- Σχετικά
- σχετικά με αυτό
- πάνω από
- απολύτως
- επιταχύνουν
- πρόσβαση
- Λογαριασμός
- ακριβής
- απέναντι
- δραστηριότητα
- πραγματικά
- Ad
- προστιθέμενη
- ρυθμίζεται
- Πλεονέκτημα
- συμβουλές
- συμβουλεύοντας
- Μετά το
- Συμφωνία
- ευθυγραμμισμένος
- Όλα
- ήδη
- πάντοτε
- ποσό
- Ποσά
- και
- απάντηση
- οπουδήποτε
- Apple
- Εφαρμογή
- εκτιμώ
- εκτιμώ
- περιοχές
- γύρω
- ελκυστικός
- ακροατήριο
- έλεγχος
- συγγραφέας
- διαθέσιμος
- μέσος
- πίσω
- Backend
- φόντο
- Κακός
- ψησίματος
- Υπόλοιπο
- Ισολογισμός
- Τράπεζα
- Βασικα
- βάση
- επειδή
- γίνονται
- γίνεται
- να γίνει
- πριν
- Αρχή
- είναι
- Πιστεύω
- Πιστεύεται
- πιστεύει
- πιστεύοντας
- παρακάτω
- ΚΑΛΎΤΕΡΟΣ
- Στοίχημα
- Καλύτερα
- μεταξύ
- Μεγάλος
- μεγαλύτερος
- Μεγαλύτερη
- Νομοσχέδιο
- Δισεκατομμύριο
- Κομμάτι
- επιτροπή
- πήδημα
- Βιβλία
- σύνορο
- δανείζομαι
- δανειολήπτες
- Δανεισμός
- Υποκατάστημα
- υποκαταστήματα
- μάρκα
- Διακοπή
- Σπάζοντας
- ΓΕΦΥΡΑ
- φέρω
- Φέρνοντας
- γενικά
- μεσίτης
- μεσιτεία
- μεσίτες
- Έφερε
- χτίζω
- Κτίριο
- χτισμένο
- Bullish
- τσαμπί
- επιχείρηση
- αγορά
- αγοραστές
- Εξαγορά
- κλήση
- Μπορεί να πάρει
- ακυρώθηκε
- ικανός
- Χωρητικότητα
- κεφάλαιο
- Κεφαλαιαγορές
- του κεφαλαίου
- ο οποίος
- Σταδιοδρομία
- κουβαλάω
- μεταφέρουν
- περιπτώσεις
- Μετρητά
- Εξαργυρώσετε
- προκαλούνται
- Διευθύνων Σύμβουλος
- αλυσίδες
- πρόκληση
- πρόκληση
- αλλαγή
- αλλαγή
- φόρτισης
- φθηνά
- φτηνότερος
- έλεγχος
- πηγούνι
- Civic
- σαφώς
- πελάτες
- Κλεισιμο
- κλειστό
- κλείσιμο
- Συνιδρυτής
- προπονητής
- COM
- Ελάτε
- άνετος
- ερχομός
- σχολιάζοντας
- εμπορικός
- Επικοινωνία
- Εταιρείες
- εταίρα
- συγκρίσιμος
- εντελώς
- συστατικό
- συγκέντρωση
- έννοια
- Διάσκεψη
- εμπιστοσύνη
- συγχέεται
- Connect
- Εξετάστε
- περιεχόμενο
- ΣΥΝΕΧΕΙΑ
- συνεχίζεται
- εργολάβοι
- ελέγχεται
- ελέγχους
- συμβατικός
- Συνομιλία
- Δροσερός
- Κόστος
- Δικαστικά έξοδα
- θα μπορούσε να
- χώρα
- Ζευγάρι
- τοκομερίδιο
- πορεία
- κάλυψη
- Covidien
- δημιουργήθηκε
- δημιουργεί
- Δημιουργικός
- μονάδες
- Συντελεστές
- κρίση
- κρυπτο
- περίεργος
- Πελάτες
- Τομή
- καθημερινά
- ημερομηνία
- σημεία δεδομένων
- Ο Dave
- Δαβίδ
- ημέρα
- Ημ.
