-
Καθώς διανύουμε τον ένατο χρόνο επένδυσης στο web3, είναι μια καλή στιγμή να σκεφτούμε πώς τα πάμε και πού θέλουμε να πάμε. Το CoinFund ανέβασε τον πήχη για να γίνει ηγέτης σε θεσμικό επίπεδο — και πραγματικά πιστεύω ότι η εταιρεία μας θα θεωρηθεί ως το μοντέλο του τι μπορεί και πρέπει να είναι μια επαγγελματική εταιρεία κρυπτογράφησης. Ως ομάδα, προσπαθούμε να εξελισσόμαστε παράλληλα με την ευκαιρία, βελτιώνοντας και ανανεώνοντας συνεχώς τη σκέψη μας και προκαλώντας τους εαυτούς μας με κάθε αναδυόμενο σημείο δεδομένων. Ως εταιρεία, έχουμε ωριμάσει με όλους τους καλούς τρόπους και ελπίζουμε λιγότερο με τους κακούς τρόπους. Εργαζόμαστε σκληρά για να αξιολογήσουμε τις βαθμολογίες των εταιρειών και να φτάσουμε στον πάτο των πολύπλοκων θεμάτων, των κινδύνων και των εξαρτήσεων. Η ηγεσία και η ομάδα μας διατηρούν την ίδια περιέργεια που μας οδήγησε όλους στην κρυπτογράφηση, και δίνουμε προτεραιότητα στη λήψη αποφάσεων βάσει δεδομένων και σε μια φιλική προς τους ιδρυτές προσέγγιση.
Συγκεντρώσαμε πάνω από 550 εκατομμύρια δολάρια τους τελευταίους 18 μήνες και ανακοίνωσε σήμερα ότι το Seed Fund IV έχει ξεπεράσει τον στόχο συγκέντρωσης κεφαλαίων, κλείνοντας στα $158 εκατομμύρια — επιδεικνύοντας συνεχή πίστη και ζήτηση κατά τη διάρκεια αυτής της bear market που θα ωθήσει μια γενιά ιδρυτών στους οποίους πιστεύουμε. Θα συνεχίσουμε να ανεβάζουμε τον πήχη όλο και πιο ψηλά καθώς αγωνιζόμαστε για εξαιρετικές και επαναλαμβανόμενες αποδόσεις για τα LP μας. Κουμπώνω.
Μια ερώτηση που ακούμε συνήθως είναι «Ποιος είσαι και σε τι διαφέρεις;» Το σκέφτηκα συχνά αυτό τον τελευταίο χρόνο, καθώς κοιτούσαμε την αβεβαιότητα της αγοράς, ενώ συνεχίζαμε να κερδίζουμε την εμπιστοσύνη των ιδρυτών, των LP και των ταλέντων που προσλαμβάνουμε. Στον κρυπτόκοσμο χαρακτηριζόμαστε συχνά ως OGs και κρυπτωτικά. Το πρώτο είναι αντικειμενικό: ιδρύθηκε το 2015, είμαστε από τους πρώτους διαχειριστές κρυπτογραφικών επενδύσεων στον κόσμο. Το τελευταίο είναι κάπως πιο υποκειμενικό. Νομίζω ότι είμαστε κρυπτογράφοι επειδή είμαστε συνομήλικοι με τους ιδρυτές του κλάδου μας. Βρισκόμαστε στα πρωτόκολλα εσωτερικών δοκιμών sandbox τόσο συχνά όσο εκπαιδεύουμε μεγάλους παλαιού τύπου τεχνολογικούς και χρηματοοικονομικούς παίκτες, λειτουργώντας ως αγωγός προς τον κυρίαρχο κόσμο. Προσπαθούμε επίσης φιλόδοξα να δημιουργήσουμε μόνοι μας μια πολύ επιτυχημένη εταιρεία web3 και εκτιμούμε όλες τις λεπτομέρειες και τις λεπτομέρειες που το κάνουν τόσο δύσκολο. Πιστεύουμε στην τεχνολογία ανοιχτού κώδικα και, όπως όλοι στο web3 που λειαίνουν, έχουμε αντιμετωπίσει προκλήσεις σχετικά με την αστάθεια περιουσιακών στοιχείων, τους τεχνολογικούς περιορισμούς, τα ανώριμα εργαλεία, το άγχος για την ασφάλεια και την ασφάλεια, την κανονιστική αβεβαιότητα και την συμβολική φύλαξη που παρουσιάζουν ιδιόρρυθμες διαφορές με τον παραδοσιακό σχεδιασμό λογισμικού και την εταιρεία Κτίριο. Η ομάδα 30 ατόμων του CoinFund όχι μόνο κατανοεί τα κότσια του τι χτίζουν οι ιδρυτές σε τεχνικό επίπεδο, αλλά φέρνουμε επίσης ένα επίπεδο πραγματικής συνδεσιμότητας στο σωστό σύνολο τελικών χρηστών και προγραμματιστών. Και με τις συλλογικές μας αυθεντικές εμπειρίες, αισθανόμαστε μοναδικά ικανοί να ανακοινώσουμε την επίσημη αποστολή μας: για να υπερασπιστούν τους ηγέτες του νέου Διαδικτύου.
