Bitcoin εναντίον S&P 500: Πώς συγκρίνονται

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

επιχειρηματίας που ακούει πληροφορίες για bitcoin εναντίον s&p

Οι επενδυτές που αναζητούν υγιείς στρατηγικές χρησιμοποιούν συχνά δείκτες της αγοράς όπως ο S&P 500. Ακολουθώντας τέτοια αμοιβαία κεφάλαια δεικτών (είτε μέσω επενδύσεων σε μεμονωμένες εταιρείες S&P 500 είτε μέσω αξιόπιστων αμοιβαίων κεφαλαίων δεικτών), οι επενδυτές μπορούν να συνδέσουν τις δυνατότητες πλούτου τους με την υγεία της αγοράς.

Ίσως δεν προκαλεί έκπληξη, οι λάτρεις των κρυπτονομισμάτων έχουν αναρωτηθεί για μια συγκρίσιμη αγορά ή ταμείο στον χώρο του DeFi. Η σύντομη απάντηση είναι ότι δεν υπάρχει κάτι παρόμοιο ακόμα (αν και η πιθανή έγκριση των ETFs crypto spot θα μπορούσε να το αλλάξει δραματικά). Ωστόσο, είναι ακόμα δυνατό να συγκρίνετε τον S&P 500 με ένα δημοφιλές κρυπτονόμισμα – συγκεκριμένα, το bitcoin.

Σε αυτό το άρθρο, εξετάζουμε τις ιστορικές επιδόσεις τόσο του S&P 500 όσο και του bitcoin για να βοηθήσουμε στην ενημέρωση των αναγνωστών που έχουν καλύτερη απόδοση τα τελευταία χρόνια.

Το Bitcoin και ο S&P 500: Μια ιστορική σύγκριση

Μπορείτε να συγκρίνετε το S&P 500 (ή SPX) και το bitcoin, αλλά είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αντιπροσωπεύουν πολύ διαφορετικούς τύπους επενδύσεων και επηρεάζονται από διαφορετικούς παράγοντες.

Ο SPX είναι ο δείκτης 500 επιλεγμένων, εισηγμένων στο χρηματιστήριο εταιρειών. Είναι ένας δείκτης κεφαλαιοποίησης αγοράς, που σημαίνει ότι οι εταιρείες με υψηλότερη αγοραία αξία συχνά επηρεάζουν δυσανάλογα τον δείκτη. Συχνά χρησιμοποιείται για την παρακολούθηση της απόδοσης άλλων ευρετηρίων ή αμοιβαίων κεφαλαίων που ακολουθούν το SPX.
Το Bitcoin είναι ένα κρυπτονόμισμα. Σε αντίθεση με το SPX, μπορείτε να επενδύσετε απευθείας σε κρυπτογράφηση αγοράζοντας το νόμισμα και κατέχοντάς το. Ως εκ τούτου, είναι ένα εμπορεύσιμο περιουσιακό στοιχείο, ενώ το SPX δεν είναι.

Τι είναι το S&P 500;

Ο S&P 500, ή Standard & Poor's 500, είναι ένας χρηματιστηριακός δείκτης που μετρά την απόδοση μετοχών 500 μεγάλων εταιρειών που είναι εισηγμένες σε χρηματιστήρια στις Ηνωμένες Πολιτείες. Είναι ένας από τους πιο συχνά ακολουθούμενους δείκτες μετοχών και θεωρείται «καμπανάκι» για την οικονομία των ΗΠΑ. Ο δείκτης περιλαμβάνει εταιρείες από όλους τους τομείς της οικονομίας, παρέχοντας μια ευρεία εικόνα της συνολικής κατάστασης της αγοράς.

Ιστορικά, αυτός ο δείκτης έχει παράγει μέση ετήσια συνολική απόδοση 9.9% από το 1928. Από την έναρξη της τελευταίας ανοδικής αγοράς τον Μάρτιο του 2009, ο S&P 500 έχει σκαρφαλώσει πάνω από 430%, αυξανόμενος από περίπου 735 σε 4,166 τον Νοέμβριο του 2023. Αυτή η απότομη άνοδος έκανε την ομάδα αναφοράς μετοχών να παρουσιάσει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) άνω του 12% (ή 14% με μερίσματα) τα τελευταία 14 χρόνια.

Τι είναι το Bitcoin;

Το Bitcoin είναι ένα ψηφιακό νόμισμα που λειτουργεί από ένα αποκεντρωμένο σύστημα blockchain που χρησιμοποιεί επαλήθευση Proof-of-Work (PoW). Ως το πρώτο κρυπτονόμισμα, είναι επίσης το πιο πολύτιμο, αν και ευμετάβλητο (ειδικά σε σύγκριση με τις παραδοσιακές μετοχές και ομόλογα).