- συμφωνία
- Προσφορές
- Θάνατος
- Χρέος
- απόφαση
- αποφάσεις
- οπωσδηποτε
- παραδώσει
- Ζήτηση
- Σε συνάρτηση
- Παρά
- αναπτύχθηκε
- DID
- διαφορά
- διαφορετικές
- Βουτήξτε
- κατεύθυνση
- συζήτηση
- Display
- έγγραφα
- Όχι
- πράξη
- Δολάριο
- δολάρια
- Μην
- χαμός
- Θύρα
- διπλασιαστεί
- κάτω
- στραγγισμένο
- όνειρο
- οδήγηση
- Πτώση
- Ρίψη
- κατά την διάρκεια
- δυναμικός
- κάθε
- Νωρίτερα
- ευκολότερη
- πιο εύκολη
- οικονομία
- εκπαιδεύσει
- αποτελεσματικά
- είτε
- έγκλειστα
- αρκετά
- Ολόκληρος
- εξ ολοκλήρου
- Περιβάλλον
- δικαιοσύνη
- χρηματική εγγύηση
- ειδικά
- περιουσία
- Αιθέρας (ΕΤΗ)
- αξιολογήσει
- Even
- Συμβάν
- ΠΑΝΤΑ
- Κάθε
- όλοι
- ο καθένας είναι
- ακριβώς
- παράδειγμα
- Excel
- ενθουσιασμένοι
- συναρπαστικός
- εκτελεστικός
- στελέχη
- Επέκταση
- αναμένω
- προσδοκίες
- αναμένεται
- ακριβά
- εμπειρία
- έμπειρος
- εξειδίκευση
- εμπειρογνώμονες
- Εξηγήστε
- επιπλέον
- Πρόσωπο
- ΑΠΟΤΥΓΧΑΝΩ
- Πτώση
- οικείος
- οικογένεια
- γοητευτικός
- Λίπος
- Fed
- Ομοσπονδιακός
- Ομοσπονδιακή Βαθμολογήστε Ταμεία
- ομοσπονδιακό αποθεματικό
- αμοιβή
- Αμοιβές
- λίγοι
- Εικόνα
- τελικός
- οικονομικός
- οικονομική κρίση
- χρηματοδότηση
- Εύρεση
- εύρεση
- Εταιρεία
- επιχειρήσεις
- Όνομα
- σταθερός
- καθορίζεται
- Αναρρίπτω
- Περνάει
- φέρουν
- Συγκέντρωση
- επικεντρώθηκε
- ακολουθήστε
- Για τους επενδυτές
- πρώτιστος
- για πάντα
- τυχερός
- Βρέθηκαν
- ιδρυτής
- Τέταρτος
- Δωρεάν
- συχνά
- φρέσκο
- από
- χρήματα
- αστείος
- μελλοντικός
- Χαρτοπαίγνιο
- προσανατολισμένος
- γενικά
- παίρνω
- να πάρει
- Δώστε
- δεδομένου
- Go
- γκολ
- πηγαίνει
- μετάβαση
- γκολφ
- καλός
- καλή δουλειά
- Κυβέρνηση
- χορηγείται
- εξαιρετική
- μεγαλύτερη
- μεγαλύτερη
- Πράσινο
- Group
- Ομάδα
- Ανάπτυξη
- Επισκέπτης
- Άνθρωπος
- Ήμισυ
- χούφτα
- λαβή
- τα χέρια
- συμβαίνω
- συνέβη
- ευτυχισμένος
- Σκληρά
- που έχει
- Επικεφαλίδα
- επικεφαλίδα
- ακούσει
- ακοή
- Ήρωας
- βοήθεια
- χρήσιμο
- βοηθά
- εδώ
- κρυμμένο
- Ψηλά
- υψηλότερο
- υψηλά
- Πεζοπορίες
- ιστορικά
- ιστορία
- Επισκέψεις
- κράτημα
- Αρχική
- σπίτια
- ελπίζω
- Ας ελπίσουμε ότι
- οικοδεσπότης
- Σπίτι
- σπίτια
- στέγαση
- αγορά κατοικίας
- Πως
- Πώς να
- Ωστόσο
- HTTPS
- τεράστιος
- Εκατοντάδες
- εκατοντάδες εκατομμύρια
- Υβριδικό
- ιδέα
- αμέσως
- Επίπτωση
- επηρεάζονται
- εκτελεστικών
- σημαντικό
- in
- Κίνητρα
- κίνητρα
- Αυξάνουν
- αυξημένη
- απίστευτη
- ανεξάρτητα
- ενδείξεις
- Δείκτης
- ατομικές
- βιομηχανία
- πληθωρισμός
- πληροφορίες
- ενημερώνεται
- διορατικότητα
- ιδέες
- τόκος
- ΕΠΙΤΟΚΙΟ
- Επιτόκια
- ενδιαφερόμενος
- ενδιαφέρον
- Ενδιάμεσος
- εσωτερικός
- περιπλοκές
- απογραφή
- επενδύσει
- επενδύοντας
- επένδυση
- Επενδύσεις
- επενδυτής
- Επενδυτές