Ποιοι είμαστε? Αγαπάμε αυτό που κάνουμε και εμπνεόμαστε από τους ιδρυτές με τους οποίους συνεργαζόμαστε — συνδυάζοντας την εμμονή με το ανοιχτό διαδίκτυο με την αφοσίωση να υπηρετούμε άριστα αυτούς τους συνεργάτες. Η φιλοδοξία να λυθούν δύσκολα προβλήματα προκειμένου να παραδοθεί μια αποκεντρωμένη στοίβα προγραμματιστών εφαρμογών είναι μια μεγάλη δέσμευση. Τα τελευταία χρόνια έχουμε εφαρμόσει την ίδια εστίαση στον δικό μας οργανισμό. Το 2020 επενδύσαμε πολλά σε επιχειρησιακή τεχνογνωσία και διαχείριση κινδύνων πριν ξεκινήσει η τελευταία ανοδική αγορά. Σήμερα, βρισκόμαστε να επενδύουμε πολλά για να βελτιώσουμε περισσότερα πλεονεκτήματα για να εξυπηρετήσουμε τους ιδρυτές μας. Μέχρι στιγμής φέτος έχουμε προσλάβει νέους επικεφαλής νομικών επιχειρήσεων, μάρκετινγκ και πλατφόρμας.
Είμαστε και η ομάδα που είναι νωρίς. Λαμβάνοντας υπόψη τον τρόπο με τον οποίο έχουμε διαμορφώσει εκ των προτέρων την ευκαιρία στο web3 για κάθε νέα συλλογή κεφαλαίων επιχειρηματικού κεφαλαίου όλα αυτά τα χρόνια, υπήρξαν τρεις διαφορετικές εποχές που απαιτούσαν προνοητικότητα για να προβλέψουμε και να δημιουργήσουμε αξία για τα LP μας.
- 2015-2019: Εστίαση στα κρυπτονομίσματα, την υποδομή και τα πρωτόκολλα – εάν δεν μπορούμε να αποδείξουμε αξία 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων, δεν υπάρχει τίποτα για τις επιλογές και τα φτυάρια για την παροχή υπηρεσιών
- 2020-2022: Πρώιμες ενδείξεις υιοθέτησης και τοποθέτησης από τον καταναλωτή για αύξηση προϊόντων και ζήτησης σε DeFi και NFT, καθώς και υποδομές και ενδιάμεσο λογισμικό που εστιάζουν περισσότερο στους προγραμματιστές
- 2023-2025: Ανανεωμένη εστίαση στην υποδομή στην εποχή μετά το FTX για την ολοκλήρωση του οδικού χάρτη αποκέντρωσης από άκρο σε άκρο για επεκτασιμότητα, διαλειτουργικότητα και εργαλεία προγραμματιστών με έμφαση στην εμπιστοσύνη, την ασφάλεια και την εμπειρία χρήστη
- Εκτιμώμενο 2026+: Τέλος, κλιμάκωση ζήτησης και περισσότερες περιπτώσεις χρήσης πραγματικού κόσμου. Εφαρμογές, εφαρμογές, εφαρμογές
Το χρονοδιάγραμμα είναι ένα απίστευτα σημαντικό στοιχείο για την επιτυχημένη επένδυση επιχειρηματικών συμμετοχών. Η πρόβλεψη του τρόπου με τον οποίο η ζήτηση θα έρθει στο διαδίκτυο για υποτομείς κρυπτογράφησης ήταν εξαιρετικά δύσκολη — είτε περιορισμένη, είτε αργή είτε ασταθής. Όπως σκέφτομαι τα τελευταία 8 χρόνια, έχουμε μερικές σημαντικές νίκες — τόσο κάνοντας επενδύσεις όσο και αποφεύγοντας συνειδητά άλλες. Υπήρξαν και κάποια που μας έλειψαν.
Τοποθετηθήκαμε νωρίς και καλά στους πιο σημαντικούς πλέον καθιερωμένους κλάδους — αυτούς που έχουν στοιχεία για εταιρείες 5–10 δισεκατομμυρίων δολαρίων, όπως η υποδομή web3, τα NFT και το DeFi. Στον απόηχο του κύματος ICO του 2018, αναγνωρίσαμε ότι η εστίαση σε ιδρυτές με γνώμονα την αποστολή σε μια αναδυόμενη περιοχή (πριν γίνει δημοφιλής) απέκτησε διαρκή αξιοπιστία και βασικά πλεονεκτήματα. Αν και δεν έχουμε ηγέτη κάθε κατηγορίας στο χαρτοφυλάκιό μας και είναι ακόμα πολύ νωρίς για να κρίνουμε, μπορούμε να τραβήξουμε σκόπιμα σταθερές γραμμές σε τομείς που αποφεύγαμε τα πρώτα χρόνια. Επιλέξαμε να αποφύγουμε πολλές υπηρεσίες CeFi λόγω έλλειψης τάφρων και περιορισμένης προαπαιτούμενης τεχνογνωσίας μεταξύ των ιδρυτών της εταιρείας. Το Coinbase ξεκίνησε πριν αρχίσουμε να επενδύουμε και είναι ήδη μια τεράστια νίκη για τους πρώτους επενδυτές, αλλά οι Blockfi, FTX, 3AC, Celsius, Voyager, Genesis και πολλοί άλλοι απέτυχαν λόγω υπερβολικά ανταγωνιστικών επιχειρηματικών πρακτικών ή άλλων αυτοπροκαλούμενων ζητημάτων. Εκτιμήσαμε εσφαλμένα βασικές αποχρώσεις γενικεύοντας υπερβολικά ορισμένους υποτομείς, όπως τα δεδομένα και τα αναλυτικά στοιχεία, λόγω μικρών βάσεων πελατών και περιορισμένων ιδιόκτητων πλεονεκτημάτων στον ανοιχτό κώδικα, μόνο για να χάσουμε τη μαζική ζήτηση από μη παίκτες κρυπτογράφησης για βασικές υπηρεσίες ασφάλειας και συμμόρφωσης. Και εκφράσαμε μια τεχνική άποψη ότι οι αισιόδοξες συναθροίσεις μπορεί να είναι κατώτερες από τις συναθροίσεις μηδενικής γνώσης, ωστόσο είναι νωρίς και και οι δύο προσεγγίσεις φαίνεται να έχουν βρει ενδιαφέρον από νωρίς προγραμματιστές. Αν και δεν είναι τέλειο, χρησιμοποιώ αυτό το πλαίσιο για να αναθεωρήσω κριτικά τις προηγούμενες διατριβές μας και να προσαρμόσω ή να μετρήσω τα αποτελέσματα. Τον περασμένο μήνα οι εκλεπτυσμένες διατριβές μας σε αυτούς τους τομείς οδήγησαν σε συναρπαστικές νέες επενδύσεις Υπερκράτος για το CeFi, Νεροποντή για πληροφορίες συμμόρφωσης και απειλών και Νετρόνιο για αρθρωτή επεκτασιμότητα blockchain. Επιπλέον, συνεχίζουμε να προωθούμε τη διατριβή μας AI x web3 ως μια συναρπαστική αναδυόμενη περιοχή με μετέπειτα κεφάλαια για Gensyn (το οποίο δημιουργήσαμε στις αρχές του 2022 πριν ξεκινήσει η έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης) καθώς και μια νέα επένδυση σε Γκίζα για συμπέρασμα μοντέλου τεχνητής νοημοσύνης έξυπνης σύμβασης.