Το Bitcoin υπήρχε για πολύ λιγότερο χρόνο (κυκλοφόρησε στο κοινό το 2009), αλλά κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, είχε τεράστιες αποδόσεις.

Ενώ τα δεδομένα τιμών για τις πρώτες μέρες του bitcoin είναι σπάνια, γνωρίζουμε ότι η τιμή του νομίσματος έχει αυξηθεί στο ανώτατο όριο των 69,000 $ τον Νοέμβριο του 2021, σύμφωνα με στοιχεία του TradingView. Αυτό αντιπροσωπεύει αύξηση 138,000,000% από τις παλαιότερες καταγεγραμμένες τιμές.

Ακολουθεί μια γραφική αναπαράσταση των ιστορικών διακυμάνσεων των τιμών του bitcoin μεταξύ 2010 και Οκτωβρίου 2023.

Από τότε που έφτασε στο μέγιστο της τιμής, η τιμή του bitcoin έχει υποχωρήσει σημαντικά, με αποτέλεσμα το ψηφιακό νόμισμα να υποχωρήσει σε περίπου 34,000 $ από τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές.

Τα τελευταία 5 χρόνια, το bitcoin γνώρισε CAGR πάνω από 40%, σύμφωνα με ανάλυση που διεξήχθη από το Bitcoin Market Journal. Αυτό σημαίνει ότι σε αυτό το χρονικό πλαίσιο, η ετήσια απόδοσή του ήταν σχεδόν 5 φορές εκείνη του S&P 500.

Ιστορικές Θεωρήσεις

Όπως έχουμε αποδείξει στα προηγούμενα charts, τα τελευταία πέντε χρόνια, έχουμε δει αύξηση περίπου 50% του S&P 500, ενώ έχουμε δει α Αύξηση 500% στο bitcoin την ίδια περίοδο.

Λάβετε υπόψη, ωστόσο, ότι αυτά τα εντυπωσιακά στοιχεία βασίζονται στη σχετικά μικρή διάρκεια ζωής του bitcoin, σε συνδυασμό με πολύ ενθουσιασμό για μια νέα τεχνολογία. Σε μια πιο εκτεταμένη περίοδο, η μέση ετήσια απόδοση του ψηφιακού νομίσματος θα μπορούσε να αλλάξει δραστικά.

Για παράδειγμα, ακόμη και τα μέτρια κέρδη σε bitcoin τα επόμενα χρόνια θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά τα μετεωρικά κέρδη που έχουμε δει τα τελευταία πέντε χρόνια… παρόλο που το περιουσιακό στοιχείο έχει εξαιρετικά καλή απόδοση.

Δεν συμβαίνει το ίδιο με το SPX, ωστόσο, καθώς η πιο παραδοσιακή του προσέγγιση και η αξιόπιστη ιστορία του δείχνουν μια πιο σταθερή άμπωτη και ροή απόδοσης. Αυτό σημαίνει ότι όταν χτυπήσει μια ανοδική πορεία, μπορεί να σημαίνει πολύ περισσότερα για τους επενδυτές και την οικονομία συνολικά.

Όταν αναλύεται σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, η υπεραπόδοση του bitcoin έναντι του S&P 500 είναι πιο υπερβολική λόγω αυτών των παραγόντων.

Τέλος, αυτά τα δεκαετή διαγράμματα τονίζουν αυτή τη σημαντική διαφορά. Την τελευταία δεκαετία, το bitcoin έχει αυξηθεί πάνω από 5,400%.

Εν τω μεταξύ, ο S&P 500 κέρδισε «μόνο» 127% για την ίδια περίοδο.

Τι ρόλο παίζει η κεφαλαιοποίηση αγοράς;

Ένας άλλος παράγοντας που πρέπει να ληφθεί υπόψη είναι ότι η συνολική κεφαλαιοποίηση του bitcoin – με άλλα λόγια, η συνολική αγοραία αξία του – είναι πολύ μικρότερη από αυτή του S&P 500.

Την εποχή αυτής της αναφοράς, η κεφαλαιοποίηση του bitcoin είναι περίπου 670 δισεκατομμύρια δολάρια. Ο S&P 500, αντίθετα, είναι αξία περισσότερα από 35 τρισεκατομμύρια δολάρια.

Να θυμάστε ότι η κεφαλαιοποίηση αγοράς είναι ένας λιγότερο από ιδανικός τρόπος μέτρησης της αξίας ενός ψηφιακού νομίσματος. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς χρησιμοποιείται παραδοσιακά για την αποτίμηση των εταιρειών πολλαπλασιάζοντας την τιμή της μετοχής με τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία.

