Ήταν μια επταετία κατασκευής, αλλά τελικά το fintech BondEvalue με έδρα τη Σιγκαπούρη συγκέντρωσε τις συνεργασίες και το κεφάλαιο για να ανοίξει το ορόσημο της ηλεκτρονικής ανταλλαγής για ομόλογα σε ιδιώτες επενδυτές.
Πρώτον, η Citi, ένας υφιστάμενος μέτοχος, έγινε ο πρώτος ψηφιακός θεματοφύλακας στον νέο χώρο, το BondbloX Bond Exchange (BBX). Αυτό δίνει πλέον τη δυνατότητα σε οποιονδήποτε πελάτη θεματοφυλακής από την πλευρά αγοράς της Citi να έχει πρόσβαση στην πλατφόρμα.
Δεύτερον, η BondEvalue συγκέντρωσε ένα γύρο χρηματοδότησης 6 εκατομμυρίων δολαρίων Series B, προσθέτοντας τον βραχίονα επιχειρηματικών συμμετοχών της Kasikorn Bank της Ταϊλάνδης, Beacon Venture Capital, στον πίνακα κεφαλαίων. Οι Citi και MassMutual Venture Investors, επίσης υφιστάμενος επενδυτής, συμμετείχαν επίσης στον γύρο χρηματοδότησης.
«Μέσα σε λίγα χρόνια, όποιος αγοράζει μετοχές με ένα μόνο εισιτήριο θα αγοράζει ομόλογα με ένα μόνο εισιτήριο», δήλωσε ο Rahul Banerjee, συνιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της BondEvalue.
Λέει ότι ο καιρός να εισαχθεί αυτή η πλατφόρμα σε μια παγκόσμια βάση επενδυτών είναι ώριμη γιατί, πρώτον, πολλοί άνθρωποι αισθάνονται άνετα με την ψηφιακή ενσωμάτωση και, δεύτερον, η αύξηση των επιτοκίων τα τελευταία τρία χρόνια κάνει την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων πιο ελκυστική.
"Ο Bill Gross λέει ότι στις συναλλαγές σταθερού εισοδήματος, το χρονοδιάγραμμα είναι το κλειδί", δήλωσε ο Banerjee, επικαλούμενος τον διάσημο επενδυτή ομολόγων. «Και ο χρόνος για τα ομόλογα είναι πλέον σωστός».
Προσφορές τιμών
Ο Banerjee και ο συνιδρυτής του Rajaram Kannan ίδρυσαν την BondEvalue το 2015. Και οι δύο ήταν βετεράνοι των αγορών ομολόγων. Ο Banerjee ήταν ο τραπεζίτης, ενώ προηγουμένως διηύθυνε το γραφείο εταιρικών ομολόγων στη Standard Chartered. Ο Kannan, ο τεχνολόγος, επέβλεψε το ταμείο και την τεχνολογία στην αγορά της DBS.
Ο στόχος ήταν εξαρχής να γίνουν τα ομόλογα πιο προσιτά στους επενδυτές, τόσο στα ιδρύματα όσο και στο λιανικό εμπόριο. Αυτό σήμαινε την εισαγωγή της τεχνολογίας στην αγορά ομολόγων.
Οι μετοχές διαπραγματεύονται σε κεντρικά χρηματιστήρια που δημοσιεύουν τιμές σε πραγματικό χρόνο και άλλες πληροφορίες. Η ψηφιοποίηση των χρηματιστηρίων από τότε που ο Nasdaq κυκλοφόρησε την πρώτη ηλεκτρονική προσφορά στη δεκαετία του 1970 άνοιξε μετοχές σε διαπιστευμένα άτομα και στη συνέχεια σε ιδιώτες επενδυτές. Οι ηλεκτρονικές συναλλαγές κατέστησαν γρήγορη, βολική και αξιόπιστη την αγορά και την πώληση μετοχών, με τα pits των εμπόρων να δίνουν σταδιακά τη θέση τους στον σημερινό ηλεκτρονικό κόσμο. Υπάρχουν ακόμη έμποροι πωλήσεων και άλλοι ειδικοί για τη διαπραγμάτευση μετοχών, αλλά μόνο για να εξυπηρετήσουν το εσωτερικό τέλος της θεσμικής αγοράς.