Αντιμετωπίζουμε αιώνιες αμφιβολίες από τμήματα του τεχνολογικού κόσμου, αλλά κάθε χρόνο που περνά υπάρχει περισσότερη πρώτη ύλη που οδηγεί στο συμπέρασμα ότι αυτό είναι τόσο αναπόφευκτο όσο και η μεγαλύτερη μακροπρόθεσμη ευκαιρία δημιουργίας αξίας. Τα αποκεντρωμένα συστήματα είναι μηχανήματα εμπιστοσύνης κατασκευασμένα για τα μεγαλύτερα και πιο ζωντανά δίκτυα που μπορεί κανείς να φανταστεί (ακόμη και το νέο προϊόν Threads της Meta έχει σηματοδοτήσει μια κίνηση για την υιοθέτηση του ανεξάρτητου συντονιστή διακομιστή ActivityPub του W3C). Ωστόσο, εξακολουθούμε να μας λείπουν τα δεδομένα ζήτησης και η πληθώρα περιπτώσεων χρήσης για να αισθανόμαστε απόλυτα στηριγμένοι σε αυτήν την άποψη. Η αγορά μάς υπενθύμισε αμέτρητες φορές κατά τη διάρκεια του ταξιδιού μας ότι, παρά το ότι κοιτάμε έξω στον ορίζοντα, το συναίσθημα μπορεί να εξασθενίσει και να εξασθενίσει γρήγορα και το ταξίδι πιθανότατα θα παραμείνει ασταθές. Οι κύκλοι της αγοράς Bitcoin του 2011, του 2015, του 2018 και του 2022 κατέγραψαν αποκλίσεις αιχμής έως 93%, 87%, 84% και 77%. αντίστοιχα. Κατά μέσο όρο, κάθε χαλάρωση χρειαζόταν 333 ημέρες, ή σχεδόν ένα χρόνο, αλλά κάθε κύκλος της αγοράς, αντιεύθραυστη στιγμή και ανάκαμψη μας φέρνουν πιο κοντά στο σημείο καμπής. Τα παραδοσιακά κεφάλαια δεν χρειάζεται να είναι όλα μέσα όπως εμείς, αλλά ψηφίζουν με τα χρήματά τους για το πώς να ευθυγραμμιστούν με την άποψή μας και δεν θα μπορούσα να είμαι πιο ευγνώμων που έχουμε μια τόσο εκπληκτική ομάδα εξελιγμένων θεσμικών κατανεμητών για να εργαστείτε. Εάν είναι σωστό, αυτοί είναι οι τύποι δομικών μεταβάσεων που δημιουργούν τεράστιες αποδόσεις.
Στο πεδίο, έχουμε δει ότι οι αποτιμήσεις μειώνονται σημαντικά από την ιδιωτική πλευρά, ειδικά για εταιρείες κρυπτογράφησης μεσαίου έως όψιμου σταδίου, και χρειάστηκε λίγος χρόνος για να ξεδιπλωθεί η επαναφορά. Ως αποτέλεσμα, πιστεύω ότι οι αποτιμήσεις θα είναι πιο κολλώδεις και θα παραμείνουν χαμηλότερες για κάποιο χρονικό διάστημα, ακόμη κι αν αυτή η ευρεία ανάκαμψη της αγοράς συμβάλει στη μείωση του κατώτατου επιπέδου και στην έναρξη της πορείας υψηλότερα. Η συγκέντρωση κεφαλαίων στον επιχειρηματικό χώρο είναι σαφώς πολύ πιο δύσκολη σε περιβάλλον υψηλού επιτοκίου και τα υπάρχοντα κεφάλαια αναπτύσσονται πιο αργά. Η εσωτερική μας ανάλυση του πρώτου τριμήνου του 1 δείχνει μείωση 2023% στη δραστηριότητα των συναλλαγών σε ετήσια βάση από το 35ο τρίμηνο του 1 σε 2022 συνολικές χρηματοδοτήσεις, αλλά μια πολύ μεγαλύτερη πτώση των δολαρίων που επενδύθηκαν κατά 286% στα 79 δισεκατομμύρια δολάρια για το τρίμηνο. Στις επενδυτικές κοόρτες seed και Series A όπου εστιάζουμε, παρατηρήσαμε μείωση 2.4% και 37% στον αριθμό των επενδύσεων και 13% και 47% σε δολάρια που επενδύθηκαν, αντίστοιχα. Τον Μάρτιο, οι παρατηρήσεις δεδομένων μας οδήγησαν στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ένα μικρό ασφάλιστρο για τις συμφωνίες στις υποδομές, με τα δεδομένα που παρατηρήθηκαν για τους προηγούμενους 20 μήνες χρηματοδότησης πρώιμου σταδίου να ανέρχονται κατά μέσο όρο σε αποτιμήσεις 3 εκατ. $ έναντι 33.5 εκατ. $ για μη υποδομές. Αναζητούμε συνεχώς ελκυστικά σημεία εισόδου σε όλους τους κύκλους και σπάνια βελτιώνουμε τη στρατηγική μας με βάση τη δυναμική της αγοράς. Τρεις προσαρμογές που κάναμε κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους είναι: 24.3) αύξηση της εστίασής μας στους επικεφαλής ή συν-ηγετικούς ρόλους (έχουμε ηγηθεί ή συνηγορεί το 1% των τελευταίων 77 συμφωνιών), 13) αύξηση των αποθεματικών κεφαλαίων για να βοηθήσουμε τους επιχειρηματίες μας να συνεχίσουν ανάπτυξη μέχρι μεταγενέστερου σταδίου οι κεφαλαιαγορές βελτιώνονται και 2) ανανέωση της έμφασης στην προσωπική δέουσα επιμέλεια καθώς επιστρέφει η ζωή μετά την Covid.
