Η έντονη δραστηριότητα επιστρέφει και πάλι στην οδό Dalal. Μετά από επιτυχημένες δημόσιες εγγραφές των IdeaForge, Cyient DLM και Senco Gold, παίκτης μη τραπεζικής εταιρείας χρηματοδότησης μη καταθέσεων (NBFC) SBFC Finance αξιοποιεί την πρωτογενή αγορά με την IPO 1,025 INR crore. Εδώ είναι όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε για το SBFC Finance IPO σε 10 σημεία.
#1 Επιχειρηματικό υπόβαθρο
Η SBFC Finance είναι ένας συστημικά σημαντικός παίκτης χωρίς καταθέσεις (NBFC-ND-SI) που προσφέρει εξασφαλισμένα δάνεια ΜΜΕ και δάνεια έναντι χρυσού, με την πλειονότητα των δανειοληπτών της να είναι επιχειρηματίες, ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων, αυτοαπασχολούμενοι, μισθωτοί και εργαζόμενοι- άτομα της τάξης. Η εταιρεία εστιάζει στο μέγεθος του εισιτηρίου από 5 lakhs INR έως INR 30 lakhs. Μεταξύ των NBFC που επικεντρώνονται στις ΜΜΕ στην Ινδία, η SBFC Finance έχει ένα από τα υψηλότερα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM), σε CAGR 44% την περίοδο από το οικονομικό 2019 έως το δημοσιονομικό 2023. Σημειώθηκε επίσης ισχυρή αύξηση των εκταμιεύσεων, με CAGR 40% μεταξύ του δημοσιονομικού 2021 και του δημοσιονομικού 2023.
Το AUM της SBFC Finance είναι διαφοροποιημένο σε ολόκληρη την Ινδία, με 30.84% στο Βορρά, 38.53% στο Νότο και 30.63% στη Δύση και την Ανατολή συλλογικά, από τις 31 Μαρτίου 2023. Οι εκταμιεύσεις σε όλες τις ζώνες είναι επίσης καλά κατανεμημένες και έχει μείωσε τον κίνδυνο συγκέντρωσης μεταξύ βιομηχανιών και τομέων, όπως αποδεικνύεται από το γεγονός ότι κανένας κλάδος, συμπεριλαμβανομένου του μεταποιητικού τομέα, δεν συνεισφέρει περισσότερο από το 10% του δανειακού χαρτοφυλακίου στις 31 Μαρτίου 2023.
Διαβάστε επίσης: Όλα για το Ebix Cash IPO
#2 Επισκόπηση κλάδου του SBFC Finance
Η SBFC Finance δραστηριοποιείται σε έναν κλάδο που έχει αυξηθεί σε σημασία, εξυπηρετώντας πελάτες σε περιφέρειες και δημογραφίες με χαμηλό επίπεδο τραπεζών. Αυτοί οι πελάτες δεν θα εξυπηρετούνταν από παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, λόγω απουσίας πιστωτικού ιστορικού ή έλλειψης κατάλληλων αρχείων εξασφαλίσεων.
Από τις 20 Ιουνίου 2023, περίπου μόνο 16.9 εκατομμύρια ΜΜΕ έχουν εγγραφεί στο UDYAM, από τα εκτιμώμενα 70 εκατομμύρια ΜΜΕ στην Ινδία, αφήνοντας μεγάλο αριθμό ΜΜΕ χωρίς πρόσβαση σε οργανωμένη χρηματοδότηση λόγω του μη εγγεγραμμένου καθεστώτος τους.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις έρευνας αγοράς, η πίστωση NBFC αναμένεται να αυξηθεί κατά 12% – 14% μεταξύ του 2023 και του 2025. Η πιστωτική αύξηση αναμένεται να καθοδηγηθεί από τον κλάδο λιανικής, συμπεριλαμβανομένων των τομέων στέγασης, αυτοκινήτων και μικροχρηματοδοτήσεων. Η ταχεία ανάκαμψη της οικονομίας αναμένεται να ωθήσει τη ζήτηση των καταναλωτών το 2024, οδηγώντας σε υγιή ανάπτυξη των NBFC.
Τα στεγαστικά δάνεια και τα δάνεια υποδομής αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 50% του μεριδίου του συνολικού χαρτοφυλακίου NBFC από το οικονομικό έτος 2023.