- ελκυστικός
- νησί
- IT
- Ιανουάριος
- Δουλειά
- Διατήρηση
- Κλειδί
- κλωτσήσει
- Είδος
- Ξέρω
- γνώση
- Οικόπεδο
- large
- σε μεγάλο βαθμό
- μεγαλύτερος
- Επίθετο
- Πέρυσι
- στρώμα
- οδηγήσει
- ΜΑΘΑΊΝΩ
- μάθει
- μάθηση
- δανειστή
- δανειστές
- δανεισμός
- Επίπεδο
- επίπεδα
- Μόχλευση
- LG
- γραμμή
- γραμμές
- lineup
- ΣΥΝΔΕΣΜΟΙ
- Ρευστότητα
- Λίστα
- Ακούγοντας
- λίστα
- λίγο
- ζω
- ζουν
- δάνειο
- Δάνεια
- κλειδωμένη
- Μακριά
- πολύς καιρός
- μακροπρόθεσμος
- ματιά
- μοιάζει
- κοιτάζοντας
- χάνουν
- Παρτίδα
- αγάπη
- Χαμηλός
- μαγεία
- Κυρίως
- Η πλειοψηφία
- κάνω
- να κερδίσει χρήματα
- Κατασκευή
- άνδρας
- διαχείριση
- πολοί
- Περιθώριο
- περιθώρια
- αγορά
- αγορά
- αγορές
- μαζική
- Ταίριασμα
- μέσα
- Εικόνες / Βίντεο
- ψυχική
- που αναφέρθηκαν
- μετρικός
- Meyer
- ενδέχεται να
- εκατομμύριο
- εκατομμύρια
- μυαλά
- στιγμή
- χρήματα
- Μήνας
- μήνες
- περισσότερο
- Υποθήκη
- υποθήκες
- πλέον
- κίνητρα
- μετακινήσετε
- κίνηση
- πολυοικογενειακή
- όνομα
- έθνος
- εθνικός
- Πλοηγηθείτε
- Κοντά
- αναγκαίως
- Ανάγκη
- καθαρά
- δίκτυο
- Νέα
- νέα προϊόντα
- νέα
- επόμενη
- ΝΟΜΑΣ
- κανονικός
- αριθμός
- αριθμοί
- Εμφανή
- προσφορά
- Αξιωματικός
- Πέλαγος
- Καλά
- Παλιά
- ONE
- Όνυχας
- άνοιξε
- Απόψεις
- Επιλογές
- οργανικές
- καταγωγές
- ΑΛΛΑ
- διανυκτέρευση
- δική
- ανήκει
- καταβλήθηκε
- πίνακας
- πάνελ
- μέρος
- Ειδικότερα
- ιδιαίτερα
- εταίρος
- Συνεργάτες
- συνεργασίες
- Το παρελθόν
- Πληρωμή
- πληρώνουν
- πληρωμή
- Payroll
- People
- τοις εκατό
- αντίληψη
- τέλειος
- περίοδος
- person
- προσωπικός
- προοπτική
- επιλέξτε
- Επιλογές
- αγωγού
- άξονας περιστροφής
- Μέρος
- Μέρη
- φώναξε
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- Δοκιμάστε να παίξετε
- παίχτης
- σας παρακαλούμε
- το podcast
- podcasts
- Σημείο
- σημεία
- χαρτοφυλάκιο
- χαρτοφυλάκια
- θέση
- δυνατός
- ενδεχομένως
- δύναμη
- πρακτικά
- προβλέποντας
- Ανώτερο
- Προπληρωμένος
- πρόεδρος
- χυτρα
- αρκετά
- τιμή
- Τιμές
- τιμολόγηση
- πρωταρχικός
- πιθανώς
- Πρόβλημα
- προβλήματα
- διαδικασια μας
- Παράγεται
- Παραγωγούς
- Προϊόν
- Προϊόντα
- επαγγελματίες
- επικερδής
- κέρδη
- Πρόγραμμα
- Προγράμματα
- ιδιότητες
- περιουσία
- δημοσίως
- τραβάω πίσω
- τραβώντας
- αντλία
- αγορά
- αγοραστής
- ψώνια
- βάζω
- Βάζει
- Q2
- Q3
- αρμόδιος
- έχω τα προσόντα
- προκριματικά
- Τέταρτο
- Ερωτήσεις
- Γρήγορα
- Πιο γρήγορα
- γρήγορα
- αύξηση
- αύξηση
- ταχέως
- Τιμή
- αύξηση των τιμών
- Τιμές
- αναλογία
- έτοιμος
- πραγματικός
- ακίνητα
- πραγματοποίηση
- βασίλειο
- κτηματομεσίτης
- Rebate
- πρόσφατα
- ύφεση
- Σύσταση
- συστάσεις
- Μειωμένος
- Refi
- Σχέσεις
- σχετικά
- υπόλοιπα
- ενοικιάσεις
- επαναλαμβάνω
- εκπροσωπώ