Οι αγορές ομολόγων άργησαν πολύ να γίνουν ηλεκτρονικές, αν και σήμερα οι αγορές με τη μεγαλύτερη ρευστότητα, όπως τα αμερικανικά ομόλογα, δεν λειτουργούν πλέον χειροκίνητα. Ωστόσο, οι αγορές ομολόγων παραμένουν εξωχρηματιστηριακές, αντί να διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια. Οι τράπεζες επενδύσεων αναλαμβάνουν νέες εκδόσεις και τις πωλούν σε επαγγελματίες επενδυτές, όπως ιδιωτικά πιστωτικά κεφάλαια, ή τις διαπραγματεύονται στη διατραπεζική αγορά και στις χρηματαγορές.
Αυτό το χρέος είναι το κρίσιμο λιπαντικό για το τραπεζικό σύστημα, αλλά η εξωχρηματιστηριακή φύση του έχει καταστήσει πιο δύσκολη την τυποποίηση και τη συγκέντρωση. Το σταθερό εισόδημα παρέμεινε επίσης στην αρμοδιότητα των ιδρυμάτων: το τυπικό εταιρικό ομόλογο των ΗΠΑ εκδίδεται σε μεγέθη παρτίδων των 200,000 δολαρίων, τα οποία οι μικροεπενδυτές δεν μπορούν να αφομοιώσουν.
Πηγαίνοντας ηλεκτρονικά
Οι εταιρείες τεχνολογίας έχουν καταργήσει τη διατραπεζική αγορά ομολόγων για να επιτρέψουν την ηλεκτρονοποίηση. Εταιρείες όπως η Bloomberg και η IHS Markit παρέχουν δεδομένα. Η MarketAxess και η Tradeweb προσφέρουν ηλεκτρονικές συναλλαγές και η Liquidnet λειτουργεί έναν χώρο για όλες τις αγορές.
Αυτές οι λύσεις απευθύνονται σε ιδρύματα, αν και η Tradeweb έχει επεκτείνει την πλατφόρμα συναλλαγών της σε χρηματοοικονομικούς συμβούλους. Ωστόσο, οι μεμονωμένοι επενδυτές έχουν την ίδια ανάγκη για τα οφέλη του σταθερού εισοδήματος στα χαρτοφυλάκιά τους.
Οι μικροεπενδυτές στις ΗΠΑ έχουν καταφύγει σε χρηματιστές, όπως οι ETrade, Charles Schwab, Fidelity και Interactive Brokers. Αυτά έρχονται με μειονεκτήματα.
Πρώτον, οι προμήθειες μεσιτείας μπορεί να είναι απότομες και οι μεσίτες εμφανίζουν ελλιπείς πληροφορίες για τις τιμές.
Δεύτερον, εξακολουθούν να διαπραγματεύονται σε πολλά περίπου 5,000 $, που είναι μια μεγάλη πρόοδος από τη διατραπεζική αγορά, αλλά εξακολουθεί να είναι απρόσιτη για τους περισσότερους.
Τρίτον, οι επενδυτές χρειάζονται έναν λογαριασμό μεσιτείας στις ΗΠΑ για να χρησιμοποιήσουν αυτές τις πλατφόρμες ή να είναι πρόθυμοι να πληρώσουν πρόσθετες χρεώσεις σε έναν μεσίτη interdealer.
Το μοντέλο ανταλλαγής
Το πιο σημαντικό γεγονός σχετικά με αυτές τις διαδικτυακές προσφορές, ωστόσο, είναι ότι απλώς βελτιώνουν τον λογαριασμό μεσιτείας: είναι πιο αποτελεσματικοί τρόποι πρόσβασης στην αγορά OTC.
Αυτό που έχει δημιουργήσει η BondEvalue στο BBX είναι μια ανταλλαγή.
Το fintech ξεκίνησε με μια εφαρμογή που επέτρεπε στα άτομα να βλέπουν τις τιμές των ομολόγων στη διατραπεζική αγορά δολαρίων ΗΠΑ. Αυτό αντικατοπτρίζει το πρώτο βήμα για να γίνουν ηλεκτρονικές οι μετοχές: η εισαγωγή τιμών στο χρηματιστήριο.
Αλλά οι επενδυτές κατάλαβαν πολύ γρήγορα ότι οι τιμές που πήραν στην αγορά δεν ήταν αυτές που αναγραφόταν στην εφαρμογή του BondEvalue, έτσι το fintech άρχισε να εργάζεται σε μια συνάρτηση διαπραγμάτευσης και εκτέλεσης.