#3 Στοιχεία δημόσιας εγγραφής SBFC Finance
SBFC Finance IPO Ημερομηνίες | 3 - 7 2023 Αύγουστο |
SBFC Finance IPO Τιμή | 54 – 57 INR ανά μετοχή |
Νέα έκδοση | INR 600 crore |
Προσφορά προς πώληση | INR 425 crore |
Συνολικό μέγεθος IPO | INR 1,025 crore |
Ελάχιστη προσφορά (μέγεθος παρτίδας) | 260 μετοχές (14,820 INR) |
Ονομαστική αξία | 10 INR ανά μετοχή |
Κατανομή λιανικής | 35% |
Η λίστα είναι ενεργή | ΣΕΒ, NSE |
#4 SBFC Finance IPO – Business Segments
Η εταιρεία προσφέρει τρεις τύπους δανείων: Εξασφαλισμένα δάνεια ΜΜΕ, Δάνεια έναντι χρυσού και Άλλα δάνεια χωρίς εξασφαλίσεις.
Εξασφαλισμένα δάνεια ΜΜΕ – Από τις 31 Μαρτίου 2023, το μέσο μέγεθος εισιτηρίου των Εξασφαλισμένων Δανείων ΜΜΕ είναι 0.99 εκατομμύρια INR, με μέση συμβατική διάρκεια 9.84 έτη. Τα εξασφαλισμένα δάνεια ΜΜΕ ως ποσοστό του AUM αυξήθηκαν από 64.93% το 21 σε 79.31% το 23. Η εταιρεία εξυπηρετεί περισσότερους από 34,738 δανειολήπτες σε αυτήν την κατηγορία.
Δάνεια έναντι του χρυσού – Οι δανειολήπτες μπορούν να δεσμεύσουν τα υπάρχοντά τους σε χρυσό για δάνειο, με κυρώσεις έως και 75% της αξίας του αντικειμένου χρυσού. Αυτά τα δάνεια είναι εξασφαλισμένα με χρυσά κοσμήματα, με αποτέλεσμα ελάχιστες απαιτήσεις τεκμηρίωσης και πιστοληπτικής αξιολόγησης. Η εταιρεία δραστηριοποιείται σε 16 πολιτείες και 2 περιοχές της Ένωσης, εξυπηρετώντας 59,437 δανειολήπτες σε αυτήν την επιχείρηση. Τα δάνεια έναντι του χρυσού ως ποσοστό του AUM μειώθηκαν από 25.21% το FY 21 σε 17.48% το FY 23. Οι μεικτές αναλογίες NPA για αυτό το χαρτοφυλάκιο ήταν 1.50%, 1.71% και 1.21% για το FY 2021, 2022 και 2023, αντίστοιχα,
Άλλα ακάλυπτα δάνεια περιλαμβάνουν προσωπικά δάνεια και επιχειρηματικά και επαγγελματικά δάνεια. Προσωπικά δάνεια προσφέρονται σε μισθωτούς για διάφορους σκοπούς, όπως γάμους, εκπαίδευση, ανακαίνιση σπιτιού ή αγορές. Το μέσο μέγεθος εισιτηρίου για προσωπικά δάνεια είναι 0.69 εκατομμύρια INR, με μέση διάρκεια 4.83 ετών στις 31 Μαρτίου 2023. Το AUM των άλλων δανείων για τα έτη 2021, 2022 και 2023 ήταν 219.0 INR crores, INR 226.35 crores και INR 158.72 crores, αντίστοιχα. Ωστόσο, η εταιρεία διέκοψε την εκταμίευση άλλων ακάλυπτων δανείων από τον Σεπτέμβριο του 2022.
#5 Εκτεταμένο Δίκτυο Καταστημάτων
Η SBFC Finance διαθέτει ένα εκτεταμένο δίκτυο 152 υποκαταστημάτων, από τις 31 Μαρτίου 2023, που κατανέμονται σε 16 πολιτείες και 2 επικράτειες της ένωσης και περίπου 129 περιφέρειες σε όλη την Ινδία, με τις βασικές πολιτείες της Καρνατάκα, Ουτάρ Πραντές, Μαχαράστρα και Τελανγκάνα.
#6 Εσωτερική προμήθεια, χωρίς DSA
Το 100% του χαρτοφυλακίου δανείων της SBFC Finance έχει εσωτερική προέλευση, περιορίζοντας την εξάρτησή της από αντιπροσώπους άμεσων πωλήσεων ή συνδέσμους, προκειμένου να διασφαλιστεί μια πιο άμεση και εμπεριστατωμένη κατανόηση του προφίλ του πελάτη. Η εταιρεία προμηθεύεται πελάτες απευθείας μέσω της ομάδας πωλήσεών της που αποτελείται από 1,911 άτομα και έχει υιοθετήσει ένα μοντέλο άμεσης προμήθειας μέσω τοπικών προσπαθειών μάρκετινγκ που καθοδηγούνται από υποκαταστήματα.