Γνωρίζουμε ότι έχουν παραχθεί 19,530,206 BTC… αλλά είναι αδύνατο να γνωρίζουμε με ακρίβεια πόσα από αυτά τα bitcoin έχουν χαθεί τα τελευταία 10 χρόνια, καθώς υπάρχουν πολλές ιστορίες επενδυτών που αποθήκευσαν τα βασικά τους δεδομένα σε σκληρούς δίσκους που πέταξαν. Ως εκ τούτου, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς μπορεί να μην είναι μια σύγκριση ένας προς έναν μεταξύ bitcoin και SPX.

Το Bitcoin είναι σαν μια μετοχή. Το S&P 500 είναι σαν ένα χαρτοφυλάκιο

Με απλά λόγια, η επένδυση σε bitcoin είναι σαν να επενδύεις σε μια μετοχή – όταν αγοράζεις το νόμισμα, το κατέχεις. Είναι ένα περιουσιακό στοιχείο που μπορείτε να αγοράσετε. Οι δυνατότητες πλούτου σας συνδέονται με αυτό το περιουσιακό στοιχείο.

Ωστόσο, η τοποθέτηση των χρημάτων σας στον S&P 500 σημαίνει διάδοση επενδυτικών δυνατοτήτων σε 500 εταιρείες, προσφέροντας πολύ ευρύτερη διαφοροποίηση και σταθερότητα.

Τοποθετώντας τα χρήματά σας σε μία μόνο μετοχή στην αρχική της φάση μιας ανοδικής πορείας, θα μπορούσατε να δημιουργήσετε μερικές αρκετά υποσχόμενες αποδόσεις. Από την άλλη πλευρά, αν επιλέξετε λάθος, μπορεί να χάσετε όλα τα χρήματά σας.

Συνδυάστε το Crypto και το TradFi με το χαρτοφυλάκιο του Blockchain Believer

Είναι κοινή γνώση μεταξύ των επενδυτών ότι η κρυπτογράφηση, και συγκεκριμένα το bitcoin, είναι πιο ασταθή από τα αντίστοιχα του TradFi. Αλλά υπάρχουν πολλές δυνατότητες για τεράστιες αποδόσεις εάν είστε πρόθυμοι να ενσωματώσετε αυτή τη μεταβλητότητα στο χαρτοφυλάκιό σας.

Μια διαφοροποιημένη προσέγγιση θα μπορούσε να προσφέρει κάποια σταθερότητα ενώ επωφελείται από τις μεγάλες αποδόσεις στον χώρο των κρυπτογράφησης. Bitcoin Market Journal's Χαρτοφυλάκιο Blockchain Believers είναι μια εξαιρετική επιλογή για όσους έχουν προφίλ μέτριου κινδύνου.

Το χαρτοφυλάκιό μας συνδυάζει κρυπτογράφηση και μετοχές. Ξεκινώντας με το λανσάρισμά του το 2018, ξεπερνάει σταθερά τους παραδοσιακούς επενδυτές, διαθέτοντας ένα μικρό ποσοστό στην κρυπτογράφηση και το υπόλοιπο σε παραδοσιακές μετοχές και ομόλογα.

Επενδύοντας σε ένα μείγμα μετοχών, ομολόγων και κρυπτονομισμάτων, οι πιστοί του Blockchain έχουν πρόσβαση σε μια ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά ενώ παράλληλα εξουδετερώνουν την αστάθεια. Χρησιμοποιούμε την ακόλουθη κατανομή:

Περίπου το 65% επένδυσε σε ένα χρηματιστηριακό κεφάλαιο συνολικού δείκτη (όπως το Vanguard VTSMX).
Περίπου 30% σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη συνολικής αγοράς ομολόγων (όπως το Vanguard VBTLX).
Έως και 10% σε ποιοτικά περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης όπως BTC και/ή ETH.

Επενδυτής Takeaway

Η σύγκριση του S&P 500 με το bitcoin δεν είναι μήλα με μήλα. Ωστόσο, παρέχει πολλές ευκαιρίες να σκεφτείτε πώς λειτουργούν αυτές οι διαφορετικές αγορές και πώς μπορείτε να τις αξιοποιήσετε στο χαρτοφυλάκιό σας.

Εάν είστε έτοιμοι να αγοράσετε ένα κερδοσκοπικό περιουσιακό στοιχείο που έχει δημιουργήσει ισχυρές αποδόσεις, το bitcoin μπορεί να είναι η επένδυσή σας.

Ωστόσο, αν ψάχνετε για κάτι πιο αποδεδειγμένο, με λιγότερη μεταβλητότητα, ο δείκτης S&P 500 μπορεί να είναι ένα καλύτερο στοίχημα.

Εάν ενδιαφέρεστε να λαμβάνετε περισσότερα εκπαιδευτικά άρθρα που μπορούν να σας βοηθήσουν να κάνετε κατάλληλες επενδύσεις, εγγραφείτε στο Bitcoin Market Journal ενημερωτικό δελτίο σήμερα.