Έλαβε άδεια Αναγνωρισμένου Διαχειριστή Αγοράς από τη Νομισματική Αρχή της Σιγκαπούρης, για να της αφήσει να διευθύνει ένα χρηματιστήριο. Κατασκεύασε ένα κατανεμημένο καθολικό (χρησιμοποιώντας το πρωτόκολλο Hyperledger Sawtooth) για να επιτρέψει την ατομική διευθέτηση και κλασματοποίηση.
Η ανταλλαγή προέρχεται από ομόλογα από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στη διατραπεζική αγορά. Αυτά φυλάσσονται, είτε από τη Citi είτε από τη Northern Trust.
Αποθετήρια αποδείξεων
Στη συνέχεια, ο θεματοφύλακας εκδίδει μια απόδειξη αποθετηρίου σε ονομαστικές αξίες 1,000 $. Αυτό βγάζει και πάλι ένα φύλλο από τον κόσμο των μετοχών. Τα DR χρησιμοποιούνται συνήθως για την εισαγωγή σε χρηματιστήριο μιας συνθετικής έκδοσης μιας μετοχής που αρχικά ήταν εισηγμένη αλλού.
Για παράδειγμα, τράπεζες όπως η BNY Mellon και η JP Morgan κυριαρχούν στην αγορά ADR, American Depository Receipts, στην οποία κλειδώνουν μια μετοχή εισηγμένη, για παράδειγμα, στο Τόκιο, και εκδίδουν DR που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, δίνοντας στους επενδυτές των ΗΠΑ άμεση πρόσβαση στις ιαπωνικές μετοχές, στη ζώνη ώρας της Νέας Υόρκης.
Στο παράδειγμα του Bondblox, η Citi ή η Northern Trust θα κρατήσει ένα ομόλογο 200,000 δολαρίων σε φύλαξη και θα εκδώσει ένα DR που αντιπροσωπεύει τους οικονομικούς του όρους – το κουπόνι, τη λήξη και τη διάρκειά του – και που είναι καταχωρημένο στο BBX. Η BBX προμηθεύεται τα ομόλογα που θέλει να εισαγάγει από τη διατραπεζική αγορά, αλλά βασίζεται στο κατανεμημένο βιβλίο της για να κλασματοποιήσει τα ομόλογα, ώστε να μπορούν να διαιρεθούν σε DR. Η BBX χρησιμοποιεί επίσης τη δική της μηχανή αντιστοίχισης για την τιμή και τη διευθέτηση των DR.
Αρχικά αυτά τα DR ήταν διαθέσιμα σε θεσμικούς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των διαπιστευμένων επαγγελματιών, καθώς και σε τράπεζες.
Από τον περασμένο μήνα άνοιξαν στη λιανική, με την UOB Kay Hian να λειτουργεί ως καταναλωτικός αγωγός. (Ο Banerjee λέει ότι δεν του αρέσει να χρησιμοποιεί τον όρο «λιανικό εμπόριο» και αναφέρεται σε «ιδιώτες», που μπορεί να περιλαμβάνουν διαπιστευμένους επαγγελματίες.)
Διεύρυνση της πρόσβασης
Η Banerjee αρνήθηκε να παράσχει τους όγκους συναλλαγών της BBX ή το σύνολο των ομολόγων που κυκλοφορούν στο χρηματιστήριο. Δεν θα παρείχε λεπτομέρειες σχετικά με το μέγεθος της επιχείρησης λιανικής έναντι της θεσμικής επιχείρησης. Ωστόσο, είπε ότι η BondEvalue έχει περίπου 50,000 χρήστες της εφαρμογής τιμολόγησης, κάτι που αντιπροσωπεύει μια λανθάνουσα ζήτηση για συναλλαγές. Αυτά τα άτομα μπορούν πλέον να έχουν πρόσβαση στο BBX απευθείας ή μέσω ενός συμμετέχοντος μεσίτη όπως η UOB Kay Hian.
