Η παγκόσμια χρηματοδότηση startup το 2023 βρίσκεται στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 5 ετών

A slower final quarter ended a lackluster year for global startup funding as venture capital investors continued to hold back in 2023, Crunchbase τα δεδομένα δείχνουν.

In all, 2023 is on pace to be the lowest for venture funding since 2018. Global startup investment in 2023 reached $285 billion — marking a 38% decline year over year, down from the $462 billion invested in 2022.

Cutbacks were deep across all funding stages globally. Early-stage funding in 2023 was down more than 40% year over year, late stage by 37%, and seed just over 30%.

It’s worth keeping some perspective, though: Overall funding in 2023 was down by less than 20% when compared to the pre-pandemic years of 2018 to 2020.

Πίνακας περιεχομένων

As US goes, so does the globe

Two years into the slowdown, the venture markets are still reckoning with the funding boom of 2021. The fall in tech stocks and a slowdown of the IPO market since the beginning of 2022 has tempered the industry. Valuations set in 2021 did not hold up in 2023, as promising companies raised flat and down rounds.

Startups last year navigated a tough funding environment, tightened their belts and focused on unit economics. Layoffs across tech deepened in 2023.

Investors deployed capital more sparingly, with a higher bar at each stage.

“You can get higher ownership as a fund than you could in 2021,” said Μάικλ Κάρταμονε του επενδυτή σπόρων με έδρα τη Νέα Υόρκη Επιχειρήσεις φόρουμ. The current funding environment favors funds and is more difficult for startup founders, he said.

The U.S. — the largest startup investment market with about half of all venture funding — mirrored global trends. Funding to U.S.-based startups in 2023 totaled $138 billion, down by 37% year over year.

AI leads

While most industries were down year over year, AI was the largest sector to show an increase. Global funding to AI startups reached close to $50 billion last year, up 9% from the $45.8 billion invested in 2022. The largest fundings in 2023 went to foundation model companies OpenAI, Ανθρωπικός και Inflection AI, which collectively raised $18 billion in 2023.

Insurtech, semiconductors and battery tech also all saw increased investment in 2023.

Two industries, however, stood out as performing better than broader market declines. Manufacturing and cleantech startups were down in 2023 year over year, but by less than 20%.

Web3 and consumer tumble

Web3, which experienced a runup in 2021 and into 2022, fell 73% year over year in 2023, from $28 billion to $7.6 billion.

Other leading sectors that were down year over year include financial services (down over 50%), e-commerce and shopping (down 60%), and media and entertainment (down 64%).

Q4 tapers off

Q4 marks the lowest quarter for global venture funding in 2023. Quarterly funding totaled $58 billion, down 24% quarter over quarter and 25% year over year.

Χρηματοδότηση σπόρων

Seed funding totaled $7 billion in Q4, down just over 20% year over year from $9 billion.

Despite the cutbacks at seed, it is seen to be the most robust funding stage with new companies funded. And as it became more challenging to raise a Series A round, companies were more likely to raise follow-on seed funding.

Νωρίς

Early-stage funding declined the most in 2023 compared to other funding stages.

In the fourth quarter, early-stage funding totaled close to $23 billion, down a tad quarter over quarter, and down 32% year over year from $33 billion.

Αργά

Late-stage funding in the fourth quarter was 25% of the volume of the peak in Q4 2021.

Fourth-quarter funding reached $28.6 billion, down close to 20% year over year.

Funding at this stage fluctuated throughout 2023 as large fundings went to AI, semiconductor, battery and clean energy companies.

With the increased number of companies funded in recent years, and the tightening funding markets, we expect the layoffs of 2023 will give way to more companies closing in 2024.

The venture markets got more disciplined in 2023. Without a bump in exits, 2024 will continue to be tough for founders in a funders market.

Μεθοδολογία

Τα δεδομένα που περιέχονται σε αυτήν την αναφορά προέρχονται απευθείας από το Crunchbase και βασίζονται σε αναφερόμενα δεδομένα. Τα δεδομένα που αναφέρονται είναι στις 3 Ιανουαρίου 2024.

Σημειώστε ότι οι καθυστερήσεις δεδομένων είναι πιο έντονες στα πρώτα στάδια της επιχειρηματικής δραστηριότητας, με τα ποσά χρηματοδότησης σπόρων να αυξάνονται σημαντικά μετά το τέλος ενός τριμήνου / έτους.

Λάβετε υπόψη ότι όλες οι χρηματικές αξίες δίνονται σε δολάρια ΗΠΑ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Το Crunchbase μετατρέπει ξένα νομίσματα σε δολάρια ΗΠΑ με την επικρατούσα τιμή από την ημερομηνία αναφοράς των γύρων χρηματοδότησης, εξαγορών, IPO και άλλων χρηματοοικονομικών γεγονότων. Ακόμα κι αν αυτά τα γεγονότα προστέθηκαν στο Crunchbase πολύ μετά την ανακοίνωση της εκδήλωσης, οι συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται στην ιστορική τιμή spot.

Γλωσσάριο όρων χρηματοδότησης

Έχουμε κάνει μια αλλαγή στον τρόπο με τον οποίο συμπεριλαμβάνουμε τους κύκλους εταιρικής χρηματοδότησης στις αναφορές μας από τον Ιανουάριο του 2023. Οι εταιρικοί γύροι περιλαμβάνονται μόνο εάν μια εταιρεία έχει συγκεντρώσει χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου σε εκκίνηση μέσω ενός γύρου χρηματοδότησης σε σειρά επιχειρηματικών συμμετοχών.

Οι σπόροι και οι άγγελοι αποτελούνται από γύρους σπόρων, προ-σπόρων και αγγέλων. Το Crunchbase περιλαμβάνει επίσης γύρους επιχειρηματικών αγνώστων σειρών, crowdfunding ιδίων κεφαλαίων και μετατρέψιμες σημειώσεις στα 3 εκατομμύρια δολάρια (USD ή ισοδύναμο σε USD) ή λιγότερο.

Το αρχικό στάδιο αποτελείται από γύρους Σειράς Α και Σειράς Β, καθώς και άλλους γύρους τύπων. Το Crunchbase περιλαμβάνει γύρους επιχειρηματικών αγνώστων σειρών, εταιρικές επιχειρήσεις και άλλους γύρους άνω των 3 εκατομμυρίων δολαρίων και αυτούς που είναι μικρότεροι ή ίσοι με 15 εκατομμύρια δολάρια.

Το τελευταίο στάδιο αποτελείται από τους γύρους επιχειρηματικών σειρών Γ, Σειράς Δ, Σειράς Ε και μεταγενέστερων γραμμάτων μετά τη σύμβαση ονομασίας «Σειρά [Γράμμα]». Περιλαμβάνονται επίσης γύροι επιχειρηματικών αγνώστων σειρών, εταιρικών επιχειρήσεων και άλλων γύρων άνω των 15 εκατομμυρίων δολαρίων.

Η ανάπτυξη της τεχνολογίας είναι ένας γύρος ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων που δημιουργήθηκε από μια εταιρεία που είχε προηγουμένως δημιουργήσει έναν «επιχειρηματικό» γύρο. (Βασικά λοιπόν, οποιοσδήποτε γύρος από τα στάδια που έχουν καθοριστεί προηγουμένως.)