Οι μεγαλύτερες IPO όλων των εποχών στην Ινδία με μια ματιά

Τελευταία ενημέρωση στις 27 Ιανουαρίου 2023

Της Ινδίας πρωτογενής αγορά ήταν απασχολημένος τα τελευταία δύο χρόνια με αρκετές εταιρείες να κάνουν το δρόμο τους προς τη διαδρομή IPO. Καθώς η πρώτη φορά που μια εταιρεία εκδίδει τις μετοχές της στο ευρύ κοινό, οι IPO βρίσκουν συνήθως μια ιδιαίτερη θέση στη μνήμη των επενδυτών. Πολλοί επενδυτές τείνουν να πιστεύουν ότι οι μεγάλες IPO δεν είναι καλές για τις αγορές καθώς καταλήγουν να καταβροχθίζουν μεγάλη ρευστότητα και ενώ αυτές οι ανησυχίες δεν ήταν αβάσιμες στο παρελθόν, υπάρχει αρκετή ρευστότητα στις αγορές για να χειριστούν μεγάλες προσφορές. Ακολουθεί μια λίστα με τις μεγαλύτερες IPO στην Ινδία που αποδεικνύει ότι η αγορά έχει φτάσει σε μεγάλη απόσταση.

#1 IPO LIC – Κορυφαία είσοδος στις μεγαλύτερες IPO στην Ινδία – INR 21,000 crore

• Ημερομηνίες έκδοσης: 4 - 9 Μάιος 2022
• Μέγεθος τεύχους: INR 21,000 crore
• Τιμή: 902 INR – 949 ανά μετοχή (έκπτωση 45 INR για ιδιώτες επενδυτές)
• Ημερομηνία καταχώρησης: 17 2022 Μαΐου
• Τιμή καταχώρισης στο NSE: 872 INR ανά μετοχή (πτώση 8.11%)
• Τιμή κλεισίματος στο NSE: 875.25 INR ανά μετοχή (πτώση 7.77%)

LIC είχε δημιουργήσει πολύ μεγάλες ελπίδες, καθώς δεν ήταν μόνο μεταξύ των μεγαλύτερων IPO στην Ινδία, αλλά είχε επίσης μια εξαιρετική σύνδεση με το ευρύ κοινό. Παρά το γεγονός ότι ήταν η μοναδική δημόσια εγγραφή βόρεια των 21,000 INR crore στην Ινδία μέχρι στιγμής, η προσφορά έλαβε αξιοπρεπή συνδρομή σχεδόν 3 φορές σε έξι ημέρες με πλήρη συνδρομή και στις πέντε κατηγορίες.

Ωστόσο, είχε κακή απόδοση και έφτασε το 8% στο ντεμπούτο. Η κατάσταση επιδεινώθηκε τις επόμενες ημέρες και η μετοχή έχασε 26.6% τις επόμενες 6 εβδομάδες.

#2 Paytm IPO – INR 18,300 crore

• Ημερομηνίες έκδοσης: 8 - 10 Νοέμβριος 2021
• Μέγεθος τεύχους: INR 18,300 crore
• Τιμή: 2,080 INR – 2,150 ανά μετοχή (έκπτωση 5% για ιδιώτες επενδυτές)
• Ημερομηνία καταχώρησης: 18 Νοεμβρίου 2021
• Τιμή καταχώρισης στο NSE: 1,950 INR ανά μετοχή (μείωση 9.30% από την τιμή IPO)
• Τιμή κλεισίματος στο NSE: 1,560 INR ανά μετοχή (μείωση 27.44% από την τιμή IPO)

Επικοινωνίες One97 – η μητρική εταιρεία της δημοφιλούς εφαρμογής πληρωμών Paytm – κυκλοφόρησε την IPO της με πολλή φανφάρα στη μεγάλη IPO βιασύνη του 2021. Η εταιρεία ανέτρεψε την προηγούμενη κορυφαία Coal India με μεγάλη διαφορά.