Τώρα, στην τελευταία επανάληψη, η Citi συμφώνησε να παράσχει τη θεματοφυλακή αυτών των ομολόγων σε μορφή ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Αυτά δεν είναι δομημένα ως μάρκες – αυτό δεν είναι ένα έργο κρυπτογράφησης και το BBX δεν μοιάζει, ας πούμε, με την πλατφόρμα Digital Asset της Goldman Sachs για τη δημιουργία διακριτικών ομολόγων. Μάλλον πρόκειται για ψηφιακές εκδόσεις παραδοσιακά εκδοθέντων ομολόγων (ή, μάλλον, DR σε καθαρά ψηφιακή μορφή).
Αυτό επιτρέπει στη Citi να συνδέει τους πελάτες της, όπως τους παγκόσμιους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, απευθείας στο BBX, ώστε να μπορούν να ανταλλάσσουν τα DR σε πραγματικό χρόνο και να απολαμβάνουν σχεδόν άμεση διακανονισμό – μια μεγάλη πρόοδος σε σχέση με τις συνηθισμένες δύο ημέρες που χρειάζονται για να διακανονιστούν μια παραδοσιακή μετοχή DR . Αλλά οι πελάτες της Citi δεν χρειάζονται κρυπτοπορτοφόλι. Για αυτούς, τα DR είναι συνηθισμένα ομόλογα στα χαρτοφυλάκιά τους.
Η Banerjee λέει ότι υπάρχει ένας επιχειρηματικός αγωγός καταναλωτικών τραπεζών, ιδιωτικών τραπεζών και μεσιτών που θα ενδιαφέρονται να αποκτήσουν παρόμοια πρόσβαση.
Είτε για άτομα που αποκτούν πρόσβαση σε ομόλογα για πρώτη φορά είτε για θεσμικούς επενδυτές που επωφελούνται από τον ατομικό διακανονισμό, το BBX είναι το πρώτο βήμα προς τη διατάραξη της παραδοσιακής αγοράς σταθερού εισοδήματος.
Προς το παρόν, τα ομόλογα που είναι εισηγμένα στο BBX είναι εταιρικά ομόλογα εκτός ΗΠΑ που εκφράζονται σε δολάρια ΗΠΑ ή σε δολάρια Σιγκαπούρης. Η αύξηση της σειράς Β θα πάει στην προσθήκη αμερικανικών ομολόγων και εταιρικών ομολόγων. Η BondEvalue ανοίγει επίσης χώρο διαπραγμάτευσης στην Ινδία για την εγχώρια αγορά ομολόγων της.
«Τα ομόλογα θα μοιάζουν περισσότερο με μετοχές», είπε ο Banerjee. «Ηλεκτρονοποίηση σημαίνει άνοιγμα στη συμμετοχή λιανικής».
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://www.digfingroup.com/bondblox/
- :έχει
- :είναι
- :δεν
- $UP
- 000
- 2015
- 50
- a
- Σχετικα
- πρόσβαση
- προσιτός
- Λογαριασμός
- διαπιστευμένος
- προσθήκη
- Πρόσθετος
- ADR
- εκ των προτέρων
- συμβούλους
- πάλι
- Απευθύνεται
- Επίσης
- Αν και
- Αμερικανικη
- an
- και
- κάθε
- κάποιος
- app
- ΕΙΝΑΙ
- ARM
- γύρω
- AS
- προσόν
- κατηγορίας στοιχείων ενεργητικού
- διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων
- At
- ελκυστικός
- εξουσία
- διαθέσιμος
- μακριά
- b
- Τράπεζα
- τραπεζίτης
- Τράπεζες
- τραπεζικό σύστημα
- Τράπεζες
- βάση
- BE
- φάρος
- επειδή
- γίνονται
- ήταν
- ξεκίνησε
- ωφελώντας
- οφέλη
- Μεγάλος
- Bloomberg
- Μπάνυ
- BNY Mellon
- πήδημα
- αγορά ομολόγων
- Αγορές ομολόγων
- BondEvalue
- Ομολογίες
- και οι δύο
- Φέρνοντας
- μεσίτης
- μεσιτεία
- μεσίτες
- Έφερε
- χτίζω
- χτισμένο
- επιχείρηση
- αλλά
- αγορά
- Αγορά-Πλάγια
- Εξαγορά
- Αγοράζει
- by
- CAN
- δεν μπορώ
- καπάκι
- κεφάλαιο
- κεντρική
- Κεντρικές ανταλλαγές
- Διευθύνων Σύμβουλος
- Κάρολος
- charles schwab
- Ναυλωμένο
- Citi
- αναφέροντας
- τάξη
- πελάτης
- πελάτες
- Συνιδρυτής
- Ελάτε
- άνετος
- προμήθειες
- Εταιρείες
- καταναλωτής
- Βολικός
- Εταιρικές εκδηλώσεις
- διορθώσει
- τοκομερίδιο
- μονάδες
- πιστωτικά κεφάλαια
- κρίσιμος
- κρυπτο
- Crypto πορτοφόλι
- φύλακας
- Επιμέλεια
- Πελάτες
- ημερομηνία
- Ημ.