Στις αγορές ρευστών διακριτικών είμαστε αισιόδοξοι ότι οι μακροοικονομικές και κρυπτογραφικές αντίξοες ευρείας βάσης έχουν υποχωρήσει, αλλά με τις προσεχείς ρυθμιστικές συζητήσεις και τη χαμηλότερη ρευστότητα της αγοράς ενδέχεται να υπάρξουν μεγάλες διακυμάνσεις των τιμών. Σήμερα, επίσης, ουσιαστικά δεν υπάρχει διαθέσιμη εξωτερική πίστωση, μόνο η εσωτερική μόχλευση σε χρηματιστήρια ή προϊόντα και το ανοιχτό ενδιαφέρον για το Ethereum είναι περίπου το μισό της αιχμής του 2021. Το 4ο τρίμηνο του 2021 και το 1ο τρίμηνο του 2022 η Genesis δάνειζε 50 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίμηνο. Δεν έχω καμία αμφιβολία στο μυαλό μου ότι αυτή τη φορά θα υπάρχει μεγαλύτερη διασπορά στο ριμπάουντ. Η θεμελιώδης δραστηριότητα σε κάθε πρωτόκολλο ή εφαρμογή θα έχει σημασία και δεν έχουμε ακόμη δει κάποια αδρανοποιημένα δίκτυα να εξαφανίζονται. Στις αρχές του 2020 πριν από την τελευταία ανοδική αγορά υπήρχαν 5,100 μοναδικά κουπόνια και σε μόλις δύο χρόνια έχει σχεδόν πενταπλασιαστεί σε 26,324 (CoinMarketCap, 17 Ιουλίου 2023.) Ωστόσο, ο βασικός δείκτης καθεστώτος ανοδικής αγοράς μας βρίσκεται θετικά πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 150 ημερών, κάτι που υποστηρίζει την άποψη ότι βρισκόμαστε στα πρώτα βήματα του επόμενου καθεστώτος ανοδικής αγοράς.
Εκφράζουμε την εγκάρδια ευγνωμοσύνη μας σε όλους τους επενδυτές, τους υπαλλήλους και τις εταιρείες που διαδραμάτισαν καθοριστικό ρόλο στο ταξίδι μας τα τελευταία οκτώ χρόνια. Η ακλόνητη υποστήριξη, η εμπιστοσύνη και η συνεργασία σας έχουν τροφοδοτήσει την ανάπτυξη και την επιτυχία μας. Είμαστε ευγνώμονες για τις σχέσεις που έχουμε χτίσει, τα διδάγματα και τα ορόσημα που επιτύχαμε μαζί. Κοιτάζοντας το μέλλον, παραμένουμε προσηλωμένοι στις κρυπτογραφικές μας ρίζες και στην υποστήριξη της καινοτομίας, της αριστείας και της δημιουργίας αξίας στον συνεχώς εξελισσόμενο κλάδο του web3.
Οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αυτές του μεμονωμένου προσωπικού της CoinFund Management LLC ("CoinFund") που αναφέρεται και δεν είναι απόψεις του CoinFund ή των θυγατρικών του. Ορισμένες πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν έχουν ληφθεί από πηγές τρίτων, συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών χαρτοφυλακίου κεφαλαίων που διαχειρίζεται το CoinFund. Αν και λαμβάνεται από πηγές που πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες, το CoinFund δεν έχει επαληθεύσει ανεξάρτητα αυτές τις πληροφορίες και δεν προβαίνει σε δηλώσεις σχετικά με τη διαρκή ακρίβεια των πληροφοριών ή την καταλληλότητά τους για μια δεδομένη κατάσταση. Επιπλέον, αυτό το περιεχόμενο μπορεί να περιλαμβάνει διαφημίσεις τρίτων. Το CoinFund δεν έχει ελέγξει τέτοιες διαφημίσεις και δεν υποστηρίζει κανένα διαφημιστικό περιεχόμενο που περιέχεται σε αυτές.