Δεδομένου του μεγάλου μεγέθους της IPO, η συνολική συνδρομή ήταν χαμηλή σε λιγότερο από 2 φορές, με τα HNI να αποφεύγουν εντελώς την IPO. Εν τω μεταξύ, η χλιαρή ζήτηση στο γκρι αγορά επίσης δεν βοήθησε τον σκοπό της εταιρείας. Την εποχή της δημόσιας εγγραφής, η εταιρεία παρουσίασε ζημίες για όλα τα τελευταία 3 χρόνια και καμία ένδειξη κερδοφορίας τα επόμενα χρόνια επίσης αμβλύνει το κλίμα.

Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η IPO της Paytm εισήχθη με έκπτωση 9.3% στην τιμή προσφοράς της. Ωστόσο, έγινε γρήγορα ένα σόου τρόμου για τους επενδυτές IPO, καθώς η μετοχή έχασε πάνω από το ένα τέταρτο της αξίας της μέσα στην ημέρα και έκλεισε με απώλειες 27%.

#3 Coal India IPO – Η μεγαλύτερη IPO της Ινδίας εδώ και 11 χρόνια – INR 15,200 crore

• Ημερομηνίες έκδοσης: 18 - 21 Οκτώβριος 2010
• Μέγεθος τεύχους: Κοινότητες 631,636,440
• Τιμή: 225 INR – 245 ανά μετοχή (έκπτωση 5% για ιδιώτες επενδυτές)
• Ημερομηνία καταχώρησης: 4 Νοεμβρίου 2010
• Τιμή καταχώρισης στο NSE: 291 INR ανά μετοχή (αύξηση 25% για τους ιδιώτες επενδυτές)
• Τιμή κλεισίματος στο NSE: 342.55 INR ανά μετοχή (αύξηση 47.17% για τους ιδιώτες επενδυτές)

Ως ο μεγαλύτερος ανθρακωρύχος στον κόσμο και Navratna εκείνη την εποχή (η Coal India έχει έκτοτε απονεμηθεί το καθεστώς Μαχαράτνα), η IPO της Coal India έσπασε πολλά ρεκόρ και έκανε νέα. Συγκέντρωσε συνολικά 15,200 INR crore – λαμβάνοντας το πάνω από τις μεγαλύτερες IPO της Ινδίας εκείνη την εποχή – αλλά η προσφορά εγγράφηκε πάνω από 15 φορές, μεταφραζόμενη σε συνολική συνδρομή άνω των 240,000 INR crore.

Η Coal India άνοιξε με 291 INR ανά μετοχή, δίνοντας αποδόσεις 25% στους ιδιώτες επενδυτές που έλαβαν έκπτωση 5% στις προσφορές τους. Οι μετοχές συνέχισαν να ανταμείβουν τους επενδυτές ακόμη περισσότερο και έκλεισαν την πρώτη μέρα στα 342.55 INR ανά μετοχή, παρουσιάζοντας αύξηση 47.17% στην τιμή της IPO των ιδιωτών επενδυτών.

#4 IPO της Reliance Power – Οι πιο αξιομνημόνευτες από τις μεγαλύτερες IPO στην Ινδία – 11,700 INR

• Ημερομηνίες έκδοσης: 15 - 18 Ιανουάριος 2008
• Μέγεθος τεύχους: Κοινότητες 260,000,000
• Τιμή: 405 – 450 INR ανά μετοχή
• Ημερομηνία καταχώρησης: 11 2008 Φεβρουάριο
• Τιμή καταχώρισης στο NSE: 530 INR ανά μετοχή (αύξηση 17.77% από την τιμή IPO)
• Τιμή κλεισίματος στο NSE: 372.3 INR ανά μετοχή (μείωση 17.27% από την τιμή IPO)

Η δημόσια εγγραφή που επρόκειτο να είναι το λανσάρισμα του Anil Ambani, αποδείχθηκε καταστροφή τόσο για τον ίδιο όσο και για τους επενδυτές. Αν και η εταιρεία δεν είχε λειτουργική μονάδα ηλεκτροπαραγωγής κατά τη στιγμή της προσφοράς, δεν πτόησε τους επενδυτές και το 100% premium στην γκρίζα αγορά έριξε περαιτέρω την προσοχή από το παράθυρο. Η μεγαλύτερη IPO της Ινδίας εκείνη την εποχή, εγγράφηκε πλήρως μέσα σε λίγα λεπτά και τελικά συγκέντρωσε 73 φορές τις προσφορές.