- DBS
- Χρέος
- Ζήτηση
- Εκφρασμένο
- αποθήκη
- γραφείο
- DID
- Σύνοψη
- ψηφιακό
- Ψηφιακή περιουσία
- Ψηφιακή ενσωμάτωση
- ψηφιοποίηση
- κατευθύνει
- Αμεση πρόσβαση
- κατευθείαν
- διανέμονται
- Κατανεμημένος Λογαριασμός
- do
- Όχι
- δολάρια
- Εσωτερικού
- κυριαρχούν
- dr
- μειονεκτήματα
- διάρκεια
- Οικονομικός
- αποτελεσματικός
- είτε
- Ηλεκτρονικός
- αλλού
- ενεργοποιήσετε
- ενεργοποιημένη
- δίνει τη δυνατότητα
- τέλος
- Κινητήρας
- απολαύσετε
- Μετοχές
- παράδειγμα
- ανταλλαγή
- Χρηματιστήρια
- εκτέλεση
- υφιστάμενα
- γεγονός
- FAST
- Τελη Εγγραφης
- λίγοι
- πιστότητα
- Τελικά
- οικονομικός
- Χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
- fintech
- επιχειρήσεις
- Όνομα
- πρώτη φορά
- καθορίζεται
- σταθερό εισόδημα
- Για
- μορφή
- Ίδρυση
- κλασματοποίηση
- από
- λειτουργία
- χρηματοδότηση
- Γύρος χρηματοδότησης
- χρήματα
- να πάρει
- Δίνοντας
- Παγκόσμιο
- Go
- γκολ
- χρυσός
- πήρε
- σταδιακά
- ακαθάριστο
- είχε
- σκληρότερα
- Έχω
- he
- του
- κρατήστε
- Ωστόσο
- HTTPS
- Hyperledger
- IHS Markit
- βελτίωση
- in
- περιλαμβάνουν
- Συμπεριλαμβανομένου
- Εισόδημα
- Ινδία
- ατομικές
- άτομα
- πληροφορίες
- Θεσμική
- θεσμικοί επενδυτές
- ιδρυμάτων
- διαδραστικό
- interdealer
- τόκος
- Επιτόκια
- ενδιαφερόμενος
- σε
- εισαγάγει
- επένδυση
- επενδυτικές τράπεζες
- επενδυτής
- Επενδυτές
- έκδοση
- ζήτημα
- Εκδόθηκε
- θέματα
- IT
- επανάληψη
- ΤΟΥ
- Ιαπωνικά
- jp morgan
- jpg
- μόλις
- Κλειδί
- ορόσημο
- Επίθετο
- αργότερο
- ξεκίνησε
- Καθολικό
- ας
- Άδεια
- Μου αρέσει
- Υγρό
- υγρό δίκτυο
- Λιστα
- Εισηγμένες
- λίστα
- πλέον
- Παρτίδα
- πλήθος
- που
- κάνω
- ΚΑΝΕΙ
- Κατασκευή
- Διευθυντές
- χειροκίνητα
- πολοί
- πολλοί άνθρωποι
- αγορά
- αγορές
- MassMutual
- ταιριάζουν
- ωριμότητα
- μέσα
- σήμαινε
- Μελόν
- απλώς
- εκατομμύριο
- Νομισματικός
- νομισματική αρχή
- Νομισματική Αρχή της Σιγκαπούρης
- χρήματα
- Μηνας
- περισσότερο
- πιο αποτελεσματικό
- Morgan
- πλέον
- πολύ
- Nasdaq
- Φύση
- Ανάγκη
- Νέα
- Νέα Υόρκη
- New York Stock Exchange
- Νέα Υόρκη
- Όχι.