Αυτό το περιεχόμενο παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν θα πρέπει να βασίζεται ως νομική, επιχειρηματική, επενδυτική ή φορολογική συμβουλή. Θα πρέπει να συμβουλευτείτε τους δικούς σας συμβούλους για αυτά τα θέματα. Οι αναφορές σε οποιουσδήποτε τίτλους ή ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία είναι μόνο για ενδεικτικούς σκοπούς και δεν αποτελούν επενδυτική σύσταση ή προσφορά για παροχή επενδυτικών συμβουλευτικών υπηρεσιών. Επιπλέον, αυτό το περιεχόμενο δεν απευθύνεται ούτε προορίζεται για χρήση από επενδυτές ή υποψήφιους επενδυτές και δεν μπορεί σε καμία περίπτωση να γίνει επίκληση του κατά τη λήψη απόφασης για επένδυση σε οποιοδήποτε αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται το CoinFund. (Μια προσφορά για επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο CoinFund θα γίνει μόνο από το μνημόνιο ιδιωτικής τοποθέτησης, τη συμφωνία εγγραφής και άλλη σχετική τεκμηρίωση οποιουδήποτε τέτοιου κεφαλαίου και θα πρέπει να διαβαστεί στο σύνολό τους.) Τυχόν επενδύσεις ή εταιρείες χαρτοφυλακίου που αναφέρονται, αναφέρονται ή που περιγράφονται δεν είναι αντιπροσωπευτικές όλων των επενδύσεων σε οχήματα που διαχειρίζεται το CoinFund και δεν μπορεί να υπάρξει διαβεβαίωση ότι οι επενδύσεις θα είναι κερδοφόρες ή ότι άλλες επενδύσεις που θα πραγματοποιηθούν στο μέλλον θα έχουν παρόμοια χαρακτηριστικά ή αποτελέσματα. Μια λίστα με επενδύσεις που πραγματοποιούνται από αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζεται το CoinFund (εξαιρουμένων των επενδύσεων για τις οποίες ο εκδότης δεν έχει παράσχει άδεια στο CoinFund να γνωστοποιεί δημόσια καθώς και των απροειδοποίητων επενδύσεων σε δημόσια διαπραγματεύσιμα ψηφιακά στοιχεία ενεργητικού) είναι διαθέσιμη στη διεύθυνση https://www.coinfund.io/portfolio.
Τα γραφήματα και τα γραφήματα που παρέχονται εντός προορίζονται αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν πρέπει να βασίζονται σε αυτά κατά τη λήψη οποιασδήποτε επενδυτικής απόφασης. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Το περιεχόμενο μιλά μόνο από την ημερομηνία που υποδεικνύεται. Οποιεσδήποτε προβλέψεις, εκτιμήσεις, προβλέψεις, στόχοι, προοπτικές και/ή απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το υλικό υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση και ενδέχεται να διαφέρουν ή να είναι αντίθετες με τις απόψεις που εκφράζονται από άλλους.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoESG. Αυτοκίνητο / EVs, Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
- BlockOffsets. Εκσυγχρονισμός της περιβαλλοντικής αντιστάθμισης ιδιοκτησίας. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://blog.coinfund.io/coinfund-turns-8-building-and-managing-a-web3-investment-firm-6c69e18ef7fc?source=rss—-f5f136d48fc3—4
- :έχει
- :είναι
- :δεν
- :που
- $1000
- $3
- $UP
- 1
- 100
- 13
- 17
- 20
- 2011
- 2015
- 2018
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 24
- 26
- 30
- 35%
- 3AC
- 40
- 8
- a
- μειώθηκε
- Σχετικα
- πάνω από
- πρόσβαση
- ακρίβεια
- επιτευχθεί
- ηθοποιία
- δραστηριότητα
- Δραστηριότητα Pub
- Επιπλέον
- Επιπλέον
- προσαρμογές
- ενστερνίζομαι
- Υιοθεσία
- εκ των προτέρων
- πλεονεκτήματα
- Διαφήμιση
- συμβουλές
- συμβουλευτικός
- συμβουλευτικές υπηρεσίες
- Θυγατρικών
- AG
- Συμφωνία
- εμπρός
- AI
- airdrop
- AL
- alex
- ευθυγράμμιση
- Όλα
- κατά μήκος της πλευράς
- ήδη
- Επίσης
- πάντοτε
- am
- καταπληκτικό