#7 SBFC IPO – Χρηματοοικονομική απόδοση
FY2021 | FY2022 | FY2023 | |
Έσοδα | 463.17 | 473.15 | 654.15 |
Εξοδα | 397.47 | 444.01 | 539.00 |
Καθαρά έσοδα | 85.01 | 64.52 | 149.74 |
Περιθώριο (%) | 18.35 | 13.64 | 22.89 |
#8 Πιστωτικές αξιολογήσεις
Η εταιρεία έλαβε αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας Ind A/ Stable στη χρήση του 2018 και στη συνέχεια αναβαθμίστηκε σε Ind A+/ Stable in Fiscal 2022 από την India Rating. Έχει λάβει αναβάθμιση πιστοληπτικής ικανότητας κατά [ICRA] A+ (Σταθερό) τον Οκτώβριο του 2022 από [ICRA] A (Θετική) τον Οκτώβριο του 2021, για το δάνειο διάρκειας και τα ΜΚΔ. Έχει λάβει βαθμολογία CARE A+. Σταθερή από τις αξιολογήσεις CARE για τις μακροπρόθεσμες τραπεζικές μας διευκολύνσεις τον Απρίλιο του 2023.
Διαβάστε επίσης: Concord Biotech IPO GMP, αποτιμήσεις και άλλα
#9 SBFC IPO – Αποτιμήσεις
ΦΥ 2021 | ΦΥ 2022 | ΦΥ 2023 | |
EPS | 1.06 | 0.79 | 1.62 |
Αναλογία ΡΕ | - | - | 33.33 - 35.19 |
RONW (%) | 7.67 | 5.18 | 9.83 |
NAV | 14.66 | 15.42 | 19.26 |
ROE (%) | 7.67 | 5.18 | 9.93 |
EBITDA (%) | 78.17 | 67.44 | 74.96 |
Χρέος/Ίδια Κεφάλαια | 2.93 | 2.87 | 2.55 |
#10 Σύγκριση ομοτίμων
Οι εισηγμένοι ομότιμοι θεωρήθηκαν η βάση της επιχείρησης, των σχετικών προϊόντων, του δικτύου διανομής και του τμήματος στόχου (μεγέθη εισιτηρίων) της εταιρείας.
Εταιρεία | AUM (Κρ.) | Ανάπτυξη AUM (%) | Συνολικό εισόδημα (Κρ.) | Κέρδος μετά φόρων (Κρ.) | Ακαθάριστο NPA (%) | Καθαρό NPA (%) |
SBFC Finance | 4942.8 | 54.84 | 740.4 | 149.7 | 2.43 | 1.41 |
Aavas Financiers | 14,166.7 | 24.81 | 1,610.1 | 430.1 | 0.92 | 0.68 |
Αρχική Πρώτη Οικονομική | 7,198.0 | 33.79 | 795.6 | 228.3 | 1.61 | 1.10 |
Aptus Value Housing Finance | 6,738.0 | 30.08 | 1,129.0 | 503.0 | 1.15 | 0.86 |
AU Small Finance Bank | 59,158.0 | 23.68 | 9,239.9 | 1,427.9 | 1.66 | 0.42 |
Πέντε Αστέρια Business Finance | 6,914.8 | 36.47 | 1,528.9 | 603.5 | 1.36 | 0.69 |
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoESG. Αυτοκίνητο / EVs, Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
- BlockOffsets. Εκσυγχρονισμός της περιβαλλοντικής αντιστάθμισης ιδιοκτησίας. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://ipocentral.in/sbfc-finance-ipo-all-you-need-to-know-in-10-points/
- :έχει
- :είναι
- :δεν
- $UP
- 1
- 10
- 12
- 14
- 15%
- 16
- 17
- 20
- 2018
- 2019
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 2025
- 23
- 25
- 30
- 31
- 33
- 610
- 7
- 70
- 72
- 84
- 9
- 90
- a
- ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ
- πρόσβαση
- Λογαριασμός
- απέναντι
- δραστηριότητα
- θετός
- Μετά το
- πάλι
- κατά
- παράγοντες
- Όλα
- Επίσης
- μεταξύ των
- an
- και
- και την υποδομή
- περίπου
- Απρίλιος
- ΕΙΝΑΙ
- AS
- εκτίμηση
- Ενεργητικό
- At
- Αύγουστος
- αυτόματη
- μέσος
- πίσω
- Τράπεζα
- βάση
- BE
- ήταν
- είναι
- μεταξύ
- προσφορά
- βιοτεχνολογίας
- δανειολήπτες
- Υποκατάστημα
- υποκαταστήματα
- επιχείρηση
- ιδιοκτήτες επιχειρήσεων