Η ινδική αγορά βρισκόταν σε ευφορία και ξαφνικά ταρακουνήθηκε όταν εμφανίστηκε η κρίση subprime των ΗΠΑ λίγο πριν την εισαγωγή της Reliance Power. Οι υπερτιμημένες μετοχές της εταιρείας κατάφεραν ακόμα να εισαχθούν με premium 17%, αλλά έχασαν την άνοδο μέσα σε πέντε λεπτά. Μέχρι το τέλος της ημέρας, οι επενδυτές είχαν χάσει 17% επί της επένδυσής τους. Αν και δεν ήταν μια τεράστια απώλεια, ολόκληρος ο Όμιλος Reliance – ευρέως γνωστός για τη δημιουργία αξίας μέχρι στιγμής – δέχτηκε ένα μεγάλο τράνταγμα. Οι μέτοχοι της Reliance Power συνέχισαν να χάνουν χρήματα στη συνέχεια, καθώς και οι μετοχές υποχώρησαν περαιτέρω, παρόλο που η εταιρεία έδωσε δωρεάν μετοχές μπόνους σε επενδυτές IPO. Από τις μεγαλύτερες IPO στην Ινδία, είναι εύκολα το πιο μισητό!

#5 Γενική Ασφαλιστική Εταιρεία (GIC) IPO – INR 11,256.83 crore

• Ημερομηνίες έκδοσης: 11 - 13 Οκτώβριος 2017
• Μέγεθος τεύχους: Κοινότητες 124,700,000
• Τιμή: 855 INR – 912 ανά μετοχή (έκπτωση 45 INR ανά μετοχή για ιδιώτες επενδυτές)
• Ημερομηνία καταχώρησης: 25 2017 Οκτωβρίου
• Τιμή καταχώρισης στο NSE: 850 INR ανά μετοχή (μείωση 1.96% από την τιμή IPO για ιδιώτες επενδυτές)
• Τιμή κλεισίματος στο NSE: 874.3 INR ανά μετοχή (αύξηση 0.84% από την τιμή IPO για ιδιώτες επενδυτές)

Η κυβέρνηση επισκέφτηκε για άλλη μια φορά την οδό IPO με την παρθενική προσφορά του μοναδικού παίκτη αντασφάλισης της Ινδίας. Η GIC συγκέντρωσε INR 11,256.83 crore πουλώντας 124,700,000 μετοχές της IPO. Η κυβέρνηση τιμολόγησε την προσφορά στην περιοχή από 855 INR – 912 INR ανά μετοχή, αλλά στους ιδιώτες επενδυτές προσφέρθηκε έκπτωση 45 INR ανά μετοχή.

Καθώς οι ιδιώτες υψηλού Networth (HNIs) και οι μικροεπενδυτές έμειναν μακριά, δεν το θυμόμαστε ευρέως ακόμη και αφού συμπεριλήφθηκε στις μεγαλύτερες IPO στην Ινδία. Εκτός από το μεγάλο μέγεθος του IPO, οι κακές καταχωρίσεις του ICICI Lombard και Ασφάλιση ζωής SBI έπαιξε spoilsport για την GIC καθώς είχε υποτονική καταχώριση. Χάρη στην έκπτωση, οι μικροεπενδυτές σώθηκαν και η μετοχή έκλεισε την ημέρα της εισαγωγής με οριακά κέρδη.

Διαβάστε επίσης: Προσεχές Ημερολόγιο IPO στην Ινδία

#6 SBI Cards & Payments IPO – INR 10,354.8 crore

• Ημερομηνίες έκδοσης: 2 - 5 Μάρτιος 2020
• Μέγεθος τεύχους: INR 10,354.8 crore
• Τιμή: 750 – 755 INR ανά μετοχή (έκπτωση 75 INR για εργαζόμενους)
• Ημερομηνία καταχώρησης: 16 Μαρτίου 2020
• Τιμή καταχώρισης στο NSE: 661 INR ανά μετοχή (μείωση 12.45% από την τιμή IPO)
• Τιμή κλεισίματος στο NSE: 678 INR ανά μετοχή (μείωση 10.20% από την τιμή IPO)