- φιλοδοξία
- μεταξύ των
- an
- ανάλυση
- analytics
- και
- Ανακοινώστε
- προσδοκώ
- πρόβλεψη
- Ανησυχία
- κάθε
- Εφαρμογή
- εφαρμοσμένος
- εκτιμώ
- πλησιάζω
- προσεγγίσεις
- εφαρμογές
- AR
- ΕΙΝΑΙ
- ΠΕΡΙΟΧΗ
- περιοχές
- γύρω
- άρθρο
- AS
- προσόν
- Ενεργητικό
- υποτίθεται
- διαβεβαίωση
- At
- ελκυστικός
- Αυθεντικός
- διαθέσιμος
- μέσος
- κατά μέσο όρο
- αποφύγετε
- αποφεύγεται
- αποφεύγοντας
- μακριά
- φόντο
- Κακός
- μπαρ
- βασίζονται
- βασικός
- BE
- Αρκούδα
- Bear Market
- έγινε
- επειδή
- γίνονται
- ήταν
- πριν
- ξεκίνησε
- αρχίζουν
- Πιστεύω
- Πιστεύεται
- ben
- Μεγάλος
- Μεγαλύτερη
- δισεκατομμύρια
- Bitcoin
- Αγορά Bitcoin
- blockchain
- επεκτασιμότητα blockchain
- BlockFi
- Μπλοκ
- Μπλε
- κεραία
- και οι δύο
- Κάτω μέρος
- φέρω
- Φέρνει
- ευρύς
- χτίζω
- Κτίριο
- χτισμένο
- ταύρος
- Ανατιμητική αγορά
- Εκτέλεση Ταύρων
- επιχείρηση
- επιχειρηματικές πρακτικές
- αλλά
- κουμπί
- by
- CA
- CAN
- δεν μπορώ
- κεφάλαιο
- Κεφαλαιαγορές
- περίπτωση
- περιπτώσεις
- κατηγορία
- CeFi
- Κελσίου
- ορισμένες
- προκλήσεις
- πρόκληση
- πρωταθλητής
- αλλαγή
- χαρακτηριστικά
- χαρακτηρίζεται
- ChatGPT
- επέλεξε
- περιστάσεις
- σαφώς
- πιο κοντά
- κλείσιμο
- CO
- coinbase
- Coindesk
- Κέρμα
- Κέρματα
- συνεργασία
- Συλλογική
- Ελάτε
- δέσμευση
- δεσμεύεται
- συνήθως
- Εταιρείες
- εταίρα
- σύγκριση
- ανταγωνιστική
- πλήρης
- συγκρότημα
- Συμμόρφωση
- συστατικό
- καταλήγω
- συμπέρασμα
- Συνδεσιμότητα
- θεωρώντας
- συνιστούν
- καταναλωτής
- την υιοθέτηση από τους καταναλωτές
- που περιέχονται
- περιεχόμενο
- ΣΥΝΕΧΕΙΑ
- συνέχισε
- συνεχίζοντας
- συνεχώς
- σύμβαση
- συμβάσεις
- αντίθετος
- Συντονιστής
- διορθώσει
- Κόστος
- δημιουργία
- Δημιουργία αξίας
- δημιουργία
- Δημιουργία αξίας
- δημιουργία
- Αξιοπιστία
- μονάδες
- κρυπτο
- κρυπτογραφικές εταιρείες
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- περιέργεια
- Επιμέλεια
- πελάτης
- κύκλος
- κύκλους
- καθημερινά
- του νταλ
- σκοτάδι
- ημερομηνία
- πρόσβαση δεδομένων
- βάση δεδομένων
- σημείο δεδομένων
- Ημερομηνία
- Ημ.
- dc
- συμφωνία
- Προσφορές
- Αποκέντρωση
- Αποκεντρωμένη
- απόφαση
- Λήψη Αποφάσεων
- Απόρριψη
- Μειώνει
- αφιέρωση
- Defi
- παραδώσει
- Ζήτηση
- αποδεικνύοντας
- ανάπτυξη
- περιγράφεται
- Υπηρεσίες
- Παρά
- καθέκαστα
- Εργολάβος
- προγραμματιστές
- διαφέρω
- διαφορές
- διαφορετικές
- δύσκολος
- ψηφιακό
- Ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία
- επιμέλεια
- Αποκαλύπτω
- συζητήσεις
- Διασπορά
- διακριτή
- do
- τεκμηρίωση
- κάνει
- Όχι
- πράξη
- Δολάριο
- δολάρια
- Μην
- διπλασιάστηκε
- αμφιβάλλω
- κάτω
- σχεδιάζω
- οδηγείται
- Πτώση
- δυο
- κατά την διάρκεια
- δυναμική
- κάθε
- Νωρίς
- πρώιμο στάδιο
- κερδίζουν
- ευκολία
- εκπαίδευση
- είτε
- σμυριδόπετρα
- έμφαση
- υπαλλήλους
- ενεργοποίηση
- τέλος
- από άκρη σε άκρη
- εγκρίνει
- διαρκής
- Μηχανική
- ολότητα
- επιχειρηματίες
- καταχώριση
- Περιβάλλον
- εποχές
- Εποχή
- ειδικά
- εγκατεστημένος
- εκτιμήσεις
- Αιθέρας (ΕΤΗ)
- ethereum
- EU
- Ευρώπη
- αξιολογήσει
- Even
- ΠΑΝΤΑ
- Κάθε
- όλοι
- απόδειξη
- εξελίσσονται
- υπέρβαση
- Υπεροχή
- εξαιρετικός
- Χρηματιστήρια
- ενθουσιασμένοι
- συναρπαστικός
- Με εξαίρεση
- υφιστάμενα
- υπάρχει
- έμπειρος
- Δραστηριοτητες
- εξειδίκευση
- διερευνήσει
- εξέφρασε την
- επεκτείνουν
- εξωτερικός
- Πρόσωπο
- Απέτυχε
- πίστη
- ψευδής
- μακριά
- fc
- αισθάνομαι
- πεδίο
- συμπληρώστε
- Τελικά
- οικονομικός
- Εύρεση
- Εταιρεία
- Όνομα
- ταιριάζουν
- Όροφος
- Συγκέντρωση