- βόρεια εμπιστοσύνη
- Θεωρητικός
- μυθιστόρημα
- τώρα
- την απόκτηση
- of
- off
- προσφορά
- Offerings
- on
- Επί του σκάφους
- ONE
- διαδικτυακά (online)
- αποκλειστικά
- ανοίξτε
- άνοιξε
- άνοιγμα
- λειτουργούν
- λειτουργεί
- χειριστής
- or
- συνήθης
- αρχικά
- OTC
- ΑΛΛΑ
- έξω
- εκκρεμή
- επί
- εκτός συνταγής
- δική
- μέρος
- συμμετέχοντας
- συμμετοχή
- συνεργασίες
- Το παρελθόν
- Πληρωμή
- People
- αγωγού
- πλατφόρμες
- Πλατφόρμες
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- βύσμα
- χαρτοφυλάκια
- δυνατός
- Θέση
- αρκετά
- προηγουμένως
- τιμή
- Τιμές
- τιμολόγηση
- ιδιωτικός
- ιδιωτικές τράπεζες
- επαγγελματίας
- επαγγελματίες
- σχέδιο
- πρωτόκολλο
- παρέχουν
- καθαρώς
- γρήγορα
- εισαγωγικά
- αύξηση
- εγείρει
- Τιμές
- μάλλον
- φθάσουν
- πραγματικός
- σε πραγματικό χρόνο
- ΑΠΟΔΕΙΞΗ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ
- έλαβε
- αναγνωρισμένος
- αναφέρεται
- αντικατοπτρίζει
- αξιόπιστος
- παραμένουν
- παρέμεινε
- Περίφημος
- εκπροσωπούν
- αντιπροσωπεύει
- λιανική πώληση
- Επενδυτές λιανικής
- Αύξηση
- γύρος
- τρέξιμο
- Είπε
- εμπορικός
- λένε
- λέει
- Δεύτερος
- δείτε
- πωλούν
- Σειρές
- Σειρά Β
- εξυπηρετούν
- εξυπηρετούν
- εγκατασταθούν
- επίλυση
- μέτοχος
- δείχνουν
- παρόμοιες
- αφού
- Singapore
- Μέγεθος
- μεγέθη
- So
- Λύσεις
- Πηγές
- ειδικούς
- ειδικότητες
- πρότυπο
- Standard Chartered
- ξεκίνησε
- Βήμα
- Ακόμη
- στοκ
- Χρηματιστήριο
- Χρηματιστηριακές αγορές
- αποθέματα
- δομημένος
- τέτοιος
- συνθετικός
- σύστημα
- τραπέζι
- παίρνει
- λήψη
- τεχνολόγος
- Τεχνολογία
- όρος
- όροι
- Ταϊλάνδη
- από
- ότι
- Η
- Η πρωτεύουσα
- ο κόσμος
- τους
- Τους
- τότε
- Εκεί.
- Αυτοί
- αυτοί
- αυτό
- τρία
- ώρα
- συγχρονισμός
- προς την
- σήμερα
- σημερινή
- μαζι
- Τεκμηρίωση
- κουπόνια
- Τόκιο
- πήρε
- Σύνολο
- προς
- εμπόριο
- διαπραγματεύονται
- Οι έμποροι
- Διαπραγμάτευσης
- Πλατφόρμα Διαπραγμάτευσης
- όγκους συναλλαγών
- παραδοσιακός
- παραδοσιακά
- Θησαυροί
- ταμείο
- Εμπιστευθείτε
- δύο
- τυπικός
- συνήθως
- UOB
- us
- Δολάρια ΗΠΑ
- μας τα θησαυροφυλάκια
- χρήση
- μεταχειρισμένος
- Χρήστες
- χρησιμοποιεί
- χρησιμοποιώντας
- συνήθης
- επιχείρηση
- επιχειρηματικά κεφάλαια
- Χώρος δεξίωσης
- εκδοχή
- Εναντίον
- βετεράνοι
- μέσω
- όγκους
- Πορτοφόλι
- θέλει
- ήταν
- Τρόπος..
- τρόπους
- ΛΟΙΠΌΝ
- ήταν
- Τι
- Ποιό
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- θα
- πρόθυμος
- με
- Εργασία
- εργάστηκαν
- κόσμος
- θα
- χρόνια
- ακόμη
- Υόρκη
- εσείς
- zephyrnet