Η IPO του δεύτερου μεγαλύτερου παίκτη πιστωτικών καρτών της χώρας ξεκίνησε στις 2 Μαρτίου 2020. Η IPO συγκέντρωσε πάνω από 10,350 INR crore μέσω ενός μείγματος OFS και νέων μετοχών. Η IPO των καρτών SBI καλύφθηκε 26.5 φορές με αποτέλεσμα τη ζήτηση QIB και HNI. Ενώ η ζήτηση για την προσφορά ήταν αρκετά καλή, οι καταστάσεις έγιναν άσχημες μεταξύ των ημερομηνιών κλεισίματος συνδρομών και καταχώρισης λόγω της εμφάνισης της πανδημίας Covid-19. Στη συνέχεια, η μετοχή εισήχθη με έκπτωση 12.45% και έκλεισε την ημέρα επίσης με κόκκινο χρώμα. Ωστόσο, η μετοχή κατέγραψε ισχυρά κέρδη στην επακόλουθη ευρύτερη ανάκαμψη της αγοράς.

#7 IPO Oil and Natural Gas Corp (ONGC) – INR 10,534 crore

• Ημερομηνίες έκδοσης: 5 - 13 Μάρτιος 2004
• Μέγεθος τεύχους: Κοινότητες 142,593,300
• Τιμή: 680 INR – 750 ανά μετοχή (έκπτωση 5% για ιδιώτες επενδυτές)

Η ONGC είναι η παλαιότερη εγγραφή σε αυτήν τη λίστα με τις μεγαλύτερες IPO της Ινδίας και ήταν η πρώτη δημόσια προσφορά που συγκέντρωσε περισσότερα από 10,000 INR - ποσό που ήταν δύσκολο να φανταστεί κανείς το 2004. Στην πραγματικότητα, η ONGC διατήρησε την πρώτη θέση για άλλα τέσσερα χρόνια και Δεν χρειάστηκε τίποτα λιγότερο από μια μαζική ευφορία και μια προσφορά από τον οίκο Reliance για να σπάσει το ρεκόρ της ONGC. Προσαρμοσμένη για τον πληθωρισμό, η IPO βρίσκεται αναμφισβήτητα στην κορυφή της λίστας με τις μεγαλύτερες IPO στην Ινδία.

Όταν η κυβέρνηση κατέληξε στην IPO της ONGC για να εκφορτώσει το 10% των μετοχών, πρόσφερε έκπτωση 5% σε λιανικούς επενδυτές που εκείνη την εποχή μπορούσαν να υποβάλουν αίτηση μόνο μικρότερη από 50,000 INR. Η μετοχή έκτοτε ανταμείβει τους μετόχους με γενναιόδωρα μερίσματα καθώς και με ανατίμηση κεφαλαίου.

#8 New India Assurance IPO – INR 9,585.82 crore

• Ημερομηνίες έκδοσης: 1 - 3 Νοέμβριος 2017
• Μέγεθος τεύχους: Κοινότητες 120,000,000
• Τιμή: 770 INR – 800 ανά μετοχή (έκπτωση 30 INR ανά μετοχή για ιδιώτες επενδυτές)
• Ημερομηνία καταχώρησης: 13 Νοεμβρίου 2017
• Τιμή καταχώρισης στο NSE: 750 INR ανά μετοχή (μείωση 2.59% από την τιμή IPO για ιδιώτες επενδυτές)
• Τιμή κλεισίματος στο NSE: 727.1 INR ανά μετοχή (μείωση 5.57% από την τιμή IPO για ιδιώτες επενδυτές)

Ενώ υπάρχουν λαμπρά παραδείγματα Coal India και ONGC στη δημιουργία πλούτου, η New India Assurance IPO υπενθύμισε στους επενδυτές ότι δεν είναι καλές όλες οι IPO του PSU. Το 2017 σημειώθηκαν πέντε IPO ασφάλισης και φραγή HDFC Standard Life, όλες οι άλλες IPO είχαν υποτονική εισαγωγή. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές δεν ενθουσιάστηκαν ιδιαίτερα από την IPO της New India Assurance και αυτό αντικατοπτρίστηκε στον τρόπο Οι κατηγορίες HNI, λιανικής και εργαζομένων παρέμειναν χαμηλές. Παρόλο που η δημόσια εγγραφή ολοκληρώθηκε με βάση τη ζήτηση της QIB, η εισαγωγή στο χρηματιστήριο ήταν αδύναμη καθώς η μετοχή άνοιξε στα 750 INR και έπεσε στα 727.1 INR ανά μετοχή μέχρι το τέλος της ημέρας.