- εστιάζοντας
- ακολουθήστε
- Για
- προβλέψεις
- πρόβλεψη
- Πρώην
- προσεχής
- Προς τα εμπρός
- Βρέθηκαν
- Ίδρυση
- ιδρυτής
- Οι ιδρυτές
- Πλαίσιο
- απάτη
- φιλικό
- από
- FTX
- τροφοδοτούνται
- κεφάλαιο
- Ταμείο IV
- θεμελιώδης
- Ανεύρεση πόρων
- χρήματα
- Επί πλέον
- μελλοντικός
- FX
- Κέρδος
- ge
- παράγουν
- γενεά
- Γένεση
- παίρνω
- δεδομένου
- GM
- Go
- καλός
- GP
- gq
- γραφικές παραστάσεις
- ευγνώμων
- ευγνωμοσύνη
- εξαιρετική
- λείανση
- Group
- Ανάπτυξη
- GV
- gx
- Ήμισυ
- Σκληρά
- Έχω
- που έχει
- κεφάλι
- κεφαλές
- ανεμοδαρμένοι
- ακούω
- βαριά
- Ήρωας
- βοήθεια
- χρήσιμο
- βοηθά
- εδώ
- εν τούτω
- Ψηλά
- υψηλότερο
- εύθυμος
- ενοικίαση
- Κυψέλη
- κρατήστε
- Οι κάτοχοι
- Ας ελπίσουμε ότι
- ορίζοντας
- ΩΡΕΣ
- Πως
- Πώς να
- Ωστόσο
- HTTPS
- τεράστιος
- i
- ICO
- if
- ii
- σημαντικό
- βελτίωση
- in
- περιλαμβάνουν
- Συμπεριλαμβανομένου
- Εισόδημα
- αύξηση
- απίστευτα
- ανεξάρτητος
- ανεξάρτητα
- υποδεικνύεται
- ενδείξεις
- ενδεικτικός
- Δείκτης
- ατομικές
- βιομηχανία
- πληροφορίες
- Ενημερωτικό
- Υποδομή
- Καινοτομία
- εμπνευσμένος
- Θεσμική
- θεσμικός βαθμός
- ενόργανος
- Νοημοσύνη
- προορίζονται
- Εκ προθέσεως
- τόκος
- ΕΠΙΤΟΚΙΟ
- εσωτερικός
- Internet
- Διαλειτουργικότητα
- σε
- Επενδύστε
- επενδύσει
- επενδύοντας
- επένδυση
- επενδυτική συμβουλευτική
- Επενδύσεις
- Επενδυτές
- IP
- Εκδότης
- θέματα
- IT
- Ιταλία
- ΤΟΥ
- JD
- jj
- JL
- jo
- Δουλειά
- ταξίδι
- jpg
- δικαστής
- Ιούλιος
- Ιούλιος 17
- μόλις
- JV
- Κλειδί
- Kx
- Έλλειψη
- large
- μεγαλύτερος
- μεγαλύτερη
- Επίθετο
- Πέρυσι
- Αργά
- αργότερα
- ld
- οδηγήσει
- ηγέτης
- ηγέτες
- Ηγεσία
- που οδηγεί
- μάθει
- μάθηση
- Led
- αριστερά
- Κληροδότημα
- Νομικά
- δανεισμός
- μείον
- Μαθήματα
- Διδάγματα
- Επίπεδο
- Μόχλευση
- LG
- li
- ζωή
- Μου αρέσει
- Πιθανός
- περιορισμούς
- Περιωρισμένος
- γραμμές
- Υγρό
- ΥΓΡΟ ΤΟΥΚΕΝ
- Ρευστότητα
- Λιστα
- επιστολόχαρτο
- ll
- LLC
- ln
- Μακριά
- κοιτάζοντας
- αγάπη
- χαμηλότερα
- LP
- LP
- μηχανήματα
- που
- Mainstream
- διατηρήσουν
- μεγάλες
- κάνω
- να κερδίσει χρήματα
- ΚΑΝΕΙ
- Κατασκευή
- διαχειρίζεται
- διαχείριση
- Διευθυντές
- διαχείριση
- Χειρισμός
- πολοί
- Μάρτιος
- αγορά
- Κύκλος αγοράς
- Μάρκετινγκ
- αγορές
- μαζική
- υλικό
- υλικά
- ύλη
- Θέματα
- max-width
- Ενδέχεται..
- mc
- me
- μέτρο
- medium
- Υπόμνημα
- που αναφέρθηκαν
- Στα μέσα
- Ορόσημα
- εκατομμύριο
- Εκατομμύριο δολάρια
- πρακτικά
- νου
- έχασε
- Αποστολή
- MJ
- ML
- μοντέλο
- μοντέλα
- σπονδυλωτή
- στιγμή
- χρήματα
- Μηνας
- μήνες
- περισσότερο
- πλέον
- κίνηση
- μετακινήσετε
- κίνηση
- κινητός μέσος όρος
- πολύ
- my
- σχεδόν
- δίκτυα
- Νευρικός
- νευρωνικά δίκτυα
- ποτέ
- παρ 'όλα αυτά
- Νέα
- νέα επένδυση
- επόμενη
- NFT
- NFT
- NK
- Όχι.
- μη κρυπτο
- ούτε
- τίποτα
- Ειδοποίηση..
- τώρα
- Απόχρωση
- αριθμός
- NV
- NY
- σκοπός
- παρατηρούμενη
- λαμβάνεται
- of
- off
- προσφορά
- προσφορά
- συχνά
- oh
- on
- ONE
- αυτά
- διαδικτυακά (online)
- αποκλειστικά
- OP
- ανοίξτε
- ανοιχτό ενδιαφέρον
- ανοικτού κώδικα
- επιχειρήσεων
- Απόψεις
- Ευκαιρία
- Αισιόδοξος
- Βελτιστοποιημένες συλλογές
- or
- τάξη
- επιχειρήσεις
- OS
- ΑΛΛΑ
- Άλλα
- δικός μας
- εμάς
- έξω
- επί
- δική
- P&E
- αντιστοίχιση
- πάνθηρα
- εταίρος
- συνεργάστηκε
- Συνεργαζόμενοι
- Συνεργάτες
- Πέρασμα
- Το παρελθόν
- PC
- Κορυφή
- τέλειος
- επίδοση
- άδεια
- person
- Προσωπικότητα
- Προσωπικό
- Επιλογές
- εικόνα
- Μέρος
- πλατφόρμες
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- παίκτες