- by
- CAGR
- CAN
- ο οποίος
- Μετρητά
- κατηγορία
- Εγγύηση
- εξασφαλισμένη
- συλλογικά
- εταίρα
- συγκέντρωση
- θεωρούνται
- καταναλωτής
- του συμβολαίου
- συμβάλλει
- μονάδες
- αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας
- Πελάτες
- Ζήτηση
- κατέδειξε
- κατευθύνει
- κατευθείαν
- εκταμιεύσεις
- διανομή
- διαφοροποιημένη
- τεκμηρίωση
- αυτοκίνητο
- οδηγείται
- δυο
- πρόθυμος
- Ανατολή
- οικονομία
- Εκπαίδευση
- προσπάθειες
- εξασφαλίζω
- επιχειρηματίες
- αναμενόμενη
- εκτιμήσεις
- πάντα
- αναμένεται
- εκτενής
- εγκαταστάσεις
- γεγονός
- χρηματοδότηση
- οικονομικός
- Χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
- Όνομα
- Δημοσιονομικός
- εστιάζει
- Για
- από
- FY
- Χρυσό
- ακαθάριστο
- Grow
- καλλιεργούνται
- Ανάπτυξη
- Έχω
- διαιτιτικο
- εδώ
- Ψηλά
- υψηλότερο
- ιστορία
- Αρχική
- στέγαση
- Ωστόσο
- HTTPS
- σπουδαιότητα
- σημαντικό
- in
- περιλαμβάνουν
- Συμπεριλαμβανομένου
- αυξημένη
- Ινδία
- άτομα
- βιομηχανίες
- βιομηχανία
- Υποδομή
- ιδρυμάτων
- IPO
- IPO
- IT
- ΤΟΥ
- κοσμήματα
- jpg
- Ιούνιος
- Κλειδί
- Ξέρω
- Έλλειψη
- large
- που οδηγεί
- αφήνοντας
- Εισηγμένες
- δάνειο
- Δάνεια
- τοπικός
- μακροπρόθεσμος
- Παρτίδα
- Η πλειοψηφία
- διαχείριση
- κατασκευής
- Κατασκευαστικός τομέας
- Μάρτιος
- αγορά
- έρευνα αγοράς
- Μάρκετινγκ
- μικροχρηματοδότηση
- εκατομμύριο
- ελάχιστος
- μοντέλο
- περισσότερο
- Ανάγκη
- δίκτυο
- Όχι.
- Βόρειος
- αριθμός
- Οκτώβριος
- of
- προσφέρονται
- προσφορά
- προσφορές
- on
- μια φορά
- ONE
- αποκλειστικά
- λειτουργεί
- or
- τάξη
- Οργανωμένος
- προέλευση
- ΑΛΛΑ
- δικός μας
- επί
- φόρμες
- επισκόπηση
- ιδιοκτήτες
- ομότιμων
- για
- ποσοστό
- περίοδος
- προσωπικός
- Προσωπικά δάνεια
- Προσωπικό
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- παίχτης
- Ενέχυρο
- σημεία
- χαρτοφυλάκιο
- θετικός
- κατοχές
- πρωταρχικός
- Προϊόντα
- επαγγελματίας
- Προφίλ ⬇️
- κατάλληλος
- ψώνια
- σκοποί
- σειρά
- γρήγορα
- εκτίμηση
- χαρακτηρισμοί
- έλαβε
- αρχεία
- Μειωμένος
- περιοχές
- καταχωρηθεί
- εξάρτηση
- απαιτήσεις
- έρευνα
- αντίστοιχα
- με αποτέλεσμα
- λιανική πώληση
- δεξιά
- Κίνδυνος
- εύρωστος
- εμπορικός
- Καθιερωμένος
- τομέας
- Τομείς
- Ασφαλής
- τμήμα
- τμήματα
- Τις Πωλήσεις
- Σεπτέμβριος
- εξυπηρετεί
- εξυπηρετούν
- Κοινοποίηση
- Μερίδια
- ενιαίας
- Μέγεθος
- μεγέθη
- small
- μικρές επιχειρήσεις
- Ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων
- Πηγές
- Sourcing
- Νότος
- διάδοση
- σταθερός
- Αστέρι
- Μελών
- Κατάσταση
- δρόμος
- Ακολούθως
- επιτυχής
- τέτοιος
- συστηματικά
- λήψη
- τρύπημα
- στόχος
- όρος
- εδάφη
- από
- ότι
- Η
- Η Δύση
- τους
- Αυτοί
- αυτό
- τρία
- Μέσω
- εισιτήριο
- προς την
- παραδοσιακός
- τύποι
- υπό
- υποτραπεζικά
- κατανόηση
- ένωση
- αδήλωτος
- χωρίς ασφάλεια
- αναβάθμισης
- αναβαθμιστεί
- URL
- Εκτιμήσεις
- αξία
- διάφορα
- κατακόρυφος
- γάμους
- ήταν
- δυτικά
- Ποιό
- με
- χωρίς
- μάρτυρες
- θα
- χρόνια
- εσείς
- zephyrnet
- ζώνες