Για άλλη μια φορά, η ζημιά περιορίστηκε για τους μικροεπενδυτές, χάρη στην έκπτωση. Ωστόσο, έμειναν πιο επώδυνες μέρες για τους επενδυτές που επέλεξαν να παραμείνουν στη θέση τους καθώς η μετοχή έχασε περαιτέρω έδαφος στα 580.1 INR ανά μετοχή μέσα σε τέσσερις εβδομάδες. Σε αυτό το χρονικό πλαίσιο, η δημόσια εγγραφή ήταν η χειρότερη επίδοση το 2017 και βρίσκει επίσης θέση στις χειρότερες επιδόσεις όλων των εποχών μεταξύ των μεγαλύτερων IPO στην Ινδία.

#9 Zomato IPO – Η τελευταία από τις μεγαλύτερες IPO στην Ινδία – INR 9,375 crores

• Ημερομηνίες έκδοσης: 14 - 16 Ιούλιος 2021
• Μέγεθος τεύχους: 9,375 crores INR
• Τιμή: 72 – 76 INR ανά μετοχή
• Ημερομηνία καταχώρησης: 27 2007 Ιουλίου
• Τιμή καταχώρισης στο NSE: 116 INR ανά μετοχή (αύξηση 52.63% από την τιμή IPO)
• Τιμή κλεισίματος στο NSE: 126 INR ανά μετοχή (αύξηση 65.79% από την τιμή IPO)

Ο μεγαλύτερος συσσωρευτής τροφίμων της Ινδίας είναι η πιο πρόσφατη καταχώριση σε αυτήν τη λίστα με τις μεγαλύτερες IPO όλων των εποχών στην Ινδία. Η εταιρεία ολοκλήρωσε την IPO της με θεαματικό τρόπο, εισάγοντας το premium πάνω από 50%, το οποίο ήταν επίσης πάνω από τις γκρίζες εκτιμήσεις της αγοράς. Αυξήθηκε περαιτέρω κατά τη διάρκεια της ημέρας και έκλεισε την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης με συνολικά κέρδη 65% στην τιμή της IPO. Μετά την εισαγωγή στην IPO, ο μονόκερος αποτιμήθηκε σε 1,00,000 INR, αρκετά ώστε η εταιρεία να είναι μεταξύ των 50 πιο πολύτιμων εισηγμένων στο χρηματιστήριο εταιρειών. Η μεγαλύτερη IPO της Ινδίας μεταξύ των νεοφυών επιχειρήσεων άνοιξε το δρόμο για πολλές άλλες εταιρείες υψηλού προφίλ που υποστηρίζονται από venture, όπως η Paytm, η Nykaa, η Ola και η PolicyBazaar, μεταξύ άλλων.

#10 DLF IPO – INR 9,187.5 crores

• Ημερομηνίες έκδοσης: 11 - 14 2007 Ιούνιο
• Μέγεθος τεύχους: Κοινότητες 175,000,000
• Τιμή: 500 – 550 INR ανά μετοχή
• Ημερομηνία καταχώρησης: 5 2007 Ιουλίου
• Τιμή καταχώρισης στο NSE: 526.6 INR ανά μετοχή (αύξηση 0.30% από την τιμή IPO)
• Τιμή κλεισίματος στο NSE: 569.8 INR ανά μετοχή (αύξηση 8.53% από την τιμή IPO)