- πληθώρα
- PO
- Σημείο
- σημεία
- Δημοφιλής
- χαρτοφυλάκιο
- τοποθετημένες
- τοποθέτηση
- pr
- πρακτικές
- προβλέποντας
- Ανώτερο
- παρόν
- τιμή
- Πριν
- Δώστε προτεραιότητα
- ιδιωτικός
- προβλήματα
- Προϊόν
- Προϊόντα
- επαγγελματίας
- επικερδής
- προβλέψεις
- Προωθώ
- ιδιόκτητο
- υποψήφιος
- προοπτικές
- πρωτόκολλο
- πρωτόκολλα
- Αποδείξτε
- παρέχουν
- παρέχεται
- δημοσίως
- σκοποί
- Σπρώξτε
- βάζω
- Q1
- αρμόδιος
- Τέταρτο
- ερώτηση
- γρήγορα
- εγείρει
- σπανίως
- Τιμή
- Ακατέργαστος
- Διάβασε
- πραγματικός
- πραγματικό κόσμο
- πραγματικά
- αναπήδηση
- πρόσφατος
- αναγνωρισμένος
- Σύσταση
- καταγράφονται
- ανάκτηση
- αναφορές
- αναφέρεται
- τελειοποίηση
- εξευγενισμένα
- διύλιση
- αντανακλούν
- καθεστώς
- ρυθμιστές
- Σχέσεις
- κυκλοφόρησε
- αξιόπιστος
- παραμένουν
- ανανεώθηκε
- επαναληπτός
- εκπρόσωπος
- απαιτείται
- αποθεματικών
- αντίστοιχα
- απαντήσεις
- αποτέλεσμα
- Αποτελέσματα
- Επιστροφές
- ανασκόπηση
- αξιολόγηση
- δεξιά
- Κίνδυνος
- διαχείριση των κινδύνων
- κινδύνους
- δρόμος
- οδικός χάρτης
- ρόλους
- Ρολό
- Συγκεντρώσεις
- ρίζες
- περίπου
- γύρος
- τρέξιμο
- Ασφάλεια
- ίδιο
- sandbox
- πριόνι
- Απεριόριστες δυνατότητες
- απολέπιση
- αποτελέσματα
- Χρεόγραφα
- ασφάλεια
- δείτε
- σπόρος
- κεφάλαιο σπόρων
- Επιδιώξτε
- φαίνομαι
- δει
- συναίσθημα
- Σειρές
- Σειρά Α
- εξυπηρετούν
- υπηρεσία
- Υπηρεσίες
- σειρά
- διάφοροι
- θα πρέπει να
- Δείχνει
- πλευρά
- παρόμοιες
- κάθεται
- κατάσταση
- επιβραδύνουν
- Αργά
- small
- έξυπνος
- έξυπνη σύμβαση
- Έξυπνα συμβόλαια
- So
- μέχρι τώρα
- λογισμικό
- πωλούνται
- μόνο
- στέρεο
- SOLVE
- μερικοί
- κάπως
- εξελιγμένα
- Πηγή
- Πηγές
- Χώρος
- Μιλάει
- συγκεκριμένες
- SQ
- σταθερόκοκκο
- Σταθερά ελαιόλαδα
- σωρός
- Στάδιο
- Εκκίνηση
- ξεκίνησε
- Ακόμη
- στάθμευση
- Στρατηγική
- προσπαθώ
- κατασκευαστικός
- θέμα
- συνδρομή
- επιτυχία
- επιτυχής
- τέτοιος
- υποστήριξη
- Στήριξη
- κούνιες
- συστήματα
- λαμβάνεται
- Ταλέντο
- στόχος
- στόχους
- φόρος
- tech
- TechCrunch
- Τεχνικός
- Τεχνολογία
- όρος
- ευγνώμων
- ότι
- Η
- Το CoinFund
- Το μέλλον
- οι πληροφορίες
- Το Sandbox
- ο κόσμος
- τους
- Εκεί.
- εις τούτο
- Αυτοί
- ΠΤΥΧΙΑΚΗ ΕΡΓΑΣΙΑ
- αυτοί
- νομίζω
- Σκέψη
- τρίτους
- αυτό
- φέτος
- εκείνοι
- σκέψη
- απειλή
- απειλή νοημοσύνης
- τρία
- παντού
- ώρα
- φορές
- Φιλοδώρημα
- Κρίσιμο σημείο
- προς την
- σήμερα
- μαζι
- ένδειξη
- συμβολίζεται
- πολύ
- πήρε
- Θέματα
- Σύνολο
- ΣΥΝΟΛΙΚΑ
- προς
- διαπραγματεύονται
- παραδοσιακός
- τρένα
- μεταβάσεις
- αληθής
- όντως
- Εμπιστευθείτε
- Trust Machines
- μετατρέπει
- δύο
- τύποι
- ui
- Uk
- UN
- Αβεβαιότητα
- υπό
- καταλαβαίνει
- μοναδικός
- μοναδικώς
- μέχρι
- ακλόνητος
- Ξετυλίγω
- επάνω σε
- UPS
- us
- χρήση
- Χρήστες
- Χρήστες
- χρησιμοποιώντας
- ux
- Εκτιμήσεις
- αξία
- δημιουργία αξίας
- VC
- Ve
- Οχήματα
- επιχείρηση
- επιχειρηματικά κεφάλαια
- επαληθεύεται
- κατακόρυφα
- πολύ
- ζωντανή
- Δες
- εμφανίσεις
- σοδειά
- πρακτικώς
- όραμα
- πτητικός
- Μεταβλητότητα
- Ψηφοφορία
- Ταξιδιώτης
- vp
- vr
- vs
- vw
- W
- Ίχνη
- θέλω
- ήταν
- WAVE
- WAX
- τρόπους
- we
- Web3
- εταιρεία web3
- Βιομηχανία Web3
- Ιστοσελίδα : www.example.gr
- ΛΟΙΠΌΝ
- ήταν
- Τι
- πότε
- Ποιό
- ενώ
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- WHY
- θα
- νίκη
- Κερδίζει
- με
- εντός
- χωρίς
- wo
- Εργασία
- εργαζόμενος
- κόσμος
- wu
- X
- xi
- XM
- xp
- έτος
- χρόνια
- ακόμη
- αποδόσεις
- εσείς
- Σας
- zephyrnet
- μηδενική γνώση