- απαιτήσεις
- Απόθεμα
- πόρος
- ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑ
- απόδοση
- ανασκόπηση
- Rewind
- επανεγγραφή
- αύξηση
- Κίνδυνος
- Βραχώδης
- Ρόλος
- Κυλιομένος
- Δωμάτιο
- γύρος
- τρέξιμο
- τρέξιμο
- Είπε
- ίδιο
- Αποθήκευση
- οικονομία
- Κλίμακα
- φοβάται
- σκούξιμο
- αναζήτηση
- Δεύτερος
- δευτερόλεπτα
- βλέποντας
- φαίνεται
- πωλούν
- πωλητές
- Τις Πωλήσεις
- αποστολή
- αίσθηση
- Σειρές
- υπηρεσία
- Πάγια
- επτά
- Shared
- μοιράζονται
- αλλαγή
- Κοντά
- βραχυπρόθεσμα
- θα πρέπει να
- δείχνουν
- υπογράψουν
- σημαντικά
- παρόμοιες
- ενιαίας
- Συνεδρίαση
- ΕΞΙ
- Έξι μήνες
- Μέγεθος
- Αναστροφή
- small
- μικρότερος
- έξυπνος
- So
- SOLVE
- μερικοί
- Κάποιος
- κάτι
- κάπως
- κάπου
- Σύντομα
- Ήχος
- Χώρος
- χώρων
- μιλούν
- ειδικεύομαι
- ειδικευμένος
- Ειδικότητα
- ειδικά
- πέρασε
- Χορηγοί
- Spot
- Spotify
- διάδοση
- Spreads
- σταθερότητα
- σκαλωσιά
- πρότυπα
- Εκκίνηση
- ξεκίνησε
- Ξεκινήστε
- Κατάσταση
- Μελών
- stats
- παραμονή
- σταθερός
- Βήμα
- Ακόμη
- στοκ
- χρηματιστηριακή αγορά
- στρατηγικές
- Στρατηγική
- δρόμος
- Παλεύοντας
- Μελέτη
- επιτυχία
- επιτυχής
- Επιτυχώς
- αιφνίδιος
- ταλαιπωρία
- Σούπερ
- προμήθεια
- Προσφορά και ζήτηση
- Αλυσίδες εφοδιασμού
- έκπληξη
- περιβάλλων
- γλυκός
- συστήματα
- τραπέζι
- Πάρτε
- παίρνει
- λήψη
- Συζήτηση
- ομιλία
- λέει
- προσωρινή
- δέκα
- όροι
- Η
- Η πρωτεύουσα
- της Fed
- Το μέλλον
- Το κράτος
- ο κόσμος
- τους
- τους
- πράγμα
- πράγματα
- Σκέψη
- φέτος
- σκέψη
- τρία
- Ευδοκιμούν
- Μέσω
- παντού
- ώρα
- χρονοδιάγραμμα
- φορές
- Φιλοδώρημα
- προς την
- σήμερα
- σημερινή
- μαζι
- πολύ
- εργαλείο
- κορυφή
- Top 10
- Σύνολο
- αφή
- αφορών
- Περιοδεία
- προς
- Παρακολούθηση
- διαπραγματεύονται
- Οι έμποροι
- συναλλαγές
- συναλλαγή
- Συναλλαγές
- Αντίγραφο
- ταμείο
- τάση
- δοκιμές
- ενεργοποιούν
- Τρισεκατομμύριο
- αληθής
- Γύρισε
- τύποι
- τυπικός
- συνήθως
- Αβέβαιος
- Αβεβαιότητα
- υπό
- καταλαβαίνω
- κατανόηση
- καταλαβαίνει
- υποβρύχιος
- αναδοχή
- μοναδικός
- μονάδες
- πρωτοφανής
- us
- χρήση
- συνήθως
- αξιοποιώντας
- Εκτιμήσεις
- αξία
- Αξίες
- ποικιλία
- διάφορα
- Ταχύτητα
- πάροχος υπηρεσιών
- επαληθεύει
- Εναντίον
- Βίντεο
- Δες
- τόμος
- Wall Street
- ράβδος
- ήθελε
- Αποθήκη
- τρόπους
- Πλούτος
- εβδομάδα
- Εβδ.
- καλωσόρισμα
- Δυτικός
- Τι
- Τι είναι
- αν
- Ποιό
- ενώ
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- ΧΟΝΔΡΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ
- ευρύς
- γυναίκα
- Άγριος
- θα
- νίκη
- άνεμος
- σοφία
- ΣΟΦΌΣ
- Κέρδισε
- λόγια
- Εργασία
- εργαζόμενος
- κόσμος
- χειρότερη
- θα
- Ουάου
- γραπτή
- έτος
- χρόνια
- Βελτιστοποίηση
- Σας
- τον εαυτό σας
- YouTube
- zephyrnet