Η εταιρεία ανάπτυξης ακινήτων με έδρα το Νέο Δελχί παρουσίασε την IPO της τον Ιούνιο του 2007. Ήταν ένα υψηλό σημείο για την εταιρεία που ξεκίνησε το 1946 και ξεκίνησε το ταξίδι της από την ανάπτυξη μικρών οικιστικών έργων όπως το Shivaji Park, αλλά συνέχισε να διαμορφώνει σχεδόν τα πάντα του Gurgaon (Gurugram). Η εταιρεία τιολόγησε την IPO σε 525 INR ανά μετοχή - το μέσο της σειράς λογιστικών βιβλίων. Το IPO εγγράφηκε 3.47 φορές, παρόλο που οι μερίδες λιανικής και εργαζομένων παρέμειναν υποεγγεγραμμένες. Αν και είναι αρκετά χαμηλά σε αυτόν τον απολογισμό των μεγαλύτερων IPO στην Ινδία, ήταν η μεγαλύτερη προσφορά μόνο μετά την ONGC τη στιγμή της κυκλοφορίας της.

Κατά την εισαγωγή, οι μετοχές της DLF εκτινάχθηκαν έως και 35% και έκλεισαν την ημέρα με κέρδη 8.5% στην τιμή κατανομής. Η δημόσια εγγραφή έκανε τον υποστηρικτή του DLF KP Singh έναν από τους πλουσιότερους ανθρώπους στην Ινδία. Η ακίνητη περιουσία έχει χάσει από τότε μεγάλο μέρος της λάμψης της και η εταιρεία υπέφερε επίσης λόγω α Τριετής απαγόρευση που επέβαλε η SEBI στον KP Singh.

#11 HDFC Standard Life Insurance IPO – INR 8,695.01 crore

• Ημερομηνίες έκδοσης: 7 - 9 Νοέμβριος 2017
• Μέγεθος τεύχους: Κοινότητες 299,827,818
• Τιμή: 275 – 290 INR ανά μετοχή
• Ημερομηνία καταχώρησης: 17 Νοεμβρίου 2017
• Τιμή καταχώρισης στο NSE: 310 INR ανά μετοχή (αύξηση 6.89% από την τιμή IPO)
• Τιμή κλεισίματος στο NSE: 344.6 INR ανά μετοχή (αύξηση 18.82% από την τιμή IPO)

Η προσφορά HDFC Standard Life Insurance ήταν μία από τις λίγες ασφαλιστικές δημόσιες εγγραφές που απέδωσαν καλά το 2017. Η επωνυμία της HDFC έκανε θαύματα για την IPO ενώ άλλες ποιοτικές ονομασίες όπως Ασφάλιση ζωής SBI δεν κατάφερε να ξεκινήσει θετικά. Το HDFC Standard Life απέδωσε σύμφωνα με τις υψηλές προσδοκίες καλύτερο ασφαλιστικό παιχνίδι στην Ινδία και οι μετοχές εκτοξεύτηκαν για να κλείσουν την ημέρα με κέρδη 18.8%.

Ένα κοινό θέμα μεταξύ των μεγαλύτερων IPO στην Ινδία είναι η κυριαρχία των εταιρειών τεχνολογίας. Όπως μπορεί κανείς να δει, τρεις από τις μεγαλύτερες IPO στην Ινδία μπήκαν σε αυτήν τη λίστα το 2017. Ομοίως, αυτή η λίστα αναμένεται να αναθεωρηθεί τα επόμενα χρόνια.

Ένα καλό παράδειγμα θα ήταν το Εθνικό Χρηματιστήριο (NSE) το οποίο άργησε να καταλήξει στην προσφορά του, αλλά μόλις ξεκινήσει η δημόσια εγγραφή, Έκδοση 10,000 INR αναμένεται να συμπεριληφθεί σε αυτή τη λίστα με τις μεγαλύτερες IPO στην Ινδία. Πριν από την IPO της NSE, Paytm IPOέχει ήδη συμπεριληφθεί σε αυτήν τη λίστα, αν και οι επενδυτές δεν απόλαυσαν την εμπειρία. Η HDB Financial Services είναι επίσης μεταξύ των αναμενόμενων επερχόμενες IPO το 2023 που είναι επίσης πιθανό να κινητοποιήσει πάνω από 10,000 INR crore.

Συχνές ερωτήσεις για τις μεγαλύτερες IPO της Ινδίας

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://ipocentral.in/all-time-largest-ipos-in-india-glance/